Alyssa Valdez  Government and Economics  2nd period    Capitalism vs. Communism       In Government and Economics my task is to write a comparison paper, comparing  Economic Systems. In this comparison paper I will be comparing Capitalism and Communism. I  will give pros and cons about the two. I plan to persuade my audience to believe in Capitalism,  and give factual evidence about the two.  Capitalism is based on private ownership and the means to production and on individual  economic freedom. In capitalism you can own your own business and have the right to free  competition, without government involvement. In “The Ayn Rand Lexicon” author Harry  Binswanger states “ In a capitalist society, no man or group may initiate the use of physical force  against others.” This shows that government can not get involved. Government may get involved  when human rights are violated. The business owner has the right to sell and produce products as  they please. Supply and demand. In a capitalist system or place  prices are determined by how  many products there are and how many people want them. For example if a product comes out  that everyone likes the demand will be high and the supply could be low. When supplies  increase, prices tend to drop. If prices drop, demand usually increases until the supply is gone.  Then prices will rise again but only as long as demand is high. Supply and demand controls  prices and economic values. Some people argue that no country is truly capitalist, but America  could fall under a Capitalist country.  Communism is a ​  is a socioeconomic system structured upon common ownership  of the means of production and by the absence of social classes. In a communist 

country government dictates what the people do. Government provides free health care  and help to the people, but they have no rights when it comes to the government. In a  communist country they have to pay higher taxes in order to go to the hospital and not  have to pay for anything. In a communist country the wages is the same for every  worker. There is no incentive to go to work, because even if you have worked at the  same place for many years you still are not going to be able to get a raise or move up  within the company. All businesses are owned by government the people are not  allowed to own their own. Supply and demand is hard to balance because the  government decides the products and productions. Which means there is no  competitions between businesses. There is no freedom of speech. Their ideologies is  that everyone is equal. They are all in the same social class because, they all get the  same wages. The main part of communism is to try and gain profit by government. In “A  Glossary Of Political Economy Terms” author Paul M. Johnson states that “ Any  ideology based on the communal ownership of all property and a classless social  structure, with economic production and distribution to be directed and regulated by  means of an authoritative economic plan that supposedly embodies the interests of the  community as a whole.” (p.g1) This backs up my information I gave about the social  class and being equal.   So, Capitalism is a better system than Communism because, as a citizen you are  free to own your own business. That is good because, if you have a talent such as  cutting hair and doing hair you could open a Salon. In a capitalist country you are a free 

person and you have incentives. If you want to be your own person and have your own  freedom choose Capitalism.  Work Cited Page   http://aynrandlexicon.com/lexicon/capitalism.html  http://www.auburn.edu/~johnspm/gloss/communism