Personal Property Exemption – What Needs to Change

Richard G. Smith Hawley Troxell Ennis & Hawley LLP 877 Main Street, Suite 1000 P.O. Box 1617 Boise, Idaho 83701‐1617

The System is Still Difficult to  Administer •

Yes, fewer taxpayers now pay the tax

•

But even for them, there are administrative issues,  old and new

•

For everyone else, the same issues as before, plus a  few more.

The Tax is Still Not Fair, or Rational • Over time, almost all taxpayers have become  exempt • From 1901 to 2013, now even smaller businesses  are fully exempt • This leaves only larger businesses paying all the  taxes assessed on personal property • This is not fair ….

The Tax is Not Rational • … Nor is it rational • Bigger businesses create most of the employment  and growth – 4% of Idaho’s businesses – about 1800 companies  ‐‐ employ about 51% of the workers – If we want to stimulate growth in Idaho, we should not  freeze out larger businesses

• The current exemption is de minimus for a business  of any size

The System is Not Uniform • The pre‐2013 exemption excluded operating  property – unconstitutional • The current law includes operating property but  the Tax Commission’s new rule excludes it again • The definition of “personal property” needs to be  fixed.   – Railroad tracks and pipeline are not real  property

The Fix Expand the exemption to all personal property, for  all taxpayers

• –

•

Over time, if necessary

Recognize a reasonable and fair definition of  “personal property” – For operating property, it is logical to use the  percentages for each industry developed in  cooperation with the Tax Commission

Thank you! Richard G. Smith 208.388.4932 [email protected] www.hawleytroxell.com