تقويم فاعلية السياسة النقدية يف ختفيف حدة التضخم يف العراق خالل املدة ( )2009-1980
رسالة تكدمت بوا اميان ابراهيم امساعيل
اىل جملص كلية االدارة واالقتصاد يف جامعة الشليمانية وهي جزء من متطلبات نيل درجة ماجشتري علوم يف االقتصاد
باءشراف
الدكتورة نى رمني معروف غفور
2711ك
1433ه
2011م
Evaluation the effectiveness of monetary policy in reducing inflation in Iraq with in the Period (1980-2009)
A Thesis Submitted by
Iman Ibrahim Ismail To the Council of the College of Administration and Economics in University of Sulaimania as a Partial Fulfillment of Requirements For Obtaining the Master Degree of Economic Sciences
Supervised by
Dr. Narmen Maerof Ghafor
2011
1433
2711
الفصل االول االطاز النظسي لظاهسة التضخه.....اسبابها واثازها املبخح االول :تعسيف التضخه و مفهومه اوال :التعازيف املبنية على االسباب املنظئة للتضخه ثانيا :التعازيف املبنية على خصائص و مظاهس التضخه املبخح الجاني :انواع التضخه و مؤطسات قياسه اوال :انواع التضخه ثانيا :مؤطسات قياض التضخه املبخح الجالح :االثاز االقتصادية للتضخه املبخح السابع :تفشري التضخه يف اطاز النظسيات و املدازض االقتصادية اوال :تفشري التضخه يف اطاز النظسية اللنية اللالسيلية للنكود ثانيا:تفشري التضخه يف اطاز نظسية االزصدة النكدية النيوكالسيلية ثالجاََ :تفشري التضخه يف اطاز النظسية اللنزية (نظسية تفضيل الشيولة) زابعا :تفشري التضخه يف اطاز النظسية املعاصسة للنية النكود
الفصل الجاني الشياسة النكدية ....ادواتها ،اهدافها وفاعليتها يف معادتة التضخه املبخح االول :التعسيف بالشياسة النكدية ومفهومها املبخح الجاني :ادوات الشياسة النكدية اوال :ادوات السقابة اللنية ثانيا :ادوات السقابة النوعية ثالجا :ادوات السقابة املباطسة املبخح الجالح :اهداف ومعوقات الشياسة النكدية اوال :اهداف الشياسة النكدية ثانيا :معوقات تنفير الشياسة النكدية املبخح السابع :حتليل فاعلية الشياسة النكدية يف معادتة التضخه يف اطاز النظسيات واملدازض االقتصادية اوال :فاعلية الشياسة النكدية يف اطاز املدزسة اللالسيلية ( النظسية اللنية النكود)
ثانيا :فاعلية الشياسة النكدية يف اطاز النظسية اللينزية ( تفضيل الشيولة) ثالجا :فاعلية الشياسة النكدية يف اطاز النظسية اللينزية اذتديجة )LM
(منوذج IS-
الفصل الجالح حتليل التضخه والشياسة النكدية يف العساق خالل املدة ()2009-1980 املبخح االول :حتليل التضخه يف االقتصاد العساقي خالل املدة
()2009-1980 وفكا ملكاييص معدالت التضخه اليت تعتند اوالََ :حتليل التضخه ََ على مظاهس واثاز التضخه واهنها التغريات يف مشتويات االسعاز. ثانياََ :حتليل التضخه وفكاََ ملكاييص معدالت التضخه اليت تعتند على اسباب التضخه.
املبخح الجاني :حتليل فاعلية الشياسة النكدية يف معادتة التضخه يف العساق خالل املدة ()2009-1980 اوال :حتليل فاعلية الشياسة النكدية خالل املدة()2003-1980 ََ ثانياََ:حتليل فاعلية الشياسة النكدية خالل املدة ()2009-2004
الفصل السابع قياض وحتليل فاعلية الشياسة النكدية يف ختفيف حدة التضخه يف العساق خالل املدة ()2009-1980 املبخح االول :بناء الننوذج الكياسي اوالََ :االطاز النظسي للننوذج الكياسي ثانيا :توصيف منوذج قياض فاعلية الشياسة النكدية يف ختفيف حدة ََ التضخه يف العساق خالل املدة ()2009-1980
املبخح الجاني :تكديس وحتليل فاعلية ادوات الشياسة النكدية يف ختفيف حدة التضخه يف العساق خالل املدة ()2009-1980 اوال :تكديس وحتليل فاعلية ادوات الشياسة النكدية يف ختفيف حدة ََ التضخه يف العساق خالل املدة ()2003-1980
ثانياََ :تكديس وحتليل فاعلية ادوات الشياسة النكدية يف ختفيف حدة التضخه يف العساق خالل املدة ()2009-2004
االستنتاجات واملكرتحات
املصادز اوالََ /املصادز العسبية ثانياََ /املصادز االجنبية
املالحق
املشتخلص - 1باللغة العسبية - 2باللغة اللوزدية - 3باللغة االنلليزية
املكدم٘
(د)
املقدمة ٓعترب اضتكساز االضعاز ّ اذتد مً التغده مً ابسش ّاٍه االٍداف اليت تطع ٙالَٔا ناف٘ اقتضادات العامل ملا للتغده مً اثاز ضلبٔ٘ تيعهظ عل ٙاالقتضاد ّالينْ االقتضادٖ .فالتغده مػهل٘ اقتضادٓ٘ تضٔب اقتضادات البلداٌ اليامٔ٘ ّاملتكدم٘ عل ٙسدِِ ضْآ ّ ٛصداد تأثريِ نلنا تْافست البٔ ٘ٝاملياضب٘ لتيامٕ الغػْط التغدنٔ٘ يف االقتضاد . لكد غَد العسام خالل العكْد الجالث٘ املاعٔ٘ تفاقناََ يف املػانل االقتضادٓ٘ اثس تفاعل العدٓد مً العْامل ّاالضباب الداخلٔ٘ ّارتازدٔ٘ اليت عنكت فُٔ مسات التدلف ّاالختالالت يف بئاىُ االقتضادٖ ،فكد ادت سسبا ارتلٔر اىل اىَٔاز البئ٘ التشتٔ٘ ّآكاف عنلٔ٘ التينٔ٘ يف العسام ّ ،تفاقه الْعع ضْ ٛفسض اذتضاز ّآكاف التذازٗ ارتازدٔ٘ اثس اىكطاع العْاٜد اليفطٔ٘ ، ّبالتالٕ اىكطاع االضتريادات مً الػرا ّ ٛالطلع الغسّزٓ٘ ّتلو الالشم٘ لالىتاز مً مدخالت اّلٔ٘ ّقطع الػٔاز ّغريٍا ،فأىهفأ الياتر احمللٕ االمجالٕ ّغشت العنالت الضعب٘ ّاىَازت قٔن٘ الدٓياز العساقٕ ّمعَا قْتَا الػسا ٜ٘ٔاثس ّصْل التغده اىل مطتْٓات عالٔ٘ . ّاشا ٛتعجس الطٔاضات االقتضادٓ٘ يف اخر دّزٍا يف التضدٖ للعاٍسٗ التغدنٔ٘ ّما زافل ذلو مً ععف يف ادا ٛالكطاع اذتكٔكٕ ّتدىٕ منِْ الرٖ اضَه يف ادام٘ الغػْط التغدنٔ٘ يف االقتضاد ،فاٌ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ باتت مطالب٘ قبل غريٍا بالتضدٖ للعْاٍس املدل٘ لالضتكساز معتندٗ عل ٙسصم٘ مً االدساٛات ّاالدّات يف ىطام ضٔاض٘ ىكدٓ٘ تكٔٔدٓ٘ ََ االقتضادٖ الهلٕ حملازب٘ التغده نأّل حتدِِ ْٓادُ الطلطات اليكدٓ٘ بعد عاو .2003 لرا فاٌ تكْٓه ادا ٛالطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّمد ٚفاعلٔ٘ ّنفا ٗٛادّاتَا يف حتكٔل اضتكساز االضعاز ّتعصٓص قٔن٘ الدٓياز العساقٕ نَدف ىَا ٕٜتضبْ الَٔا الطلط٘ اليكدٓ٘ فسص٘ لتػدٔط دْاىب اليذاح ّاالخفام اليت زافكت اداٍ ٛرِ الطٔاض٘ خالل العكْد املاعٔ٘ ّمربز لتعصٓص تْدَاتَا ّبالتالٕ مربز تدعه اٍنٔ٘ االضتنساز فَٔا اّ التْقف عيَا .
املكدم٘
(ذ)
-مشكلة البحث :
ٓتياّل البشح مػهل٘ التغده يف االقتضاد العساقٕ ّدّز الطٔاض٘ اليكدٓ٘ اليت اتبعتَا الطلط٘ اليكدٓ٘ (ّاملتنجل٘ بالبيو املسنصٖ العساقٕ) خالل العكْد الجالث٘ االخريٗ للتضدٖ هلا ّاذتد مً اضبابَا ّاثازٍا عرب االدّات ّاالدساٛات اليت اخترتَا يف اطاز اٍدافَا بتشكٔل اضتكساز االضعاز ّالينْ االقتضادٖ . ّلهً التغده نيتٔذ٘ لتفاعل العدٓد مً العْامل ّاالضباب ّ ،يف بٔ ٘ٝحمفصٗ لتيامٕ الغػْط التغدنٔ٘ نبٔ ٘ٝاالقتضاد العساقٕ دنعل ٍدف الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف الكغا ٛعل ٙالتغده ّحتكٔل اضتكساز االضعاز مَن٘ غاق٘ ّمهلف٘ تعرتض ضبٔلَا عْاٜل نجريٗ حتد مً قدزٗ ادّاتَا ّفاعلٔ٘ اداَٜا .
-فرضية البحث :
ٓيطلل البشح مً فسعٔ٘ مفادٍا : "اٌ فاعلٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف مهافش٘ التغده ّحتكٔل اضتكساز االضعازنأٍداف ىَا ٜ٘ٔتطعٙ الَٔا الطلط٘ اليكدٓ٘ تتشدد بـــ : - 1مد ٚامهاىٔ٘ اضتدداو ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ الكادزٗ عل ٙحتكٔل تلو االٍداف. - 2قدزٗ ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف التأثري يف املتػريات االقتضادٓ٘ اليت تػهل اٍداف اّلٔ٘ ّمسسلٔ٘ (ّضٔط٘) ٓيبػٕ حتكٔكَا للْصْل اىل حتكٔل االٍداف اليَا."ٜ٘ٔ
اهداف البحث :1 2 3 4
حتلٔل ّاقع مػهل٘ التغده يف االقتضاد العساقٕ ّتػدٔط اضبابُ ّمؤغسات قٔاضُ.تكْٓه ادا ٛالطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّمد ٚقدزتَا يف حتكٔل اٍدافَا املسضْم٘ بتدفٔض معدالتالتغده ّحتكٔل االضتكساز يف اليعاو املالٕ خالل مدٗ الدزاض٘ . تػدٔط دْاىب اليذاح ّاالخفام يف عنل ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ مع تْعٔح اضبابّىتاٜر ذلو خالل مدٗ الدزاض٘ . تْعٔح دْاىب االختالف بني ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ للندٗ ( ّ )2003-1980ادّاتالطٔاض٘ اليكدٓ٘ للندٗ ( )2009-2004طبكاََ الختالف اٍداف ّغآات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف املدتني.
املكدم٘
(ز)
-منهجية البحث :
ىعسا لطبٔع٘ املْعْع ّحتكٔكاََ الٍداف البشح مت اضتدداو خلٔط مً املياٍر ّاالضالٔب ََ املعتندٗ يف الدزاضات االقتضادّٓ٘،ميَا امليَر االضتيباطٕ مً خالل مسادع٘ االدبٔات االقتضادٓ٘ سْل االطاز اليعسٖ لعاٍسٗ التغده ّالطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّ ،نرلو امليَر االضتكسإٜ عيد دزاض٘ التغده ّالطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف العسام ّباضتدداو اضالٔب التشلٔل الْصفٕ ّاعتناداََ عل ٙاالزقاو ّاالسضأٜات املتْافسٗ ،اعافََ٘ اىل اضتدداو اضلْب التشلٔل الهنٕ لكٔاع ّتكْٓه ادا ٛالطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّمد ٚنفاٜتَا يف حتكٔل اٍدافَا املسضْم٘ سْل حمازب٘ التغده ّتعصٓص اضتكساز قٔن٘ الدٓياز العساقٕ خالل مدٗ الدزاض٘.
-مدة البحث :
ٓػطٕ البشح املدٗ الصمئ٘ ( )2009-1980ىعساََ الختالف اىْاع ّمطببات ظاٍسٗ التغده ّغدٗ دزداتَا ّتبآً اثازٍا عل ٙاالقتضاد العساقٕ خالل تلو املدٗ ،فغالََ عً تبآً دّز ّاٍنٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّاختالف ادّاتَا ّاٍدافَا للشد مً التغده ّحتكٔل اضتكساز االضعاز ّخاص٘ بعد اسداخ عاو (ّ )2003ما تلتَا مً تػٔري ف ٙاليعاو االقتضادٖ ّالطٔاضٕ ف ٙالعسام مكازىََ٘ بالطيْات الطابك٘ مً مدٗ الدزاض٘ ملا ّقعت فَٔا مً سسّب ّاسداخ ناذتسب االٓساىٔ٘- العساقٔ٘ ّسسب ارتلٔر الجاىٔ٘ ّفسض اذتضاز االقتضادٖ الرٖ داو النجس مً ( )13عاماََ .
-هيكلية البحث :
بَدف الْصْل اىل اٍداف البشح قطنت السضال٘ اىل ازبع٘ فضْل ،تياّل الفضل االّل االطازاليعسٖ للتغده ّذلو ف ٙازبع٘ مباسح ،تعلل االّل بتعسٓف التغده ّمفَْمُ اما الجاىٕ فٔتعلل باىْاع التغده ّمؤغسات قٔاضُ ّ ،الجالح تياّل االثاز االقتضادٓ٘ للتغده ،اما املبشح السابع فٔدتط بتفطري التغده ف ٙاطاز اليعسٓات ّاملدازع االقتضادٓ٘ املدتلف٘. اما الفضل الجاىٕ ،فكد خضط ملْعْع الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّ ،اغتنل عل ٙازبع٘ مباسح، تياّل االّل تعسٓف الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّمفَْمَا ّ ،الجاىٕ تياّل ادّات الطٔاض٘ اليكدّٓ٘ ،تغنً املبشح الجالح اٍداف ّمعْقات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّ ،املبشح السابع تياّل حتلٔل فاعلٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف معادت٘ التغده يف اطاز اليعسٓات ّاملدازع االقتضادٓ٘ . -1980 تياّل الفضل الجالح حتلٔل التغده ّالطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف العسام خالل املدٗ ( ّ )2009ذلو يف مبشجني ،خضط االّل لدزاض٘ ّحتلٔل التغده ف ٙاالقتضاد العساقٕ خالل
املكدم٘
(ش)
املدٗ( )2009-1980يف سني خضط املبشح الجاىٕ لعسض ّحتلٔل ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف العسام خالل املدٗ ىفطَا. اما الفضل السابع فكد اختط بكٔاع فاعلٔ٘ ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف معادت٘ التغده يف العسام خالل املدٗ ( ّ ،)2009-1980ذلو يف مبشجني تياّل االّل االطاز اليعسٖ للينْذز الكٔاضٕ ، ّالجاىٕ فتياّل قٔاع ّحتلٔل فاعلٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف معادت٘ التغده يف العسام خالل املدٗ (.)2009-1980 ّاختتنت السضال٘ ظنل٘ مً االضتيتادات ّاملكرتسات اليت مت اضتيباطَا مً ادتْاىب اليعسٓ٘ ّالهنٔ٘ مً البشح ّاليت ىأمل (عيد االخر بَا ) اٌ تطاعد يف تعصٓص دّز الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف الطٔطسٗ عل ٙمػهل٘ التغده يف العسام .
االستعراض املرجعي والدراسات السابقة : دزاض٘ قشطاٌ مشساٌ سطً الكٔطٕ ( )2005بعيْاٌ } تفعٔل ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ف ٙمعادت٘ التغده مع اغازٗ خاص٘ للعسام {: تغنيت الدزاض٘ داىبني تعلل االّل بتشلٔل التغده ّدّز اليكْد يف اليػاط االقتضادٖ ،اما ادتاىب الجاىٕ ٍّْ ادتاىب التطبٔكٕ مً الدزاض٘ فكد تعلل بتشلٔل اضرتاتٔذٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ملعادت٘ التغده ف ٙاالقتضاد العساقٕ للندٗ ( ّ ،)2001-1981لػسض ذلو قاو بعسض األطس الكاىْىٔ٘ ّالتيعٔنٔ٘ للندٗ ( ّ )1976-1931دّز الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف عْ ٛقاىٌْ زقه ( ) 64 لطي٘( ّ )1976تعدٓالتُ فغالً عً اإلطاز الكاىْىٕ الرٖ تعنل فُٔ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف عْ ٛاألمس( )56لطي٘ ( .)2004ننا قاو بعسض ّحتلٔل اجتاٍات التغده يف االقتضاد العساقٕ خالل املدٗ (ّ )2001-1981اعتناداََ عل ٙمؤغس السقه الكٔاضٕ الضعاز املطتَلو ّمعامل الغػط التغدنٕ، ّقد تْصلت الدزاض٘ اىل ىتٔذ٘ ٍّٕ اٌ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّخالل عكدٖ الجناىٔيات ّالتطعٔيات مل متازع اٖ دّز فعال يف معادت٘ التغده يف العسام .
املكدم٘
(ع)
دزاض٘ علٕ سامت عبد الكسٓػٕ ( )2005بعيْاٌ } تفعٔل ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يفاالقطازاليامٔ٘ مع اغازٗ للعسام للندٗ( :{ )2001-1990 تياّلت ٍرِ الدزاض٘ حتلٔل فاعلٔ٘ الطٔاضات اليكدٓ٘ يف البلداٌ اليامٔ٘ خالل مسسليت تطبٔل االدّات اليْعٔ٘ ّاالدّات الهنٔ٘ ّمً خالل جتازب ّاقعٔ٘ مشلت بلداٌ ديْب غسم اضٔا ّامسٓها الالتٔئ٘ بػهل عاو ّالعسام بػهل خاظ . ّزنصت عل ٙاٍنٔ٘ اضتدداو االدّات اليْعٔ٘ مً عنيَا الطٔاض٘ االٜتناىٔ٘ ّاثسٍا عل ٙفاعلٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف تلو البلداٌ ،مً خالل حتلٔل الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّاالٜتناىٔ٘ يف البلداٌ اليامٔ٘ يف ظل اليعاو اليكدٖ ّاالٜتناىٕ ّمً ثه يف ظل االصالسات املالٔ٘ يف تلو البلداٌ. اما باليطب٘ للعسام ،فكد قاو الباسح بتشلٔل الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّاالٜتناىٔ٘ يف العسام للندٗ ( )2001-1990يف ظل ختطٔط االٜتناٌ ّيف ظل االصالح املالٕ ّاالىفتاح املضسيف ّمد ٚفاعلٔ٘ ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف حتكٔل اٍدافَا يف ٍاتني اذتالتني . ّقد تْصل اىل اٌ البيو املسنصٖ مل ٓتنهً مً ّعع ضكْف لالٜتناٌ ٓطتطٔع مً خالهلا مساقب٘ التطْز املدطط ّاملتياضل لالقتضاد بػهل ٓته مبْدبُ ميح االٜتناٌ ّفكا رتط٘ االٜتناٌ ،اٖ اٌ خط٘ االٜتناٌ افتكدت اىل زقاب٘ اجتاٍات االٜتناٌ ّاضتدداماتَا ّمً ثه مل تهً مهتنل٘ للدطط االقتضادٓ٘ مً ادل تعب ٘ٝاملْازد اليكدٓ٘ الغساض التينٔ٘ االقتضادٓ٘ الػامل٘ . ّعنلت الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف ظل ضكْف االٜتناٌ عنً اطاز الطٔاض٘ املالٔ٘ التْضعٔ٘ لتنْٓل الدًٓ العاو الداخلٕ يف سني التْضع يف االقساض اّ سذه التْضع يف االٜتناٌ ٓفرتض اٌ ٓته يف اطاز مطتْ ٚاليػاط االقتضادٖ .
دزاض٘ عنس حمنْد عهاّٖ العبٔدٖ ( )2009بعيْاٌ } فاعلٔ٘ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يفالطٔطسٗ عل ٙالغػْط التغدنٔ٘ يف العسام للندٗ( : { )2007-1980 ّقد اضتددمت الدزاض٘ مؤغسات (السقه الكٔاضٕ الضعاز املطتَلو ،معامل االضتكساز اليكدٖ، معٔاز فاٜض الطلب ،معٔازالفذْٗ التغدنٔ٘ ) لكٔاع التغده يف االقتضاد العساقٕ ،اعاف٘ اىل اضتدداو املؤغسات االسضاّ ٜ٘ٔالكٔاضٔ٘ لكٔاع العالق٘ الدالٔ٘ بني اغازات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّالتغده للندٗ (ّ ، )2007-2003لػسض ذلو اضتددو الباسح منْذز االحندازارتطٕ البطٔط ّاملتعدد ّاختاز الباسح اداٗ اّ اغازٗ ضعس الضسف ّضعس الفاٜدٗ عل ٙاالٓداع بالدّالز ّالدٓياز العساقٕ عنً ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ املطتددم٘ يف تلو املدٗ.
املكدم٘
(ش)
ّقد تْصل اىل اٌ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف التطعٔيات ناىت مطدسٗ رتدم٘ الطٔاض٘ املالٔ٘ ّاليت ناىت ٍدفَا السٜٔظ ٍْ متْٓل العذص املالٕ اذتهْمٕ ّ .لهً بعد صدّز الكاىٌْ ادتدٓد يف ضي٘ ( )2004اضتطاع البيو املسنصٖ اذتضْل عل ٙاالضتكاللٔ٘ التام٘ يف تطٔري ادّاتُ ّالعنل علٙ تفعٔل ادّاتُ غرياملباغسٗ يف اذتد مً الغػْط التغدنٔ٘ ّحتكٔل االضتكساز اليطيب يف مطتْٚ االضعاز ّ ،اضتطاع آغاََ مً خالل اضتدداو اداٗ ضعس صسف الدٓياز العساقٕ مكابل الدّالز االمسٓهٕ حتطني ضعس صسف الدٓياز ّاضتددامُ ننؤغس لتجبٔت تْقعات ادتنَْز التغدنٔ٘ مً خالل خفض ضسع٘ دّزاٌ اليكْد ّشٓادٗ الطلب علَٔا ّتعصٓص داذبٔ٘ االستفاظ بالدٓياز العساقٕ ، مكازى٘ باداٗ ضعس الفاٜدٗ اليت ناىت دّزٍا ععٔف يف الطٔطسٗ عل ٙالتغده ّٓ ،عْد ضبب ذلو اىل اخنفاض الْعٕ املضسيف لد ٚادتنَْز . ّ قد تْصل اىل اٌ الطلط٘ اليكدٓ٘ اّ البيو املسنصٖ مً خالل االدّات غري املباغسٗ للطٔاض٘ اليكدٓ٘ التطتطٔع ّسدٍا حتكٔل االضتكساز االقتضادٖ ّخلل بٔ ٘ٝمياضب٘ لالضتجناز ّالتينٔ٘ ّذلو بطبب االختالالت اهلٔهلٔ٘ اليت ٓعاىٕ ميَا االقتضاد العساقٕ ّعدو التيطٔل بني ادّات الطٔاضات االقتضادٓ٘ الهلٔ٘ ّخاص٘ الطٔاض٘ املالٔ٘ ّالطعسٓ٘ ّاالىتادٔ٘ ّاالضتريادٓ٘ ّالتذازٓ٘ .
دزاض٘ امحد حمند صاحل ( )2006بعيْاٌ } دّز الطٔاضات اليكدٓ٘ ّاملالٔ٘ يف مهافش٘التغده يف البلداٌ اليامٔ٘ دزاض٘ سال٘ ادتنَْزٓ٘ الٔنئ٘ ( : { )2003-1990 قاو الباسح يف ٍرِ السضال٘ ّبعد حتلٔل ظاٍسٗ التغده يف ادتاىب اليعسٖ مً الدزاض٘ بعسض اجتاٍات التغده ّتأثريٍا عل ٙاالقتضاد الٔنين ّدّز الطٔاضات اليكدٓ٘ ّاملالٔ٘ يف عالدَا . ٍّدف ٍرِ السضال٘ التعسف عل ٙاٍه ّضاٜل مهافش٘ التغده يف االقتضاد الٔنين ّدزاض٘ اٍه العْامل الداخلٔ٘ ّارتازدٔ٘ ّاالختالالت اهلٔهلٔ٘ اليت ضاٍنت يف تػرٓ٘ الغػْط التغدنٔ٘ يف االقتضاد الٔنين . ّقد تْصل الباسح اىل اٌ العْامل الداخلٔ٘ ّارتازدٔ٘ ّاالختالالت اهلٔهلٔ٘ ّشٓادٗ سذه الطْٔل٘ احمللٔ٘ ّشٓادٗ اضعاز الْازدات مً عْامل تػرٓ٘ الغػْط التغدنٔ٘ يف االقتضاد الٔنين خالل املدٗ ( ّ ، )2003-1990اّعشت الدزاض٘ قضْز الطٔاضات اليكدٓ٘ ّاملالٔ٘ عً عالز االختالالت ارتازدٔ٘ اليامج٘ عً الصٓادٗ يف اضعاز الْازدات ىعساََ ذتال٘ ادتنْد اليت ٓعاىَٔا دَاش االىتاز احمللٕ ّعذصِ عً مكابلُ الصٓادٗ يف سذه الطلب عل ٙالطلع ّارتدمات ّباملكابل جنشت
املكدم٘
(ظ)
الطٔاضات اليكدٓ٘ ّاملالٔ٘ يف عالز االختالالت اهلٔهلٔ٘ اليامج٘ عً اتطاع فذْٗ املْازد ىعسا للتشطً يف قٔن٘ الياتر احمللٕ االمجالٕ ّازتفاع ىطب٘ مطاٍن٘ الضياعات احمللٔ٘ ََ االضتدسادٔ٘ يف الياتر احمللٕ االمجالٕ ّالتشطً يف اضعاز تضدٓس اليفط ّازتفاع سض٘ اذتهْم٘ الٔنئ٘ مً امجالٕ الضادزات اليفطٔ٘ .
اهمية الدراسة احلالية :
تأتٕ اٍنٔ٘ الدزاض٘ اذتالٔ٘ مً تياّهلا مػهل٘ لتغده يف العسام خالل املدٗ ()2009-1980 ٍّٕ اطْل مدٗ شمئ٘ قٔاضاََ بالدزاضات الطابك٘ اليت تياّلت ٍرا املْعْع ذتد االٌ ،فغالََ عً تكطٔه ٍرِ املدٗ اىل فرتتني ( )2009-2004( ّ )2003-1980اضتياداََ الختالف العسّف ّاالّعاع االقتضادٓ٘ ّالطٔاضٔ٘ اليت ضادت يف العسام ّبالتالٕ اختالف ادّات ّاٍداف الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّاٌ مامئص الدزاض٘ اذتالٔ٘ ٍْ ادتنع بني ادّات ّاٍداف الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف صٔاغ٘ الفسعٔ٘ ّالتشكل مً صشتَا ّيف داىيب التشلٔل الْصفٕ ّالهنٕ للدزاض٘ .
اإلهــــــــــــــداء إىل : رًح ًالدِ ..........حتقَقًا ألمنَتى ًدعاءًًالدتُ العسٍسّ .......رمس التضحَْ ًاإلٍثاررب ارمحوما كما رَّبَانُ صغرياً} { َّ إخٌانُ ًأخٌاتُ ............حبًا ًتقـدٍراًمن ٍصاندنُ دًمًا ........زًجٓ الغالُ شامانزٍنْ احلَاّ ًقرَّّ األعني .......شَفاكل من ٍصعدي جناحُ.........اميان
م لزحِي ِ لزحَِمنِ ا َّ م اللَّىِ ا َّ ِبشِ ِ
مفِي شَتوُ ِ حُنَقشَمِنَاَبيَِنوُممَّعِي َ َبكَنَ ِ رحِمتَ رِّ مَيْكشِمُونَ َ "أَهُ ِ ضوُم خ َذبَ ِع ُ تِليَتَّ ِ رجَا ٍ ض َد َ مفَوِ َقبَعِ ٍ ضوُ ِ لدِنيَا َورَفَعِنَابَعِ َ حيَاةِ ا ُّ الْ َ زمِمَّايَجِمَعُونَ " ك َخِي ٌ َب َ رحِمَتُ رِّ خزِيّاً َو َ بَعِضاً سُ ِ
صدق اهلل العظيم الزخزف –آية()32
Abstract
)X(
Abstract This study evaluation the effectiveness of monetary policy in reducing inflation in Iraq with in the period (1980-2009). The study starts from the premise that: "The effectiveness of monetary policy to fight inflation and achieve price stability final targets sought by the monetary authority is determined by: 1 - The feasibility of using monetary policy instruments capable of achieving those goals. 2 - The ability of monetary policy tools to influence economic variables that are preliminary and interim targets (intermediate) should be achieved to get to achieve the ultimate goals. " In order to test this hypothesis and to reach the objectives of the study was the analysis of inflation and monetary policy in the framework of the theory, measurement and analysis of inflation and monetary policy in the treatment of inflation through the use of statistical methods and using standard statistical software (spss). The study found a set of conclusions from them regarding how long (1980-2003) such as: 1 - That the monetary authority did not succeed in using their tools to get cash on the ultimate goals (low inflation). 2 - The tools of monetary policy did not affect the goals, intermediate targets (money supply, the dinar exchange rate) to get the ultimate goals. 3 - That monetary policy is one of the factors, high rates of inflation in that period through the issuance of new money to finance the budget deficit in the government, in other words that monetary policy continued for fiscal policy in that period. 4 - Low exchange rate of the dinar and increase the money supply of the factors affecting the continuous rise in the rate of inflation. Including of the time (2004-2009) such as: 1 - The Monetary Authority has succeeded to some extent, using their tools to achieve different objectives in price stability and reduce the high rates of inflation in Iraq. 2 - Accounted for the money supply and the dinar exchange rate during that period goals and intermediate managed the monetary authority through which to reach the final achievement of its goals the reduction of high rates of inflation.
Abstract
)X(
(شكر وتقدير) بعذ التْجُ للعلٕ الكذٓش باحلنذ اللثري ّ الصالٗ ّ الظالو عل ٙطٔذ املشطلني املصطف ٙاألمني ،البذ مً اسجع للل رٖ فضل فضلُ ّكل رٖ علهٍ ّكشو ششّفين بُ علنُ ّقذسِ ،بادََئ٘ بتكذٓه جضٓل شلشٖ ّتكذٓشٖ اىل الذكتْسٗ (( ىُ سمني معشّف غفْس)) لتفضلَا باإلششاف عل ٙالشطال٘ ّإغيائَا مبالحظاتَا ّآسائَا الكّٔن٘. ٕ ّاجب العشفاٌ باجلنٔل اٌ اتْجُ بالشلش ّالتكذٓش للذكتْس(( ىضاس عبذالكادس ))عنٔذ الللٔ٘ ّالذكتْس ((خالذ ّميلٕ عل ّ حٔذس)) سئٔع قظه االقتصاد لذعنَه ّ مظاىذتَه املظتنشٗ . كنا أتكذو بشلشٖ ّامتياىٕ اىل الظادٗ سئٔع ّأعضاء جلي٘ املياقش٘ لتفضلَه باملْافك٘ عل ٙمياقش٘ الشطال٘ ّإغيائَا مبالحظاتَه العلنٔ٘ الكٔن٘. كنا ّأتكذو بشلشٖ ّتكذٓشٖ اىل االطتار املظاعذ (( اصاد عبذاهلل )) ّ االطتار املظاعذ ((شاٍْ طاٍش))
يف قظه
اإلحصاء عل ٙتعاّىَه املخلص مع الباحث٘ ّ ،كزلم أتكذو جبضٓل شلشٖ إىل مجٔع أطاتزٗ ّميتظيب الللٔ٘ ّ خصْصًا اطاتزٗ قظه اإلقتصاد ملتابعتَه املظتنشٗ ّاملخلص٘ هلزِ الشطال٘ ّ،كزلم مْظفات ّحذٗ الذساطات العلٔا يف كلٔ٘ االداسٗ ّاالقتصاد. ّأتكذو بالشلش ّاالمتياٌ اىل األخ احملرتو (( طاجذ كنال أمساعٔل)) عل ٙتعاّىُ املظتنش يف طباع٘ ٍزِ الشطال٘. ّ ٓذفعين ّاجب احلب ّالعطاء أٌ أتكذو بالشلش ّالعشفاٌ اىل األخْٗ ّاألخْات يف ملتب٘ كلٔ٘ االداسٗ ّاالقتصاد جبامع٘ الظلٔناىٔ٘ لتعاّىَه يف تْفري بعض املصادس اخلاص٘ بالبحث. ّال ٓفْتين ابذًا اٌ اقذو شلشٖ ّتكذٓشٖ اخلالصني ّاحلب الصادق ألفشاد اطشتٕ ّباألخص صّجٕ العضٓض ((طاماٌ كنال)) ّقُشُٗ عٔيّ ٙىْس بصشٖ ابييت العضٓضٗ (( طٔفا)) الزًِٓ صربّا ّعاىْا كثريًا طٔل٘ مذٗ الذساط٘ ّ ،اىل كل مً مذّ لٕ ٓذ العٌْ ممً فاتين ركشٍه عشفاىًا هله باجلنٔل ،ادعْا الباسٖ عض ّجل أٌ ْٓفكَه مجٔعًا ّميً علَٔه بالصح٘ ّالظعادٗ ّ جيضَٓه عين خري اجلضاء ّ ،اخش دعْاىا اٌ احلنذ هلل سب العاملني ّالصالٗ ّالظالو عل ٙطٔذ املشطلني ّآلُ ّصحبُ ّمً اتبع ٍذاِ إىل ْٓو ٓبعثٌْ.
الباحث٘
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
متٗٝد:
() 1
ٜعد ايتكدِ َٔ املػانٌ االقتؿاد ١ٜايسٝ٥ط ١اييت تعاَْٗٓ ٞا بًدإ ايعامل (ايٓاَٚ ١ٝ املتكدَ ٚ ،)١اييت ؼع ٢باٖتُاّ نبرل َٔ قبٌ َتدر ٟايكساز ٚذيو يالثاز ايطًب ١ٝايهبرل( ٠االثاز االقتؿاد ٚ ١ٜاالدتُاع )١ٝاييت تفسشٖا ايكػٛط ايتكدُ ١ٝعً ٢اقتؿادٜات تًو ايبًدإٚ ،بايتايٞ اختالف ادٚات َعاؾت٘ باختالف ايعٛاٌَ ٚاالضباب اييت تكف ٚزا ٤سدٚث٘ ،الٕ ايتكدِ يف سد ذات٘ ظاٖس ٠اقتؿاد ١ٜنً ٚ ١ٝدٜٓاَٝه ١ٝمما ٜعين إ ٖٓاى عٛاٌَ عدٜد ٠تػذلى يف سدٚث٘ ٚاي١ٝ اْتكاٍ اثازٚ ، ٙبايتاي ٞفاْ٘ ٜؿعب ؼدٜد ٚقٝاع ايعٛاٌَ املؤثس ٠ف ٘ٝبدزد ١دقٝكْٚ .١عساََ الُٖ ١ٝاالثاز اييت تذلنٗا ظاٖس ٠ايتكدِ عً ٢اقتؿادٜات ايبًدإ ،نإ البد َٔ ايتعسض بايدزاض١ ٚايتشً ٌٝملدتًف اؾٛاْب ايٓعس ١ٜاملستبط ١بٗر ٙايعاٖس.٠ عًٜ ٘ٝتكُٔ ٖرا ايفؿٌ ازبعَ ١باسحٜ ،تٓا ٍٚاملبشح اال ٍٚتعسٜف ايتكدِ َ ٚفٗٚ ، َ٘ٛ املبشح ايجاْٜ ٞتٓا ٍٚاْٛاع ايتكدِ َ ٚؤغسات قٝاض٘ ،اَا املبشح ايجايح فٝتٓا ٍٚاالثاز االقتؿاد ١ٜيًتكدِ ٚ ،ىتـ املبشح ايسابع بتفطرل ايتكدِ يف اطاز ايٓعسٜات ٚاملدازع االقتؿاد ١ٜاملدتًف.١
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 2
املبشح اال :ٍٚتعسٜف ايتكدِ َ ٚفَٗ٘ٛ
ٜعد ايتكدِ َٔ املػانٌ االقتؿاد ١ٜاييت باتت تعاَْٗٓ ٞا اقتؿادات ايبًدإ ايٓاَٚ ١ٝ املتكدَ ١عً ٢سدِِ ضٛا ،٤يهٔ بدزدات َتفاٚت ١عً ٢ايسغِ َٔ اختالف اْعُتٗا االقتؿاد١ٜ ٚايطٝاض.١ٝ إ َؿطًح ايتكدِ َػتل َٔ َؿطًح التٝين ( )Inflatoirمبعين (تكد ِٝا ٚتفذرل) ٚقد اضتددّ ٖرا املؿطًح الَ ٍٚس ٠ضٓ )1838 ( ١يف اطاز ايتكدِ يف ق ١ُٝايعًُٚ ،١قد اضتددّ اٜكاََ يتكدِ اال٥تُإ ٚتكدِ االضعاز خالٍ ايطٓٛات ايالسكٚ ١نعاٖس ٠عسفتٗا زَٚا بعد ايكسٕ ايجاْٞ ()1 يًُٝالد ٚايؿني قبٌ انجس َٔ ( )1000ضٓ ٚ ١اٚزٚبا ايػسب ١ٝيف ايكسٕ ايطادع عػس. ٚقد تعصش َعٖٓ ٢ر ٙايهًُ ١خالٍ اؿسب االًٖ ١ٝاالَرلن )1865-1861 ( ١ٝعٓدَاسٌ ايدٚالز قٌ ايرٖب ،اييت ناْت ؾادز َٔ ٠قبٌ ايبٓو خالٍ تًو ايفذلٚ ٠خطست دص٤ا َٔ قُٝتٗا ٖٞٚ اغازَ ٠باغس ٠النفاض ق ١ُٝايعًُٚ ،١نريو خالٍ اؿسبني ايعاملٝتني االٚىل ٚايجاْ ١ٝعٓدَا ظٗست ()2 يف ايعدٜد َٔ ايبًدإ االٚزٚب ٚ ١ٝخاؾ ١يف املاْٝا. بايٓطب ١يتعسٜف ايتكدِ ٖٓاى اختالف بني املفهسٚ ٜٔاالقتؿادٜني باختالف املكؿٛد َٔ ايتكدِ ٚايصَٔ اير ٟظٗس ف ،٘ٝمبعٓ ٢إ ايتعسٜف اير ٟقد ٜطٛد خالٍ فذل ٠شََٓ ١ٝع ١ٓٝقد ال ٜتفل َع تعسٜف ْفظ ايعاٖس ٠خالٍ فذل ٠شَٓ ١ٝاخسَ ،٣جال ايتكدِ يف ايفذلَ ٠ابني اؿسبني ايعاملٝتني يد ٣ايهجرل َٔ ايد ٍٚعباز ٠عٔ اؾداز ايٓكٛد بؿفَ ١طًك ١د ٕٚايٓعس اىل ٚدٛد عٛاٌَ اخس ٣نايتػط ١ٝشلر ٙايٓكٛد ايؿادزٚ ،٠يهٔ ٖر ٙايعباز ٠قد تػرلت بعد اؿسب ايعامل ١ٝايجاْ،١ٝ ()3 ٚاؾبح ايتكدِ عباز ٠عٔ فا٥ض ايٓكد عٔ ايطًع ٚاـدَات. ٜٚطتددّ َؿطًح ايتكدِ يٛؾف عدد َٔ ايعٛاٖس َٓٗا ايصٜاد ٠يف َطتٜٛات االضعاز (تكدِ االضعاز) ٚايصٜاد ٠يف َطتٜٛات ايدخٚ ٍٛاالدٛز (تكدِ ايدخٌ) ،ايصٜاد ٠ايهبرل ٠يف ايٓكٛد املتداٚي( ١تكدِ نُ ١ٝايعًُٚ )١ازتفاع تهايٝف عٓاؾس االْتاز (تكدِ ايتهاٍ ٟف) ٚتكدِ ()4 اال٥تُإ املؿسيف. عَُٛاََ عٓدَا ٜطتعٌُ َؿطًح ايتكدِ د ٕٚاالغاز ٠اىل ظاٖسَ ٠ع ١ٓٝفإ املكؿٛد ب٘ ٖٛ ازتفاع االضعاز (تكدِ َطت ٣ٛاالضعاز) ،الٕ املعٓ ٢ايػا٥ع بني االقتؿادٜني ٖ ٛاالزتفاع غرل ( )1عٛض فاقٌ ازلاع ٌٝايدي ،ُٞٝايٓكٛد ٚايبٓٛى (،بػداد ،داَع ١بػداد،)1989 ،ف.629 ()2 Peter Bemholz, Monetary Regimes and inflation (USA:Edward Elgar, 2003,p1. ( )3ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿاد ٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدِ يف اؾصا٥س ،زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد ،نً١ٝ اؿكٛم ٚايعً ّٛاالقتؿاد( ،١ٜداَع ١قاؾدَ ٟسباح،)2005،ف.27 (ْ )4صاز ضعد ايد ٜٔايعٝط ٚ ٢ابساٖ ِٝضًُٝإ قطف ،االقتؿاد ايهً (،ٞط ،1 .داز ايٓػس اؿاَد ،االزدٕ،)2006 ، ف.257
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 3
ايطبٝع ٞيالضعازٚ ،يهٔ يٝظ نٌ ازتفاع يف االضعاز ٜعتدل تكدُاََ ،فكد وؿٌ ازتفاع يف ضعس ضًع١ َع ١ٓٝا ٚفُٛع ١ضًع ناملٓتذات ايصزاعَ ١ٝجالََ الضباب تطٜٛك ١ٝا ٚاْتاد ١ٝقؿٛز ٠بتًو ايطًع نتأثرل ايعٛاٌَ املٓاخ ١ٝعً ٢االْتاز اٚقد ته ٕٛالضباب َٛزل ١ٝنازتفاع ايطًب عً ٢ايطًع ٚاـدَات االضتٗالن ١ٝخالٍ َٛاضِ َعَٚ )1(1 ،١ٓٝجٌ ٖر ٙايتػرلات ايطعس ١ٜالتعتدل تكدُاََ ،الٕ َفٗ ّٛايتكدِ ٜتؿف بصٜادَ ٠طتُس ٠يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز )2( .د ٕٚايٓعس اىل ايتػٝرل يف ْٛعٚ ١ٝدٛد ٠ايطًع.١ ٜٚعسف ايتكدِ باْ٘ االنفاض املطتُس يف ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًٛسد ٠ايٓكد ١ٜنايدٜٓاز َجالََ ،نُا ٜٚعسف باْ٘ اؿاي ١اييت تؿبح فٗٝا ايصٜادات يف ايدخٌ ايٓكد ٟاندل َٔ ايصٜادات يف نُ ١ٝاالْتاز املتشككٜٚ .١عسف٘ اخس ٕٚباْ٘ ازتفاع االضعاز ٚيٝظ االضعاز ايعايَ ،١ٝػرل ٠اىل ٚدٛد ساي ١عدّ ()3 ايتٛاشٕ بني ايعسض ايهً ٚ ٞايطًب ايهً.ٞ َٔٚادٌ تٛقٝح انجس يعاٖس ٠ايتكدِ ميهٔ تؿٓٝف ايتعازٜف اـاؾ ١بايتكدِ سطب َعٝازُٖٚ ٜٔا:
اٚالََ :ايتعازٜف املبٓ ١ٝعً ٢االضباب املٓػ ١٦يًتكدِ-: -1تعسٜف ايتكدِ عً ٢اضاع شٜاد ٠عسض ايٓكٛد:
ٜس ٣اْؿاز ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝيًٓكٛد إ عٛاٌَ ْكد ١ٜعت ١تػهٌ ايعٓؿس املطبب يًتكدِ ،فٝعسف ٕٛايتكدِ باْ٘ ايصٜاد ٠املفسط ١يف نُ ١ٝايٓكٛد ،ا ٟإ نٌ شٜاد ٠يف نُ ١ٝايٓكد ()4 املتدا ٍٚتؤد ٟاىل شٜاد ٠يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. ا ٖٛ ٚشٜاد ٠نُ ١ٝايٓكٛد بدزد ١تٓدفض َعٗا ق ١ُٝايٓكٛد َع ازتفاع َعدالت االضعاز ٚ ()5 بكا ٤ايدخٌ ثابتاََ. عسف االقتؿاد )Hackett( ٟإ ايتكدِ ن ٖٛ ْ٘ٛاالختالٍ بني ايتدفكات ايٓكد ١ٜاؾص١ٝ٥ ()6 ٚايتدفكات اؿكٝك ١ٝاؾص.١ٝ٥ ()1
ْصاز ضعد ايد ٜٔايعٝط ٚ ٢ابساٖ ِٝضًُٝإ قطف ،االقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف257
()2
William J. Baumol and Alan S.Blinder, Macroeconomics and Policy, USA, Thomson, 2006.p81. ( )3ناظِ داضِ ايعٝطا ٚ ٟٚقُٛد سطني ايٛاد ،ٟاالقتؿاد ايهً( ٞؼًْ ٌٝعس ٚ ٟتطبٝك (،)ٞط ،1عُإ ،داز املطتكبٌ ،)2000 ،ف.121 ((4
Paul A.Samulson and William D. Nordhaus, Economics, 7th edition , USA, McGraw- Hill, 2001,p215. ( )5ضاَس بطسع دًد ،٠ايٓكٛد ٚايبٓٛى ( ،ط ،1عُإ ،داز ايبدا ،)2009 ،١ٜف.165 ( )6عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.631
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 4
ٖر ٙايتعازٜف تؤند إ ايتكدِ ظاٖسْ ٠كد ١ٜداُ٥اََ ٚابداََ ٚإ ا ٟشٜاد ٠يف نُ ١ٝايٓكد املتدا ٍٚاندل َٔ ايصٜاد ٠يف نُ ١ٝايطًع ٚاـدَات تؤد ٟاىل ازتفاع َطتٜٛات االضعاز ٚسدٚخ ايعاٖس ٠ايتكدُ.١ٝ
-2تعسٜف ايتكدِ عً ٢اضاع ْعس ١ٜدفع ايطًب: ٜعتكد اؾشاب ٖر ٙايٓعس ١ٜإ ايتكدِ ٖ ٛشٜاد ٠االْفام ايك َٞٛد ٕٚإ ٜسافل ذيو شٜاد ٠يف االْتازٚ )1( .قد عسف ايتكدِ باْ٘ َطازد ٠نُ ١ٝنبرل َٔ ٠ايٓكٛد يهُ ١ٝاقٌ َٔ ايطًع ٚ اـدَاتٜٚ )2(.عسف٘ اخس ٕٚباْ٘ (شٜاد ٠املكدز ٠ايػسا ١ٝ٥اييت ال ٜكابًٗا شٜاد ٠يف سذِ االْتاز اٚ ()3 ٖ ٛشٜاد ٠ايطًب اؿكٝك ٞيف ساي ١االضتدداّ ايهاٌَ). َٔ ايتعازٜف ايطابكٜ ١تكح بإ تفٛم ايُٓ ٛيف االْفام ايٓكد( ٟشٜاد ٠ايدخٌ ايٓكد )ٟعً٢ ايُٓ ٛيف ايعسض اؿكٝك ٞيًطًع ٚاـدَات ٜطبب ازتفاع االضعاز ٚتكدُٗا.
ثاْٝا :ايتعازٜف املبٓ ١ٝعً ٢خؿا٥ـ َ ٚعاٖس ايتكدِ:
ٜعتُد اؾشاب ٖرا املعٝاز يتعسٜف ايتكدِ عً ٢اـؿا٥ـ َٚعاٖس ايٓاػ ١عٓ٘ ٚاُٖٗا ازتفاعات االضعاز. فكد عسف ايتكدِ باْ٘ ( اؿاي ١االقتؿاد ١ٜاييت تٓط ٟٛعً ٢سسن ١ؾعٛدَ ٚ ١ٜتٛاؾً ١يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعازخالٍ َد َٔ ٠ايصَٔ)ٚ )4( .بٓفظ االػا ٙعسف االقتؿاد)G.Akly ( ٟ ()5 ايتكدِ باْ٘ (اػاٚ ٙاقح َ ٚطتُس م ٛاالزتفاع يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز). تؤند ٖرا ايتعسٜف إ االزتفاع املؤقت ا ٚاملتكطع الميهٔ تطُٝت٘ بايتكدِ ،فايتكدِ ٖٛ ايصٜاد ٠املًُٛض ٚ ١املطتُس ٠يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. باالعتُاد عً ٢ايتعازٜف ايطابك ١ميهٔ تعسٜف ايتكدِ بػهٌ عاّ باْ٘ نٌ شٜاد ٠يف ايتداٍٚ ايٓكدٜ ٟذلتب عً ٘ٝشٜاد ٠يف ايطًب ايهً ٞايفعاٍ عٔ ايعسض ايهً ٞيًطًع ٚاـدَات يف فذل ٠شَٓ١ٝ َع ٚ ١ٓٝتؤد ٟاىل شٜاد ٠يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز.
( )1ناظِ داضِ ايعٝطا ٚ ٟٚقُٛد سطني ايٛاد ،ٟاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.121 (ْ )2اظِ قُد ْٛز ٟايػُس ،ٟايٓكٛد ٚاملؿازف ٚايٓعس ١ٜايٓكد ( ،١ٜاالزدٕ ،داز شٖسإ ،)1999 ،ف.389
( )3انسّ سداد َ ٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازف ( ،ط ،1عُإ ،داز ٚا ،2005، )ٌ٥ف.195 ( )5عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.151 ()6د.ٞانً ، ٞاالقتؿاد ايهً( ٞايٓعسٚ ١ٜايطٝاضات ) ،تسمج : ١عطَٗ ١ٝد ٟضًُٝإ ،بػداد ،1980 ،ف615
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 5
املبشح ايجاْ :ٞاْٛاع ايتكدِ َ ٚؤغسات قٝاض٘
اٚالََ :اْٛاع ايتكدِ -:
ٖٓاى اْٛاع عدٜد َٔ ٠ايتكدِ ميهٔ ايتُٝٝص بٗٓٝا سطب املعاٜرل االت:١ٝ
:1ؼهِ اؿه ١َٛيف دٗاش االضعاز-:
تتشدد بعض اْٛاع االػاٖات ايتكدُ ١ٝباالعتُاد عًَ ٢عٝاز دزد ١ؼهِ اؿه ١َٛيف دٗاش االضعاز َٚد ٣قدزتٗا عً ٢ايتشهِ يف سسنَ ١طتٜٛات االضعاز ٚايتأثرل فٗٝا. ٚ ٚفكاََ شلرا املعٝاز ميهٔ ايتُٝٝص بني ْٛعني َٔ ايتكدِ:
أ -ايتكدِ ايعاٖس (املهػٛف): ،بؿٛزَ ٠طتُس ٠د ٕٚقٝاّ اؿه ١َٛبا١ٜ عباز ٠عٔ شٜاد ٠فعً ١ٝيف َطتٜٛات االضعاز اضتذاب ١يفا٥ض ََ ادسا٤ات العذلاقٗا ا ٚاؿد َٓٗاٚ ٚ .فكاََ شلرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ تستفع االضعاز ايطًب ،مبعٓ ٢إ ازتفاع االضعاز ٜتِ بؿٛز ٠تًكا ٚ ١ٝ٥بهٌ سس ،١ٜبٗدف ؼكٝل ايتٛاشٕ بني ايعسض ٚايطًب ،دٚ ٕٚدٛد ا ٟتدخٌ َٔ قبٌ اؿه. ١َٛ ()1
ب -ايتكدِ املهبٛت: عباز ٠عٔ ايتكدِ ايرٜ ٟتشكل بػهٌ ازتفاعات غرل َس ١ٝ٥يف االضعاز عٝح التعٗس ازتفاعات يف االضعاز يف ايطٛم (. )2 يف اؿكٝكٖ ١را ايٓٛع َٔ ايتكدِ الٜعٗس ْتٝذ ١االدسا٤ات اييت تتدرٖا اؿهٚ ،١َٛاييت َٔ بٗٓٝا ٚقع قٛٝد ٚقٛابط ؼد َٔ االْفام ايهًٚ ،ٞايسقاب ١عً ٢ايؿسف االدٓيبٚ ،ؼكٝل ايفا٥ض يف املٝصاْ ١ٝايعاَٚ ، ١تطبٝل ْعاّ ايبٝع بايبطاقات ....اخل ،اال إ تدخٌ اؿه ١َٛبادٗصتٗا املدتؿ ١يف ؼدٜد َطتٜٛات االضعاز الٜعين ايككا ٤عً ٢ايعٛاٖس ايتكدُ ٚ ١ٝامنا قاٚي ١ايتدفٝف َٔ سدتٗا (. )3
( )1فًٝح سطٔ خًف ،ايٓكٛد ٚايبٓٛى ( ،ط ،1االزدٕ ،عامل ايهتب اؿدٜج ،)2006 ، ١ف.172 (ْ)2فظ املؿدز ٚايؿفش.١
( )3امحد قُد ؾاحل دالٍ ،دٚز ايطٝاضات ايٓكد ٚ ١ٜاملاي ١ٝيف َهافش ١ايتكدِ يف ايبًدإ ايٓاَ ١ٝدزاض ١ساي١ اؾُٗٛز ١ٜاي ،2003-1990 ، ١ُٝٓٝزضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد (داَع ١اؾصا٥س -نً ١ٝايعً ّٛاالقتؿادٚ ١ٜ عً ّٛايتطٝرل ،)2005،ف22
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 6
َ :2د ٣سد ٠ايكػط ايتكدُ-:ٞ
ميهٔ تكط ِٝايتكدِ َٔ سٝح سدت٘ ٚدزد ١قٛت٘ اىل: أ -ايتكدِ ايصاسف (ايتدزه:)ٞ )%3-2 عباز ٠عٔ ازتفاع بط ٚ ٤ٞتدزه ٞيف َطتٜٛات االضعاز مبعدالت قد تذلاٚح بني( ضٜٓٛاََ(. )1 ٖٚرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ْاتر عٔ تصاٜد ايطًب ايفعاٍ عً ٢ايطًع ٚاـدَات بطبب ايصٜاد٠ ايطبٝع ١ٝيًطهإ ٚتطٛز االستٝادات ٚؾ ٤ٛاؿه ١َٛاىل اؾداز ْكد ٟددٜد ٚبد ٕٚغطا ٤يػسض مت ٌٜٛدص َٔ ٤ايطًب ايهً ٞا ٚاالْفام ايعاّ(. )2 ٚودخ اٜكاََ خالٍ َساسٌ ايُٓ ٛاالقتؿاد ٟيف ايد ٍٚايؿٓاع ١ٝا ٚخالٍ عًُ ١ٝايتُٓ ١ٝيف ايد ٍٚايٓاَٚ ،١ٝقد ته ٕٛي٘ اثاز اهاب ١ٝعً ٢عًُٝيت ايُٓٚ ٛايتُٓ َٔ ١ٝخالٍ شٜادٖ ٠اَؼ ايسبح اير ٟوؿٌ عً ٘ٝاملطتجُس ٕٚمما وفصِٖ عً ٢شٜاد ٠اضتجُازاتِٗ (. )3 ب -ايتكدِ املاغ:ٞ ()4 عباز ٠عٔ ازتفاع َطتٜٛات االضعاز يف سدٚد) ( %5اىل ) (%10ضٜٓٛا. ز-ايتكدِ ايسانض: ()5 ٖٛٚايرٜ ٟصٜد فَ ٘ٝعدٍ ايتكدِ ايطٓ ٟٛعً ٚ )%10 (٢الٜتذاٚش ) .(%50 د -ايتكدِ اؾاَح: عباز ٠عٔ ازتفاع َطتٜٛات االضعاز مبعدالت َستفع ٚ ١ضسٜع ١دداََ ٚيفذل ٠ط َٔ ١ًٜٛايصَٔ ٚ ، ودخ عٓدَا ٜتذاٚش ازتفاع َعدالت ايتكدِ ْطب ( %50 ) ١يفذل َٔ ٠غٗس ( .)6يف ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ تٓدفض ق ١ُٝايٓكٛد بدزد ١نبرل ٚ ،٠تهاد تفكد قٛتٗا ايػساٚ ١ٝ٥تتعطٌ ٚظٝف ١ايٓكٛد نُدصٕ يًكٚ ١ُٝتطتددّ نٛض ١ًٝيًتبادٍ فكط.
( )1ناظِ داضِ عً ٚ ٞقُٛد سطني ايٛاد ،ٟاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.126 ( )2ؾبٝش ١بسشإ ايعبٝد ، ٟاثس ايتكدِ عً ٢سطابات ايٛدا٥ع (دزاض ١سايَ ١ؿسف ايسافد ٜٔفسع ذ ٟقاز) فً١ ايتكين ٚ ،شاز ٠ايتعً ِٝايعايٚ ٞايبشح ايعًُ ١٦ٖٝ ، ٞايتعً ِٝايتكين ،اجملًد ،22عدد ، 2009، 60ف103 ( )3عبداهلل ايطاٖس َٛ ٚفل عً ٢اـً ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚاملؤضطات املاي( ،١ٝط ،2ايهسىَ ،سنص ٜصٜد،)2006 ، ف.133
( )4ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿاد ٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدِ يف اؾصا٥سَ ،ؿدز ضابل ،ف.38 ( )5امحد االغكس ،االقتؿاد ايهً( ،ٞعُإ ،دازايجكاف ،) 2007، ١ف.313 ()6 Arthur Osullivan and Others, Macroeconomics, USA, Pearson Prentice Hall, 5th edition, 2008, p138.
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
:3طبٝع ١ايكطاعات االقتؿاد-:١ٜ
() 7
( )1
تتشدد االػاٖات ايتكدُٚ ١ٝفكاََ شلرا املعٝاز سطب تٓٛع ايكطاعات االقتؿادٚ ١ٜنُا: ًٜٞ
أ :ايتكدِ يف اضٛام ايطًع:
ٖٓاى ْٛعني َٔ ايتكدِ يف اضٛام ايطًع : :1ايتكدِ ايطًع ٖٛٚ :ٞايتكدِ اير ٟودخ يف قطاع ؾٓاعات ضًع االضتٗالىٚ ،ذيو َٔ خالٍ ايصٜاد ٠يف ْفكات االْتاز ،مما ٜذلتب عً ٘ٝؼكٝل ازباح غرل َتٛقع ١يف قطاع ؾٓاع ١ضًع االضتٗالى. :2ايتكدِ ايسأزلاي :ٞوؿٌ ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ يف قطاع ؾٓاعات االضتجُازٜٚ ،عدل عٔ ايصٜاد ٠يف مثٔ ضًع االضتجُاز عًْ ٢فكات اْتادٗاٜٚ ،ذلتب عً ٢ذيو ؼكٝل ازباح غرل َتٛقع ١يف نٌ َٔ قطاع ٞؾٓاعات ضًع االضتٗالى ٚاالضتجُاز ،نٓتٝذ ١يدلٚش ايكػٛط ايتكدُ.١ٝ
ب :ايتكدِ يف اضٛام عٛاٌَ االْتاز:
ٜفسم بني ْٛعني َٔ ايتكدِ يف اضٛام عٛاٌَ االْتاز: -1ايتكدِ ايسع:ٞ ودخ ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ْتٝذ ١يصٜاد ٠االضتجُاز عٔ االدخاز ،مما ٜذلتب عً ٘ٝؼكٝل ازباح غرل َتٛقع ١يف قطاع ٞؾٓاعات ضًع االضتٗالى ٚاالضتجُاز. -2ايتكدِ ايدخً:ٞ ودخ ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ْتٝذ ََ١الزتفاع ْفكات االْتاز َٔٚ ،قُٓٗا ازتفاع ادٛز ايعُاٍ.
:4املؿادز ٚاالضباب ٚايعسٚف املطاعد-:٠
ميهٔ تؿٓٝف ايتكدِ ٚفكا شلرا املعٝاز اىل: أ -تكدِ ايطًب: ٖ ٛازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز بطبب شٜاد ٠ايطًب ايهً ٞعٔ ايطًع ٚاـدَات عً ٢ايعسض ايهًٚ . )2( ٞودخ ٖرا ايٓٛع غايباََ يف ساي ١عذص املٛاشْ ١ايعاَ ١يًشه ، ١َٛعٓدَا تفٛم ايٓفكات ايعاَ ١االٜسادات ايعاََٚ ،١اٜذلتب عً ٢ذيو َٔ شٜاد ٠املعسٚض ايٓكد ٟاملتدا ٍٚيف ايطٛم بٓطب١ تفٛم ْطب ١املعسٚض ايطًع ٞا ٚاذا نإ ايعسض ايهً ٞثابتاََ ( ن ٕٛاالقتؿاد يف ساي ١االضتدداّ
( )1امحد قُد ؾاحل ،دٚز ايطٝاضات ايٓكد ٚ ١ٜاملاي ١ٝيف َهافش ١ايتكدِ يف ايبًدإ ايٓاََ ،١ٝؿدز ضابل، ف22 () 2 William J. Baumol and Alan S. Blinder, Macroeconomics and Policy , op.cit, p306
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 8
.ا ٚبطبب تٛضع ايبٓٛى ايهاٌَ ا ٚقسٜباََ َٓ٘) ( )1مبعٓ ٢اخس املس ١ْٚايعسض ايهً ٞغرل َسٕ ايتذاز ١ٜيف َٓح ايتطٗٝالت اال٥تُاْ ، ١ٝا ٚقد ٜعص ٟاىل قٝاّ ايطًطات االقتؿاد ١ٜباعتُاد ضٝاضات ْكدَ ٚ ١ٜاي ١ٝتطاعد عً ٢شٜاد ٠املعسٚض ايٓكد )2(.ٟالسغ ايػهٌ االت:ٞ ايػهٌ ()1 تكدِ ايطًب يف اؿاي ١املس ١ْٚايعسض ايهً ٞغرل َسٕ
املؿدز :ناظِ داضِ عً ٞايعٝطا ، ٣ٚقُٛد سطني ايٛاد ، ٟاالقتؿاد ايهً، ٞط املطتكبٌ ، 2000،ف. 122
،1عُإ ،داز
( )1فعٓدَا ٜه ٕٛاالقتؿاد يف ساي ١ايتٛظف ايهاٌَ عٓد٥رِِ الميهٔ شٜاد ٠االْتاز يف االدٌ ايكؿرل ٚذيو يعدّ ٚدٛد َٛازد عاطً ١ميهٔ اضتدداَٗا يف شٜاد ٠االْتاز َٔٚثِ فإ شٜاد ٠ايطًب ايهً ٞعً ٢ايطًع ال تٛادٗٗا َٛازد تطاِٖ يف شٜاد ٠االْتاز ْٚ ،تٝذ ١يريو تاخر االضعاز يف االزتفاع . اْعس يف ذيو :فٝد عً ٢سطني ٚعفاف عبداؾباز ضعٝد َ،كدَ ١يف ايتشً ٌٝاالقتؿاد ٟايهً( ، ٞط ،1عُإ ،داز ٚا ، )2004، ٌ٥ف. 324
()2
ناظِ داضِ عً ٞايعٝطاٚ ٟٚقُٛد سطني ايٛاد ، ٟاالقتؿاد ايهًَ ، ٞؿدز ضابل ،ف123
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 9
سٝح ٜالسغ َٔ ايػهٌ ايطابل إ ازتفاع َٓشٓ ٢ايطًب ايهً )AD1 ( َٔ ٞاىل (َ )AD2ع بكآَ ٤شٓ ٢ايعسض ايهً ٞغرل َسٕ عٓد بًٛغ َطت ٣ٛاالضتدداّ ايهاٌَ ،فإ ذيو ٜؤد ٟاىل ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعازَٔ ( )P1اىل (. )P2 ب -تكدِ ايتهاٍٟف: تتعًل اضباب ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ظاْب ايعسض ،اذ ٜعٛد ضبب ايتكدِ اىل ازتفاع اضعاز عٓاؾس االْتاز (ازتفاع تهاٍٟف االْتاز) بٓطب ١اندل َٔ ايٓاتر اؿد ٟشلاٜٚ )1( .عٛد ذيو الضباب ()2 عدٜدَٗٓ ٠ا-: - 1ازتفاع َطتٜٛات االدٛز: عٓدَا ًٜذأ ايعُاٍ اىل املطايب ١بصٜاد ٠االدٛز ستٜ ٢عٛقٛا ايٓكـ يف ادٛزِٖ اؿكٝك ،١ٝاٚ يتشطني َطتَ ٣ٛعٝػتِٗ االَس ايرٜ ٟؤد ٟاىل شٜاد ٠تهايٝف االْتاز. - 2ازتفاع اضعاز َطتًصَات االْتاز: ا ٟاضعاز املٛاد اـاّ ٚاملٛاد االٚيٚ ،١ٝايطًع ْؿف املؿٓعٚ ،١املطتددَ ١يف االْتاز، ٜٚدفع نٌ ذيو اىل شٜادْ ٠فكات االْتاز َٔ ٚثِ ازتفاع اضعاز املٓتذات ايٓٗا.١ٝ٥ - 3ازتفاع اضعاز املطتٛزدات : ازتفاع اضعاز املطتٛزدات اييت تدخٌ يف تهايٝف اْتاز ايطًع ايٓٗاٜ ١ٝ٥ؤد ٟاىل ازتفاع اضعاز ايطًع ٚاـدَات ايٓٗا ١ٝ٥املٓتذ. ١ ٚ-4دٛد االستهازات : إ املػازٜع احملتهس ٠ملطتًصَات االْتاز ميهٓٗا إ تسفع اضعاز ٖر ٙاملطتًصَات يتشكٝل املصٜد َٔ االزباح مباال ٜتٓاضب َع ايهفا ٠٤االْتاد ١ٝمما ٜدفع باالضعاز اىل االعً.٢ ٚميهٔ تٛقٝح تكدِ ايتهايٝف َٔ خالٍ ايػهٌ (: )2
Paul A. Samuelson and William D. Nordhaus, Economies, op. cit, P92. ( )2عبداهلل ايطاٖس َٛ ٚفل عً ٞخً ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚاملؤضطات املاٍَ ،٠ٟؿدز ضابل ،ف.138
()1
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 10
ايػهٌ ()2 تكدِ ايتهايٝف
املؿدزْ :صاز ضعد ايد ٜٔايعٝط ٚ ٢ابساٖ ِٝضًُٝإ قطف ،االقتؿاد ايهً (،ٞط. اؿاَد ،)2006 ،ف271
،1االزدٕ -داز ايٓػس
ٜالسغ َٔ ٖرا ايػهٌ إ ازتفاع تهايٝف االْتاز ٜؤد ٟاىل اْتكاٍ َٓشٓ ٢ايعسض ايهًَٔ ٞ ) (ASاىل )َ (AS1ع بكآَ ٤شٓ ٢ايطًب ايهً ٞثابتاََ فذلتفع االضعاز َٔ ) (Pاىل (ٜٚ )P1ذلادع االْتاز َٔ ) (Qاىل ( )Q1فذلتفع َعدالت ايبطايَ ١ع ازتفاع االضعاز. ز -ايتكدِ اشلٝهً:ٞ ٜٓػأ ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ْتٝذٚ ١دٛد خًٌ يف ٖٝهٌ ايعالقات االقتؿاد ١ٜاييت تطٛد ايٓػاط االقتؿادٜٚ ،ٟعٛد ذيو اىل طبٝع ١االقتؿاد ْفطٜ٘ٓٚ .عهظ ذيو يف االختالٍ بني تسنٝب١ ايطًب ٚتسنٝب ١ايعسض ،مبعٓ ٢اخس عدّ ايتٓاضب بني االْٛاع ٚايهُٝات اييت ٜتِ عسقٗا َٔ املٓتذات َ ،ع االْٛاع ٚايهُٝات اييت ٜتِ طًبٗا مما ٜؤد ٟاىل ازتفاع االضعاز يف اؿاالت اييت ()1 تتشكل فٗٝا شٜاد ٠يف ايطًب عٔ ايعسض. ()1
عبداهلل ايطاٖس َٛ ٚفل عً ٢اـً ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚاملؤضطات املاٍَ ،٠ٟؿدز ضابل ،ف.140
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 11
فٓتٝذ ١ؿدٚخ تػرل غدٜد يف َهْٛات ايطًبٚ ،اذٚام املطتًٗهني ٚزغباتِٗ َجالََ فٗرا ٜعين إ االدٛز ٚاالضعاز ضٛف تستفع يف بعض ايكطاعات َٔ االقتؿاد ايك ٚ َٞٛاييت ؼع ٢بصٜاد ٠يف ايطًب ،ضٛف ميتد ٖرا االزتفاع يف االضعاز اىل ايكطاعات االخس ٣اييت تطتددّ ضًعاََ ٚضٝطَٔ ١ َٓتذات تًو ايكطاعات اييت ازتفعت االضعاز فٗٝاٚ ،بٗرا تٓتكٌ ظاٖس ٠ازتفاع االضعاز تباعاََ اىل عدد نبرل َٔ املٓتذاتٖٚ )1( .را ٜعين إ ايعٛاٌَ ايٓكد ١ٜالتًعب دٚزاََ زٝ٥طاََ يف َجٌ ٖر ٙاالختالالت ضٛا ٤يف ٖٝهٌ ايطًب ا ٚايعسض (ٜٚ ،)2عٗس ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ يف ايد ٍٚايٓاَ ١ٝسني تك ّٛتًو ايد ٍٚبعًُ ١ٝايتُٓ ١ٝاالقتؿادٜٓ ٚ ١ٜذِ عٓٗا اختٓاقات َاد ١ٜيف االْتاز ٚذيو يكعف َس١ْٚ دٗاشٖا االْتاد.ٞ -٤ايتكدِ املطتٛزد: ٜعٗس ٖرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ يف اقتؿادات ايد ٍٚايٓاَٚ ،١ٝاييت تطتٛزد َععِ ايطًع ٚاـدَات َٔ اـازز ،فٓتٝذ ١ازتفاع االضعاز يف ايد ٍٚاملؿٓع ١تستفع االضعاز يف ايد ٍٚاملطتٛزدْ ٠تٝذ١ ()3 يتبع ١ٝاالقتؿادات ايٓاَ ١ٝيالقتؿادات املتكدَ.١ ٖـ -ايتكدِ ايدٚز:ٟ ٖٛٚزل َٔ ١زلات ايٓعاّ ايسازلايٜ ٚ ، ٞعدل عٔ سسن ١ايعٛاٖس ايسازلاي ١ٝاملتذدد،٠ ()4 ناالشَات االقتؿاد ١ٜاييت ؼدخ بني فذلٚ ٠اخس ٣يف االقتؿادات املتكدَ.١
( )1قشطإ سلسإ سطٔ ايكٝط ،ٞتفع ٌٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َعاؾ ١ايتكدِ َع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام ،زضاي١ َادطترل يف االقتؿاد ( ،بػداد ،اؾاَع ١املطتٓؿس ،١ٜنً ١ٝاالداز ٚ ٠االقتؿاد ،)2005 ،ف.16 ( )2عبداهلل ايطاٖس َٛ ٚفل عً ٢اـً ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚاملؤضطات املاٍَ ،٠ٟؿدز ضابل ،ف.140 ( )3ناظِ داضِ عً ٚ ٢قُٛد سطني ايٛاد ،ٟاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.126 ( )4ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿاد ٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدَِ ،ؿدز ضابل ،ف.41
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 12
ثاْٝاَ :ؤغسات قٝاع ايتكدِ:
يػسض قٝاع ايتكدِ تتِ االضتعاْ ١باالزقاّ ايكٝاض )1( ١ٝيالضعاز ٖٞٚعباز ٠عٔ (َتٛضطات َكازْْ ١طب ٚ ١ٝشَٓ ١ٝيالضعاز) ٚاملكؿٛد َٔ اْٗا َتٛضطات ْطب ٖٛ ،١ٝاْٗا تبني َد ٣ايتطٛز يف ايٓكٛد ٚاالضعاز بايٓطب ١يػَ ٤ٞعنيٚ ،تك ّٛعً ٢اضتدداّ اضاع يًُكازْ ١تطُ ٢ضٓ ١االضاع، سٝح تتِ َكازْ ١ايتطٛزات يف ايٓكٛد ٚاالضعاز بطٓ ١االضاع اييت ٜعتُد اختٝازٖا عًَ ٢د٣ ايجبات ايٓطيب ملطت ٣ٛاالضعاز يف تًو ايطٓ.١ تطتددّ االزقاّ ايكٝاض ١ٝيالضعاز يكٝاع ايتػرلات يف َطتٜٛات االضعاز ٚذيو َٔ خالٍ تتبع ايتطٛزات اييت تطسأ عً ٢اضعاز ايطًع ٚاـدَات خالٍ فذل ٠شََٓ ١ٝع ، ١ٓٝاذ إ سدٚخ تًو ايتػرلات ٜذلتب عً ٘ٝسدٚخ تػرلات يف ْفكات املعٝػ ،١نُا اْٗا تعهظ ايتػرلات اييت ؼدخ يف ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يٛسد ٠ايٓكد ،اذ نًُا ناْت االزقاّ ايكٝاض ١ٝدقٝكٚ ١غاًَ ١ديت عًَ ٢كدزتٗا يف إ ()2 تعهظ ايتػرلات اييت ؼدخ يف ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًٓكٛد. ٚتتُجٌ اِٖ املؤغسات يكٝاع ايتكدِ مبا ٜأت:ٞ
َ -1ؤغس ضعس املطتًٗو (:)CPI
ٜعدل عٔ ايتػرلات اييت تطسأ عً ٢ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًٓكٛد بايٓطب ١اىل املطتًٗو ،فٜٗ ٛكٝظ َد٣ ايتػرل يف اضعاز ضًع االضتٗالى َٓٗا (ايػراٚ ،٤املًبظٚ ،املطهٔٚ ،املٛاؾالت ٚايٓفكات ايطب١ٝ ٚغرلٖا) ٚاملطت ٣ٛايعاّ يالضعاز (. )3 اٜكا مبؤغس تهًف ١املعٝػٚ ١ذيو الزتباط ايتكدِ بايدخ ٍٛاؿكٝك١ٝ ََ ٜٚطُٖ ٢را املؤغس ()4 يًُطتًٗهنيٚ ،ودد ٖرا املؤغس ٚفكاََ يآلت: ٞ
( )1ايسقِ ايكٝاض ٖٛ ،ٞاسد املكاٜٝظ االسؿا ١ٝ٥ايرٜٗ ٟدف اىل ابساش ايتػرلات اييت تطسأ عً ٢اسد املتػرلاتٚ ، ذيو مبسٚز ايصَٔ ا ٚبتػرل املٛقع اؾػسايفَ ،جٌ االضعازٚ ،ايدخٌٚ ،االدٛزٚ ،غرلٖا. اْعس :فٝد عً ٢سطني ٚعفاف عبداؾباز ضعٝدَ ،كدَ ١يف ايتشً ٌٝاالقتؿاد ٟايهًَ ، ٞؿدزضابل ،ف.317 ( )2امحد قُد ؾاحل ،دٚز ايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜاملاي ١ٝيف َهافش ١ايتكدِ يف ايبًدإ ايٓاََ ،١ٝؿدز ضابل ،ف.26 ( )3فٝد عً ٢سطني ٚعفاف عبداؾباز ضعٝد ،املؿدز ايطابل ،ف.316 (ٖٛ )4غٝاز َعسٚف ،ؼً ٌٝاالقتؿاد ايهً (،ٞط، 1عُإ-داز ؾفا ،)2005،٤ف .ف.198- 197 :
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 13
ٜٚتِ اعداد َؤغس ضعس املطتًٗو باالعتُاد عً ٢طسٜك ١ايع ١ٓٝاييت تك ّٛعً ٢اختٝاز ايُٓط االْفاق ٞيع ١ٓٝمتجٌ غسا٥ح اجملتُع( َٔ ٚ )1خالٍ ٖرا املؤغس ميهٔ سطاب َعدٍ ايتكدِ ايرٟ ()2 ٜعدل عٔ َعدٍ ايُٓ ٛا ٚاالنفاض يف َطت ٣ٛاالضعاز عً ٢ايٓش ٛاالت:ٞ
َ -2ؤغس ضعس املٓتر:
عباز ٠عٔ ايتػرل يف ق ١ُٝايٓكٛد بايٓطب ١يتادس اؾًُ ١ا ٚيًُٓتر ،اذ ٜكٝظ َد ٣تػرل يف اضعاز ()3 ايطًع يف اضٛام اؾًُ.١
-3كفض ايطعس ايكُين يًٓاتر:
ٖٛٚزقِ قٝاضٜ ٞطتددّ يف قٝاع َعدٍ ايتػرل يف اضعاز مجٝع ايطًع ٚاـدَات ايداخً ١يف سطاب ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٚ ٞيرا فٜٗ ٛعتدل َكٝاع عاّ ملعدالت ايتكدِ يف ايطٓ ١ايٛاسد،٠ ()4 ٚوتطب بايطسٜك ١االت:١ٝ 1
َ- 4ؤغس ضعس ايتذص: ١٥
زقِ ٜكٝظ َتٛضط ايتػرل َٔ غٗس الخس يًطًع ٚاـدَات املػذلا َٔ ٠غايب ١ٝايكطاع ايعاًٞ٥ ٚتهتٓف عًُ ١ٝاضتدداّ ٖرا املؤغس يف ايبًدإ ايٓاَ ١ٝؾعٛبات نبرل ٠ملا ٜتطًب َٔ ١تكٓٝات اسؿاٚ ١ٝ٥قاعدَ ٠عًَٛات َتطٛز.)5( ٠ ()1إ االعتُاد يف اعداد ٖرا ايسقِ عً ٢اختٝاز ع َٔ ١ٓٝاجملتُع التعهظ بايكسٚز ٠طبٝع ١االْفام اؿكٝكٞ اٚايتػرلات اييت تطسأ عً َٔ ٘ٝسني الخسْ ،عساََ ؿدٚخ تػرلات نجرل ٠يف امناط االضتٗالى يف اجملتُع بني فذل٠ ٚاخسٚ، ٣نريو اَهاْ ١ٝؾ ٤ٛاملطتًٗو اىل ايطًع ايتعٜٛك ١ٝيف ساي ١عدّ قدزت٘ عً ٢غسا ٤ايطًع االضاض.١ٝ اْعس:امحد قُد ؾاحل ،دٚز ايطٝاضات ايٓكد ٚ ١ٜاملاي ١ٝيف َهافش ١ايتكدِ يف ايبًدإ ايٓاََ، ١ٝؿدز ضابل، ف.27 ( )2فٝد عً ٢سطني ٚعفاف عبداؾباز ضعٝدَ ،كدَ ١يف ايتشً ٌٝاالقتؿاد ٟايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.316 (ْ )3فظ املؿدز ايطابل ،ف.317 (ْ )4صاز ضعد ايد ٜٔايعٝط ٚ ٢ابساٖ ِٝضًُٝإ قطف ،االقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.258 ( )5عبداهلل ايطاٖس َٛٚفل عً ٞاـً ، ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚاملؤضطات املايَ ، ١ٝؿدز ضابل ،ف131
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 14
املبشح ايجايح :االثاز االقتؿاد ١ٜيًتكدِ
تتُجٌ اِٖ االثاز االقتؿاد ١ٜايٓامج ١عٔ ايتكدِ باالت.:ٞ - 1اثس ايتكدِ عًٚ ٢ظٝف ١ايٓكٛد نُدصٕ يًك:١ُٝ ٜؤد ٟايتكدِ اىل فكدإ ايٓكٛد اسدٚ ٣ظا٥فٗا اشلاَٚ ٖٞٚ ١ظٝف ١كصٕ يًك ١ُٝبطبب (ٚ )1نجرلاََ انفاض قٛتٗا ايػسا ١ٝ٥مما ٜٓعهظ يف اقعاف ثك ١افساد اجملتُع بايعًُ ١ايٛطٓ١ٝ َاٜتش ٍٛاالفساد اىل االستفاظ باَٛاشلِ بػهٌ ذٖب ٚعُالت ادٓب ١ٝذات قَ ١ُٝطتكس ٠اٚ اضتدداَٗا يف اقتٓا ٤ضًع َعُس ،٠ا ٚيف غسا ٤االزاق ٚ ٞايعكازاتٚ ،ذيو بٗدف االضتفادَٔ ٠ االزؾد ٠ايٓكد ١ٜاييت عٛشتِٗ قبٌ انفاض قٛتٗا ايػسا ١ٝ٥بفعٌ تأثرل ايتكدِ ،نُا ٜؤد ٟاىل اقعاف اؿافص عً ٢االدخاز يد ٣االفساد ٚشٜاد ٠امل ٌٝيالضتٗالى ٚبايتاي ٞايطًب ايهًٚ ٞايرٟ ٜؤد ٟبدٚز ٙاىل تفاقِ ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف االقتؿاد خاؾ ١عٓد بًٛغ االقتؿاد َسسً ١ايتػػٌٝ ()2 ايهاٌَ. - 2اثس ايتكدِ عًَٝ ٢صإ املدفٛعات: ٜؤد ٟازتفاع َعدالت ايتكدِ اىل اختالٍ َٝصإ املدفٛعات ،فازتفاع اضعاز ايطًع املٓتذ١ قًٝاََٜ ،كًٌ َٔ قدزتٗا ايتٓافط ١ٝيف االضٛام اـازد ،١ٝمما ٜؤد ٟاىل انفاض سذِ ايؿادزات، نُا إ شٜاد ٠اضعاز ايطًع املٓتذ ١قًٝاََ ْتٝذ ١ايتكدِ تؤد ٟاىل شٜاد ٠ايطًب عً ٢ايطًع املطتٛزد ٚ ٠ذيو النفاض اضعازٖا َكازْ ََ١باضعاز َجٝالتٗا املٓتذ ١قًٝاََ (ٖٚ )3را ايٛقع ٜؤدٟ اىل انفاض استٝاط ٞايبًد َٔ ايعُالت االدٓبٚ ،١ٝبسٚش عذص يف َٝصإ املدفٛعات ْتٝذ ١خسٚز ()4 ايٓكد االدٓيب يتػط ١ٝاقٝاّ االضترلادات َٔ ايطًع االدٓب ١ٝاىل ايداخٌ. - 3اثس ايتكدِ عً ٢اػا ٙاالضتجُازات يف االقتؿاد ايٛطين: ٜؤثس ايتكدِ بػهٌ ضًيب يف اػا ٙاالضتجُازات ايٛطٓ ،١ٝاذ تتذ٘ َععِ االضتجُازات يف ظٌ ايتكدِ اىل ْػاطات املكازبٚ ١االضسع زعاََ( ، )5د ٕٚإ تتذ٘ م ٛايكطاعات االْتاد ١ٝاييت تعتدل االضاع يف عًُٝتني ايُٓٚ ٛايتُٓ ١ٝاالقتؿاد. )6( ١ٜ
( )1امحد االغكس ،االقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.314 ( )2قُد عصت غصالٕ ،االقتؿاد ايهً( ٞاؿطابات ــ ايٓعس ١ٜـــ ايطٝاض ،) ١ط ،1يبٓإ ،داز ايٓٗك، 2002 ، ١ف193 ( )3املؿدز ايطابل ،ف.194 ( )4عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.685 ( )5تتُجٌ ٖر ٙاجملاالت ا ٚايٓػاطات بػسا ٤ايرٖب ٚ ،االزاقٚ ٞايعكازات ٚ ،خصٕ ايطًع االضتٗالنٚ ١ٝاملٛاد اـاّ ٚايطًع ايٛضٝطٚ ،١ذيو بكؿد اعاد ٠بٝعٗا بعد اْككا ٤فذل َٔ ٠ايصَٔ باضعاز تفٛم نجرلاََ اضعاز غساٗ٥ا. اْعس :عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.678 ( )6ناظِ داضِ عً ٚ ٞقُٛد سطني ايٛاد ،ٟاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.127
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 15
ْعسا يصٜاد ٠االضتجُازات املٛدٗ ١ايٚ ،٘ٝذيو منٛا نبرلاََ ََ نُا ٜػٗد قطاع اـدَات ايتٛشٜعََ ١ٝ الزتفاع ايعا٥د اير ٟؼكك٘ االضتجُازات يف تًو ايكطاعات بايكٝاع اىل ايكطاعات ايطًع ١ٝخاؾََ١ ٚاْٗا يف ايػايب قطاعات قُ َٔ ١ٝايتدخٌ اؿه ٚ ، َٞٛتتطِ بكؿس ايدٚز ٠االْتاد ١ٝمما هعٌ ()1 َهطبٗا ضسٜعاََ َٚكُْٛاََ. - 4اثس ايتكدِ عًَ ٢عدٍ من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي:)GDP( ٞ ٜؤثس ايتكدِ ضًبٝاََ عًَ ٢عدٍ من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي ،ٞالٕ ا ٟتػرل يف َعدالت ايتكدِ قد ٜتطبب يف شٜاد ٠ايتهًف ١ايهً ١ٝيالْتاز مما ٜؤد ٟاىل انفاض ايهُٝات املعسٚق َٔ ١ايطًع ٚاـدَات ٜٚؤدٖ ٟرا بدٚز ٙاىل املصٜد َٔ االزتفاع يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚاالنفاض يف ايٓاتر احملً ،ٞمما ٜٓعهظ عً ٢انفاض االْفام ايهً ٞاٜكاََ. فُع ثبات ا ٚتص اٜد َعدٍ من ٛايطهإ ٜٓدفض َعدٍ منَ ٛتٛضط ْؿٝب ايفسد َٔ ايٓاتر ٚبايتايٜ ٞكٌ ايطًب عً ٢ايطًع ٚاـدَات ٚاملٛازد ،نُا ٜتش ٍٛاملتعاًَ ٕٛيف االضٛام املاي ١ٝعٔ ْػاطاتِٗ االضتجُاز ١ٜيف االدٚات املتاس ١بطبب ظسٚف عدّ ايتأند اييت ؽًكٗا ايتكًبات يف َعدالت ايتكدَِ ٖٛٚ ،ا ٜعين إ تفاقِ ظاٖس ٠ايتكدِ قد ٜؤد ٟيف ايٓٗا ١ٜاىل زنٛد اقتؿادٟ عاّ( ،)2سٝح ظٗس يف عًِ االقتؿاد َفٗ ّٛايسنٛد ايتكدُ ٞيف بدا ١ٜعكد ايجُآْٝات . - 5اثس ايتكدِ عًَ ٢عدٍ ايفا٥د: )3(٠ ٜؤد ٟايتكدِ اىل تصاٜد ايفذ ٠ٛبني َاٜطُ ٢مبعدٍ ايفا٥د ٠اؿكٝكَٚ ٞعدٍ ايفا٥د ٠االزل.ٞ ٜٚعسف َعدٍ ايفا٥د ٠اؿكٝك )r (ٞباْ٘ ايفسم بني َعدٍ ايفا٥د ٠االزلَ ٚ )i ( ٞعدٍ ايتكدِ املتٛقع . f r = i-f إ قسازات االضتجُاز ٚاالدخاز تبٓ ٢عً ٢اضاع َعدٍ ايفا٥د ٠اؿكٝكٚ ٞيٝظ َعدٍ ايفا٥د٠ االزل ،ٞفً ٛفسقٓا إ َعدٍ ايفا٥د ٠االزل ٞنإ اقٌ َٔ َعدٍ ايتكدِ فإ َعدٍ ايفا٥د ٠اؿكٝكٞ ضٝه ٕٛضايباََ ٖٚرا ٜعين إ َٔ ٜكسض املاٍ باملعدٍ االزل ٞيًفا٥د ٠ئ ٜطتفٝد َٓ٘ غ٦ٝا ، فايفا٥د ٠اييت وؿٌ عًٗٝا ضته ٕٛاقٌ َٔ انفاض ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًٓكٛد املكسق ، ١شلرا فإ َعدٍ ايفا٥د ٠االزل ٞهب اال ٜكٌ عٔ املعدٍ املتٛقع يًتكدِ.
( )1عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى َ ،ؿدز ضابل ،ف.679 (ٖٛ )2غٝاز َعسٚف ،ؼً ٌٝاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف200 ( )3امحد االغكس ،االقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف315
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 16
- 6اعاد ٠تٛشٜع ايدخٌ اؿكٝك: )1(ٞ ٜؤثس ايتكدِ عً ٢اؾشاب ايدخ ٍٛاحملدٚدٚ ٠ايجابت ١بػهٌ نبرل بطبب تٓاقـ ايك٠ٛ ايػسا ١ٝ٥يًٓكٛد ْتٝذ ١ازتفاع االضعاز ٚبايتاي ٞتسادع َطتٛاِٖ املعٝػ ، ٞاَا ايف٦ات املطتفٝد٠ َٔ ايتكدِ فِٗ اؾشاب املٗٔ ٚاالعُاٍ اؿسَٚ ٠الى االزاقٚ ٞايعكازات سٝح تستفع دخٛشلِ ٚعٛا٥د ًَهٝتِٗ يالؾ ٍٛايجابت ، ١مبعٓ ٢اخس إ ايتكدِ ٜؤد ٟاىل اعاد ٠تٛشٜع ايدخٌ يؿاحل اؾشاب ايدخٌ غرل احملدٚد عً ٢سطاب اؾشاب ايدخٌ احملدٚد. - 7اثس ايتكدِ عً ٢اعاد ٠تٛشٜع ايجس: )2(٠ٚ ٜؤثس ايتكدِ عً ٢نٌ َٔ اؾشاب ايجسٚات املاد( ١ٜاؿكٝكٚ )١ٝاؾشاب ايجسٚات املاي،١ٝ فبايٓطب ١الؾشاب ايجس ٠ٚاملاد ١ٜفإ ايتكدِ ضٝصٜد َٔ ق ١ُٝاضتجُازاتِٗ .اَا اؾشاب ايجسٚات املاي ١ٝفاِْٗ ضٝدطس ٕٚدص َٔ ٤ايك ١ُٝاؿكٝك ١ٝالؾٛشلِ ْتٝذ ١ازتفاع االضعاز ٚانفاض ايك٠ٛ ايػسا ١ٝ٥شلر ٙاالؾ ٍٛا ٚيًعٛا٥د ايٓكد ١ٜاملتأتَٗٓ ١ٝا. - 8اثس ايتكدِ عً ٢االضتدداّ: ٜدلش اثس ايتكدِ عً ٢االضتدداّ ٚايتػػ َٔ ٌٝخالٍ عالق ١ايتكدِ بايبطاي ١يف ؼًٌٝ (َٓشٓ ٢فًٝبظ) ،فكد قاّ االقتؿاد ٟااللًٝص ٟفًٝبظ ( )A.W.Philipsضٓ 1958 ١بٓػس عج٘ عٔ ايعالق ١بني ايبطايٚ ١ايتػرل يف االدٛز ايٓكدٚ ١ٜباضتدداّ بٝاْات عٔ املًُه ١املتشد،)3( ٠ سٝح ٚدد إ َعدالت االدٛز تتصاٜد بطسع ١عٓدَا تتذ٘ ْطب ١ايبطاي ١اىل االنفاض ٚايعهظ بايعهظ ٚميهٔ تٛقٝح ذيو يف ايػهٌ االت-:ٞ
( )1عبدايٖٛاب االَنيَ ،باد ٟاالقتؿاد ايهً( ،ٞاالزدٕ ،اؿاَد ،)2002 ،ف218 ( )2انسّ سداد َ ٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازفَ ،ؿدز ضابل ،ف.207 (ٖٛ )3غٝاز َعسٚف ،ؼً ٌٝاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.214
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 17
ايػهٌ ()3 َٓشٓ ٢فًٝبظ
املؿدز :عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى ( ،بػداد ،داَع ١بػداد ،)1989 ،ف.761
َٔ ايػهٌ ٜتكح إ َعدٍ ايتػرل ايطٓ ٟٛيف َتٛضط االدٛز يف ا ١ٜضٜٓ ١تأثس بٓطب ١ايبطاي،١ فهًُا ناْت ْطب ١ايبطاي ١عاي ١ٝنًُا اػ٘ َعدٍ ايتػرل يف َتٛضط االدٛز م ٛاالنفاض ٚايعهظ بايعهظ. ٚيف ضٓ ) 1960( ١اند نٌ َٔ االقتؿادٜني ( ضاَٛيطٚ ٕٛزٚبست ضٛيٚ ) ٛدٛد عالق ١عهط١ٝ بني ايبطايٚ ١ايتكدِ ،فعٓدَا ٜه ٕٛايطًب ايهً ٞيف االقتؿاد يف ساي ١شٜاد ٠مبعدٍ نبرل فإ املؤضطات ضتطع ٢اىل شٜاد ٠اْتادٗا مما ٜصٜد َٔ ايطًب عً ٢االٜد ٟايعاًَ ٚ ١دفع ادٛز عاي١ٝ شلِْٚ ،تٝذ ١يريو فإ تهايٝف االْتاز تستفع بفعٌ شٜاد ٠االدٛز (ٖٚ ،)1را بدٚز ٙضٓٝعهظ عً٢ ايتكدِ ،ا ٟايبطاي ١انفكت يف سني ازتفع ايتكدِ. نُا ٜالسغ يف ايػهٌ ( )3إ َٓشٓ ٢فًٝبظ ٜكطع احملٛز االفك( ٞاير ٟميجٌ َعدٍ ايبطاي )١يف ( ،)%5عٓدَا ٜؿٌ َعدٍ ايتكدِ اىل ايؿفسٖٚ ،را ٜدٍ عً ٢قبَ ٍٛعدٍ طبٝع ٞيًبطاي ٚ ١ايرٟ
( )1ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿادٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدِ يف اؾصا٥سَ ،ؿدز ضابل ،ف.79
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 18
ٜذلاٚح بني ( )1()% 6 ، %4يتشكٝل اضتكساز االضعاز عٓدَا ٜهَ ٕٛعدٍ ايتكدِ ايفعًَ ٞطاٜٚاََ ملعدٍ ايتكدِ املتٛقعٜ ٚ ،عتدل ٖرا املعدٍ ايطبٝع ٞيًبطاي.١ َٔٚاملُهٔ ؼكٝل َعدٍ اعً ٢يًتكدِ َع ٚدٛد َعدٍ ادْ ٢يًبطاي ،١باضتدداّ ايطٝاضات االقتؿادٚ ،١ٜيهٔ يف االدٌ ايط ٌٜٛيٝظ مبكدٚز ؾاْع ٞايكسازات إ ىتازٚا بني ايبطاي١ ٚايتكدِ ،بٌ ميهٔ شلِ االختٝاز فُٝا بني املطتٜٛات ايبد ١ًٜيًتكدِٚ .عً ٘ٝفإ ايطٝاضات االقتؿاد ١ٜايهً ١ٝيتدفٝض َعدٍ ايبطاي ١ضتؤد ٟاىل شٜاد ٠ايطًب ايهًٚ ٞبايتاي ٞازتفاع االضعاز ٚانفاض االدٛز اؿكٝكٜ ٚ ١ٝؤد ٟذيو اىل املطايب ١ايعُاٍ بصٜاد ٠ادٛزِٖ ايٓكدٚ ،١ٜضٝؤد ٟذيو اىل ؼٛالت يف َٓشٓ ٢فًٝبظ َٔ ْكط ١اىل اخس ٣اعً ٢يًُطت ٟٛايعاّ يالضعاز ٖٚرا َا هعٌ (ٚ )2نُا ٜتبني ذيو يف َٓشٓ ٢فًٝبظ يف االدٌ ايط ٌٜٛعُٛدٜاََ عٓد املعدٍ ايطبٝع ٞيًبطاي١ ايػهٌ(: )4 ايػهٌ ()4 َٓشٓ ٢فًٝبظ يف االدٌ ايطٌٜٛ
املؿدز :ؾكس امحد ؾكس ،ايٓعس ١ٜاالقتؿاد ١ٜايهً( ،١ٝايهٜٛتٚ ،ناي ١املطبٛعات ،)1983 ،ف447 اْعس نريو ٖٛ :غٝاز َعسٚف ،ؼً ٌٝاالقتؿاد ايهً (، ٞط ، 1عُإ ،داز ؾفا ،) 2005، ٤ف218
(ٖٛ )1غٝاز َعسٚف ،ؼً ٌٝاالقتؿاد ايهًَ ،ٞؿدز ضابل ،ف209 (ْ )2فظ َؿدز ،ف217
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 19
ظٗست يف اٚاخس ايطتٓٝات يف ايٛالٜات املتشد ٠االَسٜه ١ٝظاٖس ٠ددٜد ٠يًتكدِ تتطِ غؿا٥ـ كتًف ١عٔ اؿاي ١ايطابك ١اييت اعتُدٖا َٓشٓ ٢فًٝبظ ٚقد زلٝت ٖر ٙايعاٖس٠ بايتكدِ ايسنٛد ٖٞٚ ٟعباز ٠عٔ تًو ايفذلات اييت تػٗد ساالت َٔ َعدالت بطاي ١عايَٚ ١ٝعدالت ()1 تكدِ عاي ١ٝاٜكاََ. ٖٓٚاى اختالف بني ايٓعسٜات ٚاملدازع االقتؿاد ١ٜفُٝا ٜتعًل بتفطرل ٖر ٙايعاٖس ، ٠سٝح ازدعٗا االقتؿاد ٟفسٜدَإ اىل ايطٝاضات ايٓكد ١ٜايٓػط ١بعدَا اعتدل إ ايٓعِ االقتؿاد١ٜ ايسازلايَ ١ٝطتكس ٠بطبٝعتٗا ٚإ تدخٌ اؿه ١َٛيف ايٓػاط االقتؿاد ٖٛ ٟايرٜ ٟعسقٌ عٌُ اقتؿاد ايطٛم ٚودخ االشَاتٚ ،سطب فسٜدَإ فإ ايتكدِ ذ ٚاملؿدز ايٓكدٜ ،ٟؤد ٟاىل اختالالت يف ايٓعاّ االقتؿادٚ ٟاييت بدٚزٖا تؤد ٟاىل قسازات ٚتٛقعات خاط َ٘ٓٚ ،١٦فإ تؿشٝح ٖر ٙاالخطا ٤بتطبٝل ضٝاضْ ١كد ١ٜتكٝٝد ١ٜتٗدف اىل َٓع ايٛؾ ٍٛاىل اػاٖات تكدُ ١ٝداق،١ تعد اضاضا يتفطرل عًُ ١ٝؽفٝض االْتاز ٚايتػػَ ٌٝع اضتُساز ازتفاع االضعاز(.)2 ٜٚعتكد اغًب ايهٓٝصٜني إ املعدٍ املستفع يًتكدِ خالٍ اٚاخس ايطتٓٝات نإ ْتٝذ ١شلصات اقتؿاد ١ٜاؾابت ايعسض ايهًْ َٔ ٞاسٚ ،١ٝايطٝاضات ايتٛضع ١ٝيف داْب ايطًب َٔ ْاس١ٝ ()3 اخس.٣
( )1سسب ٞقُد َٛض ٞعسٜكاتَ ،باد ٤٣االقتؿاد (ايتشً ٌٝايهً ( ، )ٞط 1االزدٕ:دازٚا ،)2006 ٌ٥ف82 ( )2ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿادٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدِ يف اؾصا٥سَ ،ؿدز ضابل ،ف.82 ( )3دُٝظ دٛازتٝين ،زهازد اضذلٚب ،االقتؿاد ايهً ، ٞتسمج :١عبدايفتاح عبدايسمحٔ ٚعبدايعع ِٝقُد ، (ايطعٛد :١ٜدازاملسٜذ ،)1999 ،ف.410-409
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 20
املبشح ايسابع :تفطرل ايتكدِ يف اطاز ايٓعسٜات ٚاملدازع االقتؿاد١ٜ
ىتًف تفطرل ظاٖس ٠ايتكدِ باختالف ايعسٚف االقتؿاد ١ٜخالٍ فذل ٠شََٓ ١ٝع ،١ٓٝيرا فكد اختًفت ايٓعسٜات ٚاملدازع االقتؿاد ١ٜفُٝا بٗٓٝا يف تفطرل ٖر ٙايعاٖسٚ ٠اضباب ْػؤٖا باختالف ايعسٚف االقتؿاد ١ٜاييت ناْت ضا٥د ٠فٗٝا ،فُٝا ٜ ًٜٞتِ اضتعسض ابسش تًو املدازع ٚايٓعسٜات اييت تفطس ظاٖس ٠ايتكدِ .
اٚالََ :تفطرل ايتكدِ يف اطاز اٍْعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه ١ٝيًٓكٛد:
ميهٔ إ لد ْعس ١ٜنُ ١ٝايٓكٛد ايهالضٝه ١ٝيف ابطط ؾٛزٖا يف االدب االقتؿادَٓ ٟر ايكسٕ ايطادع عػس يف شَٔ ايتذازٜني عٓدَا طسح د ٕٛبٛدإ ( ّ)1569-1530ايعالق ١بني املطت٣ٛ ايعاّ يالضعاز ٚنُ ١ٝايٓكٛد ،ثِ اقاف ١د ٕٛيٛى ( ّ)1778-1663سني زبط بني ق ١ُٝايٓكٛد ٚسذِ املعاَالت اىل نُ ١ٝايٓكٛد ،اذ تؤند ٖر ٙايٓعس ١ٜعً ٢إ ايتػرلات يف نُ ١ٝايٓكٛد تؤد ٟاىل تػرلات طسد ١ٜيف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔٚثِ تػرلات عهطَ ١ٝع ق ١ُٝايٓكٛد(.)1 تك ّٛايٓعس ١ٜايهُ ١ٝيًٓكٛد عً ٢عدد َٔ االفذلاقات تتُجٌ فُٝاٜأت-: )2(ٞ -1إ عسض ايٓكد ٖ ٛاملتػرل االضذلاتٝذ ٞايٛسٝد املؤثس عًَ ٢طت ٣ٛايٓػاط االقتؿادٚ ٟعً٢ ٚد٘ ايتشدٜد عً ٢املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ،ا ٟإ ايتػرلات يف عسض ايٓكد ضتؤد ٟباملكابٌ اىل ايتػرلات يف االضعاز باالػاْ ٙفط٘ ٚايٓطبْ ١فطٗا ،اذ إ : ∆Ms=∆p -2تكٖ ّٛر ٙايٓعس ١ٜعً ٢افذلاض ايتػػ ٌٝايهاٌَ يًُٛازد ايبػسَٚ ،١ٜعٓ ٢ذيو ٜعازق ٕٛفهس٠ ايبطايَ ١عتُد ٜٔيف سذتِٗ عًَ ٢س ١ْٚاالدٛز ،فصٜاد ٠عسض ايعٌُ ضتدفع باالدٛز اىل االنفاض مما ٜعين شٜاد ٠ازباح املٓتذني ٚبايتاي ٞتٛضعِٗ يف اْػاَ ٤ػازٜع ددٜد ٠تطتٛعب اٜد ٟعاًَ١ ددٜدٚ ٠اذا سؿًت بطايَ ١ع ، ١ٓٝفاْٗا َؤقت ١بطبب ق ٣ٛايٝد اـف ١ٝاييت تسدع ايتٛاشٕ اىل َانإ عً.٘ٝ ٜ -3طًِ ايهالضٝو باضتبعاد سدٚخ ٚفس ٠يف االْتازٚ ،قد ٜسدع ذيو اىل ايفهس ايطا٥د سٗٓٝا ايرٟ اعتدل إ االقتؿاد ٜه ٕٛباضتُساز يف ساي َٔ ١ايتٛاشٕ بني ايعسض ٚايطًب عٓد َطت ٣ٛايتػػٌٝ ايهاٌَ د ٕٚايتدخٌ اؿهٚ ،َٞٛقد اضتٛسٛا تًو ايفهس َٔ ٠قاْ ٕٛضا ٟيالضٛام (ايعسض ىًل ايطًب عًٜٚ ٘ٝطا.)ٜ٘ٚ ( )1عً ٢سامت عبد ايكسٜػ ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف االقطاز ايٓاََ ١ٝع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام يًُد٠ ( ،)2001-1990زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد ،نً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد( ،اؾاَع ١املطتٓؿس )2005 ،١ٜف.11 ( )2انسّ سداد َ ٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازف َ،ؿدز ضابل ،ف.103-102
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 21
- 4تفذلض ٖر ٙايٓعس ١ٜثبات ضسع ١تدا ٍٚايٓكد ( عً ٢املد ٣ايكؿرل ) ٚذيو الْٗا تتعًل بعٛاٌَ َؤضط ١ٝخاؾ ١بطبٝعٚ ١اْعُ ١ايتعاٌَ يف َؤضطات اجملتُع املدتًف ،١ا ٟؼدد بعٛاٌَ بط ١٦ٝايتػرل َٚطتكً ١عٔ نُ ١ٝايٓكٛد. - 5ثبات اؿذِ اؿكٝك ٞيالْتاز (سذِ املبادالت) ،الٕ االقتؿاد يف َسسً ١االضتدداّ ايهاٌَ ٜ ٖٛٚتشدد بعٛاٌَ سكٝك ، ١ٝمبعٓ ٢اْ٘ ٜعتُد عً ٢املٛازد املتٛفسٚ ٠ايتكدّ ايتهٓٛيٛدٞ ٚال تؤثس ف ٘ٝايٓكٛدٚ ،إ ايتػرلات يف ايٓكٛد تؤثس فكط عً ٢االضعاز ْفطٗا (االضعاز ايٓطبٖٚ )١ٝرا َا ٜطُ ٢باالشدٚاد ١ٝايهالضٝه( ،١ٝا ٟايفؿٌ بني ايكطاع اؿكٝكٞ ٚايكطاع ايٓكد . )ٟفف ٞايكطاع اؿكٝك ٞتتشدد ايعٛاٌَ اؿكٝك ١ٝنايدخٌ ٚاالْتاز ٚاالضتدداّ ٚف ٘ٝالًٜعب ايٓكد ا ٟدٚز فعاٍ ،اَا يف ايكطاع ايٓكد ٟفتتشدد ق ١ُٝايٓكٛد ٚاملطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. ٜ- 6ؤند ايهالضٝو عً ٢سٝاد ١ٜايٓكٛد ٚاْٗا فكط يتطٗ ٌٝعًُ ١ٝايتبادٍ ٚبايتاي ٞيٝظ ٖٓاى انتٓاش ٚترٖب االدخازات اىل االضتجُاز َباغس. ٠ ٜٚسدع ايتكدِ ٚفكا يًٓعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه ١ٝاىل شٜاد ٠نُ ١ٝايٓكٛد مبعدٍ اندل َٔ َعدٍ من ٛايٓاتر ايك َٞٛاؿكٝك ،ٞفف ٞاالدٌ ايكؿرل ٚاضتٓاداََ اىل االفذلاقات اييت قاَت عًٗٝا ايٓعس ،١ٜفإ ايصٜاد ٠يف نُ ١ٝايٓكٛد تؤد ٟستُاََ اىل ازتفاع االضعاز الٕ ايٓاتر اؿكٝكٜ ٞه ٕٛثابتاََ عٓد َطت ٣ٛايتػػ ٌٝايهاٌَ ٚميهٔ تٛقٝح ذيو بػهٌ َفؿٌ ٚسطب َساسٌ تطٛز ايٓعس١ٜ ناالت-:ٞ
أ -ايتشً ٌٝايهالضٝه ٞعٓد ضا ٚ ٟزٜهازد:ٚ
ٜس ٣االقتؿادٜإ ( ضا ٚ ٟزٜهازد )ٚبإ نُ ١ٝايٓكٛد ٖ ٞايعاٌَ ايٛسٝد املطؤ ٍٚعٔ تكًبات َطت ٣ٛايٓػاط االقتؿاد ٚ ٟاملتُجً ١بازتفاع ا ٚانفاض املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز )1( ،ا ٟإ:
سٝح إ: :Pاملطت ٣ٛايعاّ يالضعاز :MSنُ ١ٝايٓكٛد املتداٚي١ :Qسذِ االْتاز ايهًٞ ْٗاٝ٥ا عً )Q ( ٢اٟ ََ ٚإ ( )MSتتشدد بعٛاٌَ َطتكً ١عٔ ( )Qا ٟإ تأثرل ( َ )MSطتبعد العالق ١يًعٛاٌَ اؿكٝك( ١ٝسذِ االْتاز اؿكٝك )ٞبتػرلات ايعٛاٌَ ايٓكد. ١ٜ ( )1عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.402
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 22
ب -ايتشً ٌٝنالضٝو ٟعٓد د ٕٛضتٛٝازت َ:ٌٝ
عاّ الت ٚيٝظ َعاًَ١ ٜس ٣إ نٌ ٚسدْ ٠كدٚ ١ٜزق ١ٝناْت اّ َعدْ ١ٝتطُح بالاش عدّ ٠ ٚاسدٚ ،٠يتشدٜد نُ ١ٝايٓكٛد يف ايتدآٜ ٍٚبػ ٞإ تكسب نُ ١ٝايٓكٛد املتداٚي ١يف فُٛعٗا بطسع ١تدا ٍٚايٛسدات ايٓكدٚ .١ٜاملكؿٛد بطسع ١تدا ٍٚايٓكٛد (عدد املسات اييت تٓتكٌ فٗٝا ()1 ايٓكٛد َٔ ٜد اىل اخس ٣المتاّ سذِ َعني َٔ املبادالت) ٚتأضٝطاََ عً ٢ذيو اذا اقفٓا ايعاٌَ اؾدٜد االخس ٚاملتُجٌ يف ضسع ١ايتدا ٍٚاىل املعادي ١زقِ ( )1فاْٗا تاخر ايػهٌ االت-:ٞ
سٝح إ: :Vضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد :P.Qايدخٌ ايكَٞٛ :MSنُ ١ٝايٓكٛد املتداٚي١ َٔ خالٍ املعادي ١اعال ٙميهٔ ايتعبرل عٔ ايطسع ١ايدخً ١ٝيدٚزإ ايٓكٛد بايعالق ١بني ايٓاتر ايك َٞٛاالمجاي ٞا ٚايدخٌ ايكٚ َٞٛبني نُ ١ٝايٓكٛد(. )2 ٖٚهرا ٜس ٣االقتؿاد ) ٌَٝ( ٟإ ايتػرلات يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعازتتٛقف عً ٢عاًَني-: -1تبع ١ٝاملطت ٣ٛايعاّ يالضعاز يًتػرلات اؿاؾً ١يف نُ ١ٝايٓكٛد َٔ خالٍ ايعالق ١ايطسد ١ٜاييت تسبط بُٗٓٝا َع بكا ٤االغٝا ٤االخس ٣د ٕٚتػرل ( ، )3الٕ ا ١ٜشٜاد ٠يف عسض ايٓكٛد ضٛا ٤يف نُ١ٝ ايٓكٛد املتداٚي ١ا ٚيف سذِ ايكسٚض املُٓٛس ١اىل االقتؿاد عٔ طسٜل ايتٛضع يف اال٥تُإ املؿسيف ترٖب َباغس ٠اىل االْفام عً ٢ايطًع ٚاـدَات يف ايطٛمٚ ،بريو تػهٌ ثكالََ ٜدفع االضعاز مٛ االزتفاع بكدز َا متجً٘ ٖر ٙايصٜاد َٔ ٠ق. )4(٠ٛ -2املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٜتػرل طسدٜاََ َع ضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد ،يف ساي ١ثبات سذِ املعاَالت ٚنُ ١ٝايٓكٛد يف ايتدا ،ٍٚا ٟإ ق ١ُٝايٓكٛد تتذ٘ عهطٝاََ َع تػرلات ضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد .فازتفاع ضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد ٜعين اْتكاٍ اضسع يًٓكٛد َٔ ٜد اىل اخس يػسا ٤ايٓاتر ايهًٚ. ٞمبا إ سذِ ( )1عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.402
( )2عباع و ٢ٝخكس املٓدال ،ٟٚاَهاْات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف تػذٝع االضتجُاز احملً ٞيف ايعسام يًُد٠ ( ، )2003-1980زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد (،نً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد ،داَع ١بػداد ،)2004 ،ف.14 (ْ )3فظ املؿدز ،ف.15 ( )4اْعس نريو :عٛض فاقٌ ازلاعَ ، ٌٝؿدز ضابل ،ف. 405-404
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 23
ايٓاتر اؿكٝك ٞثابت يف املٓطل ايهالضٝه ، ٞفإ ا ٟشٜاد ٠يف االْفام ا ٚايطًب ايٓكد ٟضتهَٔ ٕٛ ايك ٠ٛعٝح ٜهف ٞالسداخ تأثرل عً ٢املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. ز -تفطرل ايتكدِ يف اطاز َعادي ١ايتبادٍ يفٝػس: تعد َعادي ( ١فٝػس ) َٔ اغٗس ايٓعسٜات اييت تٓاٚيت ايٓكٛد ٚفطست تكًباتٗا.قدَت ٖرٙ املعادي ١عاّ ( َٔ ّ ) 1911قبٌ االقتؿاد ٟاالَسٜه (ٞازفٓٝر فٝػس) ٚ ،نإ اشلدف َٓٗا دزاض١ ايعالق ١بني نُ ١ٝايٓكٛد (عسض ايٓكٛد) ٚاالْفام عً ٢ايطًع ٚاـدَات( )p.yاَ ٚاٜطُ ٢بايدخٌ االزل .ٞيكد افذلض فٝػس إ ايٓكٛد التطًب يراتٗا ٚامنا الدسا ٤املبادالت االقتؿادٚ ، ١ٜمبا اْٗا التطًب يراتٗا فاْٗا ضتٓفل عادالََ ا ٚادالََ ٚمبا إ االقتؿاد يف ساي ١ايتػػ ٌٝايهاٌَ فإ ق١ُٝ اقتؿاد َا ٜطا ٟٚفُٛع َآٜفل عً ٢ايطًع ٚاـدَات املٓتذ ١ف ،)1(٘ٝا ٟإ : ٍِِِ االْتاز يف ()3
----------
V.MS = P.Y
اذ إ : :MSعسض ايٓكد :Vضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد :Pاملطت ٣ٛايعاّ يالضعاز :Yسذِ االْتاز اؿكٝك( ٞا ٚسذِ املعاَالت )T بعد قاٚالت فٝػس يتفطرل تأثرل ضسع ١تدا ٍٚايٓكٛد ( ٚ )vسذِ املعاَالت ( )Yعًَ ٢عاديت٘ ٚدد إ تاثرل نالُٖا ثابت عً ٢املد ٣ايكؿرل ٚبايتاي: ٞ (
--------- )4
∆MS =∆ p
ٖٚرا ٖ ٛدٖٛس ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه ١ٝايرٜ ٟؤند عًٚ ٢دٛد عالق ١طسد ١ٜتٓاضب ١ٝبني نُ ١ٝايٓكٛد ٚاملطت ٣ٛايعاّ يالضعازٚميهٔ تٛقٝح ذيو َٔ خالٍ ايػهٌ (:)5
( )1انسّ سداد َ ٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازفَ ،ؿدز ضابل ،ف104
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 24
ايػهٌ ()5 اثس ايتػرل يف عسض ايٓكد عً ٢املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز سطب ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه١ٝ
املؿدزْ :اظِ قُد ْٛز ٟايػُس،ٟ ف436
ايٓكٛد ٚاملؿازف ٚايٓعس ١ٜايٓكد( ، ١ٜعُإ :د از شٖسإ
،) 1999
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 25
ثاْٝاََ :تفطرل ايتكدِ يف اطاز ْعس ١ٜاالزؾد ٠ايٓكد ١ٜايٓٛٝنالضٝه:١ٝ
هُع َفهسٖ ٚر ٙاملدزض ١بني ايفهس ايهالضٝه ٞايتكًٝدٚ ٟايفهس ايٓكد ٟيف فاٍ تفطرل ايتكدِ ،اذ ٜس ٕٚإ ايٓكٛد سٝادٜٓٚ ١ٜؿسف اثسٖا عً ٢االضعاز فكطٚ ،ميهٔ َٔ خالٍ ْعس١ٜ االزؾد ٠ايٓكدَ( ١ٜدزض ١ناَدلٜدز) تٛقٝح ايتكدِ يف اطاز املدزض ١ايٓٛٝنالضٝه.١ٝ ٜعد َازغاٍ َٔ االقتؿادٜني ايٓٛٝنالضٝو ايرٜ ٟعتكد إ االفساد ٜسغب ٕٛيف االستفاظ ظص٤ َٔ ايدخٌ بؿٛز ٠ازؾدْ ٠كد ١ٜضا ١ً٥ملكابًَ ١اٜك َٕٛٛبػسا َٔ ٘٥ضًع ٚخدَاتَٖٛٚ ،ا اطًل عًَ ٘ٝازغاٍ (ايتفك ٌٝايٓكدٖٚ ،)ٟرا ايتشًٜ ٌٝستهص عً ٢ايعٛاٌَ اييت ؼدد طًب االفساد عً٢ ()1 ايٓكٛد يالستفاظ بٗا عً ٢غهٌ ازؾدْ ٠كد.١ٜ اغتل َازغاٍ ٚشَالؤْ ٙعسٜتِٗ َٔ ؾٝػَ ١عادي ١ايتبادٍ يفٝػس ٚاير ٟافذلض إ : (V.MS = P.Y )T
(---------- )1 ()2 فاذا قطُٓا طسيف املعادي ١عً )V( ٢فإ املعادي ١تؿبح: 1 PY )T( --------- )2 (
= Ms
V
ٚعٓدَا ٜه ٕٛضٛم ايٓكد يف ساي ١ايتٛاشٕ فإ ايهُ ١ٝاملعسٚق َٔ ١ايٓكد تطا ٟٚايهُ١ٝ )
املطًٛبٚ ١بايتاي ٞميهٔ اضتبداٍ ( )Msبـ ( ٚ)Mdاضتبداٍ َكًٛب ضسع ١دٚزإ ايٓكٛد( بايسَص ( )kتؿبح املعادي.:١ (Md = kPY ------- )3 سٝح إ: : Mdايطًب عً ٢ايٓكٛد : kايٓطب َٔ ١ايدخٌ ايٓكد ٟايرٜ ٟسغب اؾُٗٛز يف االستفاظ بٗا عً ٢غهٌ ازؾدْ ٠كد ١ٜضا.١ً٥ : PYق ١ُٝايٓاتر ايك َٞٛاالمجاىل باالضعاز اؾاز. ١ٜ إ ايٓطب )k( ١تتٛقف عً ٢ايعٛاٌَ االت:١ٝ .1تٛقعات االفساد ،فهًُا ناْت َتفا ١ً٥نإ استفاظِٗ بــ ( )Kاقٌ . .2ثس ٠ٚاالفساد ،فهًُا شادت قًت (. )k
( )1عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف500 ( )2انسّ سداد َٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازفَ ،ؿدز ضابل ،ف105
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 26
َ .3طتٜٛات االضعاز ،فهًُا انفكت ايك ١ُٝاؿكٝك ١ٝيالزؾد ٠ايٓكد ١ٜضرلغب االفساد يف شٜاد ٠االزؾد ٠ايٓكد ١ٜايطا ١ً٥يد ِٜٗيًتعٜٛض عٔ االنفاض يف قٛتٗا ايػساَ ١ٝ٥ع ازتفاع ()1 االضعاز. ٚٚفكا يتشًَ ٌٝازغاٍ فإ ا ٟتػرل ضسٜع َٚفاد ٧يف زغب ١االفساد يف االستفاظ بسؾٝد ْكدٟ تاثرلا نبرلاََ يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ا∆P =∆ f )Ms( : ٟ ََ ضا )k( ٌ٥قد ٜؤثس مبعٓ ٢إ ايتػٝرل يف سذِ االزؾد ٠ايٓكد ١ٜاملطًٛب )k ( ١املتٛيد ٠عٔ ايتػرل يف ايسغبات ،اذا مل تسافك٘ تػرلات َكابً ١يف عسض ايٓكٛد ضٛف ٜؤد ٟذيو اىل تكًبات نبرل ٠يف َطت ٣ٛايٓػاط ()2 االقتؿادٜٚ ٟهَ ٕٛؿدزاََ َُٗاََ َٔ َؿادز ايتكًبات االقتؿاد١ٜ
ثايجاََ :تفطرل ايتكدِ يف اطاز ايٓعس ١ٜايهٓٝصْ( ١ٜعس ١ٜتفك ٌٝايطٛٝي: )١
ظٗست ايٓعس ١ٜايهٓٝص ١ٜبعد االشَ ١االقتؿاد ١ٜايعامل )1933-1929 ( ١ٝسٝح عذصت ايٓعس١ٜ ايهالضٝه ١ٝعٔ تكد ِٜسً ٍٛفاعً ١ملعاؾ ١تًو االشَٚ ١اييت ٜطًل عًٗٝا ايهطاد ايهبرل. )1936ادٚات قدّ نٓٝص يف نتاب٘ ( ايٓعس ١ٜايعاَ ١يالضتدداّ ٚايفا٥دٚ ٠ايٓكٛد ) ايؿادز يف ( ددٜد ٠يف ايتشً ٌٝايٓكدٚ ٟخاؾ ١فُٝا ٜتعًل بٓعس ١ٜاالضعازٚ )3( ،نإ ؼً ً٘ٝانجس سلٛالََ َٔ ايتشً ٌٝايهالضٝه ٞبايٓطب ١يداي ١ايطًب عً ٢ايٓكٛد ،اذ سدد ثالث ١دٚافع يالستفاظ بايٓكٛد (تفك ٌٝايطٛٝي ٖٞٚ )١دافع املعاَالت ٚاالستٝاط ٚدافع املكازب ،)4( ١اذ ٜتعًل ايطًب بدافع املعاَالت ٚاالستٝاط بايدخٌ ٚتعتُد دافع املكازب ١عًَ ٢عدٍ فا٥د.٠ اَا بايٓطب ١يعسض ايٓكد فرل ٣نٓٝص اْ٘ يٝظ ي٘ اُٖ ١ٝنبرل ٠يف االدٌ ايكؿرل الٕ عسض ايٓكٛد يف اٚ ٟقت َٔ االٚقات ثابت ٜٚتشدد بٛاضط ١ايطًط ١ايٓكد ١ٜا ٚايبٓو املسنص ٟاير ٟودد ٙسطب ساد ١ايٓػاط االقتؿادٜٚ .ٟس ٣نٓٝص إ ايتػرل يف نُ ١ٝايٓكٛد ٜتشكل اثس ٙاالضاع عًَ ٢كداز ايطًب ايفعاٍ عٔ طسٜل تأثرل ٙيف تػرل ضعس ايفا٥دٚ ،٠يهٔ يٝطت بٓفظ ايٓطبٚ )5( ،١إ املطت٣ٛ ايعاّ يالضعاز ٜتشدد بٓا ََ٤عً ٢ايتفاعٌ بني ق ٣ٛايطًب ايهًٚ ٞق ٣ٛايعسض ايهً .ٞيتٛقٝح ذيو ٜتِ ايتفسٜل بني ساي ١االضتدداّ اؾص ٞ٥يعٛاٌَ االْتاز ٚساي ١االضتدداّ ايهاٌَ-: ( )1انسّ سداد َٚػٗٛز ٖري ،ٍٛايٓكٛد ٚاملؿازف َ ،ؿدز ضابل ،ف106 ( )2عباع و ٢ٝخكساملٓدال ،ٟٚاَهاْات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف تػذٝع االضتجُاز احملً ٞيف ايعسام يًُد-1980 ( ٠ َ، )2003ؿدز ضابل ،ف18 ( )3عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف463
( )4ضٓدع محٝد َٛض ،ٞايبٓو املسنصٚ ٟدٚز ٙيف ؼكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام ،زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد ،داَع ١ايهٛف٘ ،نً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد ،2009 ،ف43 ( )5عٛض فاقٌ ازلاعَ ، ٌٝؿدز ايطابل ،ف465
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 27
- 1ساي ١االضتدداّ اؾص:ٞ٥ يف ظٌ ٖر ٙاؿاي ١تٛدد طاقات اْتادَ ١ٝعطًَٛٚ ١ازد غرل َطتػً ١اضتػالالََ تاَاََ ٚخاؾ١ االٜد ٟايعاًَٚ ،١بايتاي ٞفإ سدٚخ شٜاد ٠يف ايطًب ئ ٜذلتب عًٗٝا سدٚخ ازتفاع يف املطت٣ٛ ايعاّ يالضعاز ،الٕ ايصٜاد ٠يف ايطًب ايفعاٍ تؤد ٟاىل شٜاد ٠تٓاضب ١ٝيف سذِ االضتدداّ ٚاالْتاز (عسض ايطًع ٚاـدَات) ٜ ٚسدع ذيو اىل املس ١ْٚايعاي ١ٝاييت ٜتُتع بٗا اؾٗاش االْتادٚ ٞاىل ثبات ()1 ْفكات االْتاز املتُجً ١باالدٛز. ٚيهٔ عٓدَا ٜكذلب االقتؿاد َٔ ٚقع ايتٛظٝف ايهاٌَ ،فإ شٜاد ٠ايطًب ايفعاٍ الٜعدل عٔ ْفط٘ يف شٜاد ٠االْتاز فكط ،بٌ تبدأ االػاٖات ايتكدُ ١ٝيف ايعٗٛزٜ ٚ ،طُٖ ٢را ايٓٛع َٔ ()2 ايتكدِ ايرٜ ٟبدأ ظٗٛز ٙقبٌ ٚؾ ٍٛاالقتؿاد اىل َسسً ١ايتػػ ٌٝايهاٌَ بايتكدِ اٍشاسف . ٚاِٖ ايعٛاٌَ املفطس ٠شلرا ايٓٛع َٔ ايتكدِ ٖ-:)3(ٞ أ -ظٗٛز االختٓاقات يف بعض فسٚع االقتؿاد ايكٜٚ ،َٞٛسدع ذيو اىل ؾعٛب ١اْتكاٍ االٜدٟ ايعاًَ ١قطاعٝاََ ٚدػسافٝاََْ ،كـ االٜد ٟايعاًَ ١املاٖس ،٠عدّ نفا ١ٜزاع املاٍْ ،دز ٠املٛاد االٚيٖٚ .١ٝرا ٜؤد ٟاىل ؾعٛب ١االسالٍ بني عٓاؾس االْتاز املكس ١ْٚبايتٛشٜع ايالَتٛاشٕ يًُٛازد بني فسٚع االقتؿاد ،فبعض ايفسٚع تتُتع مبٛازد اْتاد ١ٝنبرل ٠عاطً ١بُٓٝا ايبعض االخس ٜعاْٞ َٔ ايٓكـ فٗٝا ٖٚرا بدٚزٜ ٙؤد ٟاىل االزتفاع يف ْفكات االْتاز ٚيف االضعاز بؿٛزَ ٠طتكً ١عٔ تػرلات االدٛز نًُا تكدّ َطت ٣ٛاالضتدداّ. ب -شٜادْ ٠فكات االْتاز ْتٝذ ١ازتفاع َعدالت االدٛز ايٓكدٜٚ ،١ٜسدع ذيو اىل َطايب ١ايعُاٍ بسفع َعدالت ادٛزِٖ ايٓكد ١ٜيف اٚقات االْتعاؽ ٚشٜاد ٠ايطًب عً ٢ايعٌُ. ز -ظٗٛز َفع ٍٛقاْ ٕٛايػً ١املتٓاقؿ ١يف االدٌ ايكؿرلَ ،جالََ يف ساي ١اضتدداّ سذِ اندل َٔ االٜد ٟايعاًَ ١يتػػ ٌٝسذِ َعط َٔ ٢اؾٗاش االْتاد( ٞالْ٘ يف االدٌ ايكؿرل اؿاي ١ايتهٓٛيٛد١ٝ ثابت )١فطتهٖٓ ٕٛايو شٜادات يف ايٓاتر بٓطب ١اقٌ َٔ ْطب ١ايصٜاد ٠يف عدد ايعُاٍ ،فاذا مت افذلاض بكاَ ٤عدٍ االدس ايٓكد ٟعً ٢ساي٘ فإ ايصٜاد ٠يف ايٓاتر تؤد ٟاىل ازتفاع تهايٝف االْتاز. -2ساي ١االضتدداّ ايهاٌَ: ٖٞٚاؿاي ١اييت ته ٕٛفٗٝا االدٗص ٠االْتادٚ ١ٝاملٛازد االقتؿاد ١ٜيف ساي ١تٛظف ناٌَ، سٝح تؤد ٟسدٚخ شٜاد ٠يف سذِ ايطًب ايهً ٞعً ٢ايطًع ٚاـدَات عٔ ايعسض اؿكٝكَٗٓ ٞا اىل ( )1عٛض فاقٌ ازلاع ، ،ٌٝايٓكٛد ايبٓٛى ،املؿدز ضابل ،ف472
( )2ضعٝد ٖتٗات ،دزاض ١اقتؿادٚ ١ٜقٝاض ١ٝيعاٖس ٠ايتكدِ يف اؾصا٥سَ ،ؿدز ضابل ،ف58 ( )3عٛض فاقٌ ازلاع ، ٌٝاملؿدز ايطابل( ،ف. ) 476-474
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 28
ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعازبطبب عدّ َس ١ْٚايعسض ا ٚاالْتازٚ ،قد ٚؾف نٓٝص ٖر ٙاؿاي١ ()1 بايتكدِ اؿكٝك.ٞ َٔ خالٍ َاضبل ٜتكح إ نٓٝص زفض ٚدٛد عالقٚ ١ثٝكَٚ ١باغس ٠بني ايتػرل يف نُ ١ٝايٓكٛد ٚايتػٝرل يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعازنُا اعتكد ايهالضٝو .بٌ ٜعتكد نٓٝص بإ ٖر ٙايعالقَٛ ١دٛد٠ بػهٌ غرل َباغسٚ ،قد اند عً ٢اُٖ ١ٝضسع ١ايتدا ٍٚايدخً ،١ٝاذ ميهٔ إ تؤد ٟشٜادتٗا اىل ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعازستٚ ٢إ مل ٜستفع عسض ايٓكٛد ،فكد تستفع االضعاز بػهٌ ساد بطبب ايصٜاد ٠ايهبرلٚ ٠ايطسٜع ١يف ضسع ١دٚزإ ايٓكد اييت ٜٓذِ عٔ االنفاض ايهبرل يف ايتفك ٌٝايٓكدٟ يد ٣االفساد.
زابعاََ :تفطرل ايتكدِ يف اطاز ايٓعس ١ٜاملعاؾس ٠يهُ ١ٝايٓكٛد:
إ ظٗٛز االفهاز ايهٓٝص ١ٜاد ٣اىل امطاز ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه ١ٝاييت عذصت عٔ تفطرل اشَ ١ايهطاد ايعغ ، ) 1933 -1929 (ّٟاال إ ٖر ٙايٓعس ١ٜعادت يتتأيل َٔ ددٜد يف َٝدإ ايفهس االقتؿاد ٟيف عكد ايطتٓٝات َٔ ايكسٕ ايعػسٚ ٜٔيهٔ بؿٝػ ١ددٜد ٠اعتُدت عًَ ٢كايتني ْػست يف ضٓيت ( َٔ )1956،1959قبٌ ًَت ٕٛفسٜدَإ َٔ ( َدزض ١غٝهاغ )2( ،)ٛاير ٟقاّ باقافات ددٜد ٠يًٓعس ١ٜايهُ ١ٝايهالضٝه ١ٝتطُ ٢بايٓعس ١ٜاؿدٜج ١يهُ ١ٝايٓكٛد. بدا فسٜدَإ بايذلنٝص عً ٢ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝيًٓكٛد باْٗا ْعس ١ٜطًب عً ٢ايٓكٛد ٚيٝطت ْعس١ٜ اْتاز ا ٚدخٌ اَ ٚطت ٣ٛاضعازٜٚ ،س ٟإ ايطًب عً ٢ايٓكٛد ٜتٛقف عً ٢ثالث ١عٛاٌَ(-:)3 -1ثس ٠ٚايفسد (ايدخٌ اؿكٝك ٞيًفسد) ٖٞٚاحملدد االضاع يًطًب عً ٢ايٓكٛد ٚتػٌُ ثس٠ٚ َادٚ ١ٜثس ٠ٚبػس.١ٜ - 2نًف ١ايفسؾ ١ايبد ١ًٜيالستفاظ با َٔ ٟاملٛدٛدات امله ١ْٛيًجسٚ ، ٠ٚؼدد تهًف١ االستفاظ بايٓكٛد بايعا٥د املفكٛد ْتٝذ ١االستفاظ بايٓكٛد يف ؾٛزتٗا ايٓكدٚ ١ٜعدّ اضتجُازٖا يف اسد اجملاالت االضتجُاز ١ٜاييت ؼكل عٛا٥د َستفع ١تعٛض ايٓكـ يف ايك٠ٛ ايػسا ١ٝ٥يٛسد ٠ايٓكد . - 3االذٚام ٚايتفكٝالت ٜس ٣فسٜدَإ إ اذٚام ايٛسدات َايه ١ايجسٚ ٠ٚتفكٝالتٗا قد تطسأ عًٗٝا بعض ايتػرلات بفعٌ ظسٚف خازد ١ٝاَٛ ٚقٛع ١ٝناالْتكاٍ َٔ َٓطك ١دػساف ١ٝاىل اخس ٣ا ٚتعسض ٖرٙ ()1
قُد عصت غصالٕ ،االقتؿاد ايهًَ ، ٞؿدز ضابل ،ف173
( )2ضٓدع محٝد َٛض ،٢ايبٓو املسنصٚ ٟدٚز ٙيف ؼكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام ،زضاي١ َادطترل يف االقتؿادَ ،ؿدز ضابل ،ف55 ( )3عٛض فاقٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛى َ ،ؿدز ضابل ،ف560
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 29
ايٛسدات اىل ظسٚف طاز ١٥ا ٚغرل َتٛقع ١ناؿسب مما ٜؤد ٟاىل شٜادَ ٠ا وتفغ ب٘ االفساد نذص َٔ ٤ثسٚاتِٗ بؿٛزْ ٠كدضا.ٌ٥ َع ذيو ٜس ٣فسٜدَإ بإ ايجس ٠ٚاؿكٝك ١ٝاَ ٚا ٜطُ ٢بايدخٌ ايدا ِ٥اؿكٝك ٖٛ ٞاحملدد اؿاضِ يًُتػرلات يف ايطًب عً ٢ايٓكٛد ،اَا بك ١ٝاملتػرلات فًِ ٜطتبعدٖا ٚيهٓ٘ اعطاٖا دٚزاََ ثاْٜٛاََ يف ؼً.ً٘ٝ ٖٚهرا ٜفطس فسٜدَإ ايتكدِ باْ٘ ْتٝذ ١شٜاد ٠يف نُ ١ٝايٓكٛد بٓطب ١اندل َٔ ايصٜاد ٠يف ٚإ ايطًب عً ٢االستفاظ سذِ االْتاز ،مما ٜؤد ٟبدٚز ٙاىل ازتفاع َطتٜٛات االضعاز، باالزؾد ٠اؿكٝك )M( ١ٝداي ١يف املتػرلات االت: )1( ١ٝ - 1تهًف ١االستفاظ بايٓكٛد نأؾٌ بد ٌٜيالغهاٍ االخس ٣يًجس)R( ٠ٚ - 2ايجسٚ ٠ٚايدخٌ اؿكٝك)Y( ٞ - 3ايٓطب ١بني ايجس ٠ٚايبػسٚ ١ٜغرل ايبػس)W( ١ٜ - 4االذٚام ٚايتفكٝالت ()U ٚبريو ته ٕٛداي ١ايطًب عً ٢ايٓكٛد عٓد فسٜدَإ ٚفكاََ يًؿٝػ ١ايتاي: ١ٝ
( )1قُد عصت غصالٕ ،االقتؿاد ايهًَ ، ٞؿدز ضابل ،ف184
ايفؿٌ اال : ٍٚاالطاز ايٓعس ٟيعاٖس ٠ايتكدِ ........اضبابٗا ٚاثازٖا
() 30
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
متٗٝس:
() 30
تعس ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜدع َٔ ٤ايػٝاغ ١االقتكاز ١ٜايعاَٚ ١تػتدسَٗا ايػًط ١ايٓكس ١ٜاملُجً١ بايبٓو املطنعٚ ، ٟشلا اُٖ ١ٝنبرل ٠يف َعازب ١املؿانٌ االقتكازَٗٓٚ ١ٜا َؿهً ١ايتهدِ َٔ خالٍ ازٚاتٗا املباؾطٚ ٠غرل املباؾط ، ٠عً ٘ٝغٛف ٜتِ تٓا ٍٚيف ٖصا ايؿكٌ زضاغٚ ١ذبً ٌٝايػٝاغ١ ايٓكس َٔ ١ٜخالٍ عطض ٚذبً ٌٝازٚاتٗا ٚاٖساؾٗا َٔٚثِ ذبً ٌٝؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ ٚشيو يف اطاض ايٓعطٜات ٚاملساضؽ االقتكاز ١ٜاملدتًؿ. ١
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 31
املبشح اال : ٍٚايتعطٜـ بايػٝاغ ١ايٓكسَٚ ١ٜؿَٗٗٛا
تعس ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜاسس ازا ٠ايػٝاغات االقتكاز ١ٜاييت تٓتٗذٗا ايس َٔ ٍٚادٌ َهاؾش١ اَ ٚعازب ١االختالالت االقتكاز ١ٜاملدتًؿ ١اييت تتعطض شلا االقتكازاتٗا اىل داْب ايػٝاغات االخط ٣نايػٝاغ ١املاي ، ١ٝغٝاغ ١االغعاض ،ايػٝاغ ١ايتذاض ، ١ٜغٝاغ ١االدٛض ٚغرلٖا ٚ ،شيو َٔ خالٍ تاثرلٖا عً ٢املتػرلات االغاغ ١ٝيًٓؿاط االقتكاز ٟناالْتاز ٚاالغتجُاض ٚاالغتدساّ ٚايسخٌ (ٚ ، ) 1مبا ٜٓػذِ َع اٖساؾٗا يف ذبكٝل االغتكطاض ٚايُٓ ٛاالقتكاز. )2( ٟ ْػبٝا ؾكس ظٗط يف ازبٝات عًِ االقتكاز خالٍ ايكطٕ ََ ٜٚعس َكطًح ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜح ز ٜجاََ ايتاغع عؿط ٚ ،تطٛض السكاََ يف غه ٕٛايكطٕ ايعؿط )3 ( ٜٔست ٢قاضت دع٤اََ ال ٜتذعأ َٔ ايػٝاغ١ االقتكاز ١ٜايعاَ ١يًسٚيٚ ، ١قس داٖ ٤صا ايتطٛض بػبب املؿانٌ ٚاالسساخ اييت اٚدستٗا ايسٚضات االقتكاز ١ٜاملتهطض ٠اييت زؾعت باالقتكازٜني يالٖتُاّ باالقتكاز ايتطبٝك ٞغعٝاََ َِٓٗ ملعازب١ االثاض ايٓكس ١ٜاملطاؾك ١يتًو املؿانٌ . طبكا يطبٝع ١ايٓعاّ ايػٝاغٞ ٜتباَ ٜٔؿٗ ّٛايػٝاغ ١ايٓكسْ َٔ ١ٜعاّ ْكس ٟاىل اخط ََ ٚاالقتكاز ٟايص ٟؼبٝط بٗصا ايٓعاّ ،ؾايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜتتشسز مبٛدب ؾًػؿ ١ايٓعط١ٜ االقتكازٚ ١ٜادباٖات ايٓعاّ ايػٝاغ ٞاسبانِ ،اش متجٌ ايػٝاغ ١ايٓكسَٛ ١ٜقـ ايػًط١ ايػٝاغ َٔ ١ٝايٓعاّ ايٓكس ٟايػا٥س ٚتعهؼ يف ايٛقت ْؿػ٘ زضد ١ايتطٛض االقتكازٚ ٟاالدتُاعٞ يًسٚي.)4( ١ تعسزت تعاضٜـ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜؾٗ ٞتعطف باْٗا ( :ازاض ٠اَ ٚطاقب ١نُ ١ٝايٓكٛز يف االقتكاز) ( )5ا ٚاْٗا صبُٛع ١االدطا٤ات ٚايٛغاٚ ٌ٥االزٚات اييت ٜػتدسَٗا ايبٓو املطنع، ٟ باعتباض ٙممجال يًػًط ١ايٓكس، ١ٜيًتأثرل يف عطض ايٓكٛز ٚسذِ اال٥تُإ ا ٟايتأثرل يف ايػٛٝي١ ( )6 ايٓكس ١ٜيف االقتكاز ا ٚاالزاضٚ ٠تٓع ِٝايهتً ١ايٓكس. ١ٜ
( )1عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م . 583 ()2 www.finpipe.com/monpol.htm,monetarypolicy ( )3يف ايكط ٕٚايػابك ١َُٗ ١ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜناْت تكـ عٓس سسٚز ايطقاب ١عً ٢سذِ ايعًُ ١املكسضَ ٠ع عطض ٚ اغتدساّ اال٥تُإ ايكرليف .اْعط يف شيو : www.en.wikipedia.org/wiki/ monetary-policy/ ( )4 P.Einzig , Monetary policy : means and ends , London martins, press , 1972 , P.32. () 5 Robin Bade and Michael parkin : Foundations of Marcroeconomics , 3th edition , (USA ; Pearson Addison Wesley , 2007 ) , p 258 ()6عبس اهلل ايطاٖط َٛ ٚؾل عً ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى ٚاملؤغػات املايَ ، ١ٝكسضغابل ،م . 372
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 32
اَا االقتكاز )R. P. Kent ( ٟؾٝعطؾٗا باْٗا :صبُٛع ١ايٛغا ٌ٥اييت تتبعٗا االزاض٠ ايٓكس ١ٜملطاقب ١ايتٛغع ٚاالْهُاف يف عطض ايٓكس بٗسف بًٛؽ ٖسف اقتكازَ ٟعني (ٚ .)1بٓؿؼ االدباٜ ٙعطؾٗا االقتكاز )wright Man ( ٟباْٗا :ازبٗٛز املبصٚي َٔ ١قبٌ ايبٓو املطنعٟ ملطاقب ١عطض ايٓكس ٚؾطٚط اال٥تُإ يػطض ايٛق ٍٛاىل اٖساف اقتكازَ ١ٜع. ١ٓٝ يف سني ٜط ) Prather ( ٟإ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعباض ٠عٔ تٓع ِٝعطض ايٓكس ( ايعًُ١ ٚاال٥تُإ املكطيف ) عٔ ططٜل تسابرل َال ١ُ٥تتدصٖا ايػًطات ايٓكس ١ٜممجً ١بايبٓو املطنع ٟاٚ اشبع ١ٜٓايعاَ.)2(١ َٔٚاملالسغ إ ايتعاضٜـ ايػابك ١تسخٌ نُٔ املؿٗ ّٛايهٝل يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜبذلنٝعٖا عً ٢ازاض ٠عطض ايٓكس ٚ ،يهٔ بعس إ اربصت ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜابعازاََ اٚغع ٚاُٖ ١ٝاندل ٚاييت اٚدستٗا ايسٚضات االقتكاز ١ٜخالٍ ايكطٕ ايعؿطٚ ٜٔبعس إ اظزازت زٚضٖا يف َعازب ١املؿانٌ َطسًٝا يًػٝاغ ١ايٓكس١ٜ ََ االقتكاز ١ٜاملتهطض، ٠اقبح تٓعٚ ِٝازاض ٠ايهتً ١ايٓكس ١ٜميجٌ ٖسؾاََ ٚقٛالََ اىل اٖساف ْٗا ١ٝ٥اٚغع ٖ َٔٚ .صا املٓطًل دا ٤ذبسٜس املؿٗ ّٛايٛاغع يًػٝاغ ١ايٓكس١ٜ باْٗا :صبُٛع َٔ ١االدطا٤ات ايٓكس ١ٜاييت تػع ٢يتشكٝل اٖساف ْكسٚ ١ٜغرل ْكسٚ ، ١ٜادطا٤ات غرل ْكس ١ٜتػع ٢يتشكٝل اٖساف ْكس.)3( ١ٜ اٚاْٗا مجٝع ايتٓعُٝات ايٓكسٚ ١ٜايكرلؾ ١ٝملا شلا َٔ زٚض َؤثط يف َطاقب ١سذِ ايٓكس املتٝػط يف ايٓعاّ االقتكازٚ .)4(ٟبٗصا املعٓ ٢ؾاْٗا تؿٌُ عً ٢مجٝع االدطا٤ات اييت تتدص َٔ قبٌ اسبهٚ ١َٛايبٓو املطنعٚ ٟاشبع ١ٜٓايعاَ ١بككس ايتأثرل عًَ ٢كساض ٚتٛؾرل ٚاغتعُاٍ ايٓكس ٚ اال٥تُإ ٜٚ .بس ٚإ ٖصا ايتعطٜـ انجط اْػذاَاََ َع ساالت ايتطبٝل ايعًُ ٞيػًٛى ايػٝاغ١ ايٓكس ،١ٜخاق ََ١ؾُٝا ٜتعًل باختالف االٖساف اييت ٜتِ اختٝاضٖا َٔ زٚي ١الخط ٣نشًكٚ ١قٌ ؾُٝا بني ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜاٖساؾٗا ايٓٗا. ١ٝ٥ ٚٚؾكا يًُؿٗ ّٛايٛاغع يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜؾإ َُٗ ١ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜالتكـ عٓس سسٚز ايطقاب ١عً ٢سذِ ايعًُ ١املكسضٚ ٠عطن٘ ا ٚاغتدساّ اال٥تُإ ايكرليف ،بٌ ميتس يتؿٌُ اٜهاََ ايػٝاغ ١االقذلان ١ٝيًكطاع اسبه ، َٞٛملا شلص ٙاالخرل َٔ ٠اْعهاغات ٚانش ١عً ٢عطض ايٓكس ، خاقٚ ََ١إ ايػًطات ايٓكس ١ٜالدبس قعٛب ١نبرل ٠يف تٓع ِٝسذِ ايٓكس املكسض َٔ قبٌ ايبٓو املطنع ٟالٕ ٖصا االخرل ٖ ٛايصٜ ٟتشهِ بايهُ ١ٝاالمجاي ١ٝيًعًُ ١املتساٚيٚ ، ١يهٔ االَط ؽبتًـ R.P. Kent, Money and Banking , 6th ed , Hinsdale , 1972 , P.455 .
( )2عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م. 583 (ٚ )3زاز ْٜٛؼ ؼب ، ٢ٝايٓعط ١ٜايٓكس ( ١ٜايٓعطٜات ،املؤغػات ،ايػٝاغات ) ( ،داَع ١املػتٓكط، ١ٜ ،)2001م. 129 ( )4عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م. 583
( )1
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 33
بايٓػب ١يًٓكٛز املكطؾ ١ٝاييت ربًكٗا ايبٓٛى ايتذاض َٔ ١ٜخالٍ تكسميٗا يال٥تُإ اىل ايكطاع غرل املكطيف . ٖٓ َٔٚا ذبتٌ ايطقاب ١عً ٢اال٥تُإ املكطيف دٖٛط ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜخاق ََ١يف ايسٍٚ ( )1 املتكسَ ١اقتكازٜاََ سٝح تؿهٌ ايٓكٛز املكطؾ ١ٝايٓػب ١ايععُ َٔ ٢عطض ايٓكس. َٔ خالٍ ايتعاضٜـ ايػابك ١ؾإ ا ٟتعطٜـ ؾاٌَ ٚنافِِ يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜالبس إ ٜهِ صبُٛع َٔ ١ايعٓاقط اشلاَ-:)2( ٖٞٚ ١ ٚ- 1دٛز االدطا٤ات ٚاالعُاٍ اييت تك ّٛبٗا ايػًطات ايٓكس ١ٜالٕ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜربتًـ عٔ ايٓعط ١ٜايٓكس ، ١ٜؾاالٚىل تعين صبُٛع ١االدطا٤ات ٚايتسابرل ايعًُ ١ٝاييت تك ّٛبٗا ايػًطات ايٓكس ١ٜسبٌ َؿانٌ اقتكاز ١ٜقا ١ُ٥ا ٚيتؿازٚ ٟقٛع َؿانٌ ضبتًُ ، ١يف سٝح إ ايٓعط ١ٜايٓكس١ٜ تٗتِ مبشاٚي ١تؿػرل ايعٛاٖط االقتكازٚ ١ٜبٝإ ططم َعازبتٗا ،ؾٗ ٞتٓعط اىل املؿهً١ االقتكازْ ١ٜعط ٠عًُ ١ٝصبطزٚ ٠يف ظطٚف َع ، ١ٓٝؾتٛق ٞمبا ٜٓبػ ٞإ ٜه ٕٛعً ٘ٝايٓعاّ االقتكاز. ٟ - 2تػتعٌُ االدطا٤ات يًتأثرل يف املتػرلات ايٓكسٚ ١ٜبايتأثرل يف غًٛى املؤغػات املكطؾٚ ١ٝغرل املكطؾٚ ١ٝإ ٚغا ٌ٥ايعٌُ يًػًطات ايٓكس ١ٜتػتطٝع إ تؤز ٟاَا اىل ٚقاَ ١ٜباؾط َٔ ٠ططف ايػًطات َٔ خالٍ املتػرلات ايٓكس( ١ٜايكطٚض َ ،عسٍ ايؿا٥سٚ )٠اَا اىل تسخالت يف غٛم االَٛاٍ بٗسف ايتأثرل يف غًٛى خًل ايٓكٛز ملؤغػات االقطاض (عطض ايٓكٛز) ا ٚغًٛى املؤغػات غرل املايْ َٔ ١ٝاس ١ٝايتُٚ ٌٜٛسٝاظ ٠ايػٛٝي.١ ٚ- 3دٛز االٖساف اييت تػع ٢ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜاىل ذبكٝكٗا،ناٖساف اٚي، ١ٝاالٖساف ايٛغٝط، ١ ٚاالٖساف ايٓٗا ،١ٝ٥ؾاالٖساف ايٛغٝط ٢ٖ ١املتػرلات ايٓكس ١ٜاملطاقب َٔ ١ايػًطات ايٓكس١ٜ ٚاملطتبط ١باالٖساف ايٓٗاَ ١ٝ٥جٌ َعٝاضايُٓ ٛايػٓ ٟٛيًهتً ١ايٓكس.١ٜ ؾعًٝا باملتػرلات ايٓكس ١ٜؾُٝهٔ إ منٝع بني اٖساف يًتٛاظٕ اَا االٖساف ايٓٗاٚ ١ٝ٥اييت تتأثط ََ ايساخًَ ٞجٌ َهاؾش ١ايتهدِ َٚعسٍ من ٛعاٍِِ ٚاٖساف يًتٛاظٕ اشباضدَ ٞجٌ تٛاظٕ املسؾٛعات اشباضدٚ ١ٝاغتكطاض غعط قطف ايعًُ ١ايٛطٓ. ١ٝ مما تكسّ ميهٔ ايك ٍٛإ ايػٝاغ ١ايٓكس ٖٞ ١ٜادطا٤ات ٚقٛاعس تتدصٖا ايػًطات ايٓكس١ٜ املُجً ١بايبٓو املطنع ٟيًتشهِ يف عطض ايٓكس ٚسذِ ايك ٠ٛايؿطا ١ٝ٥مبا ٜهؿٌ ذبكٝل اٖساؾ٘ يف االغتكطاض ٚايُٓ ٛاالقتكاز. ٟ ()1 ()2
عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى ،م . 585 غاَط بططؽ دًس ، ٠ايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م . 132 – 131
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 34
املبشح ايجاْ : ٞازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ
ٜككس بازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜصبُٛع ١ايٛغا ٌ٥اييت ٜػتدسَٗا ايبٓو املطنع َٔ ٟادٌ تٓعٚ ِٝتٛد ١ٝاال٥تُإ مبا ؼبكل اٖساف ايػٝاغ ١ايٓكس ، ١ٜؾُٔ خالٍ ايتشهِ يف سذِ االستٝاطات ايٓكس ١ٜاييت ذبتؿغ بٗا املكاضف ايتذاضٜ ١ٜػتطٝع ايبٓو املطنع ٟايتشهِ يف سذِ اال٥تُإ املكطيف ٚخًل ايٛزا٥ع املؿتكٚ ١بايتاي ٞايتشهِ يف عطض ايٓكس . ؾايبٓو املطنع ٟبتشهُ٘ يف ٖص ٙاالستٝاطات ٜػتطٝع إ ٜعٜس ا ٚإ ٜٓكل َٔ سذِ اال٥تُإ املكطيف ٚبايتاي َٔ ٞعطض ايٓكس َٚػت ٣ٛاغعاض ايؿا٥سَٚ ٠ػت ٣ٛاالْؿام ايٓكس ٟايهًٞ يف االقتكاز(.)1 ٚتٓكػِ االزٚات اييت ٜػتدسَٗا ايبٓو املطنع ٟاىل ثالث ١اْٛاع -:
اٚالََ :ازٚات ايطقاب ١ايهُ-: ١ٝ
ٖٞٚصبُٛع َٔ ١ايٛغا ٌ٥تٗسف اىل ايطقاب ١عً ٢نُ ١ٝايٓكس ٚاسبذِ ايهً ٞيال٥تُإ يف ايٓعاّ املكطيف ز ٕٚاالٖتُاّ ا ٚايذلنٝع بكؿ ١خاق ١عًْٛ ٢ع اال٥تُإ ا ٟايػطض ايصٜ ٟػتدسّ ؾٚ ، ٘ٝعًٖ ٢صا االغاؽ تػتطٝع ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜايتأثرل عً ٢ايٓؿاط االقتكاز َٔ ٟخالٍ اغتدساّ ٖص ٙاالزٚات بططٜك ١تٛغع ١ٝا ٚتكٝٝس ١ٜدبا ٙقسض ٠املكاضف عًَٓ ٢ح اال٥تُإ (ٖٞٚ ،)2 تتايـ َٔ ثالخ ازٚات ٖ: ٞ
- 1غعط ايبٓو ا ٚغعط اعاز ٠اشبكِ-:
ٖ ٞا ٍٚازا ٠اغتدسَٗا ايبٓو املطنع ٟيًطقاب ١عً ٢سذِ اال٥تُإ ايص ٟتكسَ٘ املكاضف ٚ ) 1839ناْت َٔ االزٚات ايتذاض ١ٜيالقتكاز ٚ ،نإ بٓو اظبًذلا ا َٔ ٍٚاغتعًُٗا عاّ ( ايطٝ٥ػ ١يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايٛالٜات املتشس ٠ست ٢عاّ ( )1925سٝح بسأت باغتدساّ عًُٝات ايػٛم املؿتٛس.)3(١ ميجٌ غعط اعاز ٠اشبكِ ايػعط ايصٜ ٟؿطن٘ ايبٓو املطنع ٟعً ٢املكاضف ايتذاض١ٜ َكابٌ اعاز ٠خكِ االٚضام ايتذاض ١ٜاييت يس ٣املكاضف ايتذاضٚ ، ١ٜاييت قاَت ٖ ٞخبكُٗا يكاحل ظباٗٓ٥ا يف ٚقت غابل ،ا ٚتًو ايؿا٥س ٠اييت ٜتكهاٖا ايبٓو املطنع ٟعً ٢قطٚن٘ ٚغًؿٝات٘ ( )1عبس املٓعِ ايػٝس عًَ ، ٢سخٌ يف عًِ االقتكاز ( َبازئ االقتكاز ايهً ( ، ) ٞبػساز :داَع ١املػتٓكط، ١ٜ ، ) 1984م . 174 ( )2غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى ( ،ايهٜٛت :زاض ايؿباب ، ) 1989 ،م . 585 ( )3عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م. 589
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 35
يًُكاضف ايتذاضٜٚ .)1(١ٜػتٗسف ايبٓو املطنع َٔ ٟخالٍ ٖص ٙااليَ ١ٝعازب ١ساالت االْهُاف اٚ ايتهدِ االقتكاز.ٟ ؾُجالََ يف ساي ١االْهُاف االقتكازًٜ ٟذأ ايبٓو املطنع ٟاىل اتباع غٝاغْ ١كس ١ٜتٛغع١ٝ َٔ خالٍ ربؿٝض غعط اعاز ٠اشبكِ يتؿذٝع املكاضف عً ٢ظٜاز ٠اقذلانٗا َٔ ايبٓو املطنع، ٟ ٚتٓعهؼ ايعٜاز ٠يف ايكطٚض اييت ذبكٌ عًٗٝا ٖص ٙاملكاضف عً ٢ظٜاز ٠نُ ١ٝاالستٝاطات ٚبايتاي ٞظٜاز ٠االغاؽ ايٓكس ٟثِ ايتٛغع يف عطض ايٓكس ٖٚ ،ص ٙاالدباٖات ايتٛغع َٔ ١ٝؾاْٗا ذبطٜو ٚتٛغٝع ايٓؿاط االقتكاز. ٟ اَا يف ساالت ايتهدِ ؾًٝذأ ايبٓو املطنعٚ ٟملٛادٗ ١االدباٖات ايتهدُ ١ٝاىل اتباع غٝاغْ ١كس ١ٜاْهُاؾ ١ٝبعٜاز ٠ايػعط ايصٜ ٟتكهاَ ٙكابٌ اعاز ٠خكِ االٚضام ايتذاض ١ٜاييت تتكسّ بٗا املكاضف ايتذاض.)2(١ٜ اناؾ ََ١اىل شيو ؾإ ايتػرل يف غعط اعاز ٠اشبكِ الٜكتكط اثط ٙعً ٢غعط اشبكِ ٚسذِ اال٥تُإ َٔٚثِ ايهُ ١ٝاالمجاي ١ٝيًٓكٛز املتساٚي ، ١بٌ ميتس اىل ادباٖات اخط ، ٣ؾاضتؿاع غعط اشبكِ ٜؤز ٟاىل ظٜاز ٠اغعاض ايؿا٥س ( ٠يٛدٛز عالق ١ططزٚٚ ١ٜثٝك ١بني غعط اشبكِ ٚاغعاض ايؿا٥س ٠يف االغٛام املايٚ ١ٝايٓكس ) ١ٜاييت تسؾعٗا عً ٢ايٛزا٥ع املكطؾ ١ٝمبدتًـ اؾهاشلا يف ايػٛم ايٓكسٖٚ ١ٜصا بسٚضٜ ٙؤز ٟاىل دصب ٚزا٥ع اندل ا ٟظٜاز ٠اٜساعات االؾطاز ٚاملؿطٚعات يف املكاضف يالغتؿاز َٔ ٠ايعا٥س املطتؿع(.)3 نُا إ اضتؿاع اغعاض ايؿا٥س ٠يف ايػٛم ايٓكس ١ٜغٛف ؼبؿع املسخطات اشباق ١يالْتكاٍ َٔ ايػٛم املاي ١ٝاىل ايػٛم ايٓكس ٚ ١ٜايتش َٔ ٍٛاالغتجُاض ط ٌٜٛاالدٌ اىل االغتجُاض قكرل االدٌ الٕ عا٥س االغتجُاض يف ايجاْ ١ٝاعً َٔ ٢االٚىل ٚنٓتٝذ ١يصيو غتأخص اغعاض ايؿا٥س ٠ط ١ًٜٛاالدٌ باالضتؿاع يٛقـ ْعٚح االَٛاٍ عب ٛايػٛم ايٓكسٚ . ١ٜبصيو ؾإ غعط اعاز ٠اشبكِ تعس ازاَٛ ٠دٗ١ زبُٝع اْٛاع اغعاض ايؿا٥س ٠يف ايتٛظٝؿات املاي ١ٝيًػٛقني ايٓكسٚ ٟاملاي.)4(ٞ اىل داْب شيو ؾإ ايتػرل يف غعط اعاز ٠اشبكِ ميؼ اٜهاََ ايعالقات االقتكاز ١ٜاشباضد١ٝ يًسٚي . ١ؾؿ ٞسايٚ ١دٛز عذع يف َٝعإ املسؾٛعات ٖٚبٛط ايك ١ُٝاشباضد ١ٝيًعًُْ ١تٝذٖ ١طٚب ضٚؤؽ االَٛاٍ اىل اشباضز ٜؤز ٟاضتؿاع غعط ايؿا٥س ٠عً ٢ايٛزا٥ع ٚايٓادِ عٔ اضتؿاع غعطاشبكِ اىل ( )1عبس اهلل ايطاٖط َٛ ٚؾل عً ٢خً ، ٌٝايٓكٛز ايبٓٛى ٚاملؤغػات املايَ ، ١ٝكسض غابل ،م 332 (ٚ )2زاٚز ْٜٛؼ ؼب ، ٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ، ١ٜكسض غابل ،م.132
( )3ظنطٜا ايسٚضٜٚ ٟػط ٣ايػاَطا،ٞ٥ايبٓٛى املطنعٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكس ( ،١ٜعُإ :ايٝاظٚض، ٟ م. 189 ( )4عً ٢سامت عبسايكطٜؿ ، ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االقطاضايٓاََ ١ٝع اؾاض ٠خاق ١يًعطام يًُسَ، )2001-1990(٠كسضغابل ،م4
، ) 2006
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 36
ادتصاب ضٚؤؽ االَٛاٍ االدٓب ١ٝقكرل ٠االدٌ اىل ايساخٌ يالغتؿازَ َٔ ٠عسالت ايؿا٥س ٠املطتؿع. ١ ٚخاق ََ١اشا ناْت سطنات ضٚؤؽ االَٛاٍ االدٓب ١ٝشات اغتذاب ١غطٜع ١يتػرلات اغعاض ايؿا٥س٠ ٚناْت اغعاض ايؿا٥س ٠يف االغٛام املاي ١ٝايسٚيَٓ ١ٝدؿك.)1(١ َع شيو ؾإ ٖص ٙاالزا ٠قس التٓذح زاُ٥اََ يف ايتأثرل يف سذِ اال٥تُإ املكطيف َٔٚثِ ذبكٝل االٖساف اييت ٜتٛخاٖا ايبٓو املطنع ٟؾٗٓايو عٛاٌَ عسٜس ٠ميهٔ إ دبعٌ غعط اعاز ٠اشبكِ غرل ؾعاٍ :ٖٞٚ أ -تطادع اغتدساّ ايهَٛبٝاالت نازا ٠يتُ ٌٜٛايتذاض ، ٠بػبب تعاٜس ايتُ ٌٜٛعٔ ططٜل ايػًـ املكطؾٚ ١ٝايتػٜٛات بػشٛبات ا ٚذبٜٛالت بطق. ١ٝ ب -تعاٜس سٛاالت اشبع ١ٜٓا ٚاالٚضام املاي ١ٝاسبه ١َٝٛقكرل ٠االدٌ االخط ٣نازٚات يف اغٛام ايٓكس ٚناستٝاط ٞثاْ ٟٛيًُكاضف ٚ ،شيو بػبب ايعٜاز ٠اشلا ١ً٥يف ايس ٜٔايعاّ ٚاملتطًبات املاي١ٝ ازباض ١ٜيًشهَٛات(ٚ ،)2قس دًبت ٖص ٙايتطٛضات َعٗا تػٝرلات دصض ١ٜيف بٓ ١ٝايػٛم ايٓكسٚ ٟظازت َٔ تأثرل اشبع ١ٜٓايعاَ ١عً ٢ايػٛم َكاضْ ََ١بتأثرل ايبٓو املطنع.ٟ ت -عسّ ٚدٛز غٛم ْكسَٓ ٟعِ يف ايعسٜس َٔ ايسٚ ٍٚخاق ََ١ايٓاَ ١ٝست ٢تتشكل ؾ ٘ٝعالقٚ ١ثٝك١ بني غعط اشبكِ ٚبك ١ٝاغعاض ايؿا٥س ٠يف ايػٛم ٚ ،يصا ؾإ ايتػرل يف غعط اعاز ٠اشبكِ الٜكابً٘ يف نجرل َٔ االسٝإ ايتػٝرل املطًٛب يف اغعاض ايؿا٥س ٠يف االغٛام االخطٚ ،٣بايتاي ٞؾإ زضد ١تأثرلٖا عً ٢سذِ اال٥تُإ غٛف ته ٕٛضبسٚز.)3( ٠ خ -عسّ ؾاعً ١ٝاغتدساّ ٖص ٙاالزا ٠يف ساي ١اضتؿاع َػت ٣ٛاالغعاض ايساخً ١ٝاملكط ٕٚبؿا٥ض يف َٝعإ املسؾٛعات ا ٚاعبؿاض َػت ٣ٛاالغعاض املكشٛب بعذع يف َٝعإ املسؾٛعات ٚ ،يهٔ باملكابٌ تكًح ٖص ٙاالزا ٠يف َعازب ١ساالت اضتؿاع االغعاض َع عذع يف َٝعإ املسؾٛعات ،اٚ ( )4 اغبؿاض َػت ٣ٛاالغعاض َع ؾا٥ض يف َٝعإ املسؾٛعات . ز -تٛؾط استٝاطٝات ْكس ١ٜنبرل ٠يس ٣املكاضف ايتذاض ١ٜتؤًٖٗا يتٓؿٝص غٝاغ ١ا٥تُاَْ ١ٝػتكً١ عٔ ايػٝاغ ١اييت ٜهعٗا ايبٓو املطنعٖٓٚ ، ٟا تػتطٝع االعتُاز عًَٛ ٢اضزٖا ايصات ١ٝيف تكسِٜ ايكطٚض ٚخًل اال٥تُإ َ ٖٛٚ.اٜعين عسّ ايًذ ٤ٛاىل اعاز ٠خكِ االٚضام ايتذاض ١ٜيس ٣ايبٓو ( )5 املطنع ٟبٗسف ايتعٚز بايػٛٝي ١ايٓكس. ١ٜ ( )1ظنطٜا ايسٚضٜٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنعٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ، ١ٜكسض ايػابل ،م .197 (ْ )2ؿؼ املكسض غابل ،م . 41
( )3ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكاز ، ١ٜط غٝسا ، ) 2009، ٤م 28 ( )4ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطاَ ، ٞ٥كسض غابل ،م 203 ( )5عٛض ؾانٌ ازلاع، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ،كسضغابل ،م593
( 1عُإ :زاض
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 37
ح ٚ-دٛز َكازض اخط ٣يًػٛٝي ١تًذأ ايٗٝا املكاضف ايتذاض ١ٜعٓس اسبادٚ ، ١اييت َٔ ؾأْٗا إ تكًٌ َٔ اُٖ ١ٝساد ١ايبٓٛى اىل ايكطٚض اييت ٜكسَٗا شلا ايبٓو املطنعٚ ٟنصيو َٔ تهًؿٖ ١صٙ ؾطٚعا يبٓٛى ادٓب ١ٝا ٚمتتع بعض ََ ايكطٚض ٖٚصا ؼبكٌ عٓسَا ته ٕٛايبٓٛى ايعاًَ ١يف ايس ٍٚاَا املؤغػات املاي ١ٝبؿٝض يف غٛٝيتٗا مما ٜؤًٖٗا يالغتذاب ١يطًبات ايبٓٛى االخط ٣اييت تعأَْ ٞ عذع يف غٛٝيتٗا . ر -اثط ايعٛاٌَ ايٓؿػ ١ٝيًُػتجُط ٜٔعً ٢ؾاعً ١ٝغٝاغ ١غعط اعاز ٠اشبكِ .ؾً ٛاْ٘ يف ؾذل٠ ايطٚاز نإ اقشاب االعُاٍ َتؿاً٥ني يسضد ١نبرل ٠ؾإ طًبِٗ عً ٢اال٥تُإ ٜه ٕٛغرل َطٕ بايٓػب١ يػعط ايؿا٥س. ٠ ٚبايتايٜ ٞه ٕٛغعط اعاز ٠اشبكِ غرل ؾعاٍ ٚ ،نصيو يف اٚقات ايهػاز ؾإ تؿاؤّ اقشاب ( )1 االعُاٍ غٛف ػبعٌ سٛاؾع ربؿٝض غعط ايؿا٥س ٠غرل ؾعاي. ١
- 2عًُٝات ايػٛم امل ؾتٛس-: ١
تعطف عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١عً ٢اْٗا بٝع ٚؾطا ٤ازٚات ايس ٜٔايعاّ ايساخً ( ٞغٓسات اسبهٚ ١َٝٛاشْٚات اشبع ،)١ٜٓايصٖب ٚايعُالت االدٓب ١ٝاش ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟببٝع ٖص ٙاالزٚات يف ساي ١ايػع ٞاىل ربؿٝض َػت ٣ٛعطض ايٓكس ٚ ،ؾطاٖ٤ا يف ساي ١ايػع ٞاىل ضؾع َػت ٣ٛعطض ( )2 ايٓكس . ٚتعتدل عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١اِٖ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف نجرل َٔ ز ٍٚايعامل ( )3 ٚخكٛقاََ ايس ٍٚاملتكسََٗٓ ١ا ،بػطض ايتأثرل عً ٢سذِ اال٥تُإ املكطيف . ٚقس ظٗطت اُٖٖ ١ٝص ٙاالزٚات َٓص غٓ )1930 ( ١بعس انتؿاف ضبسٚز ١ٜازا ٠غعط اعاز٠ اشبكِ ٚ ،بعس اغتدساَٗا َٔ قبٌ اظبًذلا ٚايٛالٜات املتشس ، ٠ادبٗت ايهجرل َٔ ز ٍٚايعامل ٚخاق ١ايس ٍٚاملتكسَ ١اىل اغتدساّ عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١بسضد ١نبرلٜٚ ، ٠طدع ايػبب يف تطنٝع ايهجرل َٔ ايبٓٛى املطنع ١ٜعً ٢اغتدساّ عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١ناِٖ ازا َٔ ٠ازٚات ٚسلٛال يًػٝطط٠ ََ ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜخاق ١باملكاضَْ ١ع غعط اعاز ٠اشبكِ يهْٗٛا انجط تٛدٗاََ ( )4 عً ٢سذِ اال٥تُإ املكطيف .
()1عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسضغابل ،م594 ( )2غاَطبططؽ دًس ، ٠ايٓكٛز ٚايبٓٛى َ،كسضغابل ،م137
()3متتًو ايبًسإ املتكسََ ١كَٛات ظباح ٖص ٙاالزاَٗٓ ٠ا تٛؾط االغٛام املاي ١ٝاملتطٛضٚ، ٠دٛز دٗاظ َكطيف َتطٛض ،ايٛع ٞاملكطيف يس ٣اؾطاز اجملتُع .....اخل . ( )4ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ،ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ، ١ٜكسض غابل ،م 204
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 38
ٜػتدسّ ايبٓو املطنعٖ ٟص ٙاالزا ٠يتدؿٝض سس ٠املؿانٌ اييت ٜٛادٗٗا االقتكاز ،ؾؿٞ سايٚ ١دٛز نػٛط تهدُٜ ١ٝك ّٛايبٓو املطنع ٟباتباع غٝاغْ ١كس ١ٜاْهُاؾ ١ٝيتكً ٌٝنػط عٓاقط ايطًب ايهً ٞعً ٢عٓاقط ايعطض ايهً ٞبسخٛي٘ با٥عاََ يالٚضام املايٚ ١ٝبصيو ٜػتطٝع إ ميتل دع٤اََ َٔ املعطٚض ايٓكس ٟمما ؽبؿض َٔ ايهػط عً ٢عٓاقط ايطًب ايهً،ٞاش تتكًل االستٝاطات ايٓكس ١ٜيس ٣املكاضف ايتذاضٚ ١ٜتٓدؿض قسضتٗا عًَٓ ٢ح اال٥تُإ ٚبتدؿٝض نُ١ٝ ايٓكٛز املتساٚيٜٓ ١دؿض االْؿام ايٓكس ٟمما ٜؤز ٟاىل اغبؿاض ايطًب ايهًٚ ٞبايتاي ٞاغبؿاض ( )1 َػتٜٛات االغعاض . اَا يف ساي ١ايطنٛز االقتكاز ٟؾإ ايبٓو املطنعًٜ ٟذأ اىل غٝاغْ ١كس ١ٜتٛغع ١ٝتتُجٌ بسخٛي٘ َؿذلٜاََ يالٚضام املايٜٛ ٚ ١ٝغع ٖصا َٔ سذِ االستٝاطات ايٓكس ١ٜايؿا٥ه ١يس ٣املكاضف ٜ ٚعٜس َٔ قسضتٗا عًَٓ ٢ح اال٥تُإ بػطض ظٜاز ٠سذِ االغتجُاض ٚذبؿٝع االْؿام ٚعٓاقط ايطًب ( )2 ايهً ٞيٝكًٌ َٔ ٚطا ٠ايهػٛط االْهُاؾ. ١ٝ ٚتتهُٔ ٖص ٙايعًُٝات ْٛعني َٔ االثاض ُٖ ٚا-: أ -االثاض ايهُ ٚ : ١ٝتتُجٌ بايتػرلات يف سذِ ايػٛٝي ١ايٓكسٚ ١ٜاالستٝاطات ايٓكس ١ٜاييت ذبتؿغ بٗا املكاضف ايتذاض َٔ ١ٜخالٍ زخ ٍٛايبٓو املطنع ٟبا٥عاََ اَ ٚؿذلٜاََ يالٚضام املايٚ ١ٝالغتٝعاب ٖص ٙاالثاض ميهٔ ايتُٝٝع بني ايٛسسات االقتكاز ١ٜغرل املكطؾ (١ٝايكطاع غرل املكطيف ) ٚايٛسسات االقتكاز ١ٜاملكطؾ (١ٝايكطاع املكطيف ) . ؾؿ ٞساي ١ايٛسسات االقتكاز ١ٜغرل املكطؾ ٘ٝاشا ضغب ايبٓو املطنع ٟباتباع غٝاغْ ١كس١ٜ تٛغع ١ٝتٗسف اىل ظٜاز ٠عطض ايٓكس ؾاْ٘ ًٜذأ اىل ؾطا ٤االٚضام املايٖ َٔ ١ٝص ٙايٛسسات ٚزؾع قُٝتٗا ْكساََ اٚبؿٝهات َػشٛب ١عً ٘ٝيكاحل با٥عٖ ٞص ٙاالٚضام ٚ .عٓسَا تػتًِ ٖص ٙايٛسسات ( اؾطاز َٚؿطٚعات ) املبايؼ ايٓكس ١ٜا ٚايؿٝهات تك ّٛباٜساعٗا يس ٣املكاضف ايتذاض ١ٜاييت تتعاٌَ َعٗا ٚبايتاي ٞتؤز ٟاىل ظٜاز ٠االستٝاطات ايٓكس ١ٜيًُكاضف ايتذاض ١ٜبكٛض ٠غرل َباؾط.٠ اَا يف ساي ١ايٛسسات االقتكاز ١ٜاملكطؾ ١ٝا ٚايكطاع املكطيف عٓسَا ٜتسخٌ ايبٓو املطنعٟ نُؿذل ٟيف ايػٛم املاي ١ٝؾتشكٌ املكاضف ايتذاض ١ٜعً ٢ظٜاز ٠يف استٝاطٝاتٗا ايٓكس َٔٚ ١ٜثِ ايتٛغع يف سذِ عًُٝاتٗا اال٥تُاْٚ ، ١ٝبايتاي ٞايعٜاز ٠يف سذِ ايٓكس املتسا.ٍٚ ٚبايعهؼ عٓسَا ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟببٝع االٚضام املاي ١ٝيف ايػٛم املؿتٛس ١غٝشسخ شيو اْهُاؾا بططٜكَ ١باؾط ٠يف سذِ االستٝاطات ايٓكس ١ٜيس ٣املكاضف ايتذاض ١ٜاشا ناْت ٖصٙ ََ
( )1امحس سػني عً ٢اشلٝيت ،اقتكازٜات ايٓكٛز ٚاملكاضف ( ،املٛقٌ ،ابٔ االثرل ، ) 2005 ، م 212 (ْ )2ؿؼ املكسضٚايكؿش١
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 39
املكاضف ٖ ٞاملؿذلٚ ١ٜبططٜك ١غرل َباؾط ٠اشا ناْت ايٛسسات االقتكاز ١ٜغرل املكطؾٖٞ ١ٝ ( )1 املؿذل ١ٜيالٚضام املاي. ١ٝ ب -االثاض ايهًؿ : ١ٜٛتتُجٌ ٖص ٙاالثاض باالضتؿاع ا ٚاالغبؿاض يف اغعاض االٚضام املاي ١ٝتبعاََ ( )2 الغبؿاض ا ٚظٜاز ٠عطنٗا يف ايػٛم املاي.١ٝ عٓسَا ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟببٝع االٚضام املاي ١ٝيف ايػٛم املاي ٚ ١ٝبهُٝات نبرل ٠ؾاْ٘ ٜعٜس َٔ عطنٗا ٜ ٚؤز ٟشيو اىل اغبؿاض امثاْٗا ٚاضتؿاع غعط ايؿا٥س ٠عًٗٝا ٚايعهؼ قشٝح عٓسَا ٜكّٛ ايبٓو املطنع ٟبؿطا ٤االٚضام املاي ٚ ، ١ٝميهٔ تٛنٝح شيو َٔ املدطط (-:)1 املدطط ()1 اثط َبٝعات االٚضام املاي ١ٝعً ٢اغعاض ايؿا٥س٠ بٝع االٚضام املاي َٔ ١ٝقبٌ ايبٓو املطنع ٟيف ايػٛم املاي١ٝ
ظٜاز ٠عطض االٚضام املاي١ٝ
اغبؿاض امثاْٗا
اضتؿاع غعط ايؿا٥س ٠عًٗٝا
تكًٝل االستٝاطات ايٓكس ١ٜيًُكاضف ايتذاض١ٜ
اْهُاف عطض اال٥تُإ
اضتؿاع غعط ايؿا٥س ٠عً ٢ايكطٚض املكطؾ١ٝ
املكسض :عٛض ؾانٌ ازلاع ٌٝايسي ،ُٞٝايٓكٛز ٚايبٓٛى (،بػساز ،داَع ١بػساز ، )1989 ،م603
ٚطاملا إ ايبٓو املطنع ٟعٓس مماضغت٘ يعًُٝات ايػٛم املؿتٛسٜٗ ١سف اىل َطاقبٚ ١ تٓع ِٝعطض ايٓكس َٔ خالٍ ايتأثرل عً ٢ايػٛٝيٚ ١قسض ٠املكاضف ايتذاض ١ٜعً ٢خًل اال٥تُإ شلصا ( )3 ؾاْ٘ الٜباي ٞبايطبح ا ٚاشبػاض ٠اييت ميهٔ إ تٓذِ عٔ َعاٚيت٘ يعًُٝات ايػٛم املؿتٛس. ١
()1عبس املٓعِ ايػٝس عًَ ،ٞسخٌ يف عًِ االقتكاز ( َباز ٤ٟاالقتكاز ايهًَ ، ) ٞكسضغابل ،م .601 – 569 ( )2امحس سػني عً ٢اشلٝيت ،اقتكازٜات ايٓكٛز ٚاملكاضف َ ،كسض غابل ،م212 ( )3عبس املٓعِ ايػٝس عًَ ، ٢سخٌ يف عًِ االقتكاز ( َباز ٤ٟاالقتكاز ايهًَ ، )ٞكسضغابل ،م .604
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 40
ٜصنط إ ازات ٞغعط اعاز ٠خكِ ٚعًُٝات ايػٛم املؿتٛس ، ١تعتدل إ َٔ اٚا ٌ٥ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜاييت اغتدسَتٗا ايبٓٛى املطنعٚ ، ١ٜيهٔ ٖٓاى اختالؾاََ يف ايؿهط االقتكاز ٟبني اؾهً ١ٝاغتدساّ ازا ٠غعط اعاز ٠اشبكِ ٚازا ٠عًُٝات ايػٛم املؿتٛسٜ . ١ط ٣بعض االقتكازٜني َجٌ ( )Hawtryإ ٖص ٙايػٝاغ ١يٝؼ شلا اال اثط نعٝـ ٚاْٗا تهْ ٕٛادش ١ؾكط نػٝاغَ ١هًُ ١يػٝاغ ١غعط اعاز ٠اشبكِ ،بُٓٝا ٜط ٣نٓٝع إ عًُٝات ايػٛم املؿتٛسَٔ ٖٞ ١ تأثرلا َباؾطاََ عً ٢نُ ١ٝايٓكٛز املتساٚي ٚ ١بايتايٞ ََ االزٚات ايؿعاي ١يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜالْٗا تؤثط عً ٢سذِ اال٥تُإ ايص ٟمتٓش٘ املكاضف ٚاشا َا طبكت عًْ ٢طام نبرل ٚبططٜك ١غًٚ ١ُٝ مبٗاض ٠تتالَ ّ٤ع ايعطٚف االقتكاز ١ٜميهٓٗا إ ذبكل اغطانٗا ز ٕٚاسباد ١اىل اغتدساّ بك٘ٝ ( )1 ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس.١ٜ عَُٛاََ ٜتٛقـ ظباح عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١عً ٢ايعٛاٌَ االت: ١ٝ أ َ-س ٣سذِ ٚطبٝع ١ايػٛم املاي ١ٝحبٝح تهَ ٕٛعدل ٠بؿهٌ نبرل عٔ اَهاْٝات ايٓكٛز ٚ اال٥تُإ القتكاز َا . ب َ-س ٣تٛؾط االٚضام املتُجً ١يف اشْٚات اشبع ٚ ١ٜٓاالٚضام املاي ١ٝاالخط ٣اييت ميهٔ تساٚشلا يف ايػٛم املاي.١ٝ ٖاَا يعٜاز ٠ؾعاي ١ٝايػٛم ت -زضد ١تكسّ ايٛع ٞاال٥تُاْ ٚ ٞاملكطيف يًذُٗٛض ٜعتدل ضبسزاََ ََ ( )2 املؿتٛس.١ خ َ -س ٣تٛاؾل َكاحل املكاضف ايتذاضَ ١ٜع تٛدٗات ايبٓو املطنع ٟسٝح تعزاز ؾعاي١ٝ عًُٝات ايػٛم املؿتٛس ١بتالق ٞتًو املكاحل ٚتكٌ بتهاضبٗا ،ؾؿ ٞبعض االسٝإ املكاضف ال تبعا يعٜاز ٠اْ ٚكل استٝاطاتٗا ايٓكس ، ١ٜؾكس ظبس بعض تعٜس ٚال تٓكل قطٚنٗا ٚاغتجُاضاتٗا ََ املكاضف ذبذِ عٔ ظٜاز ٠قطٚنٗا الْٗا ال تػتٛثل ممٔ ٜطًب ٕٛاالقذلاض َٓٗا ا ٚالْٗا ربؿ٢ ظٜاز ٠االغتجُاض يف ٚقت الٜه ٕٛاالغتجُاض ؾَ ٘ٝطحباََ . ز -ايعالق ١بني ايطًب عً ٢اال٥تُإ املكطيف َ ٚعسالت ايؿا٥س ، ٠إ ايطًب عً ٢اال٥تُإ قس الٜعٜس زاُ٥اََ تبعاََ الغبؿاض َعسالت ايؿا٥س ، ٠الٕ اقشاب االعُاٍ يف ايعطٚف االقتكاز ١ٜاملتكًب ١قس ٜطؾهَ ٕٛا تعطنٗا عً ِٗٝاملكاضف َٔ قطٚض مبعسالت ؾا٥سَٓ ٠دؿه ٚ، ١بايعهؼ ؾإ ظٜاز٠ َعسالت ايؿا٥س ٠قس التؤز ٟاىل ايٓكل ؾُٝا ٜطًب٘ ايعُال َٔ ٤املكاضف َٔ ا٥تُإ ،ؾكس ٜط٣ اقشاب االعُاٍ إ َػتكبٌ عًُٝات االغتجُاض( ستَ ٢ع اضتؿاع غعط ايؿا٥سٜ ) ٠بؿط بايطبح ٚ ، ( )3 بايتايٜ ٞعزاز طًبِٗ عً ٢اال٥تُإ َٔ املكاضف . ( )1ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ ،١ٜكسض ايػابل ،م .209 ( )2ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ،١ٜكسض غابل ،م.31 ( )3ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطاَ ، ٞ٥كسض ايػابل ،م .208
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 41
ْ - 3ػب ١االستٝاط ٞايٓكس ٟايكاْ-: ْٞٛ
عباض ٠عٔ ْػب َٔ ١ايٓكٛز اييت ػبب عً ٢املكاضف ايتذاض ٚ ١ٜاملؤغػات املاي ( ١ٝاييت تكبٌ ايٛزا٥ع ) االستؿاظ بٗا يس ٣ايبٓو املطنع َٔ ٟسذِ ايٛزا٥ع اييت تكب يف تًو املكاضف ٚاملؤغػات ( ٚ ،)1تتشسز ٖص ٙايٓػب ١بك ٠ٛايكاْ ٕٛا ٚحبهِ ايعطف ٚايتكايٝس . بسأ اغتدساّ ٖص ٙاالزا َٔ ٠قبٌ ايبٓو املطنع ٟبعس اسبطب ايعامل ١ٝايجاْ ٚ ١ٝتعتدل َٔ اِٖ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜشات ايتأثرل ايك ٟٛعً ٢عطض ايٓكس ٚاال٥تُإ املكطيف الْٗا تؤثط عً٢ َكساض االستٝاطات ايٓكس ١ٜيس ٣املكاضف ايتذاض َٔٚ ١ٜثِ تؤثط عً ٢سذِ َهاعـ اال٥تُإ (،)2 ا ٟقسض ٠املكاضف ايتذاض ١ٜعً ٢خًل ايٓكٛز املكطؾ ، ١ٝاش ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟبتػرل ٖصٙ ايٓػب ١بايعٜاز ٠ا ٚايٓككإ تبعاََ يالٚناع االقتكاز ١ٜايػا٥س ( ٠ضنٛز ا ٚتهدِ ) . ؾؿ ٞساي ١ايتهدِ ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟبعٜازْ ٠ػب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛمما تؤز ٟاىل ظٜازْ ٠ػب ١ايتػطب َٔ ايٛزٜع ١االٚي ١ٝيس ٣املكاضف ايتذاضٖ ٚ ١ٜصا ؽبؿض َٔ ق ١ُٝاملهاعـ ايٓكس َٔٚ ٟثِ االغبؿاض يف سذِ ايٛزا٥ع املؿتك ٚ . ١بتكًل قسض ٠ايبٓٛى عًَٓ ٢ح ايػًؿٝات اٚ ايكطٚض ٜتكًل اال٥تُإ املكطيف ٚبايتايٜ ٞؤز ٟاىل اغبؿاض سذِ املعطٚض ايٓكس ٚ ، ٟايعهؼ ( )3 قشٝح يف ساي ١ايطنٛز االقتكاز. ٟ ٚربتًـ َعسالت االستٝاط ٞايكاْ َٔ ْٞٛزٚي ١اىل اخط ٣بٌ اْٗا ربتًـ يف ْؿؼ ايسٚي١ باختالف ايعطٚف ٚاالٖساف االقتكازٚ ١ٜيهٔ بؿهٌ عاّ ؾإ َعسالت االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛتهٕٛ ( )4 َطتؿع ١يف سايٚ ١دٛز َعسالت تهدِ َطتؿع ٚ ، ١بايعهؼ يف ساالت ايهػاز. ٚؾُٝا ؽبل َعسالت االستٝاط ٞتبعاََ يٓٛع ايٛزا٥ع ؾاْٗا اٜهاََ ربتًـ يف نجرل َٔ ايس ٍٚسٝح تؿطض ايبٓٛى املطنعَ ١ٜعسالت استٝاطَ ٞطتؿع ١عً ٢ايٛزا٥ع ذبت ايطًب بُٓٝا تؿطض َعسالت استٝاطَٓ ٞدؿه ١عً ٢ايٛزا٥ع ألدٌ ،الٕ االخرل ٠تتُٝع بايبكا ٚ ٤ايجبات ايٓػيب يف املكاضف ( )5 َكاضْ ََ١بايٛزا٥ع ذبت ايطًب. ٜصنط إ عٌُ ٖص ٙاالزا ٠الٜكتكط عً ٢ايطقاب ١عً ٢اال٥تُإ ا ٚسذِ ايٓكس عً ٢املػت٣ٛ احملً ٞؾكط بٌ إ تػرلات ْػب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛميهٔ إ تذلى اثاضاََ تهدُ ١ٝا ٚاْهُاؾ ١ٝيف
( )1عبس املطًب عبس اجملٝس ،اقتكازٜات ايٓكٛز ٚايبٓٛى ( ،االغهٓسض ، ١ٜزاض ازباَع ، ) 2007 ، ١ٝم.277
( )2ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ، ١ٜكسض غابل ،م .28 ( )3امحس سػني عً ٞاشلٝيت ،اقتكازٜات ايٓكٛز املكاضف َ ،كسض غابل ،م .212 ( )4ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات اايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م.211 (ْ )5ؿؼ املكسض ٚايكؿش. ١
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 42
االقتكاز ايهً ّٕ ٞخالٍ ايتأثرل يف عطض ايٓكٛز مما ٜذلى اثاضاََ عً ٢املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض ٚعً٢ ( )1 عالقات ايكطف االدٓيب َكابٌ ايعًُ ١احملً. ١ٝ اناؾ ١اىل شيو إ ٖص ٙاالزا ٠ميهٔ اغتدساَٗا السساخ تػرلات َطغٛب ١يف االستٝاطات ايؿا٥ه ١يًُكاضف ايتذاض ٚ ١ٜايٓامج ١عٔ تسؾكات ضٚؤؽ االَٛاٍ االدٓب ١ٝاىل زاخٌ ،ؾطؾع ْػب١ االستٝاط ٞايكاْٜ ْٞٛػُح بتذُٝس ايػٛٝي ١اييت سكًت عًٗٝا املكاضف ٜ ٚعٝل اغتدساَٗا نأغاؽ يًتٛغع ايٓكسْ َٔ ٚ . ٟاس ١ٝاخطٖ ٣ص ٙاالزا ٠ميهٔ إ تهٚ ٕٛغ ١ًٝؾعاي ١يف زعِ َػت ٣ٛايتٛاظٕ اشباضدٚ ٞاحملاؾع ١عً ٢ايك ١ُٝاشباضد ١ٝيًعًُ ١ايٛطٓ ، ١ٝؾكس تػتعٌُ نأدطا٤ تعٜٛه ٞيتسؾل ضٚؤؽ االَٛاٍ ايٛطٓ ١ٝاىل اشباضز ْتٝذ ١املهاضب ١مما ٜؤز ٟاىل تسٖٛض ق١ُٝ ايعًُ ١ايٛطٓ ١ٝيف اغٛام ايكطف ايعامل . ١ٝؾطؾع ْػب ١االستٝاط ٞايٓكسٜ ٟطغِ املكاضف ايتذاض ١ٜعً ٢اعاز ٠اَٛاشلا املٛظؿ ١يف اشباضز َٔٚ ،خالٍ ٖص ٙاالدطا ٤ميهٔ تكشٝح ايعذع يف َٝعإ املسؾٛعات ٜٓ ٚذح ٖصا االدطا ٤يف االٚقات اييت تؿكس ؾٗٝا ٚغا ٌ٥ايطقاب ١ايهُ ١ٝاالخط( ٣ غٝاغ ١غعط اعاز ٠اشبكِ ٚعًُٝات غٛم املؿتٛس ) ١ؾعايٝتٗا ايهاؾ ١ٝيف تأَني عٛز ٠ضٚؤؽ ( )2 االَٛاٍ ايٛطٓ ١ٝاىل ايساخٌ . دسا يًتشهِ يف سذِ اال٥تُإ املكطيف اٚ ٚتعتدل ْػب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛازا ٠ؾعايََ ١ سذِ ايٓكس َكاضْ ١باالزاتني ايػابكتني يػببني ُٖا (-: )3 أ -ال ٜطتبط تاثرلٖا عً ٢نُ ١ٝايٓكٛز املتساٚي ١بكطاض املكاضف ايتذاض ١ٜنُا ٖ ٛاسباٍ بايٓػب١ الزا ٠غعط اعاز ٠اشبكِ . ب -يف ساي ١اغتدساَٗا الؼبتاز اىل ٚدٛز اغٛام َايَ ١ٝتطٛض ٠ا ٚضغب ١ازبُٗٛض بعًُ ١ٝاملهاضب١ عً ٢ايػٓسات ٚاالٚضام املاي ١ٝاالخط ٣نُا ٖ ٛاسباٍ بايٓػب ١يعًُٝات ايػٛم املؿتٛس. ١ ْٚتٝذ ١شلص ٜٔايػببني ؾإ اُٖٖ ١ٝص ٙاالزا ٠ربتًـ َٔ بًس اىل اخط ؾُجال يف ايبًسإ املتكسَ ١تٛدس اغٛام َايَ ١ٝتطٛضٚ ٠نؿ ٠٤ٛتػاعس عً ٢اغتدساّ عًُٝات ايػٛم املؿتٛس١ بهؿاٚ ٠٤التػتدسّ ْػب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛاال يف ساالت خاق ، ١اَا يف ايبًسإ ايٓاَ ١ٝؾإ اغتدساّ ْػب ١االستٝاط ٞايكاْٜ ْٞٛه ٕٛانجط اُٖٚ ١ٝؾاعً َٔ ١ٝاالزٚات االخط ٣بػبب عسّ تٛؾط اغٛام َايَ ١ٝتطٛضٚ ٠ساي ١عسّ ايتأنس َٔ قطاضات ايبٓٛى يف عًُ ١ٝاالقذلاض . ( )1امحس سػني عً ٞاشلٝيت ،اقتكازٜات ايٓكٛز املكاضف ،م .213
( )2عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م 609 ( )3عبس املٓعِ ايػٝس عًْٚ ٢عاض غعسايس ٜٔايعٝػ ،٢ايٓكٛز ٚاملكاضف ٚاالغٛام املاي ، ١ٝط اسباَس ، ) 2004 ،م369
(1االضزٕ :زاض
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 43
ٚسكٝك ١االَط إ ٖص ٙاالزاَ ٠ع ٚدٛز تًو املعاٜا ؾاْٗا تٛاد٘ بعض ايعٛٝب اييت دبعًٗا اسٝاْاََ الذبكل اٖساؾٗا َٔٚنُٓٗا ايطقاب ١عً ٢اال٥تُإ يف سايتني (: )1ـ اسباي ١االٚىل :املكاضف ايتذاض ١ٜاييت يسٜٗا استٝاطات ؾا٥ه ١نبرل ، ٠ايتػٝرل يف ْػب١ االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛالتؤثط عً ٢قسضتٗا عًَٓ ٢ح اال٥تُإ ٚخًل ايٓكٛز املؿتك. ١ اسباي ١ايجاْ : ١ٝإ تهطاض ايتػرلات يف ْػب االستٝاط ٞايٓكس ٟايكاْٜ ، ْٞٛطبو ٚنع ايبٓٛى ٚقابًٝتٗا عًَٓ ٢ح ايكطٚض ٚعً ٢اغتجُاض َايسٜٗا َٔ اَٛاٍ ،سٝح ػبعًٗا غرل َتأنسٚ َٔ ٠دٗ١ ٖص ٙايتػرلات َٚساٖا. بسٜال ؾعاالََ يالزاتني االخطٜني ( غعط اعاز٠ ٚاخرلاََ ؾإ ازاْ ٠ػب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛالتعتدل ََ اشبكِ ٚعًُٝات ايػٛم املؿتٛسٚ ، ) ١عً ٘ٝؾإ ازبُع بني ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜايهُ ١ٝامنا تهَ ٕٛطًٛبٚ ١شيو يتشكٝل ضقاب ١ؾعاي ١عً ٢عًُٝات اال٥تُإ املكطيف .
ثاْٝاََ :ازٚات ايطقاب ١ايٓٛع ( ١ٝاالزٚات املدتاض:) ٠
تتكـ ٖص ٙاالزٚات باْٗا ازٚات ( طبتاض ) ٠الْٗا تهَٛ ٕٛدٗ ١عب ٛاغتدساَات َع١ٓٝ يال٥تُإ ٚيٝؼ عب ٛاسبذِ ايهً ٞيال٥تُإ بػطض ايتاثرل عً ٢قطاعات َع َٔ ١ٓٝاالقتكاز ( )2 ايك.َٞٛ تػتدسّ ايبٓٛى املطنع ١ٜيف ايبًسإ ناؾ ،)3( ١ازٚات ايطقاب ١ايٓٛع ١ٝاىل دٛاض ازٚات ايطقاب١ ايهُ ١ٝبٛاغط ١اغايٝب ْٛع ١ٝا ٚاْتكا ١ٝ٥ملطاقب ١اال٥تُإ املكطيف ٚتٓعٚ ،ُ٘ٝتػتٗسف َٔ شيو ايتأثرل عً ٢ادبا ٙاال٥تُإ مبا ٜهُٔ ذبكٝل االٖساف ايٓٗا ١ٝ٥اٚاالْػذاّ َعٗا ٜٚ ،تشكل شيو َٔ خالٍ تٛد ٘ٝاال٥تُإ عب ٛايكطاعات االقتكاز ١ٜاييت شلا اُٖ ١ٝغذلاتٝذ ١ٝبٛاغط ١ايتأثرل عً٢ سذِ ايكطٚض املُٓٛس ١اىل تًو ايكطاعات َٔ سٝح نًؿ ١اسبك ٍٛعًٗٝا ٚاَس اغتشكاقٗا ،ؾٗٛ َٛدٗ٘ عب ٛايتُٝع بني اْٛاع اال٥تُإ املكطيف ٚتٛظٜع٘ بني ايؿعايٝات ٚاالْؿط ١املدتًؿ ١يف االقتكاز ايك َٞٛسػب اؾهًٝتٗا ٚاُٖٝتٗا نتػٗ ٌٝؾطٚط سك ٍٛاملؿاضٜع االْتاد ١ٝايعضاع١ٝ ٚايكٓاع ١ٝعً ٢ايكطٚض املكطؾ ١ٝبايكٝاؽ اىل املؿاضٜع االغتٗالن. ١ٝ ( )1عبس املٓعِ ايػٝس عًْٚ ٢عاض غعسايس ٜٔايعٝػ ،٢ايٓكٛز ٚاملكاضف ٚاالغٛام املايَ ،١ٝكسض غابل ،م.369 ( )2غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م .619 ( )3ظٗطت يف االقتكازات االؾذلان ٚ ١ٝاالذباز ايػٛؾٝات َٔ ٞخالٍ ربكٝل اال٥تُإ يف اطاض اشبط ١احملسز ٚ . ٠يف االقتكازات ايطازلاي ١ٝظٗطت يف اْهًذلا يف ْٗا ١ٜايكطٕ ايجأَ عؿط َٔ خالٍ تطؾٝس اال٥تُإ ٚيف ؾطْػا اغتدسّ ايبٓو املطنع ٟغكؿاََ عً ٢عًُٝات اعاز ٠اشبكِ اَا يف املاْٝا ؾكس قسضت ايػًطات ايٓكسٖٓ ١ٜاى سكل اال٥تُإ ملٓع املكاضف ايهبرل َٔ ٠االْٗٝاض غٓ )1931( ١اثٓا ٤االظَ ١ايعامل ١ٝايهبرل. )1933-1929 ( ٠ اْعط :عً ٞسامت عبس ايكطٜؿ ، ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االقطاضايٓاََ ١ٝع اؾاض ٠خاق ١يف ايعطام يًُس-1990( ٠ َ ، )2001كسضغابل ،م . 48
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 44
ٚتتهُٔ االزٚات ايٓٛع ١ٝيًطقاب ١اال٥تُاْ ١ٝصبُٛع َٔ ١االدطا٤ات اييت تتدصٖا ايػًطات ايٓكس ١ٜبٗسف تؿذٝع اْٛاع َع َٔ ١ٓٝاالْؿام ا ٚاالغتجُاضات املٓتذ ٚ ١تٛد ٘ٝتسؾل اال٥تُإ ايٗٝا السساخ ايتٛغع املطغٛب ؾ ٘ٝا ٚاٜكاف ايتٛغع املؿطط يف اْٛاع اخط َٔ ٣االغتدساَات عٔ ططٜل ( )1 ايتأثرل َباؾط عً ٢اال٥تُإ املكطيف . تتبا ٜٔاالغباب ٚايسٚاؾع يعٗٛض االزٚات ايٓٛع ٚ ١ٝاغتدساَٗا نٛغ ١ًٝيتٛد ٚ ٘ٝتطؾٝس طبكا يًعطٚف االقتكاز ١ٜاييت عاؾتٗا ايبًسإ ،اش مل تأخص ايبًسإ ايطازلاي( ١ٝ اال٥تُإ ََ اقتكازات ايػٛم ) بٗص ٙاالزٚات اال يف ايعطٚف غرل االعتٝاز ١ٜملعازب ١االظَات اييت ٚادٗت املكاضف ٚقعٛب ١اسبك ٍٛعً ٢ايكطٚض بػبب ْسض ٠االَٛاٍ ،االَط ايص ٟتطًب ذبسٜس نُ١ٝ ايكطٚض املُٓٛس ١يهٌ َكذلض ٚسكط عًُٝات اعاز ٠اشبكِ باسبٛاالت قكرل ٠االدٌ ( ،)2اَا يف ايبًسإ اييت اضتهعت غٝاغتٗا االقتكاز ١ٜعً ٢ايتدطٝط املطنع ٟؾهإ تطؾٝس اال٥تُإ دع٤اََ َٔ ( )3 ايتدطٝط ايؿاٌَ ٜٗ ٚ ،سف اىل تٛظٜع اال٥تُإ يف ن ٤ٛاٚيٜٛات اشبط ١االقتكاز. ١ٜ اَا يف ايس ٍٚايٓاَ ١ٝؾكس ظٗط اغتدساّ ٖص ٙاالزٚات بعس عًُٝات تأَ ِٝاملكاضف ٖٞٚ ، تًو االدطا٤ات اييت اربصتٗا ايعسٜس َٔ ايبًسإ ايٓاَ ١ٝيف ايػتٓٝات َٔ ايكطٕ ايعؿط ، ٜٔاالَط ايصٟ از ٣اىل تٛغٝع زٚض املكاضف ايعاَ ٚ ، ١يف ٖصا االطاض بطظت اُٖ ١ٝربطٝط اال٥تُإ َٓ ٚح ايكالسٝات يًبٓٛى املطنع ١ٜبٛنع خطط يتشسٜس اال٥تُإ ٚتٛظٜع٘ بني ايكطاعات االقتكاز١ٜ املدتًؿٚ . ١يف ن ( ٤ٛخط ١اال٥تُإ ) مياضؽ ايبٓو املطنع ٟزٚض ٙايطقاب ٞعً ٢اال٥تُإ ( )4 املكطيف. َٔٚاِٖ االزٚات ايٓٛع ١ٝاييت تػتدسَٗا ايػًط ١ايٓكس ( ١ٜايبٓو املطنع ) ٟالزاض ٠اال٥تُإ َا ٜات-:ٞ
- 1تٓع ِٝاال٥تُإ االغتٗالن: ٞ ٖ ٞاسس ٣ايٛغا ٌ٥املُٗ ١يًطقاب ١ايٓٛع ١ٝعً ٢اال٥تُإ اييت شلا اُٖ ١ٝنبرل ٠يف ايسٍٚ املتكسَ ٚ ١اييت ٜتِ ؾٗٝا بٝع ايهجرل َٔ ايػًع االغتٗالن ١ٝاملعُطٚ ٠ؾكاََ يٓعاّ ايتكػٝط ٚمبٛدب ٖصا ايٓٛع َٔ ايطقاب ١تٓعِ اال٥تُإ بايٓػب ١يًُػتًٗهني عٔ ططٜل ٚنع قٛاعس خاق ١بهٝؿ١ٝ (ْ )1اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط ، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م. 432 ( )2ؾهٌ ( ) Alvin Hansonاالغايٝب ايٓٛع ١ٝيًطقاب ١عً ٢اال٥تُإ عٔ غٝاغ ١غعط اعاز ٠اشبكِ يًتدؿٝـ َٔ سس٠ ايتصبصبات يف ايٓؿاط االقتكازٚ ٟؾكاََ سبك ٍٛايسٚضات االقتكاز. ١ٜ اْعط:غاَ ٞخً، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسضغابل ،م620
( )3عً ٢سامت عبس ايكطٜؿ ، ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االقطاض ايٓاََ ١ٝع اؾاض ٠خاق ١يًعطام يًُس٠ (َ ،)2001-1990كس غابل ،م . 49 (ٚ )4زاز ْٜٛؼ ؼب ،٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ , ١ٜكسض غابل ،م . 141
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 45
ايػساز ٚاملس ٠ايكك ٣ٛيًتكػٝط ٚشيو بايٓػب ١يؿطا ٤اْٛاع َع َٔ ١ٓٝايػًع االغتٗالن١ٝ املعُطٜ ٚ ،)1(٠تطًب ٖصا ايٓٛع َٔ ايطقاب ١ايٓٛع ١ٝؾططني -: أ -قٝاّ ايبٓو املطنع ٟبتشسٜس املبًع ايٛادب زؾع٘ َكسَاََ نذع َٔ ٤ق ١ُٝايػًع املؿذلاَ ( ٠كسَ١ ايجُٔ ) ٚإ ضؾع ايسؾع ١ايٓكس ١ٜاالٚىل ايالظَ ١يؿطاٖ ٤ص ٙايػًع َٔ قبٌ ايبٓو املطنعٜ ٟؤز ٟاىل خؿض طًب اال٥تُإ شلصا ايػطض ٚايعهؼ قشٝح . ب -ذبسٜس املس ٠ايكك ٣ٛيًػساز :اشا قاّ ايبٓو املطنع ٟبتكٝكط َس ٠ايػساز ؾإ شيو ٜؤز ٟاىل ظٜاز ٠ق ١ُٝايكػط ايؿٗط ٟايٛادب زؾع٘ ٖ ٚصا َٔ ؾأْ٘ إ ؼبس َٔ ايطًب عً ٢اال٥تُإ ( )2 االغتٗالن َٔ ٞقبٌ املػتًٗهني.
- 2تٓع ِٝاالقذلاض بهُإ ايػٓسات عٔ ططٜل ذبسٜس اشلاَـ املطًٛب :
تعتدل ٖص ٙاالزا َٔ ٠اِٖ االزٚات ايٓٛع ٚ ١ٝايؿعاي ١يتشكٝل ايطقاب ١عً ٢اال٥تُإ ٚ ،تٗسف اىل تٓع ِٝعطض اال٥تُإ بػطض املهاضبٚ )3( ١ال غُٝا يف غٛم االغِٗ ٚايػٓسات (ايبٛضقات )ٚ . ػبط ٟايعٌُ َٔ خالٍ تعٝني سس ازْ ٢ملا ػبب إ ٜسؾع٘ املكذلض عٓس ؾطا ٘٥يالغِٗ ٚايػٓسات ٚ ٜػُ ( ٢اشلاَـ املطًٛب ) ْ ٖٞ ٚػب َٔ ١مثٔ ؾطا ٤ايػٓسات اييت ال ٜػُح يًبٓٛى ٚغرلٖا َٔ املؤغػات اييت تتعاٌَ يف ايػٓسات إ تكطنٗا َٔٚ ،قالس ١ٝايبٓو املطنع ٟذبسٜس ٖصا اشلاَـ ٚايهُ ١ٝايكك ٣ٛاييت ٜػتطٝع َؿذل ٟايػٓسات إ ٜكذلنٗا بهُإ ايػٓسات ،إ ٖصا ايٓٛع َٔ ايٛغاٜ ٌ٥ؤثط َباؾط ٠عً ٢طًب ايكطٚض بسالََ َٔ تأثرل ٙعً ٢نُ ١ٝايكطٚض ا ٚتهًؿتٗا .
-3ذبسٜس سك ١اال٥تُإ :
إ ذبسٜس سك ١اال٥تُإ ٚغْٛ ١ًٝع ١ٝتتبع بٛاغط ١ايبٓو املطنع ٚ ٟشيو يػطض ايطقاب١ عً ٢ايكطٚض ٚتٓعُٗٝا ٚتٛظٜعٗا َٔ قبٌ املكاضف ايتذاض ١ٜيالغطاض املدتًؿ ٚ ، ١إ ذبسٜس سكل اال٥تُإ امنا ٖ ٛادطاٜ ٤تؿل َع ْعِ ايتدطٝط املطنع ، ١ٜؾٜٗ ٛهُٔ تٛد ٘ٝاملٛاضز املاي ١ٝباالدباٖات املطغٛب ؾٗٝا مبا ٜتؿل ٚاٖساف ايػًط ١ايعاَ ٚ ١خطتٗا ايتُٖٓٓ ٚ ١ٜٛاى ططٜكتإ يتشسٜس سك ١اال٥تُإ-: أ ٜ-ك ّٛايبٓو املطنع ٟبٛنع سس اقك ٢عً ٢احملاؾغ ايهً ١ٝيًُكاضف ايتذاضٚ ١ٜعً ٢ايكطٚض ٚايػًـ عً ٢إ ال تتذاٚظ ٖص ٙاسبسٚز ٜ ٚطًل عً ٘ٝاسبس االقك ٢يًُشؿع. ١ ( )1غاَ ٞخً، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ،كسض غابل ،م . 623
( )2عٛض ؾانٌ ازلاع ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م . 314 – 613 ( )3ز ٕٚإ تؤثط يف ْؿؼ ايٛقت عًَ ٢كساض اال٥تُإ املتاح يف صباالت االْؿط ١االقتكاز ١ٜاملٓتذ ( ١ايكٓاع، ١ ايتذاض ، ٠ايعضاع. ) ١ اْعط :غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ،كسض غابل ،م . 622
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 46
ب ٜ-ك ّٛايبٓو املطنع ٟبتشسٜس َكساض اسبس االزْ َٔ ٢ضاؽ املاٍ بايٓػب ١القَ ٍٛع ١ٓٝيًبٓو ٚ ٜػتطٝع ايبٓو إ ٜػرل اسبسٚز ايسْٝا َٔ ٚقت اىل اخط ٜ ٚطًل عًٗٝا ْػب ١ضاؽ املاٍ /االق. ٍٛ ٜصنط إ شلاتني ايططٜكتني اثاض نُْٛ ٚ ١ٝع ١ٝيصا ؾٗ ٞتًكَ ٞعاضن َٔ ١املكاضف ايتذاض١ٜ الْٗا تكٝس سطٜتٗا يف اتباع غٝاغَ ١ػتكً ١يتٛظٜع االغتجُاضات ،اش إ َٓاؾص االغتجُاضات تهٕٛ ( )1 َػبكا نُا اْٗا تتعاضض َع ٚظٝؿ ١ايبٓو املطنع ٟن ْ٘ٛاملًذأ االخرل يالقطاض . ََ ضبسز٠
-4ذبسٜس اغعاض ؾا٥سَ ٠تؿاٚت ١سػب ْٛع ايكطض :
ٜػتدسّ ايبٓو املطنع ٟغعط ايؿا٥س ٠ايتُٝٝع ١ٜنأغًٛب يًتأثرل يف سذِ ايكطٚض ايٓكسٚ ١ٜ ايػًـ يبعض ايكطاعات ا ٚقٓاعات َع ، ١ٓٝؾبايٓػب ١يًُذاالت ٚاالْؿط ١املطغٛب ١تؿذعٗا ؼبسز ايبٓو املطنع ٟغعط ؾا٥سَٓ ٠دؿض عً ٢ايكطٚض املكسَ ١شلا ٚ ،بايعهؼ يًٓؿاطات اٚ اجملاالت غرل املطغٛب ١بٗا ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟبتشسٜس غعط ؾا٥سَ ٠طتؿع عً ٢ايكطٚض املكسَ١ ( )2 شلا.
ثايجاََ :ازٚات ايطقاب ١املباؾط: ٠
ٜككس بايطقاب ١املباؾط ٠صبُٛع ١االغايٝب اييت ًٜذأ ايٗٝا ايبٓو املطنع ٟبٗسف زعِ ٚتك ١ٜٛزٚض اغايٝب ايطقاب ١ايهُ ٚ ١ٝايٓٛع ٖٞ ٚ ، ١ٝصبُٛع ١االدطا٤ات املباؾط ٠اييت ٜتدصٖا ايبٓو املطنعٟ ( ٚ )3 دبا ٙاملؤغػات ٚاالدٗع ٠املاي ٚ ١ٝاملكطؾ ١ٝبٗسف ذبكٝل اٖساف ايػٝاغ ١ايٓكس. ١ٜ ٜتُجٌ ابطظ اغايٝب ايطقاب ١املباؾط ٠مبا ٜأت-: ٞ
- 1اغًٛب االقٓاع االزب: ٞ
ميجٌ ايتٛدٗٝات ٚايتكطؼبات ٚايٓكا٥ح اييت ٜٛدٗٗا ايبٓو املطنع ٟيًُكاضف ايتذاض ١ٜيًتعا ٕٚيف تٓؿٝص ايػٝاغ ١ٝايٓكس ١ٜاييت ٜطزلٗا ايبٓو املطنع َٔ ٟخالٍ عكس ايًكا٤ات َع َسضاٖ ٤ص ٙاملكاضف يًتشسخ َعِٗ ٜ ٚسع ِٖٛاىل ذبهٚ ِٝطٓٝتِٗ ٚاملكًش ١ايعاَٜٚ ١تٛقـ ظباح ٖصا االغًٛب عًَ ٢س ٣تؿِٗ املكاضف ايتذاض ١ٜيػٝاغ ١ايبٓو املطنع ٟطٛاعٝاََ ٚعًٖٝ ٢ب١ َ ٚطنع ايبٓو املطنعٚ ٟعً ٢ؾدك ١ٝاملؿطؾني عً ٢ازاضت٘ ٚبايتاي ٞتعتُس عً ٢اغاؽ ايتاثرل ( )4 ايػٝهٛيٛد ٞؾٗٚ ٞغ ١ًٝغٝهٛيٛد ١ٝالزاض ٠اال٥تُإ .
( )1غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م . 622 ()2عبس اهلل ايطاٖط َٛٚؾل عً ٢خً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى ٚاملؤغػات املايَ ، ١ٝكسض غابل ،م . 333 (ْ )3اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط ، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكسَ، ١ٜكسض غابل ،م . 433 ( )4غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ ،كسض غابل ،م . 625
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 47
- 2اغًٛب االعالْ: ١ٝ
ٜك ّٛايبٓو املطنع ٟبٓؿط بٝاْات قشٝش ١عٔ ساي ١االقتكاز ايكَ ٚ َٞٛا ٜٓاغب٘ َٔ غٝاغَ ١ع ١ٓٝيال٥تُإ املكطيف ٚٚنعٗا اَاّ ازبُٗٛض ،ؾُجالََ ايبٓو املطنعٜ ٟكسض ْؿطات ٜٛنح ؾٗٝا َٝعاْٝت٘ َٔ اق ٚ ٍٛخكٜٛ ٚ ّٛنح ؾٗٝا ايبٝاْات عٔ غٛم ايٓكٛز ٚعٔ اسٛاٍ ايبٓٛى ٚادباٖاتٗا ٚٚقـ االٚناع االقتكاز ٚ ١ٜغرل شيو َٔ ايبٝاْات ٚاالسكا٤ات ٚ ،اشلسف َٔ ٖصا االغًٛب ٖ ٛنػب ثك ١ايطأ ٟايعاّ ٚاملكاضف ايتذاض َٔ ١ٜادٌ اقٓاعِٗ يف زعِ ايػٝاغ١ ايٓكس ١ٜاييت ٜكطٖا ايبٓو املطنع ٟيف ايتٛد٘ ٚايطقاب ١عً ٢اال٥تُإ ٜٚ ،عتُس ظباح ٖصا االغًٛب عً ٢زضد ١ايتكسّ االقتكازٚ ٟايٛع ٞاملكطيف ،عً ٘ٝؾٗ ٛانجطظباساََ يف ايس ٍٚاملتكسَ ١عٓ٘ يف ( )1 ايس ٍٚايٓاَ. ١ٝ
- 3اغًٛب االٚاَط ٚايتعًُٝات :
ٜؿٌُ االٚاَط ٚايتعًُٝات املباؾط ٠اييت ٜكسضٖا ايبٓو املطنع ٟيًُكاضف ايتذاض ١ٜاييت تكبح ًَعَ ١بتٓؿٝصٖا ٚاال غٛف تتعطض يعكٛبات ٚادطا٤ات َٔ قبٌ ايبٓو املطنع ٚ ، ٟتعتدل ٖص ٙاالدطا٤ات ؾعاي ١اىل سس نبرل يف تٛد ٘ٝاال٥تُإ املكطيف ٚ ،يهٔ يف ايٛقت ْؿػ٘ قس ٜٛيس ايتططف يف تطبٝل ٖص ٙاالدطا٤ات اىل ضزٚز ؾعٌ غرل َطغٛب ؾٗٝا يس ٣ايعاًَني يف املكاضف ٚغايباََ ٜتبع ٜٓ ٚذح ٖصا االغًٛب يف ايبًسإ املتدًؿ ١اييت ال تٓذح اغايٝب ايطقاب ١ايهُ ٚ ١ٝايٓٛع ١ٝيف ذبكٝكٗا( َٔ ٚ ،)2اِٖ االدطا٤ات ا ٚايعكٛبات (-:)3 أ -ضؾض ايبٓو املطنع ٟادطا ٤عًُ ١ٝاعاز ٠اشبكِ يكاحل املكاضف ايتذاض ١ٜعٓس االعالٕ عٔ عسّ َٛاؾكت٘ عً ٢غٝاغتٗا االغتجُاض ١ٜنإٔ تتدص َٔ ْؿاط املهاضب ١يف ايػًع ٚايعكاضات ٚ االغِٗ ٚايػٓسات اغاؽ يؿعايٝتٗا املكطؾ. ١ٝ ب -ذبسٜس املبايؼ اييت متٓشٗا املكاضف ايتذاض ١ٜنٓػب َٔ ١ضازلاشلا ٚاستٝاطاتٗا َكابٌ نُإ االغِٗ ٚايػٓسات . ت -ذبسٜس ْٛع املٛدٛزات َٔ ازٚات َاي ٚ ١ٝدباض ١ٜايكابً ١العاز ٠اشبكِ ٚاملػتدسَ ١نذع٤ َٔ َتطًبات االستٝاط ايكاْ. ْٞٛ خ -رب ٌٜٛايبٓو املطنع ٟقالس ١ٝذبسٜس اسبسٚز ايعًٝا الغعاض ايؿا٥س ٠اييت تسؾعٗا املكاضف ايتذاض ١ٜعً ٢ايٛزا٥ع اييت تػتٛؾٗٝا َٔ عًُٝات اال٥تُإ ٚؾل اغطاض ايكطٚض. ز -ضؾض ايبٓو املطنع ٟاَساز املكاضف ايتذاض ١ٜباالستٝاطات ايٓكس ١ٜاالناؾ ١ٝيف ساي ١دباٚظ قطٚنٗا اسبسٚز ايعًٝا املكطض ٠يالقطاض يف ايكطاعات اييت ال تطغب ايػًطات ايٓكس ١ٜايتٛغع ؾٗٝا. ( )1ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ،ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 34 (ْ )2ؿؼ املكسض ٚايكؿش.١ ( )3ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 220 – 219
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 48
املبشح ايجايح :اٖساف َٚعٛقات تٓؿٝص ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ
اٚالََ :اٖساف ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ
تطٛضت اٖساف ايػٝاغ ١ايٓكسَ ١ٜع من ٛايؿهط املكطيف املطنع ٚ ٟايتػرلات يف نٌ َٔ غًٛى ٚازا ٤االقتكازات املدتًؿ ٚ ، ١يًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜبكٛض ٠عاَ ١ثالث ١اٖساف -:
-1االٖساف االٚي ١ٝا ٚايتؿػ: ١ًٝٝ
إ ايػًط ١ايٓكس ( ١ٜايبٓو املطنع ) ٟميهٓٗا َٔ خالٍ ( امجاي ٞاالستٝاطات املكطؾ ١ٝاٚ اغعاض ايؿا٥س ٠عً ٢سٛاالت اشبع ) ١ٜٓايتأثرل يف املتػرلات اييت متجٌ االٖساف ايٛغٝط ١يًػٝاغ١ ايٓكس ١ٜنعطض ايٓكس ٚغعط ايؿا٥س ٠عً ٢ايكطٚض قكرل ٠االدٌ ٚط ١ًٜٛاالدٌ ،الٕ ايبٓو املطنعٟ ميهٓ٘ ايتشهِ يف االستٝاطات ايٓكس ١ٜيًُكاضف ايتذاضٚ ١ٜبايتاي ٞيف قابًٝتٗا عً ٢االقطاض ٚخًل ايٓكٛز ٚخاق َٔ ١خالٍ ازٚاتٗا ايهُ. ١ٝ َجال تتعًل مبػت ٣ٛاالغتدساّ َجال اشا ناْت االٖساف املطغ ١َٛيًػٝاغ ١ايٓكسََ ١ٜ ٚاالغعاض ( ناٖساف ْٗا ) ١ٝ٥ؾإ ايػًط ١ايٓكس ١ٜربتاض تًو املتػرلات اييت ميهٔ ايتأثرل عًٗٝا بؿهٌ َباؾط باغتدساّ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ، ١ٜتعتدل ٖص ٙاملتػرلات ناٖساف اٚي ( ١ٝنامجايٞ االستٝاطات املكطؾ ١ٝا ٚاغعاض ايؿا٥س ٠عً ٢سٛاالت اشبع . ) ١ٜٓالٕ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ ( )1 التػتطٝع ايتأثرل بؿهٌ َباؾط عً ٢املتػرلات ا ٚاالٖساف ايٛغٝط. ١
-2االٖساف ايٛغط: ١ٝ
تعطف االٖساف ايٛغط ١ٝباْٗا صبُٛع ١املتػرلات اييت تؿهٌ سًك ١ايٛقٌ ؾُٝا بني االٖساف االٚيٚ ١ٝاالٖساف ايٓٗاٚ ١ٝ٥تتُجٌ ٖص ٙاملتػرلات يف نٌ َٔ (عطض ايٓكس ،اغعاض ايؿا٥س، ٠ َالُ٥ا نٗسف ٚغٝط يػٝاغتٗا ََ اال٥تُإ املتاح) ا ٚاَ ٟتػرل أخط قس تطا ٙايػًطات ايٓكس١ٜ ايٓكس.١ٜ َجالََ اش تٛقعت ايػًط ١ايٓكس ١ٜإ ذبكٝل َعسالت عاي َٔ ١ٝاالغتدساّ ٚاالغتكطاض يف االغعاض ( ناٖساف ْٗا ، )١ٝ٥تتطًب من ٛايٓاتر ايك َٞٛاالمجاي ٞمبعسٍ( ٚ ) %5إ من ٛايٓاتر ايك َٞٛبٗصا املعسٍ ٜتطًب ظٜاز ٠يف عطض ايٓكس مبعٓا ٙايٛاغع ( نٗسف ٚغٝط ) مبعسٍ ( ،) %4 ٚإ ايعٜاز ٠املطًٛب ١يف عطض ايٓكس تتطًب ذبكٝل ظٜاز ٠يف االغاؽ ايٓكس ( ٟنٗسف االٚي ٞاٚ
تؿػ ) ًٞٝبٓػب(١
ٚ) %يًٛق ٍٛاىل ٖص ٙايٓػب ( ١نٗسف االٚي ) ٞغٝسخٌ ايبٓو املطنعٟ
اىل ايػٛم املؿتٛس ١نُؿذل يًػٓسات ٚ ،بعس ٖصا االدطا ٤اشا ٚدس ايبٓو املطنع ٟإ ايعٜاز ٠يف االغاؽ ايٓكس ٟناْت بٓػب ٖٞٚ () %2 ( ١اقٌ َٔ ايٓػب ١املدطط شلا يتشكٝل اشلسف ايٓٗا) ٞ٥ (ٚ )1زاز ْٜٛؼ ؼب ،٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م. 132
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 49
يف اطاض ٖص ٙايػذلاتٝذٜ ١ٝػتطٝع ايبٓو املطنع ٟاعاز ٠ايٓعط يف ايػٝاغ ١املتعًك ١بايػٛم املؿتٛس َٔ ١خالٍ ظٜاز ٠ؾطا ٤ايػٓسات ٜٚػتُط ايبٓو مبتابع ١اثط ايعٜاز ٠يف االغاؽ ايٓكسٟ عً ٢عطض ايٓكس ،ؾاشا السغ إ ايعٜاز ٠عطض ايٓكس اندل َٔ ايٓػب ١احملسٚزٚ ٠املدطط شلا يف ن ٤ٛاالٖساف ايٓٗا ١ٝ٥مبعسٍ( َ ) %7جال ؾإ ايبٓو املطنعٜ ٟكطض تكًٝل ؾطا ٤ايػٓسات اٚ ( )1 ايسخ ٍٛاىل ايػٛم املؿتٛس ١نبا٥ع يًػٓسات ٚقٛالََ اىل ربؿٝض ايٓػب ١اىل املعسٍ املدطط شلا . ٚعَُٛا ميهٔ ايك ٍٛإ االٖساف املطسً ١ٝا ٚايٛغٝط ١تكع بني ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ ٚاٖساؾٗا ايٓٗاٚ ، ١ٝ٥ميهٔ ذبكٝل ٖص ٙاالٖساف َٔ خالٍ اختٝاض ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيًتأثرل عً ٢املتػرلات اييت ؼبسزٖا ايبٓو املطنع ٟناٖساف اٚيٚ ١ٝاٖساف ٚغط. ١ٝ
-3االٖساف ايٓٗا:١ٝ٥
ميهٔ سكط اِٖ االٖساف ايٓٗا ١ٝ٥اييت تػع ٢اىل ذبكٝكٗا ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ازبٛاْب االت-: ١ٝ أ -ذبكٝل َػت ٣ٛعاٍ َٔ االغتدساّ : تٗسف ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜاىل تجبٝت ايٓؿاط االقتكاز ٟعٓس اعًَ ٢ػت ٣ٛممهٔ َٔ ايتٛظٝـ يًُٛاضز ايطبٝعٚ ١ٝايبؿط ١ٜيهُإ َػت ٣ٛعاٍ َٔ االغتدساّ َٔ خالٍ ارباش االدطا٤ات ايهؿ١ًٝ بتذٓب االقتكاز ساي ١ايبطايَٚ ١ا ٜطاؾكٗا َٔ عٛاٌَ اْهُاؾ ١ٝيف االْتاز ٚايسخٌ ٚاالنططابات يف ايعالقات االدتُاع ،)2( ١ٝؾهال عٔ زٚضٖا يف تععٖ ِٝسف ايُٓ ٛاالقتكاز . ٟؾُجالََ ايػٝاغ١ ايٓكس ١ٜقس تعٌُ عً ٢ايتأثرل يف عطض ايٓكس مبا ٜؤز ٟاىل اضتؿاع االغعاض ،ؾٝتػبب شيو يف اغبؿاض االدط اسبكٝك ٞيًعٌُ ،مما ٜسؾع اقشاب االعُاٍ اىل تؿػ ٌٝاملعٜس َٔ االٜس ٟايعاًَٚ ١املٛاضز ايطبٝع ١ٝيعٜاز ٠سذِ َؿطٚعاتِٗ ،نُا قس ٜؤثط شيو يف ايطًب عً ٢االغتجُاضات َٔ خالٍ ربؿٝض َعسالت ايؿا٥س ٠اييت تؿذع املػتجُط ٜٔعً ٢ايكٝاّ باملعٜس َٔ املؿطٚعات ٚمبا ٜؤز ٟاىل ظٜاز٠ ( )3 ايطًب عً ٢املٛاضز االْتاد ١ٝغرل املػتػً. ١ ب -ايُٓ ٛاالقتكاز: ٟ ٜعتدل اشلسف االغاغٚ ٞايط ٌٜٛاالدٌ يًػٝاغ ١ايٓكس ٖٛ ١ٜايعٌُ عً ٢ذبكٝل َعسالت منٛ اقتكازَ ١ٜطتؿع ، ١اَا االٖساف االخط ٣ناغتكطاض اغعاض ايكطف ٚاغتكطاض َػتٜٛات االغعاض ؾُٔ ( )4 االٖساف ايجاْٚ ١ٜٛايككرل ٠االدٌ . ( )ٚزاز ْٜٛؼ ؼب ،٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م.132 ( )2ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م 189 ( )3ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ، ١ٜكسض غابل ،م .21 ( )4ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطاْ ، ٞ٥ؿؼ املكسض ايػابل ،م . 190 1
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 50
َجالََ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜتػتطٝع ايتأثرل يف سذِ ايك ٠ٛايؿطا ١ٝ٥يًُذتُع ظٜازْٚ ٠ككاْاََ َٔ خالٍ تأثرلٖا يف عطض ايٓكٛز ؾاشلسف َٔ ظٜاز ٠ايك ٠ٛايؿطا ١ٝ٥يًُذتُع ٖ ٛتٓؿٝط ايطًب ٚاالغتجُاض ٚظٜاز ٠االْتاز ٚربؿٝض ايبطايٚ ، ١بايعهؼ ٜؤز ٟربؿٝض ايك ٠ٛايؿطا ١ٝ٥اىل اسبس َٔ ( )1 ايتٛغع يف االْتاز ٚاالغتدساّ. ت -اغتكطاض املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض ٚايتكً َٔ ٌٝسس ٠ايتكًبات االقتكاز: ١ٜ إ ايػًط ١ايٓكسَ ١ٜعٓ ١ٝبتشكل َػتَ ٣ٛكب َٔ ٍٛاالغتكطاض ايٓكسٚ ٟاالقتكاز َٔ ٟخالٍ دبٓب ايتػرلات املؤثط ٠عً ٢ق ١ُٝايعًُ ١ايٛطٓ ١ٝزاخًٝاََ ( ،)2الٕ اغتكطاض االغعاض َٔ اِٖ ايعٛاٌَ اييت تؤثط عً ٢ايٓؿاط االقتكازٚ ٟاملؤؾطات االقتكاز ١ٜايطٝ٥ػ ، ١ؾايتػرل يف املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض ٜؤز ٟاىل سسٚخ تػرلات ٚانططابات نبرل ٠يف ايعالقات االقتكاز ١ٜبني ايساٚ ٔ٥املسٜٔ ٚبني املٓتر ٚاملػتًٗو ٚبني ايعاّ ٍ ٚقاسب ايعٌُ ٚشيو يف زاخٌ ايسٚ ٍٚبني ايس ، ٍٚمما ٜذلتب اثاضا عً ٢قٚ ١ُٝسس ٠ايٓكس ٚعً ٢تٛظٜع عً ٘ٝبسٚض ٙسسٚخ عسّ اغتكطاض ط ٌٜٛاالَس تٛيس َع٘ ََ ( )3 ايسخٌ ٚايجط َٔٚ ٠ٚثِ تذلى اثاض اقتكازٚ ١ٜغرل اقتكازٚ ١ٜخ.١ُٝ خ -اغتكطاض اغعاض ايكطف(:)4 إ من ٛايتذاض ٠ايعاملٚ ١ٝايجٛض ٠ايعًُٚ ١ٝايتهٓٛيٛد ١ٝيف صباٍ االتكاالت ٚاملٛاقالت ازت اىل تعاٜس اٖتُاّ ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜايػًط ١ايٓكس ١ٜباغعاض ايكطف ،الٕ غعط ايكطف ازا ٠ضبط بني اقتكاز َؿتٛح ٚباق ٞاقتكازات ايعامل ٚ ،يف ايٛقت ْؿػ٘ ًٜعب غعط ايكطف زٚضاََ باضظاََ يف قسض ٠االقتكاز ايتٓاؾػٚ ، ١ٝبايتاي ٞيف ٚنع َٝعإ املسؾٛعات ٚيف َعسالت ايتهدِ ٚايُٓٛ اسبكٝكٚ ،)5( ٞإ تكًباتٗا ٜتػبب يف انططاب ايتذاض ٠بني ايسٜٓٚ ٍٚعهؼ عً ٢اٚناع َٛاظٜٔ املسؾٛعات .
()1عباؽ ؼب ٢ٝخهط املٓسال ، ٟٚاَهاْٝات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف تؿذٝع االغتجُاض احملً ٞيف ايعطام يًُس( ٠ َ ، ) 2003 – 1980كسض غابل ،م . 10 (ْ )2اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل،م . 429 ( )3غاَ ٞخً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى َ،كسض غابل ،م . 584 ( )4غعط ايكطف عباض ٠عٔ ( عسز ايٛسسات َٔ ايعًُ ١االدٓب ١ٝاييت تعازٍ ٚسسٚ ٠اسس َٔ ٠ايعًُ ١احملً ١ٝا ٚعسز ايٛسسات َٔ ايعًُ ١احملً ١ٝاييت تعازٍ ٚسسٚ ٠اسس َٔ ٠ايعًُ ١ازبٓب. )١ٝ اْعط /عبس ايطمحٔ ٜػط ٚ ٣اخط ، ٕٚاالقتكاز ايسٚي(، ٞاالغهٓسض ،١ٜزاض ازباَع ، )2006 ، ١ٝم .329 ()5عً ٞتٛؾٝل ايكازم ٚاخط ، ٕٚغٝاغات ٚازاض ٠اغعاض ايكطف ( ،قٓسٚم ايٓكس ايعطبَ : ٞعٗس ايػٝاغات االقتكاز ، ١ٜابٛظيب ، ) 1997 ،م . 15
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 51
ز -تٛاظٕ َٝعإ املسؾٛعات(:)1 تػع ٞمجٝع ايسَُٗ ٍٚا اختًؿت زضد ١تطٛضٖا االقتكاز ٟاىل ذبػني َٝعإ َسؾٛعاتٗا (َٔ)2 ٚاْهُاؾا يًتأثرل يف ايعٛاٌَ اشباق ١بك ٣ٛايعطض ٚايطًب يف ََ خالٍ ايتػرل يف عطض ايٓكس اتػاعاََ اغٛام قطف ايعًُ ١ايٛطَٓ ١ٝكابٌ ايعُالت االدٓب. ١ٝ نبرلا يف َعازب ١اختالالت َٝعإ املسؾٛعات ( ايعذع ا ٚايؿا٥ض ) زٚضا ََ ٚتًعب ايػٝاغ ١ايٓكسََ ١ٜ ٚذبكٝل ايتٛاظٕ ؾ َٔ ٘ٝخالٍ اتباع غٝاغ ١تع ِٜٛغعط ايكطف عً ٢ايعهؼ َٔ غٝاغ ١تجبٝت غعط ايكطف ()3سٝح ته ٕٛايػٝاغ ١املاي ١ٝانجط ؾعاي ١ٝيف ذبكٝل شيو. ؾُجال يف ساي ١ايعذع َٔٚخالٍ ضؾع غعط اعاز ٠اشبكِ ايصٜ ٟسؾع املكاضف ايتذاض ١ٜاىل ضؾع اغعاض ايؿا٥س ٠عً ٢ايكطٚض اييت متٓشٗا يعُالٗ٥ا ،تتػبب ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف تكًٝل عطض ايٓكس َٔٚثِ يف اغبؿاض اغعاض ايػًع احملً ، ١ٝاالَط ايصٜ ٟؿذع املػتٛضز ٜٔيف اشباضز عً٢ ظٜاز ٠اغترلازِٖ َٔ ايػًع ٚاشبسَات احملًٚ ١ٝبايتاي ٞظٜاز ٠ايكازضات ،نُا إ اضتؿاع اغعاض ايؿا٥س ٠احملًٜ ١ٝعتدل عاٌَ دصب يسخ ٍٛاالَٛاٍ االدٓب ١ٝاىل زاخٌ ٖٚ ،صا َٔ ؾأْ٘ ظٜاز ٠تسؾل ( )4 ضٚؤؽ االَٛاٍ االدٓب َٔٚ ١ٝثِ تكً ٌٝايعذع يف َٝعإ املسؾٛعات . ح -تًب ١ٝاملتطًبات املاي ١ٝيًٓؿاط االقتكاز: ٟ تعس تًب ١ٝاملتطًبات املاي َٔ ١ٝاِٖ اٖساف ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜاال٥تُاْ ، ١ٝسٝح اْ٘ َٔ املؿذلض إ تك ّٛايػًط ١ايٓكس ١ٜا ٚايبٓو املطنع ٟبتًب ١ٝساد ١ايكطاعات االقتكاز ١ٜاملدتًؿ١ عٔ ططٜل تٛؾرل اال٥تُإ ٚخكٛقاََ يف اٚقات ايطٚاز االقتكاز ٟايص ٟذبتاز ؾٗٝا ٖص ٙايكطاعات
(ٜ )1ككس مبٝعإ املسؾٛعات ( ايػذٌ احملاغيب شبالق ١ايك ِٝايٓكس ١ٜيًتعاَالت االقتكاز ١ٜاييت تتِ بني املكُٝني َٔ االؾطاز ٚاملؤغػات يف زٚيَ ١ا ٚاملكُٝني َٔ االؾطاز ٚاملؤغػات يف ايس ٍٚاالخط ٣خالٍ ؾذلَ ٠ع ١ٓٝعازَ ٠ا ته ٕٛغٓ.)١ اْعط ٖٛ :ؾٝاض َعطٚف ،ذبً ٌٝاالقتكاز ايهًَ ، ٞكسضغابل ،م . 318 ( )2عً ٢سامت عبس ايكطٜؿ ، ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االقطاض ايٓاََ ١ٝع ،اؾاض ٠خاق ١يًعطام يًُس– 1990 (٠ َ ، ) 2001كسض غابل ،م . 33 ( )3عَُٛاََ ٖٓاى ْٛعإ َٔ اْعُ ١اغعاض ايكطف :االْ ٖٛ ٍٚعاّ غعط ايكطف ايجابت ٚ ،ؾٜ ٘ٝك ّٛايبٓو املطنع ٟاٚ اسبه ١َٛبتجبٝت غعط قطف ايعًُ ١احملًَ ١ٝكابٌ ايعُالت االخط ٚ . ٣غايباََ َا ٜتِ اغتدساّ عًُ ١ايؿطٜو ايتذاض ٟاالندل يطبط غعط قطف ايعًُ ١احملًَ ١ٝع٘ .اَايف ْعاّ غعط ايكطف ايعاٜ ِ٥تِ ذبسٜس ق ١ُٝايعًَُ ١كابٌ ايعُالت االخطٚ ٣ؾكاََ اليٝات ايعطض ٚايطًب ا ٟز ٕٚتسخٌ اسبه ١َٛا ٚايبٓو املطنع.ٟ اْعط :عبس ايطمحٔ ٜػط ٚ ٣اخط ، ٕٚاالقتكاز ايسٚيَ ، ٞكسض غابل ،م .251 ( )4ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ،ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ، ١ٜكسض غابل م . 23
ٚنصيو اْعط : Ferderic Smishkin , The economics of money , Banking and financial Markets , 6th edition , (USA , 2003 ) P. 153 .
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 52
اىل املعٜس َٔ اال٥تُإٜٚ )1 ( .تشكل شيو َٔ خالٍ االغتكطاض يف االغٛام ايٓكسٚ ١ٜاملاي ١ٝبؿهٌ َٓتعِ ،الٕ االغٛام املاي ١ٝتعٌُ نٛغٝط بني ايٛسسات االقتكاز ١ٜاقشاب ايؿا٥ض ( املسخط) ٜٔ ٚايٛسسات اقشاب ايعذع ( املػتجُطٚ ) ٜٔعً ٘ٝؾإ عسّ اغتكطاض ٖص ٙاالغٛام ٜؤز ٟاىل انططاب عًُٝات ايتُ ٌٜٛيًُؿطٚعات املدتًؿٜٚ ١ؤثط شيو غًباََ عً ٢ايٓؿاط االقتكاز ، ٟاش إ اسس اغباب عسّ اغتكطاض ٖص ٙاالغٛام ٜعٛز اىل تصبصب اغعاض ايؿا٥س ٠اييت تؤز ٟتكًباتٗا اىل سائَ ١ ( )2 عسّ ايتأنس خبكٛم تٛقعات االزخاض ٚاالغتجُاض.
ثاْٝا َ :عٛقات تٓؿٝص ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ
تٛاد٘ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيتشكٝل ٖساؾٗا صبُٛع َٔ ١املعٛقات ٚاملؿانٌ بػبب تٓٛع َٛنٛعاتٗا ٚتعسز ٚاختالف اٖساؾٗا االَط ايص ٟػبعٌ ايتعاضض بني تًو االٖساف اَطاََ قاُ٥اََ ؾهالََ عٔ قعٛب ١االختٝاض يف اقطاض ايبسا ٌ٥بػبب متاثٌ اُٖٝتٗا بايٓػب ١يكٓاع ايكطاض ايػٝاغٞ ٚاالقتكازٚ ، ٟميهٔ تكػٖ ِٝص ٙاملعٛقات اىل صبُٛعتني :
اجملُٛع ١االٚىل /ايتهاضب بني االٖساف املدتًؿ: ١ تطتبط ٖص ٙاجملُٛع ١بعسّ ايكسض ٠عً ٢ذبكٝل ٖسؾني ا ٚانجط يف إٓ ٚاسس ؾطغِ ٚدٛز ايتٛاؾل بني بعض ٖص ٙاالٖساف َجالََ نتشكٝل َعسٍ عاٍ َٔ االغتدساّ َع ايُٓ ٛاالقتكاز ، ٟاٚ االغتكطاض يف اغعاض ايؿا٥سَ ٠ع اغتكطاض االغٛام املاي . ١ٝاال إ ايتٓاقض اٚعسّ ايتٛاؾل ٜبل ٣قاُ٥ا بايٓػب ١يالٖساف االخط ، ٣ؾُجالََ عٓس ذبكٝل ٖسف االغتكطاض يف اغعاض ايؿا٥سَ ٠ع ايٛق ٍٛاىل َعسٍ عاٍ َٔ االغتدساّ ٜ ،السغ يف ساي ١االْتعاف االقتكاز ٟتٓدؿض َعسالت ايبطايٚ ١تبسأ َعسالت ايتهدِ ٚاغعاض ايؿا٥س ٠باالضتؿاع ،ؾاشا سا ٍٚايبٓو املطنعَ ٟعازب ١اضتؿاع غعط ايؿا٥س٠ باغتدساّ ازا ٠ايػٝاغ ١ايٓكس ( ١ٜعًُٝات غٛم املؿتٛس ) ١نُؿذل يًػٓسات ،ؾإ ٖص ٙايػٝاغ١ غتؤز ٟاىل اضتؿاع اغعاض ايػٓسات ٚاغبؿاض اغعاض ايؿا٥س ( ٠الٕ ٖٓاى عالق ١عهػ ١ٝبني غعط ايػٓس ٚغعط ايؿا٥سٖٚ ، ) ٠صا االغبؿاض ٜؤز ٟاىل ظٜاز ٠االغاؽ ايٓكس َٔٚ ٟثِ عطض ايٓكس ( )3 ٚبايتاي ٞتػاضع َعسالت ايتهدِ . ٚملٛادٗ٘ ساي ١ايتعاضض بني االٖساف ٜتبع ايػًطات ايٓكس ١ٜخٝاض: ٜٔ
( )1ظنطٜا ايسٚضٜ ٚ ٟػط ٣ايػاَطا ، ٞ٥ايبٓٛى املطنع ٚ ١ٜايػٝاغات ايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 189 ()2عبس اهلل طاٖط َٛ ٚؾل عً ٢خً ، ٌٝايٓكٛز ٚايبٓٛى ٚاملؤغػات املايَ ، ١ٝكسض غابل ،م . 329 (3
) ٚزاز ْٜٛؼ ؼب ، ٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 131
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 53
- 1ايكب ٍٛبٛدٛز ساي ١ايتعاضض. - 2اغتدساّ اغًٛب ايتٓاٚب يف ذبكٝل االٖساف ايٛاسس تً ٛاالخط ٚسػب زضد ١ايهػط ايٓاؾ٤ٞ عٔ املؿهًَ ، ١جالََ يف ساي ١تطبٝل اغًٛب ايتٓاٚب بني ربؿٝض ( ايبطايٚ ، ١ايتهدِ) ػبب بكا٤ ( )1 ْػب َٔ ١ايتهدِ تعٌُ نعاٌَ اَإ ملطاقب ١ايتػرلات ( االضتؿاع ،االغبؿاض) يف َػت ٣ٛايبطاي.١ ٚميهٔ َالسع ١شيو يف َٓشٓ ٢ؾًٝبؼ ايصٜٛ ٟنح ايعالق ١بني ْػب ١ايبطايَٚ ١عسالت االدٛض. اجملُٛع ١ايجاْ / ١ٝتطتبط ٖص ٙاجملُٛع ١بايؿاقٌ ايعَين بني ذبسٜس اشلسف ايٓٗاٚ ٞ٥ذبكٝك، ١ مبعٓ ٢اخط ايؿذ ٠ٛايعَٓ ١ٝاييت تؿكٌ بني سسٚخ املؿهً ١االقتكازٚ ١ٜبني االثط ايؿعً ٞيًػٝاغ١ ايٓكسٚ ،١ٜتٓكػِ ايؿذٛات ايعَٓ ١ٝاىل ثالخ صبُٛعات ٖ-: )2(ٞ - 1ؾذ ٠ٛاالزضاى ( ايؿذل ٠ايتؿدٝك: ) ١ٝ ٖٞٚاملسَ ٠ا بني ايٛقت ايصٜ ٟعٗط عٓس ٙاسباد ١اىل ايعٌُ ٚايٛقت ايص ٟتسضى عٓس ٙاسباد١ يًعٌُ ٚ ،شيو بػبب ايٛقت االظّ زبُع ايبٝاْات ٚذبًًٗٝا .مبعٓ ٢اخط ٖ ٞاملس ٠ايالظَ ١يتؿدٝل املؿهًٚ ١ايتأنس َٓٗا قبٌ ارباش ايكطاض . - 2ؾذ ٠ٛاالظباظ( ؾذل ٠ارباش ايكطاض ) : ٖٞٚايؿذل ٠اييت تسضى عٓسٖا اسباد ١يًعٌُ َٔ قبٌ ايػًطات ايتؿطٜع ١ٝا ٚاالزاضٚٚ ١ٜقت ايتػرل ايؿعً ٞيف ايػٝاغ ١االقتكاز.١ٜ - 2ؾذ ٠ٛاالغتذاب ( ١ؾذل ٠ايتأثرل ) ٖٞٚ :املسَ ٠ابني ايتػرل ايؿعً ٞيًػٝاغ ١االقتكازٚ ١ٜايٛقت تأثرلا ؾعًٝاََ ،الٕ ازٚات ايػٝاغ ١االقتكاز١ٜ ََ ايص ٟتؤثط عٓس ٙايػٝاغ ١ازبسٜس ٠يف االقتكاز غٛا ٤ناْت ْكس ١ٜاَ ٚاي ١ٝذبتاز اىل َس ٠ظَٓ ١ٝيتشكٝل تأثرلاتٗا بايهاٌَ. ؾُجالََ عٓسَا ٜكطض ايبٓو املطنع ٟملعازب ١ساي ١ايطنٛز اغتدساّ غٝاغْ ١كس ١ٜتٛغع ١ٝؾإ ط ٍٛاملس ٠ايعَٓ ١ٝبني ارباش ايكطاض ٚتٓؿٝص ٙقس ٜتش ٍٛخالشلا ايٛنع االقتكاز َٔ ٟساي ١ايطنٛز اىل ساي ١االْتعاف ،حبٝح تػاِٖ ايػٝاغ ١ٝايٓكس ١ٜايتٛغع ١ٝيف تعُٝل ايساٚ ٤يٝؼ َعازبت٘ (،)3 ٚايؿهٌ (ٜٛ )6نح شيو باضقاّ اؾذلان. ١ٝ ( )1عً ٞسامت عبس ايكطٜؿ ، ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االقطاض ايٓاََ ١ٝع اؾاض ٠خاق ١يًعطام يًُس٠ (َ ،) 2001 –1980كسض غابل م ٚ . 27اْعط نصيو : Ferderic Smishkin , The economics of money , Banking and financial Markets , op- cit , p 475 . ( )2ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ، ١ٜكسض غابل ،م 35 ( )3زاز ْٜٛؼ ؼب ، ٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م. 131
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 54
ايؿهٌ ()6 تأثرل ايؿذٛات ايعَٓ ١ٝعً ٢ؾاعً ١ٝايػٝاغات االقتكاز١ٜ
املكسض :عبس املٓعِ ايػٝس عًْ ٚ ٞعاض غعس ايس ٜٔايعٝػ ، ٢ايٓكٛز ٚاملكاضف ٚاالغٛام املاي ، ١ٝط ،1عُإ، زاض اسباَس ، 2004 ،م441
َجالََ اشا اؾذلنٓا بإ نٌ ؾذ َٔ ٠ٛايؿذٛات ايعَٓ ١ٝتػتػطم غت ١اؾٗط عً ٢غب ٌٝاملجاٍ ٚإ ايٓاتر ايكٜ َٞٛبسأ باالغبؿاض بعس غت ١اؾٗط االٚىل ؾٓٝدؿض خالٍ ايؿذل ٠ايتؿدٝك) 9 ( َٔ ١ٝ ًَٝاض زٜٓاض اىل ( ًَٝ ) 5اض زٜٓاض ثِ اىل ( ًَٝ ) 3اض يف َس ٠ارباش ايكطاض ٚتٓؿٝصٜ ٚ ، ٙالسغ َٔ شيو : - 1عسّ تٛاؾل ايكطاض َع اسباي ١االقتكاز. ١ٜ - 2نٝاع طاقات اْتاد ٚ ١ٝاضتؿاع َعسالت ايبطايْ ١تٝذ ١يصيو . - 3إ ايتأثرل قس ٜؤز ٟاىل ْتا٥ر عهػ ١ٝعً ٢االقتكاز ،بسالََ َٔ َعازب ١ايطنٛز غٛف ٜػاِٖ يف ( )1 ظٜاز ٠ايهػٛط ايتهدُ ١ٝيف ؾذلٜ ٠ه ٕٛاالقتكاز َتٛدٗاََ عب ٛاالْتعاف ٚاالظزٖاض َط ٠اخط٣
()1عبس املٓعِ ايػٝس عًْ ٚ ٞعاض غعس ايس ٜٔايعٝػ ، ٢ايٓكٛز ٚاملكاضف ٚاالغٛام املايَ، ١ٝكسض غابل ، م442
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 55
َٔٚادٌ استٛاٖ ٤ص ٙاملعٛقات اييت تكـ عا٥كاََ اَاّ ذبكٝل االٖساف ايٓٗاٜ ١ٝ٥ك ّٛايبٓو املطنع ٟباغتدساّ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيتشكٝل اٖساف َطسً ١ٝيًٛق ٍٛاىل االٖساف ايٓٗا١ٝ٥ ( ، )1باالناؾ ١اىل اغتدساّ االغايٝب ايعًُ ١ٝيًتٓبؤ بكٝاغ ١مناشز اقتكاز ١ٜقٝاغ ١ٝميهٔ بٛاغطتٗا ايتٓبؤ بادباٖات املتػرلات االقتكاز ١ٜاملدتًؿ ٚ ١خباقَ ١هْٛات ايطًب ايهًٚ ٞ ايٓاتر ايهً.)2(ٞ
املبشح ايطابع :ذبً ٌٝؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف َعازب ١ايتهدِ يف اطاض ايٓعطٜات ٚاملساضؽ االقتكاز١ٜ
املككٛز بؿاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكسَ ٖٛ ١ٜس ٣قسض ٠ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتأثرل عً ٢صبٌُ ايٓؿاط االقتكاز ٟيػطض ذبكٝل االٖساف اييت تػع ٢ايٗٝا ايػٝاغ ١ايٓكس ، ١ٜاَ ٚس ٣اَهاْ١ٝ اغتدساّ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜايهؿ ١ًٝبتشكٝل ايػطض االغاغٖ َٔ ٞص ٙاالزٚات يف َعازب١ االٚناع االقتكاز ٚ ١ٜايٓكس ١ٜغرل املطغٛب ١ؾٗٝا . ربتًـ اُٖ ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ٚ ١ٜزٚضٖا يف اسبٝا ٠االقتكاز َٔ ١ٜبًس اىل اخط سػب طبٝع١ ايٓعاّ االقتكاز ٚ ٟايػٝاغ ٞايػا٥س يف اجملتُع ٚسػب َػتٜٛات ايتطٛض ٚايتكسّ االقتكازٟ ملؤغػات ٚادٗع ٠ايٓعاّ االقتكاز ٚ ، ٟربتًـ اٜهاََ يف ايبًسإ املتكسَ ١عٓٗا يف ايبًسإ ايٓاَ١ٝ ٚقس اختًؿت املساضؽ االقتكاز ١ٜؾُٝا بٗٓٝا يف ايسٚض ايص ٟتًعب٘ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتاثرل عً٢ ( )3 ايٓؿاط االقتكاز ٟغٛا ٤نإ بؿهٌ َباؾط ا ٚغرل َباؾط. ٚؾُٝا ًٜٞتٛنٝح ألُٖ ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اطاض ايٓعطٜات ٚاملساضؽ االقتكاز-:١ٜ
اٚالََ /ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اطاض املسضغ ١ايهالغٝه ( ١ٝايٓعط ١ٜايهُ ١ٝايٓكٛز ) : إ ايتشً ٌٝايهالغٝهٜ ٞطنع عً ٢اغتدساّ ايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜسسٖا ز ٕٚايًذ ٤ٛاىل ايػٝاغ١ ( )4 املاي ١ٝملعازب ١االختالالت ٚايٛق ٍٛاىل ايتٛاظٕ االقتكاز.ٟ َٔٚخالٍ اؾذلانات ايٓعط ١ٜايهالغٝهٚ ١ٝاييت غبكت شنطٖا يف ايؿكٌ االَٗٓ ( ٍٚا ايطًب عً ٢ايٓكٛز ٖ ٛطًب َؿتل عً ٢ايػًع ٚاشبسَات اييت ميهٔ اقتٓاؤٖا بٛاغط ١ايٓكٛز ، (ٚ)1زاز ْٜٛؼ ؼب ، ٢ٝايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 131 ()2عبس املٓعِ ايػٝس عًْ ٚ ٢عاض غعس ايس ٜٔايعٝػ ، ٢ايٓكٛز ٚاملكاضف ٚاالغٛام املايَ، ١ٝكسض غابل ، م.442 (ْ )3اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط ، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 435 ()4غٓسؽ محٝس َٛغ ، ٢ايبٓو املطنع ٚ ٟزٚض ٙيف ذبكٝل ايتٛاظٕ االقتكازَ ٟع اؾاض ٠خاق ١اىل ايعطام ، َكسض غابل ،م . 50
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 56
ثبات االْتاز بػبب ٚق ٍٛاالقتكاز اىل َطسً ١االغتدساّ ايهاٌَ ،ثبات غطع ١تسا ٍٚايٓكٛز ) ، ٜتهح بإ ايٓكٛز يٝؼ شلا ا ٟزٚض ؾعاٍ يف ايٓؿاط االقتكاز ، ٟمبعٓ ٢اخط ٜكتكط اثط ايٓكٛز عً ٢املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض ( سٝاز ١ٜايٓكٛز ) ز ٕٚا ٟتأثرل عً ٢ازباْب اسبكٝك ٞيالقتكاز ايكَ َٞٛجٌ (َػت ٣ٛايتؿػ، ٌٝاالْتاز ،االدٛض اسبكٝك، ١ٝاغعاض ايؿا٥س. ) ٠ شلصا اعتدل ايهالغٝو إ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜضباٜسٚ ٠التؤثط عً ٢ازباْب اسبكٝك ٞيالقتكاز ايكٜ ٚ ، َٞٛكتكط زٚضٖا يف ذبكٝل االغتكطاض ايٓكس َٔ ٟخالٍ اسبطم عً ٢تٛاظٕ ايعطض ايٓكسٟ يف االقتكاز ،باغتدساّ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ، ١ٜؾُجالََ ملهاؾش ١ايتهدِ ٜك ّٛايبٓو املطنعٟ باتباع غٝاغْ ١كس ١ٜاْهُاؾٜ ٚ ١ٝؤز ٟشيو اىل اغبؿاض عطض ايٓكس ٚبايتاي ٞاغبؿاض املػت٣ٛ ايعاّ يالغعاض ٚايعهؼ بايعهؼ يف ساي ١االْهُاف . ٚس ٍٛايسٚض ايتُٓ ٟٛيًػٝاغ ١ايٓكس ١ٜتؤنس اقشاب ٖص ٙايٓعط ١ٜإ االزخاض ٜعس ايعاٌَ ايطٝ٥ؼ يف عًُ ١ٝايُٓ ٛاالقتكاز ٟباعتباض ٙاملكسض االغاؽ يتُ ٌٜٛايذلانِ ايطازلاي ٞايصٜ ٟعس ( )1 ايعاٌَ االغاؽ يف عًُ ١ٝايتُٓ ٚ ١ٝايُٓ ٛاالقتكاز ٟعً ٢املس ٣ايط.ٌٜٛ
ثاْٝاََ /ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اطاض ايٓعط ١ٜايهٓٝع ( ١ٜتؿه ٌٝايػٛٝي: ) ١
ٜط ٟاقشاب ٖص ٙايٓعط ١ٜإ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيٝػت ضباٜس ٚ ٠يهٔ اقٌ ؾاعًَ ١ٝكاضَْ ََ١ع ايػٝاغ ١املاي ١ٝيف ذبكٝل ٖسف االغتدساّ ايهاٌَ ؾهالََ عٔ ٖسف اغتكطاض االغعاض (،)2مبعٓ ٢اخط ئ ٜكتكط تأثرل ايٓكٛز عً ٢املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض يف ناؾ ١االسٛاٍ بٌ ميتس اىل ازباْب اسبكٝكٞ يالقتكاز ٚشيو اْطالقاََ َٔ ؾطن ١ٝإ ساي ١ايتٛظٝـ ايهاٌَ ساي ١نُٔ ساالت عسٜس ٠ميهٔ إ ( )3 ٜتٛاظٕ عٓسٖا االقتكاز ايك. َٞٛ ٚعًٖ ٢صا االغاؽ ٜكطض نٓٝع إ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜمتاضؽ اثاضٖا االغاغ ١ٝبؿهٌ غرل َباؾط َٔ خالٍ اغعاض ايؿا٥س ٚ ٠بسٚضٜ ٙعس ضبسزاََ اغاغٝاََ يالغتجُاض ايصٜ ٟؤثط عً ٢ايسخٌ ايكَٔ َٞٛ تاثرلاملهاعـٚ )4 (.ميهٔ تٛنٝح شيو َٔ خالٍ االؾهاٍ االت:١ٝ
()1ضبُس نٝـ اهلل ايكطابط ، ٟزٚض ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف االغتكطاض ٚايتُٓ ١ٝاالقتكازَ ، ١ٜكسضغابل ،م . 67
( )2غٓسؽ محٝس َٛغ ، ٢ايبٓو املطنع ٚ ٟزٚض ٙيف ذبكٝل ايتٛاظٕ االقتكازَ ٟع اؾاض ٠خاق ١اىل ايعطام َ ،كسض غابل ، م52 ()3 ، 2009ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ازبعا٥طwww.forum.univbiskra.net ، ( )4ناٌَ عال ٟٚناظِ ،قٝاؽ ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكسٚ ١ٜاملاي ١ٝيف ايعطام،اجملً ١ايعطاق ١ٝيًعً ّٛاالزاض، ١ٜنً ١ٝاالزاض٠ ٚاالقتكاز ،داَع ١نطبال ، ٤اجملًس ( ، )5عسز( ، 2008، )20م58
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 57
ايؿهٌ ( ) 7 ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜسػب ايٓعط ١ٜايهٓٝع١ٜ
املكسض :دُٝؼ دٛاضتٝين ٚضػباضز اغذلٚب ،االقتكازايهً ، ٞتطمج/ ١عبسايؿتاح عبسايطمحٔ ٚعبسايعع ِٝضبُس، (ايػعٛز: ١ٜزاضاملطٜذ ، )1999،م391
ْالسغ يف االؾهاٍ إ ايؼٜا غ ١ايٓكس ١ٜايتٛغٝع ( ١ٝظٜاز ٠عطض ايٓكس) تؤز ٟاىل اْتكاٍ َٔحْ٢ عطض ايٓكس َٔ ( )S1اىل (ٜ ٚ )S2ؤز ٟشيو اىل اغبؿاض غعط ايؿا٥س i1 ( َٔ ٠اىل َٔٚ )i2ثِ
ٜعزاز االغتجُاض ( ٚ ، )Iسٝح إ االقتكاز ٜعٌُ بسا ََ١ٜعٓس َػت ٣ٛازَْ َٔ ٢ػت ٣ٛايعطض ايهً ٞيف االدٌ ايط ٌٜٛؾإ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜايتٛغٝع ١ٝتعٌُ عً ٢تُٓ ١ٝايسخٌ اسبكٝكَ ٚ ٞع شيو ؾعٓسَا ٜكٌ ايسخٌ اىل ْكطْ ٖٞ ٚ ) Y2 ( ١كط ١ايتٛظـ ايهاٌَ يف االدٌ ايط ٌٜٛؾإ ايتٛغع ايٓكسٜ ٟؤز ٟاىل ايتهدِ . ٚاقذلح نٓٝع اغتدساّ غٝاغْ ١كس ١ٜاْهُاؾ ١ٝخالٍ ؾذلات ايتهدِ َٔ خالٍ ازٚات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜمما ٜؤز ٟاىل اغبؿاض عطض ايٓكس ٚاضتؿاع اغعاض ايؿا٥س َٔٚ ٠ثِ ظٜاز ٠نًؿ١ ايؿطق ١ايبس ١ًٜيالغتجُاض يف ضاؽ املاٍ املازٜٓ ٚ ٟدؿض االغتجُاض اشبام ٚبايتايٜٓ ٞدؿض ( )1 ايطًب ايهً ٚ ٞايهػط ايتهدُ.ٞ ٜ ٚط ٟاقشاب ٖص ٙايٓعط ١ٜإ ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜتعتُس عًَ ٢ط ١ْٚزاي ١تؿهٌٝ ايػٛٝيَ ٚ ١س ٣ثباتٗا ٚ ،ميهٔ تٛنٝح شيو َٔ خالٍ االؾهاٍ االت: ١ٝ ( )1قشطإ سلطإ سػٔ ايكٝػ ،ٞتؿع ٌٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف َعازب ١ايتهدِ َع اؾاض ٠خاق ١يًعطامَ ،كسض غابل،م54
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 58
ايؿهٌ ()8 اثط تػرل عطض ايٓكس عً ٢غعط ايؿا٥س٠
املكسض ْ :اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكس ، ١ٜزاض ظٖطإ ،عُإ ، 1999،م442
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 59
يف ايؿهٌ ( ٜ ) Aتبني إ َطَٓ ١ْٚشٓ ٢تؿض ٍٟايػٛٝي ١نْ ١ًٝ٦ػبٝاََ ،نُا ظٗط إ تػرل عطض ايٓكس َٔ( ) S1اىل ( ٜ ) S2ؤز ٟاغبؿاض غعط ايؿا٥س ٠بٓػب ١نبرل ) i1 ( َٔ ٠اىل ) ، ( i2 تسضػبٝا نًُا تعاٜست َط ١ْٚايطًب عً ٢ايٓكٛز ٚاييت تبًؼ ََ ثِ ٜتكًل اغبؿاض غعط ايؿا٥س٠ شضٚتٗا يف ايؿهٌ ( ) Dسٝح ٜجبت غعط ايؿا٥س ٠عٓس َػتَ ( i7 ) ٣ٛع ظٜاز ٠نُ ١ٝايٓكٛز املعطٚن ( S7 ) َٔ ١اىل ) ٚ ( S8ظٜاز ٠ايهُ ١ٝاملطًٛب ( M7 ) َٔ ١اىل ) ( M8ا ٜهاََ. ٖ ٚصا ٜعين نًُا ا ْحؾض َطَٓ ١ْٚشٓ ٢ايتؿض ٍٟايٓكس ٟتعاٜست ؾعاي ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ ( )1 عً ٢غعط ايؿا٥س. ٠ ) Dؾإ ؾعاي ١ٝايػٝاغ١ اَا اشا نإ َٓشٓ ٢ايتؿه ٌٝايٓكس ٟتاّ املط ( ١ْٚيف ايؿهٌ ايٓكس ١ٜيف ايتأثرل عً ٢غعط ايؿا٥س ٠غتهَ ٕٛعس ٚ ١َٚتػُٖ ٢ص ٙاسباي ( ١ؾذ ايػٛٝي ) ١نُا ْط٣ شيو يف ؾهٌ ( ٖٛٚ ، ) 9عباض ٠عٔ اغبؿاض غعط ايؿا٥س ٠يسضدٜ ١كبح عٓسٖا ايطًب عً ٢ايٓكٛز بػطض املهاضب ١تاّ املطَ ٚ . ١ْٚعٓ ٢شيو إ االؾطاز َايه ٞايجط ٠ٚغٛف ٜتدً ٕٛعٔ ؾهط٠ ْعطا شلبٛط غعط االغتجُاض يف ايػٓسات ٚؼبٛي ٕٛمجٝع َا يس َٔ ِٜٗغٓسات اىل اَٛاٍ ْكس ١ٜغاََ ١ً٥ ايؿا٥س ٚ ٠اضتؿاع اغعاض ايػٓسات ( ،)2اناؾ ١اىل خطط ذبٌُ اشبػا٥ط ايطازلاي ١ٝاشا َا اضتؿع غعط ايؿا٥سٖ ٚ ٠بطت اغعاض ايػٓسات .آٖ ٟاى عٛاٌَ غرل ْكس ١ٜتؤثط يف ذبسٜس ايطًب عً ٢ايٓكٛز َٓٗا ( عٛاٌَ شاتْ ٚ ١ٝؿػ ، ١ٝتٛقعات املػتجُط .....ٚ ، ٜٔاخل) .
(ْ )1اظِ ضبُس ْٛض ٟايؿُط ، ٟايٓكٛز ٚاملكاضف ٚايٓعط ١ٜايٓكسَ ، ١ٜكسض غابل ،م . 443 – 442 ( )2انطّ سساز َ ٚؿٗٛض ٖصي ، ٍٛايٓكٛز ٚاملكاضف َ ،كسض غابل ،م. 112
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 60
ايؿهٌ ( )9 ظاٖط ( ٠ؾذ ايػٛٝي) ١
املكسض :عٛض ؾانٌ ازلاع ٌٝايسي ،ُٞٝايٓكٛز ٚايبٓٛى (،بػساز ،داَع ١بػساز ، )1989 ،م548
َٔ ٚايؿهٌ ٜالسغ اشا ظاز عطض ايٓكس َٔ( )Ms1اىل ( ) Ms2ثِ اىل( )Ms4( ٚ ) Ms3 اغبؿض غعط ايؿا٥س ) i1 (َٔ ٠اىل ( ) i2ثِ اىل( .) i3 ٚيهٔ عٓس َػتٜٛات َٓدؿه ١دساََ َٔ غعط ايؿا٥سَ ) i3 ( ٠جالََ ٜه ٕٛايطًب عً ٢ايٓكٛز يػطض ايػٛٝي ١تاّ املط ، ١ْٚا ٟإ االؾطاز ٜؿهً ٕٛاالستؿاظ بايٓكٛز عً ٢االغتجُاض يف املٛدٛزات يف غٛم االٚضام املاي. ١ٝ ٜصنط إ نٓٝع ْاقـ ؾعاي ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتُٓ َٔ ١ٝخالٍ َط ١ْٚاالغتجُاض بايٓػب١ يػعط ايؿا٥س )1( ٠ؾاشا ناْت ايتػرلات يف غعط ايؿا٥س ( ٠خاق ١عٓسَا ٜتسْ ٢اىل َػتٜٛات َٓدؿه) ١ يٝؼ شلا تأثرل نبرل عً ٢االغتجُاض ،ا ٟإ االغتجُاض ٜتشسز بؿعٌ عٛاٌَ اخط ٣ؾهالََ عٔ غعط ايؿا٥س ، ٠ؾإ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜته ٕٛعسمي ١ايؿعاي ، ١ٝا ٟإ ايتػرلات يف عطض ايٓكس ال تؤز ٟاىل تػرلات يف االغتجُاض ا ٚيف اٍ ز خٌ ٜ ٚعع ٣شيو سػب ايتشً ٌٝايهٓٝع ٟاىل ساي ١ايتؿاؤّ اييت
J . C . R . dow and D . saville , ACRITIQUE of Monetary policy , 1990 , P221.
()1
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 61
تػٝطط عً ٢املػتجُط ٜٔعٓسَا ٜه ٕٛاالقتكاز يف ساي ١نػاز ٜ ٚؿعط ٕٚبإ ايطًب عً٢ ( )1 َٓتذاتِٗ نعٝـ. ٚسبٌ ٖص ٙاملؿهً ( ١ؾذ ايػٛٝيٜ ) ١كذلح نٓٝع نطٚض ٠اتباع غٝاغات َاي ٚ ١ٝيٝػت ْكسَ ١ٜجٌ ( ربؿٝض ايهطا٥ب ٚظٜاز ٠االْؿام اسبه ٚ ، َٞٛتؿذٝع االغتجُاض ) .
ثايجاََ /ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اطاض ايٓعط ١ٜايهٓٝع ١ٜاسبسٜج (١منٛشز :)IS – LM
ؾٗست ايٓعط ١ٜايهٓٝع ١ٜتطٛضات غطٜع ١َُٗ ٚ ١بعس ظٗٛض اظَات دسٜس ٠اقابت االقتكاز االَطٜه ٚ ، ٞظٗطت ْتٝذ ١يصيو صبُٛع َٔ ١االقتكازٜني َٔ نُِٓٗ ( ٖٝهؼ ٖ ٚاْػٔ ) ساٚيٛا تطٜٛط ايٓعط ١ٜايعاَ ١يهٓٝع َٔ خالٍ االناؾات اييت ططات عًٗٝا َٔٚ ،اُٖٗا قٝاغ ١منٛشز ايتٛاظٕ ايعاّ ( ) IS – LMايكا ِ٥عً ٢اغاؽ ايتٛاظٕ املتشكل يف نٌ َٔ غٛم ايػًع ٚغٛم ايٓكس . ٚميجٌ َٓشين ( ISايتٛاظٕ يف غٛم ايػًع ٚاشبسَات ) ايتٛيٝؿات املدتًؿ ١املُهٓ ١بني غعط ايؿا٥سَ ٚ ٠ػت ٣ٛايسخٌ اسبكٝك ٚ ٞاييت ٜتعازٍ عٓسٖا نٌ َٔ االغتجُاض املدطط ٚاالزخاض املدططٜ ٚ ،عين بايٓػب ١يهٌ غعط ؾا٥سَ ٠عطٜٛ )i (٢دس َػتٚ ٣ٛاسس َٔ ايسخٌ ( ٜ ) yػُح بتشكٝل ايتػا ٟٚبني االزخاض املدطط ٚاالغتجُاض املدطط ،نُا اْ٘ ٜٛدس بايٓػب ١يهٌ َػت٣ٛ ضبسز َٔ ايسخٌ ،غعط ؾا٥س ٠ؼبكل تػا ٟٚاالزخاض ٚاالغتجُاض . ؾايعالق ١ايساٍ ٠ٟبني ايسخٌ ٚغعط ايؿا٥سٜ ٠تًدل دٖٛطٖا يف إ ايسخٌ ( ٜٓ ) Yدؿض ( )2 نًُا ظاز غعط ايؿا٥سٖٓ َٔٚ ، ٠ا ميهٔ ايك ٍٛإ ايسخٌ ( ) Yزايَ ١تٓاقك ١يف غعط ايؿا٥س.)i ( ٠
( )1غٓسؽ محٝس َٛغ ، ٢ايبٓو املطنع ٚ ٟزٚض ٙيف ذبكٝل ايتٛاظٕ االقتكازَ ٟع اؾاض ٠خاق ١اىل ايعطام ، َكسض غابل،م. 55 ( )2غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ ، ١صبً١ َكط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿطٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 1987 ، 408 – 407م.174
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 62
ايؿهٌ ( ) 10 َٓشين IS
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ١ ،صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ،1987 ، 408 – 407 م. 175
اَا َٓشٓ(LM ٢ايتٛاظٕ يف غٛم ايٓكٛز) ؾُٝجٌ ايعالق ١بني َعسٍ ايؿا٥سَٚ )i (٠ػت٣ٛ ( )1 تبعا يتػرلات نُ ١ٝايٓكٛز ( ،)Mمبعٓ ٢اخط ٖٓاى عالق ١ططز ١ٜبني (.)y(ٚ )i ايسخٌ (ََ )y إ َٓشٜٓ LM ٢ه ٕٛيف بساٜت٘ قطٜباََ َٔ ايؿهٌ االؾك ٞاَ ٟطٕ متاَاََ بايٓػب ١يػعط ايؿا٥س ٠عٓس املػتٜٛات املٓدؿه َٔ ١ايسخٌ ،ثِ ٜأخص يف االضتؿاع ايتسضػب ٞستٜ ٢كبح ضاغٝاََ ا ٟعس ِٜاملط ١ْٚبايٓػب ١يػعط ايؿا٥س ٠عٓس املػتٜٛات املطتؿع ١يًسخٌ نُا ْط ٣شيو يف ايؿهٌ (.)11
( )1انطّ سساز َ ،ؿٗٛض ٖصي ، ٍٛايٓكٛز ٚاملكاضف َ ،كسض غابل ،م129
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 63
ايؿهٌ ( )11 َٓشين ) ( LM
املكسض :
غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز
املتدًؿ ،١صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 408 – 407 ، ، 1987م. 177
ٚعٓس مجع االدطا ٤ايػابكَ ١ع بعهٗا ايبعض ٜتؿهٌ منٛشز يًتٛاظٕ ايعاّ ٜػُح بتشسٜس َس٣ – ٖاْػٔ ) ا ٚايٓعط١ٜ ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١املاي ٚ ١ٝايٓكسَ ٖٛ ٚ ١ٜا ٜطًل عً ٘ٝذبًٖٝ ( ٌٝهؼ ايهٓٝع ١ٜازبسٜس ٖٞٚ ، ٠ذبا ٍٚذبسٜس َػت )i( ٚ )y( ٣ٛيف إِِ ٚاسس عٔ ططٜل ضبطُٗا باالغتجُاض ( ٚ )Iاالزخاض ( ٚ ) Sعطض ايٓكس( ٚ ) Msايطًب عً )Md( ٘ٝالسغ ايؿهٌ االت.)12( ٞ
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 64
ايؿهٌ ( ) 12 َٓشٓ ٢ايتٛاظٕ ايهً) IS – LM ( ٞ
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ ،١صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 408 – 407
، 1987م .177
ٜط ٣ايهٓٝع ٕٜٛإ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜتؤثط عً ٢ازباْب اسبكٝك ٞيًٓؿاط االقتكاز ٟبططٜك١ غرل َباؾط َٔ ٠خالٍ غعط ايؿا٥س. ٠ ؾعٓسَا تك ّٛايػًطات ايٓكس ١ٜباتباع غٝاغْ ١كس ١ٜتٛغع َٔ ١ٝخالٍ ( ؾطا ٤ايػٓسات اسبه ١َٝٛيف غٛم االٚضام املاٍٜ ) ٠ٟؤز ٟشيو اىل االضتؿاع يف االغعاض ايػٛق ١ٝيًػٓسات مما ٜعين اغبؿاض اغعاض ايؿا٥س ٠عًٗٝا َٔٚ ،ثِ اغبؿاض تهًؿ ١اسبك ٍٛعً ٢ا ١ٜقطٚض دسٜس ٠قس ٜطغب ( )1 ضداٍ االعُاٍ يف اسبك ٍٛعًٗٝا مما ٜعٜس َٔ االغتجُاض َٔ ٚاالْتاز .
()1عبس ايطمحٔ ٜػط ٚ ٣اخط ، ٕٚايٓعط ١ٜاالقتكاز ١ٜايهً ، ١ٝاالغهٓسض ، 2007، ١ٜم . 283
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 65
ْ ٚتٝذ ١يعٜاز ٠عطض ايٓكٛز ٜٓتكٌ َٓشٓ ) LM (٢اىل دٗ ١ايُٝني َٔ( ) LM1اىل( اضتؿاعا يالْتاز ٚ ََ َ )LM2ع ثبات َٓشٓ ) IS (٢سٝح ٜتشكل ايتٛاظٕ ازبسٜس عٓس َػت ٣ٛانجط اغبؿانا يًؿا٥س ٠نُا ٖٚ ٛانح يف ايؿهٌ االت: ٞ ََ غعط انجط ايؿهٌ ( ) 13 اثط ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعً ٢ازباْب اسبكٝك ٞيًٓؿاط االقتكازٟ سػب ذبً ٌٝايهٓٝعٜني
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ ،١صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 408 – 407 ،1987م . 178
تتٛقـ ؾاعٌ ٠ٟايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعً ٢املٓطك ١اييت تتكاطع ؾٗٝا َٓح َ ) LM (٣ع َٓحْ(٢ .)ISعً ٘ٝتٓكػِ املػاس ١اييت تعٌَ عٌٖٟا ايػٝاغٞتٔ ايٓكسٚ ١ٜاملاٍ ٠ٟاىل ثالخ َٓاطل نُا دا٤ يف ذبًٖٝ( ٌٝهؼ – ٖاْػٔ) ٚنُا َٛضح يف اٍؾهٌ (: )14
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 66
اٍؾهٌ ( ) 14 اثط ايػٝاغ ١ايٓكس ٚ ١ٜاملاٍ ٠ٟعً ٢ثالخ َٓاطل ( ايهالغه ، ١ٝاالعتٝاز ، ١ٜايوْٟع) ١ٜ ح غب ٚنع َٓشٔLM ٣
امل مزض :عبس ايطمحٔ ٟغط ٣امحس ٚاخط ، ٕٚائظض ١ٜاالمتقاز ١ٜايهً ، ١ٝاالغهٓسض ، 2007 ، ١ٜم .292
َٓ .1طك ١ؾذ ايػٛٝي ( ١املٓطك ١ايهٓٝعٚ : ) ١ٜاييت ٜه ٕٛؾٗٝا ايطًب عً ٢ايٓكٛز بساؾع املهاضب ١تاّ املط ١ْٚبايٓػب ١يػعط ايؿا٥سٚ ٠متتاظ مبعسالت ؾا٥سَٓ ٠دؿه ١اىل ازْ ٢سس. .2املٓطك ١املتٛغط ( ١االعتٝاز ٖٞٚ : ) ١ٜمتجٌ َعسالت ؾا٥سَ ٚ ٠عسالت زخٌ طبٝع. ١ٝ .3املٓطك ١ايهالغٝهٚ : ١ٝاييت ال ٜتٛقـ ؾٗٝا ايطًب عً ٢ايٓكٛز بساؾع املبازي ٚ ١ايتشٛط ٜٚهٕٛ َعسٍ ايؿا٥س ٠يف اعًَ ٢ػت ٣ٛي٘ . ٜؿرل االقتكاز ٕٜٛاىل إ املس ٣ايهٓٝعٚ ٟايهالغٝه َٔ ٞاسباالت االغتجٓا ١ٝ٥يف ذبً ٌٝمنٛشز (ٚ )IS – LMإ املس ٣ايٛغٝط ( املٓطك ١االعتٝاز ) ١ٜميجٌ اسباي ١االنجط طبٝع ١ٝيف ذبؿٝع ( )1 َػت ٣ٛايؿعاي ١ٝاالقتكاز ١ٜيف اطاض ايتٓػٝل بني ايػٝاغتني املايٚ ١ٝايٓكس.١ٜ َٚع شيو إ ايهٓعٜني ٜط ٕٚإ اثط ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعً ٢ازباْب اسبكٝك ٞيًٓؿاط االقتكازٟ غٛف ٜؿؿٌ يف ثالث ١ساالت ٖ: ٞ ( )1عً ٢سامت عبس ايكطٜؿ ،ٞتؿع ٌٝازٚات ايػٝاغ ١ٝايٓكس ١ٜيف االقطاض ايٓاََ ١ٝع اؾاض ٠خاق ١يًعطام يًُس(٠ َ ،)2001 – 1990كسض غابل ،م . 20
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 67
.1اشا نإ ايطًب عً ٢ايٓكٛز َطٕ َط ١ْٚتاَ ١بايٓػب ١يتػرلات ايػعط ايؿا٥س. ٠السغ ايؿهٌ االت:ٞ ايؿهٌ () 15 ََ متاَا اثط ايػٝاغ ١ٝايٓكس ١ٜيف سايَٓ ١شَٓ )LM(٢طٕ
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ ،١صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 408 – 407 ، 1987م . 179
سٝح ٜالسغ يف ٖصا ايؿهٌ إ غعط ايؿا٥س ٠الٜػتذٝب يًتػرلات يف عطض ايٓكٛز بػبب املط١ْٚ املطتؿع ١اييت ٜتُتع بٗا ايطًب عً ٢ايٓكٛز بايٓػب ١يػعط ايؿا٥سٖ ٚ ٠ص ٙايعاٖط ٠تػُ ٢ظاٖط ٠ؾذ ايػٛٝي ١عٓس نٓٝع.
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 68
.2اشا نإ االغتجُاض نعٝـ املط ١ْٚبايٓػب ١يتػرلات غعط ايؿا٥س. ٠السغ ايؿهٌ االت: ٞ ايؿهٌ () 16 اثط ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف سايَٓ ١شٓ ) IS( ٢نعٝـ املط ١ْٚبايٓػب ١يتػرلات غعط ايؿا٥س٠
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ،١ صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 1987 ، 408 – 407 م .180
ْالح ظ يف ٖصا ايؿهٌ إ ذبطى َٓشٓ ) LM1 ( َٔ ) LM( ٢اىل ( ) LM2الٜٓتر عٓ٘ غ ٣ٛظٜاز٠ بػٝط ١يف ايسخٌ َٔ ( )Y1اىل ( )Y2ضغِ سسٚخ اغبؿاض نبرل يف غعط ايؿا٥س (i1) َٔ ٠اىل (.)i2
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 69
.3اشا نإ االؽتجُاض عسَ ِٜط ١ْٚبايٓػب ١يتػرلات غعط ايؿا٥س . ٠السغ ايؿهٌ االت: ٞ ايؿهٌ ()17 اثط ايػٝاغ ١ٝايٓكس ١ٜيف سايَٓ ١شين( ) ISعس ِٜاملط ١ْٚمتاَا بايٓػب ١يتػٝرلات غعط ايؿا٥س٠
املكسض :غٗرل ضبُٛز َعتٛم ،ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف ايتشً ٌٝايهٓٝع ٚ ٟايٓكسَ ٟع اؾاض ٠خاق ١يًبالز املتدًؿ ،١صبًَ ١كط املعاقط ، ٠ازبُع ١ٝاملكط ١ٜيالقتكاز ٚايتؿط ٟع ٚاالسكا ، ٤ايعسزإ ، 408 – 407 ، 1987م 180
ٜالسغ يف ٖصا ايؿهٌ إ اْتكاٍ َٓشٓ )LM1 (َٔ LM ٢اىل (ٜ )LM2ؤز ٟاىل اغبؿاض غعط ايؿا٥س)i1( َٔ ٠اىل ( ٚ )i2يهٓ٘ ٜذلى َػت ٣ٛايسخٌ ز ٕٚازْ ٢تػٝرل ،مبعٓ ٢اخط ظٜاز ٠نُ ١ٝايٓكٛز الٜه ٕٛشلا ازْ ٢تاثرل عً ٢ايٓؿاط االقتكاز ٚ ٟايسخٌ .
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 70
ضابعاََ /ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف اطاض ايٓعط ١ٜاملعاقط ٠يهُ ١ٝايٓكٛز ( ايٓكٛز: ) ٕٜٛ
ٜعتكس اقشاب ايٓعط ١ٜايٓكس ١ٜاملعاقط ٠إ ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜقس ٜه ٕٛشلا تأثرل عً ٢ايٓؿاط االقتكاز ٟيف االدٌ ايككرل ،اَا يف االدٌ ايط ٌٜٛؾاْٗا ال تؤثط عً ٢ايٓؿاط االقتكاز ٚ ٟإ تاثرلٖا االغاغٜ ٞه ٕٛعً ٢املػت ٣ٛايعاّ يالغعاض ٚاملتػرلات ايٓكس ١ٜاالخط، ٣مبعٓ ٢ذبكٝل االغتكطاض ايٓكسٜ ٟتطًب ظٜاز ٠عطض ايٓكس بٓػب ١ثابتَ ٚ ١ػتكط ٠تتؿل َع من ٛايٓاتر ايك، َٞٛ الٕ ا ٟاختالٍ بني َعسٍ من ٛعطض ايٓكس َ ٚعسٍ من ٛايٓاتر ايك َٞٛاسبكٝكٜ ٞؤز ٟاىل اختالالت ( )1 يف تٛاظٕ االقتكاز ايك. َٞٛ يصا ٜٓشكط زٚض ايػًطات ايٓكس ١ٜيف َُٗ ١ضقاب ١نُ ١ٝايٓكٛز ٚايعٌُ عً ٢منٖٛا مبعسٍ َػتكط َتؿل َع َعسٍ ايُٓ ٛاالقتكاز َٔ ٚ . ٟخالٍ االؾهاٍ ايتاي ١ٝميهٔ تٛنٝح ؾعاي ١ٝايػٝاغ١ ايٓكس ١ٜعً ٢ايطًب ايهً ٞعً ٢عب ٛاالت-: ٞ ايؿهٌ ()18 ؾعاي ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜسػب ايٓعط ١ٜاملعاقط ٠يهُ ١ٝايٓكٛز
املكسض :دُٝؼ دٛاضتٝين ،ضػباض اغذلٚب ،االقتكاز ايهً. ٞتطمج/ ١عبسايؿتاح عبسايطمحٔ ٚعبسايععِٝ ضبُس ،ايطٜاض ،زاض املطٜذ ،1999 ،م . 423 ( ) 1عباؽ ؼب ٢ٝخهط املٓسال ، ٟٚاَهاْات ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف تؿذٝع االغتجُاض احملً ٞيف ايعطام َع اؾاض٠ خاق ١يًعطام يًُسَ ، )2003-1980( ٠كسض غابل ،م.205
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 71
عٓس قٝاّ اٍغًطات ايٓكس ١ٜباتباع غٝاغْ ١كس ١ٜتٛغع ( ١ٝظٜاز ٠عطض ايٓكس ) ٜؤز ٟاىل اْتكاٍ َٓشٓ ٢عطض ايٓكس َٔ( )S0اىل ( )S1غٛف ؽبًل اىل سني ظٜاز ٠يف سٝاظ ٠ايٓكٛز اييت تؤز ٟاىل زؾع ايٓاؽ اىل ظٜاز ٠االْؿام عً ٢ايػًع ٚاشبسَات ٚبايتاي ٞظٜاز ٠ايطًب ايهً. ٞ ؾاشا نإ االْتاز عٓس َػت ٣ٛازْ َٔ ٢ايطاق ١االْتاد ١ٝيف االدٌ ايككرل ( )Q0ؾاْ٘ ميهٔ ذبكٝل ايتٛظٝـ ايهاٌَ َع اغتكطاض االغعاضَٚ ،ع شيو ؾإ ضباٚالت زؾع االْتاز اىل َابعس املػت٣ٛ ايتٛاظْ ٞيف االدٌ ايط )Q1 ( ٌٜٛئ ٜٓذح ،ؾكس تٓذح ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜايتٛغع ١ٝيف ظٜاز٠ املبٝعات اىل ( )Q2بؿهٌ َؤقت ٚغٛف ٜعزاز االْتاز ٚيهٔ َع َطٚض ايعَٔ ٜٓؿأ ايتهدِ ( تطتؿع االغعاض اىل ٜ ٚ P1ذلادع االْتاز اىل املػت ٣ٛايتٛاظْ ٞيف االدٌ ايط ٚ )Q1 ٌٜٛعٓس َػت ٣ٛاعً٢ يًسخٌ ايٓكسٜ ) Q1.P1 ( ٟعزاز ايطًب عً ٢ايٓكٛز ٜٓ ٚتكٌ َٓشٓ )D0( َٔ ٢اىل ( َٔ ٚ )D1ثِ ( )1 ٜعٝس اٍتٛاظٕ اىل غٛم ايٓكس. ٚعً ٢ايطغِ َٔ تطنٝع (ؾطٜسَإ) عً ٢ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜيف احملاؾع ١عً ٢ايتٛاظٕ ايٓكسٟ ٚايتأثرل يف َػت ٣ٛايٓؿاط االقتكاز ، ٟاال اْٗا تٓط ٟٛعً ٢تباطؤات ظَٓ ١ٝست ٢تكٌ اثاضٖا اىل ) 18-6ؾٗط بعس سسٚخ املتػرلات االقتكازٚ ١ٜحبػب ضا ٜ٘ؾإ االقتكاز ؼبتاز اىل َس( ٠ ايعٜاز ٠يف عطض ايٓكس يهٜ ٞبسأ ايٓاتر باالضتؿاع ٖ ٚ ،صا َا زعا ايٓكٛز ٕٜٛاىل تبين ؾهط ٠ايكاعس٠ ايٓكس ١ٜمبعسٍ غٓٚ ٟٛثابت ٜهؿ ٞيًُشاؾع ١عً ٢اغتكطاض االقتكاز بسالََ َٔ االعتُاز عً٢ ( )2 ايتكسٜطات اييت قس ته ٕٛغرل زقٝك. ١ مماغبل ميهٔ ايك ٍٛاْ٘ َُٗا اختًؿت ؾاعً ١ٝايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعدل طبتًـ ايٓعطٜات ٚ ٚدٛز املساضؽ االقتكاز ٚ ، ١ٜضغِ اختالف َبازئ نٌ َٓٗا اال اِْٗ ػبُع ٕٛعً ٢اْ٘ البس َٔ غٝاغْ ١كس ١ٜضؾٝس ٠ميهٔ َٔ خالشلا تػٝرل االقتكاز ايك ٚ َٞٛايتشهِ يف اختالالت٘.
( )1دُٝؼ دٛاضتٝين ٚضػباضز اغذلٚب ،االقتكاز ايهًَ ، ٞكسض غابل ،م .423 ( )2غٓسؽ محٝس َٛغ ، ٢ايبٓو املطنع ٚ ٟزٚض ٙيف ذبكٝل ايتٛاظٕ االقتكازَ ٟع اؾاض ٠خاق ١اىل ايعطام ، َكسض غابل ،م.57
ايؿكٌ ايجاْ : ٞايػٝاغ ١ايٓكس ... ١ٜازٚاتٗا ،اٖساؾٗا ٚؾاعًٝتٗا يف َعازب ١ايتهدِ
() 72
ازبس)1( ٍٚ
املٛا ١ُ٥ايصات١ٝ
املساضؽ
ضبٛض االٖتُاّ
االقتكاز١ٜ
يالقتكاز بسٕٚ تسخٌ ايسٚي١
ايهالغٝه١ٝ
اغتكطاض االغعاض
تٛدس
ايهٓٝع١ٜ
اي ١ٝاْتكاٍ ايػٝاغ ١ايٓكس١ٜ
َباؾط٠
اثط ايػٝاغ ١ايٓكس ١ٜعً ٢بعض ايٓاتر
ايتٛظٝـ
ال ٜٛدس
ال ٜٛدس
ايبطاي ( ١عٓس َػت ٣ٛاقٌ َٔ ايتؿػ ٌٝايهاٌَ ) – ؾذلات ايطنٛز – ايطًب ايهً ٞايؿعاٍ
ال تٛدس
غرل َباؾط٠
ٜٛدس
ايٓكس١ٜ
ايتهدِ
تٛدس
َباؾط + ٠غرل َباؾط٠
ٜٛدس يف االدٌ ايككرل ال ٜٛدس يف ا
ايهٓٝع١ٜ اسبسٜج١
ايبطاي – ١ؾذلات ايطنٛز ايطًب ايهًٞ
– نعٝؿ ٚ ١بط١٦ٝ دسا
غرل َباؾط٠
ٜٛدس
ٜٛدس
ٜٛدس
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
متٗٝد :
() 73
)2009-1980ظسٚف ٚاسداخ ضٝاض١ٝ غٗد االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ َد ٠ايدزاض( ١ ٚاقتؿاد ١ٜعد ٠تتُجٌ ابسشٖا حبسبني ٚسؿاز اقتؿادٚ ٟايتػرل ايطٝاض ٞاير ٟسدخ عاّ (َٚ ، )2003ا ظبُت عٔ ٖر ٙايعسٚف ٚاالسداخ َٔ اختالالت ٖٝهًْٚ ١ٝكد ١ٜافسشت ايعدٜد َٔ ايعٛاٖس ٚاملػانٌ االقتؿاد ١ٜابسشٖا َػهً ١ايتكدِ اييت باتت تكسٜباََ َػهًَ ١تذرز ٠يف االقتؿاد ايعساقٚ ٞاييت قد ٚاييت تعذص ايطٝاضات االقتؿادٚ ١ٜخاؾ ١ايطٝاض ١ايٓكد َٔ ١ٜإ تتُهٔ َٔ َعازبتٗا يف االَد ٜٔايكؿرل ٚاملتٛضط. ٚفُٝا ٜ ًٜٞتِ تٓا ٍٚيف ٖرا ايفؿٌ ٚيف َبشجني ،ذبًٚ ٌٝاقع َػهً ١ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ املدٚ )2009-1980 ( ٠ذيو يف املبشح اال ، ٍٚاَا يف املبشح ايجاْ ٞضٛف ْطتعسض ادٚات ٚاثاز ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ ْفطٗا املد. ٠
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 74
املبشح اال :ٍٚذبً ٌٝايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ املد٠ ()2009-1980
بػ ١ٝايتعسف عًٚ ٢اقع َػهً ١ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ املد)2009-1980 ( ٠ َٔ املُهٔ بعض املكاٜٝظ ٚاملؤغسات اييت ميهٔ َٔ خالشلا قٝاع دزد ١ايتكدِ ٚذبًٌٝ اضباب٘ ٚاثازَٗٓٚ ٙا: اٚالَ :كاٜٝظ َعدالت ايتكدِ اييت تعتُد عًَ ٢عاٖس ٚاثاز ايتكدِ ٚاِٖ ٙا ايتػرلات يف َطتٜٛات ََ االضعاز. ثاْٝاَ:كاٜٝظ َعدالت ايتكدِ اييت تعتُد عً ٢اضباب ايتكدِ.
اٚالََ :ذبً ٌٝايتكدِ ٚفكاََ ملكاٜٝظ َعدالت ايتكدِ اييت تعتُد عًَ ٢عاٖس ٚاثاز ايتكدِ ٚاُٖٗا ايتػرلات يف َطتٜٛات االضعاز
تعتُد ٖر ٙاجملُٛع َٔ ١املكاٜٝظ عً ٢االزقاّ ايكٝاض ١ٝيالضعاز ٚاييت ميهٔ تكطُٗٝا اىل صبُٛعتني-: -1االزقاّ ايكٝاض ١ٝايعاَٚ ١اييت تتكُٔ: أ -ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ب -ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز ازبًُ١ ز -ايسقِ ايكٝاض ٞايكُين (طبفض ايٓاتر احملً ٞاالمجاي)ٞ -2االزقاّ ايكٝاض ١اشباؾ( ١ا ٟايكطاع)١ٝ َٔٚاملُهٔ يف ٖر ٙدزاض ١اعتُاد عً ٢اضتدداّ َكٝاع ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو نٜ ْ٘ٛعدل عٔ ايتػرلات اييت تطسأ عً ٢ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًٓكٛد بايٓطب ١اىل املطتًٗو ٚبايتايٜ ٞعطٞ ؾٛز ٠انجس دق ١عٔ تػرلات َطت ٣ٛاملعٝػَ ١كازْ ََ١باملكاٜٝظ االخسٚ ٣اقسب َا ٜه ٕٛيًدالي١ عًٚ ٢قع ايتكدِ يف االقتؿاد. ٚيتشً ٌٝايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يف ايعسام ْكطِ ادباٖات االضعاز اىل ازبع ١فذلات تبعاََ يالسداخ ٚايتطٛزات ايطٝاضٚ ١ٝاالقتؿاد ١ٜاييت غٗدٖا ايعسام خالٍ تًو ايفذلات ٚناالت-: ٞ
-1ادباٖات االضعاز يًُد: )1989-1980( ٠
َس االقتؿاد ايعساقَٓ ٞر ا ًٍٜٛعاّ ( )1980بعسٚف اضتجٓاْ ١ٝ٥امج ١عٔ اْدالع اسبسب َع اٜسإ ٚاضتُساز ٙا يجُاْ ٞضٓٛات ،نًفت٘ َٛازد َايٚ ١ٝبػسٚ ١ٜطبٝع ١ٝنبرل ٠ادت اىل تسادع َهْٛات ايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ ٞغش ١ايعُالت االدٓبٚ ١ٝؾعٛب ١االضترلاد فاغبفكت َطاُٖ١ ايكطاعات ايطًع ١ٝخالٍ ايفذل )1985-1981 ( ٠يتبًؼ ( )%52.3بعد إ ناْت ( )%84.4خالٍ
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 75
ايفذلٚ )1980-1975 ( ٠نريو خالٍ ايفذل )1990 -1986 ( ٠سٝح ظٌ اضتُساز ساي ١ايتدٖٛز االْتادٍ ٢ال ْػط ١ايطًع ١ٝاييت اغبفكت َطاُٖتٗا يتبًؼ ( )%22.2يتًو ايفذل.)1(٠ ٜتكح َٔ ازبد )2 ( ٍٚإ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ازتفع َٔ ( )119.8عاّ ( )1981اىل ( )274.4عاّ (ٚ )2()1989مبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ ملتٛضط تًو املدٜٚ )%12.02 ( ٠عٛد ايطبب يف ذيو اىل اثاز قٝاّ اسبه ١َٛيف تًو ايفذل ٠خبًل شٜادات َطتُس ٠يف عسض ايٓكد ملٛادٗ ١ايصٜادات املتٓاَ ١ٝيف َعدالت اْفاقٗا عً ٢اسبسب ٚاالْػط ١االَٓٚ ١ٝايعطهس ١ٜد ٕٚإ ٜكابٌ ذيو ا ٟاٖتُاّ دد ٟباؾالح االختالٍ يف اشلٝهٌ االْتاز ٟمما اد ٣ذيو اىل شٜاد ٠قػط ايطًب ايهًَ ٞكازََْ١ بايعسض ايهً ٞاسبكٝك ( ٞاحملًٚ ٞاملطتٛزد ) يًطًع ٚاشبدَات اييت اْتذٗا دٗاش االْتاز احملًٞ باالقاف ١اىل َامت اضترلاد َٔ ٙاشبازز ،مما اسدثت قػطاََ تكدُٝاََ اد ٣اىل ازتفاع االضعاز باملعدالت اييت تعهطٗا االزقاّ ايكٝاض ١ٝيالضعاز. ٚعً ٢ايسغِ َٔ قٝاّ اسبه ١َٛبارباذ بعض االدسا٤ات َٓر عاّ ( ٚ ) 1987اييت اضتٗدفت شٜاد٠ االْتاز ٚتعصٜص استٝاطات ايبًد َٔ ايعُالت االدٓب ١ٝنايبد ٤بعًُٝات اشبؿدؿٚ ١االْفتاح االقتؿاد، ٟاال إ تًو االدسا٤ات مل ذبكل اٖدافٗا ٚعً ٢ايعهظ فكد ادت اىل شٜادَ ٠عدالت ايتكدِ ٚاْتػاز ايبطايْٚ ١كـ ايطًع االضاضٚ ١ٝاالخالٍ بتٛشٜع ايدخٌ ٚاضتفشاٍ ايطٛم ()3 املٛاش ٟيًعُالت االدٓب.١ٝ ٚيف عاّ ( )1988زفعت اسبه ١َٛضٝطستٗا عً ٢اضعاز ايطًع املطتٛزد َٔ ٠قبٌ ايكطاع اشباف ،مما ْتر عٓٗا ازتفاع اضعازٖا بػد ٠يف ايطٛم احملً ١ٝاْعهاضا يتدْ ٞق ١ُٝايدٜٓاز ايعساق ٞدبا ٙايعُالت االدٓبٚ ،١ٝنريو قٝاّ املٓتذني احملًٝني بسفع االضعاز متاغٝاََ َع ازتفاع االضعاز يًطًع املطتٛزدٚ ،٠مما ضاعد عً ٢ذيو ٖ ٛغٝاب ايسادع ايتٓعٚ ُٞٝايطٛقٚ ، )1( ٢عً٢ ايسغِ َٔ نٌ ذيو فإ ْطب ايتكدِ يف فذل ٠ايجُآْٝات التعد َستفع ١بايكٝاع اىل َاغٗد ٙايعسام خالٍ عكد ايتطعٓٝات زغِ طَ ٍٛد ٠اسبسب ٚدطاَ ١تهايٝفٗاٜٚ ،عٛد ايطبب يف ذيو اىل اَتالى
( )1عُس ضبُٛد عها ٟٚايعبٝد ،ٟفاعً ١ٝايطٝاض ١ٝايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف ايعسام يًُد٠ ( )2007-1980زضايَ ١ادطترل يف ايعً ّٛاالقتؿاد(، ١ٜنً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد،داَع ١بػداد ،)2009 ،ف.54 ( )2بافذلاض إ ( ٖٞ ) 1980ضٓ ١اضاع. ( )3ضبُد عً ٞشٜين ،االقتؿاد ايعساق ،ٞاملاقٚ ٞاسباقس ٚخٝازات املطتكبٌ ( ،ط ف.204
( ، )1بػداد :داز املالى، ) 2009 ،
( )1ايسادع ايتٓع ٖٛ ُٞٝتٓع ِٝاملطتًٗو ٚاْبجام املؤضطات اييت تعٌُ عً ٢محاٜت٘ٚ ،مل تتٛفس َجٌ ٖرٙ املؤضطات سبُا ١ٜاملطتًٗو ايعساق ،ٞاَا ايسادع ايطٛق ٢فٗ ٛاملٓافط ٢ٖٚ، ١غسط س ٟٛٝالشدٖاز ايٓػاط االقتؿاد ٣اشبافٚ ،زفع نفا ٠٤االْتاز ٚذبطني ايٓٛعٚ ١ٝخفض االضعاز .اْعس /ضبُد عً ٞشٜين ،االقتؿاد ايعساق ، ٞاملاقٚ ٞاسباقس ٚخٝازات املطتكبٌ َ ،ؿدزضابل ،ف..204
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 76
ايعسام الستٝاطات ٖا َٔ ١ً٥ايٓكد االدٓيب اىل داْب ايدعِ ٚاملطاْد َٔ ٠اقطاز اشبًٝر ايعسب،ٞ فكال عٔ ثك ١ا٥تُاْ ١ٝزاضد ١يف ايطٛم املاي ١ٝايدٚي.١ٝ ازبد)2( ٍٚ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات ( )1989-1980باضاع ضٓ) 1980( ١ ايطٓٛات
ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو
ْطب ١ايتػرل ايطٓ% ٟٛ
1980
100
1981 1982
119.8 146.2
ــــــ 19.8 22.0
1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989
163.7 176.8 184.3 186.7 212.8 240.0 274.4
َتٛضط املد)1989-1980( ٠
12.0 8.0 4.20 1.3 14.0 12.8 14.3 12.04
املؿدز -:مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ ٚشاز ٠ايتدطٝط ٚايتعا ٕٚاالمنا ، ٞ٥ازبٗاش املسنص ٟيالسؿاٚ ٤تهٓٛيٛدٝا املعًَٛات َ ،دٜس ١ٜاالزقاّايكٝاض. ١ٝ مت ذب ٌٜٛايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات ( )1989-1980باضعاز ضٓ )1980 ( ١عًُاََ إ بٝاْاتاملؿدز ناْت باضعاز( )1979
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
-2ادباٖات االضعاز يًُد:)1995-1990( ٠
() 77
غٗد االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ ٖر ٙاملد ٠ظسٚفاََ طبتًف ١متاَاََ عٔ ايفذل ٠ايطابك ١متجًت مبٓع٘ َٔ االضترلاد ٚايتؿدٜس ا ٚايتعاٌَ َع ايعاّ اشبازد ٢فُٝا اطًل عً ٘ٝباسبؿاز االقتؿاد ٟيف اطاز ايعكٛبات ايدٚي ١ٝاييت فسقت عً ٘ٝعكب استالي٘ يدٚي ١اٍنٜٛت عاّ ( ٚ )1990نُا َٖ ٛعً ّٛفإ ايعسام ٜعتُد يف تػط ١ٝازبص ٤االندل َٔ استٝادات٘ عً ٢االضترلادات َٔ اشبازز ضٛا ٤بػهٌ ضًع َؿٓع ١اْ ٚؿف َؿٓع ١اَٛ ٚاد اٚيٜٚ ١ٝعتُد يف مت ٌٜٛاضترلادات٘ َٔ ايؿادزات ايٓفط ١ٝبؿٛز٠ زٝ٥طٚ ،١قد تستب عً ٢فسض اسبؿاز سدٚخ اغبفاض نبرل يف سذِ املعسٚض ايطًع.ٞ ٚتبعاََ الْكطاع َٛازد اسبه َٔ ١َٛايعُالت االدٓب ١ٝبفعٌ تٛقف تؿدٜس ايٓفط ٚادبا ٙاسبه١َٛ عب ٛاالْفام ايٛاضع ملٛادَٗ ١تطًبات اعاد ٠االعُاز ٚاالضتُساز بتكد ِٜايدعِ يتًب ١ٝاستٝادات املٛاطٓني املعاغٚ ،١ٝاير ٟمل ٜهٔ ممهٓا إ ٜكابً٘ تصاٜد يف َؿادز االٜسادات االخس ٣نأٜسادات ايكسٜب ،١االَس اير ٟعُل ايعذص املاي ٞيف املٛاشْ ١ايعاَٚ ١دفعت ايطًط ١املاي ١ٝعب ٛاعتُاد ضٝاض ١ايتُ ٌٜٛبايعذص (عٔ طسٜل االؾداز ايٓكد ٟازبدٜد) َا اد ٣اىل تعاظِ ايهتً ١ايٓكد ١ٜاييت مل ٜكابًٗا عسض ضًعَٓ ٞاضب ،دفع االقتؿاد ايطٛم يتشكٝل ايتٛاشٕ عٔ طسٜل ازتفاع االضعاز مما تستب عً ٘ٝتصاٜد ايتدٖٛز يف ايك ١ُٝاشبازد ١ٝيًعًُٚ ١ازتفاع سدٚ ٠تا٥س ايتكدِ يف تًو ايفذل.)1(٠ ٜالسغ يف ازبد )3( ٍٚإ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ازتفع َٔ ( )304.1عاّ ( )1990اىل ( )167367.1عاّ ( ٚ )1995مبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ ملتٛضط تًو ايفذلٜٚ )%248.83 ( ٠عٛد ايطبب يف ذيو اىل تفاقِ ايؿعٛبات ٚاملػانٌ االقتؿاد ١ٜاييت َست ذنسٖا ،فكد بًؼ َعدٍ ايُٓٛ ايطٓ ٟٛيالضعاز فكط َٔ عاّ ( )1990اىل عاّ (ْ )1991طبٜٚ )%186.5( ١عٛد ايطبب يف ذيو اىل اْدالع سسب اشبًٝر ايجاْ ١ٝعاّ ( ٚ )1991قٝاّ اسبه ١َٛايعساق ١ٝباؾداز ايٓكد ٟازبدٜد بدٕٚ غطاٚ ٤تداٚشلا يف االضٛام احملً ١ٝيتُ ٌٜٛايٓفكات ايعاَ ،١اييت اشدادت بعد فسض اسبؿاز ٚقٝاّ اسبه ١َٛبتطبٝل ضٝاض ١ايدعِ ايالشّ يتٛفرل َفسدات ايبطاق ١ايتُ ١ٜٝٓٛفكالََ عٔ ْفكات اعاد٠ اعُاز َادَست٘ اسبسب. نُا إ قٝاّ اسبه ١َٛعاّ ( )1993بايػا ٤ف )25 ( ١٦دٜٓاز َٔ ايعًُ ١تطبب يف اشبطا٥س َاي١ٝ نبرل ٠يًُطتٛزد ٜٔايعساقٝني َٔ ايكطاع اشباف ْتر عٓٗا املصٜد َٔ ْكـ االضترلادات ٚفكدإ ايجك ١بايدٜٓاز ايعساق َٔٚ ،ٞثِ دخ ٍٛاالقتؿاد ايعساق ٞيف دٛي ١اخس َٔ ٣ايتكدِ ايًٛييب اد ٣اىل ازتفاع َعدالت٘ اييت ٚؾٌ عاّ ( )1994اىل (ٚ )37078.2مبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ ( )%652.9 ٚؾٛالََ اىل ()167367.1عاّ ( ٚ )1995مبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ (.)%351.4
( )1انساّ عبدايعصٜص ،االؾالح املاي ٞبني ْٗر ؾٓدٚم ايٓكد ايدٚيٚ ٞاشبٝاز ايبد( ،ٌٜبػداد :بٝت اسبهُ، ١ ،)2002ف.261
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 78
ٚبايٓتٝذ ١تستب عً ٢ذيو ض ٤ٛتٛشٜع ايدخٚ ٍٛاغبفاض َطت ٣ٛايدخ ٍٛاسبكٝكٚ ١ٝتدٖٛز ايكدز ٠ايػسا ١ٝ٥يًعًُٚ ،١تفػ ٞايبطايٚ ١اْكطاّ اجملتُع اىل طبكتني ٚاسد ٠فكرلٚ ٠متجٌ ايػايب١ٝ ايععُ َٔ ٢ايطهإ ٚاخس ٣غٓ.)1( ١ٝ ازبد)3( ٍٚ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يٌضٓٛات ( )1995-1990باضاع ضٓ)1980 (١ ايطٓٛات
ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو
304.1 1990 871.1 1991 1600.9 1992 4924.7 1993 37078.2 1994 167367.1 1995 َتٛضط املد)1995-1990( ٠
ْطب ١ايتػرل ايطٟٓٛ % 10.8 186.5 83.8 207.6 652.9 351.4 248.83
املؿدز: ٚشاز ٠ايتدطٝط ٚايتعا ٕٚاالمنا ، ٞ٥ازبٗاش املسنص ٟيالسؿاٚ ٤تهٓٛيٛدٝا املعًَٛات َ ،دٜس١ٜاالزقاّ ايكٝاض.١ٝ مت بتش ٌٜٛايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات( )1991-1990باضعاز ضٓ )1980 ( ١عًُاََ إبٝاْات املؿدز ناْت باضعاز( )1979
( )1ضبُد عً ٞشٜين ،االقتؿاد ايعساق ٞاملاقٚ ٞاسباقس ٚخٝازات املطتكبٌَ ،ؿدز ضابل ،ف.330
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 79
-3ادباٖات االضعاز يًُد: )2003 -1996( ٠
ضذٌ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ازتفاعاََ َطتُساََ يف تًو ايفذل ٠باضتجٓا ٤عاّ ( )1996 اير ٟضذٌ َعدٍ ايتكدِ منٛاََ ضايباََ ( )15.4-نُا ٟظٗس يف ازبدٚ )4 ( ٍٚذيو بطبب بد ٤ايعٌُ باتفاق( ١ٝايٓفط َكابٌ ايػراٚ ٤ايدٚا )٤اييت ابسَٗا ايعسام َع االَِ املتشدَٚ ٠ا اعكبتٗا َٔ بساَر ٚضٝاضات تكٝٝد ١ٜنفسض بعض ايكٛٝد عً ٢االْفام ايعاّ ٚتُٓ ١ٝاٜسادات ايكسٜبٚ ١ادسا٤ات اخس ٣ضاُٖت يف اغبفاض َعدٍ ايتكدِ. )174125.4عاّ بعد ذيو عاٚد ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو االزتفاع َس ٠اخس( َٔ ٣ (ٚ )1997مبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ ) ( %23.0اىل ( )434776.3عاّ ( )2003مبعدٍ من ٛضٟٓٛ بًؼ ( ْ )%32.6تٝذ ١اضتُساز اسبه ١َٛباتباع ضٝاض ١ايتُ ٌٜٛبايعذص يتًبَ ١ٝتطًبات االْفام ()1 ايعاّ مما اد ٣اىل تصاٜد ايفا٥ض َٔ ايعسض ايٓكدٚ ٟاضتُساز تدٖٛز ق ١ُٝايعًُ ١ايٛطٓ١ٝ ٚاتطاع سذِ ايفذ ٠ٛايتكدُ.١ٝ ازبد)4( ٍٚ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات ( )2003-1996باضاع ضٓ)1980( ١ ايطٓٛات
ايسقِ ايكٝاض ٢الضعاز املطتًٗو
1996
141536.7
174125.4 1997 199844.4 1998 224978.9 1999 236178.4 2000 274850.1 2001 327943.4 2002 434776.3 2003 َتٛضط املد)2003-1996( ٠
ْطب ١ايتػرل ايطٟٓٛ % 15.423.0 14.8 12.6 5.0 16.4 19.3 32.6 13.53
املؿدز -:ايبٓو املسنص ٟايعساق،ٞاملدٜس ١ٜايعاَ ١يالسؿاٚ ٤االحباخ ،اجملُٛع ١االسؿا، ١ٝ٥عددخاف .2003، مت ذب ٌٜٛايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات( )1991-1990باضعاز ضٓ )1980 ( ١عًُاََ إ بٝاْات املؿدزناْت باضعاز( )1988
( )1ضٓدع محٝد ،ايبٓو املسنص ٚ ٟدٚز ٙيف ذبكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام َ ،ؿدزضابل، ف165
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 80
-4ادباٖات االضعاز يًُد: )2009-2004( ٠
غٗدت ٖر ٙاملسسً ١تطٛزات اقتؿاد ١ٜاػباب ١ٝيف َكدَتٗا زفع اسبؿاز ايدٚيٚ ٞاعاد ٠تؿدٜس ايٓفط ٚاضتبداٍ ايطبع ١ايكدمي ١يًدٜٓاز بايطبع ١املتداٚي ١سايٝاََ ٚايتٛقف عٔ ضٝاض ١طبع ايٓكٛد يتُ ٌٜٛايعذص يف املٛاشْ ١ايعاَٚ ،١يهٔ يف املكابٌ ظٗست عٛاٌَ اخس ٣ضًب ١ٝضاُٖت يف اضتُساز ظاٖس ٠ايتكدِ خالٍ تًو املد َٔ ٠اُٖٗا(.:)1 أ -ايتدٖٛز املطتُس يف ايٛقع االَين بطبب قعف ضًط ١اسبهٚ ١َٛايكاْ. ٕٛ ب -االخفام يف عًُ ١ٝاعاد ٠اعُاز ايبٓ ١ٝايتشتٚ ١ٝاملػازٜع االْتاد ١ٝاالضاضٚ ١ٝاشبدَات ايعاَٚ ،١خباؾ ََ١يف صباٍ ؾٓاع ١اضتدساز ايٓفط ٚقطاعات ايهٗسباٚ ٤املٝاٚ ٙايؿسف ايؿش.ٞ ز -شٜاد ٠ايفطاد املايٚ ٞاالداز ٟبني نباز املٛظفني. د -اغبفاض َطت ٣ٛايتػػٚ ٌٝازتفاع َعدٍ ايبطاي.١ )2004ازتفع اىل ٜعٗس يف ازبد )5 ( ٍٚإ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يف عاّ ( (ٚ )552000.2ذيو بطبب ْكـ ايطاقٚ ١ايٛقٛد ٚاملػانٌ االََٓٚ ١ٝا ظبِ عٓٗا َٔ ازتفاع يف اضعاز ايٓكٌ ٚتهايٝف االْتاز ،اقاف ََ١اىل شٜاد ٠يف زٚاتب ٚادٛز االزل ١ٝايعاًَني يف ايكطاع ايعاّ ٚاييت مل تؿاسبٗا شٜاد ٠يف اْتاز ايطًع ٚاشبدَات. ٜ ٚالسغ إ االزتفاع يف ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو قد غٗد طفس )756016.8 ( َٔ ٠عاّ ( )2005اىل ( )1514948.8عاّ ( ٚ ، )2007ذيو عكب ا ٍٚتؿشٝح الضعاز املػتكات ايٓفط،١ٝ مما نإ ي٘ تأثرل نبرل يف ازتفاع مجٝع االضعاز ٚخاؾ ََ١ايصٜاد ٠ايهبرل ٠اييت غٗدتٗا اضعاز بعض اجملاَٝع ايطًع ١ٝايسٝ٥ط ١ايداخً ١يف استطاب ايسقِ ايكٝاض ٞايعاّ ٚابسشٖا اضعاز َٛاد ايٛقٛد، ()2 ٚاالػبازاتٚ ،اشبدَات املتٓٛعٚ ،١املٛاد ايػرا.١ٝ٥ اَا بايٓطب ١يًطٓٛات ( )2009-2008فٝالسغ إ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يعاّ ( )2008ازتفع مبعدٍ من ٛضٓ ٣ٛبًؼ ْطب )%2.8 ( ١فكط ٖٛٚاقٌ َكازْ ََ١مبعدٍ ايُٓ ٛايطٟٓٛ يعاّ ( )2007اير ٟبًؼ فْ ٘ٝطب.)%30.8( ١ ٚاَا عاّ ( )2009فاغبفض ف ٘ٝايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو اىل ( ٍٜ )1512288.5طذٌ بريو َعدٍ ضٓ ٟٛمن ٛضايب بًؼ ْطبٜٚ ،)%2.8 -( ١عٛد ايطبب يف ذيو اىل تطبٝل االدسا٤ات ايكاْٚ ١ْٝٛايٓكد ١ٜاييت اربرتٗا ايطًط ١ايٓكد( ١ٜايبٓو املسنص )ٟيف ايعسام يف اطاز ايطٝاض١ ايٓكد ١ٜاييت بدأ بتطبٝكٗا َٔ عاّ ( )2004بػسض ذبكٝل االضتكساز يف َطتٜٛات االضعاز ٚبايتايٞ بد ٤ظٗٛز تأثرلاتٗا االػباب ١ٝيف ٖاتني ايطٓتني. ( )1فالح خًف ايسبٝع ،ٞتطٛز ظاٖس ٠ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساقWWW.ahewar.org ٞ
( )2عُاز عبدازبباز ،ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق(ٞايتكدِ ٚدٚز ايطٝاضات املايٚ ١ٝاالقتؿاد ،) ١ٜصبً ١ايعسام يالؾالح االقتؿاد ، ٟع ،2006 ،3ف.47
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 81
ازبد)5( ٍٚ ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو يًطٓٛات ( )2009-2004باضاع ضٓ)1980( ١ ايطٓٛات
ايسقِ ايكٝاض ٞالضعازاملطتًٗو
552000.2 2004 756016.8 2005 1158217.7 2006 1514948.8 2007 1555852.4 2008 1512288.5 2009 َتٛضط املد)2009-2004( ٠
ْطب ١ايتػرل ايطٓ%ٟٛ 27.0 37.0 53.2 30.8 2.7 2.824.65
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ، ٞاملدٜس ١ٜايعاَ ١يالسؿاٚ ٤االحباخ ،ايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيًُد٠ ()2009-2005
ٖهرا تعٗس بٝاْات ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ٚدٛد َػهً ١ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساقٞ )1994 ط ١ًٝاملدٚ )2003-1980 ( ٠يهٔ مبعدالت من ٛضَٓ ١ٜٛتبا ١ٜٓبًػت ذزٚتٗا عاّ ( ٚاضتُست نريو خالٍ املد )2009-2004 ( ٠زغِ االغبفاقات اييت بدأت تػٗدٖا بد٤اََ َٔ عاّ ( )2007يتؿٌ اىل ( )%2.8-عاّ (.)2009
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 82
ثاْٝاََ :ذبً ٌٝايتكدِ ٚفكاََ ملكاٜٝظ َعدالت ايتكدِ اييت تعتَد عً ٢اضباب ايتكدِ
ٜعتُد بعض االقتؿادٜني يكٝاع ايتكدِ عً ٢ايعٛاٌَ اييت تتطب يف سدٚخ ازتفاع َطتٜٛات االضعاز ٚاييت باالَهإ تكطُٗٝا اىل: َ -1عٝاز االفساط ايٓكدٚ :ٟتكاع َٔ خالٍ َعاٌَ االضتكساز ايٓكد( ٟايكػط ايتكدُ. ) ٞ َ -2عٝاز فا٥ض ايطًبٚ :تكاع َٔ خالٍ َعٝاز ْطب ١ايفذ ٠ٛايتكدُ.١ٝ
َ -1عٝاز االفساط ايٓكدَ ( ٟعاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟاٚايكػط ايتكدُ:)ٞ
ٜطتٓد ٖرا املعٝاز يكٝاع ايتكدِ اىل ايٓعس ١ٜايهُ ١ٝاملعاؾسَ( ٠دزض ١غٝهاغٚ ،)ٛاييت تس ٣إ ايتػرل يف االْتاد ١ٝاسبد ١ٜيًٛسد ٠ايٛاسد ٠يف نُ ١ٝايٓكٛد ٖ ٛاملتػرل املؤثس يف اسداخ ايتػرل يف َطت ٣ٛاالضعاز )1(،بعباز ٠اخس ٣إ ا ٟشٜاد ٠يف ٚضا ٌ٥ايدفع د ٕٚشٜادَٓ ٠اظس ٠يف سذِ املعسٚض اسبكٝك ٞيًطًع ٚاشبدَات تعد ايطبب ايسٝ٥ظ يف بسٚش ظاٖس ٠ايتكدِٚ ،ميهٔ ايتعبرل عٔ ذيو باملعادي ١االت-:١ٝ
اذ إ: َ:عاٌَ االضتكساز ايٓكد( ٟايكػط ايتكدُ.)ٞ ْ :طب ١ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايكٝل. ْ :طب ١ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞباالضعاز ايجابت.١ ٚفكا يًُعادي ١ايطابك ١اذا شاد َعدٍ ايتػرل يف نُ ١ٝايٓكٛد (
) عٔ َعدٍ ايتػرل يف ايٓاتر
) ا ٟناْت قَ ١ُٝعاٌَ االضتكساز ايٓكد( ٟ احملً ٞاالمجاٍ( ٟ عًٚ ٢دٛد قػٛط تكدُ.)2(١ٝ
) َٛدباََ ،نإ ذيو ديٝالََ
( )1ضبُد عصت غصالٕ ،االقتؿاد ايهً( ٞاسبطابات -ايٓعس -١ٜايطٝاضَ ،)١ؿدز ضابل ،ف.191 ( )2عٛض فاقٌ ازلاع ،ٌٝايٓكٛد ٚايبٓٛىَ ،ؿدز ضابل ،ف.638
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠ اَا اذا نإ َعدٍ ايتػرل يف نُ ١ٝايٓكٛد ( (
() 83
) اقٌ َٔ َعدٍ ايتػرل يف ايٓاتر احملً ٞاالمجايٞ
) ا ٟناْت قَ ١ُٝعاٌَ االضتكساز ايٓكد( ٟ
ديٝال عًٚ ٢دٛد ) ضايباََ فهإ ذيو ََ
ادباٖات اْهُاغ .١ٝاَا اذا تطاَ ٣ٚعدٍ ايتػرل يف نُ ١ٝايٓكٛد ( ) ،ا ٟناْت ق ١ُٝاملعاٌَ (
)َع َعدٍ ايتػرل يف ايٓاتر
احملً ٞاالمجاي( ٞ االضتكساز ايٓكد.ٟ عً ٘ٝميهٔ قٝاع غد ٠ايكػٛط ايتكدُ ١ٝاييت َسبٗا االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ املد-1980( ٠ َٔ )2009خالٍ قٝاع َعاٌَ ايكػط ايتكدُ ٞاير ٟميجٌ ايفسم بني ْطب ١ايتػرل يف عسض ايٓكد (ْٚ )M1طب ١ايتػرل يف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞباالضعاز ايجا بتٚ ،)Y( ٠يػسض ذيو ْكطِ َد٠ ايدزاض ١اىل ازبع فذلات ناالت:ٞ
أَ -عاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟيًُد: )1989-1980( ٠
) تظا ٟٚؾفساََ ،فإ ذيو ٜدٍ عً٢
َكازْ ١بايُٓ ٛايطٟٓٛ ََ نبرلا ازتفاعا ََ ََ ضذًت ْطب ١ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف عسض ايٓكد خالٍ تًو املد٠ يف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞباالضعاز ايجابت ،١يرا فكد ظٗست قَ ِٝعاٌَ االضتكساز ايٓكد( ٟايكػٛط ايتكدُ )١ٝقُٝاََ َٛدباََ ٚنُا ٜعٗس ذيو يف ازبد:)6( ٍٚ
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 84
ازبد)6( ٍٚ َعدالت من ٛعسض ايٓكد ٚايٓاتر احملً ٞاالمجايَٚ ٞعاٌَ االضتكساز ايٓكدَٚ ٟعدٍ ايطٛٝيٚ ١ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞيًُد)1989-1980( ٠ ايطٓٛات
عسض ايٓكد باملعٓ٢ ايكٝل
ايٓاتر احملًٞ االمجايٞ باضعاز عاّ ()1980 ()2
()1
1980
2650.2
15770.7
َعدٍ ْطب ١ائ ّ َ ٚعاٌَ ْطب١ ايطٛٝي ١يف االضتكساز ايُٓٛايطٓ ٟٛايطٓ ٟٛيف ) االقتؿاد ايٓكدٟ يف عسض ايٓاتر ايكػط ايٓكد ( )%احملًٞ االمجاي )%(ٞايتكدُ)ٞ ()3 ()1(/)2 ()4 ()6(= = )4 (-)3 % (%)5 ----
----
---
ايسقِ ايكٝاضٞ الضعاز املطتًٗو باضاع ضٓ١
َعدٍ ايتكدِ ايطٟٓٛ %
()1980
ــــــ
100 16.8
1981
3645.5
10211.8
37.6
39.9-
76.5
38.5
119.8
19.8
1982
4980.7
10343.5
36.6
8.2-
44.8
57.3
146.2
22.0
1983 1984
5527.4 5499.9
10135.3 10549.9
11.0 0.5-
7.62.4
18.6 2.9
68.8 66.8
163.7 176.8
12.0 8.0
1985 1986
5777.5 6736.6
10920.6 12223.3
5.0 16.6
2.1 6.6-
2.9 23.2
68.7 85.8
184.3 186.7
4.0 1.3
1987
8293.0
15682.9
23.5
5.4
18.1
100.3
212.8
14.0
1988
9848.0
15889.9
18.4
2.1-
20.5
121.6
240.0
12.8
1989
11868.2
14178.2
20.5
8.1-
28.6
159.6
274.0
14,3
18.7
6.8-
26.2
78.4
180.5
12.02
َتٛضط امل د)1989-1980( ٠
املؿدز :
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 85
ٜالسغ يف ازبد )6( ٍٚإ َتٛضط ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞخالٍ تًو املد ٠قد بًؼ ( ، )%3.04يف سني بًؼ َتٛضط ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف عسض ايٓكد ( ٜٚ )%19.3عٛد ٖرا ايُٓٛ املتصاٜد يف عسض ايٓكد اىل ايتٛضع ايهبرل يف اال٥تُإ املكدّ َٔ قبٌ ازبٗاش املؿسيف بٗدف متٌٜٛ ْتٝذ ١يتصاٜد َتطًبات االْفام ايعاّ خالٍ تًو املدٚ ٠نُا ٜعٗس ذيو يف ََ ايعذص يف املٛاشْ ١ايعاَ١ ازبد:)7( ٍٚ ازبد)7( ٍٚ املٛاشْ ١ايعاَ ١يًشه ١َٛايعساق ١ٝيًطٓٛات ()1989-1980 ايطٓٛات
االٜسادات ايعاَ١
ايٓفكات ايعاَ١
( ًَ ٕٛٝدٜٓاز )
ايعذص ا ٚايفا٥ض
1980
11972.0
7621.6
4350.3
1981
7427.0
11329.5
3902.5-
1982
7067.6
14435.3
7367.7-
1983
5814.3
12042.2
6227.9-
1984
6534.0
10592.2
4058.2-
1985
7497.9
10457.3
2959.4-
1986
6276.0
10030.5
3754.5-
1987
8708.6
11846.3
3137.7-
1988
8267.5
13363.0
5095.5-
1989
8882.1
13934.2
5052.1-
اجملُٛع
78447
115652.1
37205.1-
املؿدز :خٛي ١ضًُإ ،االثاز االقتؿاد ١ٜيًشؿاز عً ٢ايتُٚ ٌٜٛايتكدِ ٚايتػػَ ٌٝكازْ ١بعكد ٟايطبعٓٝات ٚايجُآْٝات اطسٚس ١دنتٛزا،ٙ ازبد.)36(ٍٚ
اجلاَع ١املطتٓؿس ،١ٜنً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد،
،1998املالسل :
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 86
ٜعٗس ازبد )7 ( ٍٚإ امجاي ٞاالٜسادات ايعاَ ١خالٍ املد )1989-1980 ( ٠بًؼ ( )78447 ًَ ٕٛٝدٜٓاز بُٓٝا بًؼ امجاي ٞايٓفكات ايعاَ ١خالٍ ْفظ املد ًَٕٛٝ )115652.1 ( ٠دٜٓاز ٚ ،بٗرا فإٔ دباٚش ايٓفكات ايعاَ ١يالٜسادات ايعاَ ١ضبب عذصاََ يف املٛاشْ ١ايعاَ ١يًدٚي ١بًؼ صبُٛع٘ ( ًَٕٛٝ )37205.1دٜٓاز ٚالٕ ا ٟاختالٍ يف ٖٝهٌ املٛاشْ ١ايعاَٜ ١عد َؿدزاََ زٝ٥طاََ يف ايتأثرل عًَ ٢عدالت ايتكدِ فكد اد ٣ذيو اىل سدٚخ قػط تكدُ ٞبًؼ ملتٛضط تًو املدْ ٠طب١ ( )%26.2بطبب من ٛعسض ايٓكد بٓطب ١اندل َٔ من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞمما اد ٣اىل ازتفاع َعدٍ ايطٛٝي ١يف االقتؿاد سٝح ازتفع َٔ ( )%16.8عاّ ( )1980اىل ( )%159.6عاّ ( )1989 ٖٞٚقفص ٠نبرل ،٠اْعهطت يف ازتفاع ايسقِ ايكٝاض ٞيالضعاز املطتًٗو َٔ ( )119.8عاّ ( )1981 اىل ( )274.4عاّ (ٚ )1989مبتٛضط بًؼ ( )180.5المجاٍْ ٟفظ املد.٠
بَ -عاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟيًُد:)1995-1990( ٠
ضذٌ َعدٍ ايتػرل ايطٓ ٟٛيف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞمنٛاََ ضايباََ خالٍ اغًب ضٓٛات تًو املد ٠فكد بًؼ يف املتٛضط ْطبٚ )%23.95- ( ١ذيو بطبب فسض اسبؿاز االقتؿاد ٟعً ٢ايعسام َٓر عاّ ( ، )1990ا ٟتٛقف دبازتٗا اشبازدٚ ١ٝبايتاي ٞتٛقف ؾادزات ايٓفط اشباّ َٔٚثِ ٚاملٓػأت اْدالع سسب اشبًٝر ايجاْ ١ٝعاّ ( َٚ )1991ا خًفٗا َٔ دَاز يف ايبٓ ١ٝايتشت١ٝ ايؿٓاعْٚ ،١ٝكـ املٛاد االٚيٚ ١ٝقطع ايػٝازٚ ،اْعداّ االضتجُاز ٚاْهُاؽ عًُٝات ايبٓا.....٤اخل ، ٜٚبد ٚإ ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞقد سكل يف عاّ ( )1992منٛاََ َٛدباََ قدز )%51.5 ( ٙبطبب تٛقف اسبسب(ٚ )1يهٔ َا يبح إ تسادع بطبب اضتُساز فسض اسبؿاز االقتؿاد ٚ ٟنُا ٜعٗس يف ازبد.)8( ٍٚ
( )1ضبُد عً ٞشٜين ،االقتؿاد ايعساقَ ،ٞؿدز ضابل ،ف.282
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 87
ازبد)8( ٍٚ َعدالت من ٛعسض ايٓكد ٚايٓاتر احملً ٞاالمجايَٚ ٞعاٌَ االضتكساز ايٓكدَٚ ٟعدٍ ايطٛٝي١ ٚايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞيًُد)1995-1990( ٠ ايطٓٛا ت
عسض ايٓكد باملعٓ٢ ايكٝل
ايٓاتر احملًٞ االمجايٞ باضعاز ضٓ١ 1980 ()2
()3
()1
ْطب ١ايُْٓ ٛطب ١ايَُٓ ٛعاٌَ ايطٓ ٟٛيف ايطٓ ٟٛيف االضتكساز ايٓكدٟ ايٓاتر عسض ايكػط احملًٞ ايٓكد ايتكدُٞ االمجايٞ %
َعدٍ ايطٛٝي ١يف االقتؿاد % 6=2/1
ايسقِ ايكٝاضٞ الضعاز املطتًٗو 100=1980
5=4-3 ()4
1990
15359,3
7512,1
29,4
1,0
28,4
204,5
304,1
1991
24670,0
2446,3
60,6
67,4-
128
1008,5
871,2
1992
43909,0
3707,2
78,0
51,5
26,5
1184,4
1600,9
1993
86430,0
2497,6
96,8
32,6-
129,4
3460,5
4924,7
1994
238901,0
1699,1
176,4
31,9-
208,3
14060,4
37078,2
1995
705064,0
1421,6
195,1
16,3-
211,4
49596,5
167367,1
106,1
16,0-
122
11585,8
35357,7
املتٛضط ايفذل)1995-1990( ٠
املؿدز :مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ ٚشاز ٠ايتدطٝط ٚايتعا ٕٚاالمنا ، ٞ٥ازبٗاش املسنص ٟيالسؿاٚ ٤تهٓٛيٛدٝا املعًَٛات َ،دٜس١ٜاسبطابات ايك.١َٝٛ
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 88
ٜ ٚالسغ يف ازبد )8( ٍٚاٜكاََ إ َتٛضط ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف عسض ايٓكد خالٍ تًو املد ٠ازتفع املتصاٜد بٗدف اىل ( ٚ )%106.1نإ ايطبب يف ذيو ٖ ٛاالؾداز ايٓكد ٟازبدٜد بد ٕٚزؾٝد مت ٌٜٛايعذص املطتُس يف املٛاشْ ١ايعاَٚ ١نُا ٜعٗس ذيو يف ازبد ،)9 ( ٍٚاذ بًؼ امجاي ٞاالٜسادات ايعاَ ١شلر ٙاملد ًَٕٛٝ )159408( ٠دٜٓاز بُٓٝا بًؼ امجاي ٞايٓفكات ايعإًََٛٝ )1023738 ( ١ دٜٓاز ٚ ،بٗرا بًؼ َكداز ايعذص يف املٛاشْ ١ايعاَ ًَٕٛٝ )864330 ( ١دٜٓازٚ ،قد نإ ايعذص ضبباََ يًتٛضع يف االؾداز ايٓكد ٟازبدٜد بد ٕٚزؾٝد يتُْٚ ًٜ٘ٛتٝذ ََ١يريو ازتفع َعدٍ ايطٛٝي ١ف٢ االقتؿاد َٔ ( )%204.5عاّ ( )1990اىل ( )%49596.5عاّ ( ٚ )1995مبتٛضط بًػت ْطبت٘ ( )%11585.8المجاي ٞامل دٚ )1995-1990( ٠قد اْعهظ ذيو يف ازتفاع ايسقِ ايكٝاض ٞيالضعاز َٔ ( )304.1عاّ ( )1990اىل ( ) 167367.1عاّ ( ٚ )1995مبتٛضط بًؼ ( )35357.7المجايٞ ْفطٗا املد.٠ ازبد)9( ٍٚ املٛاشْ ١ايعاَ ١يًشه ١َٛايعساق ١ٝيًطٓٛات ()1995-1990 ايطٓٛات
(ًَ ٕٛٝدٜٓاز)
االٜسادات ايعاَ١
ايٓفكات ايعاَ١
ايعذص ٚايفا٥ض
1990
8491
14179
5688-
1991
4228
17497
13269-
1992
5047
32883
27836-
1993
8997
68954
59957-
1994
25659
199442
173783-
1995
106986
690783
583797-
اجملُٛع
159408
1023738
864330-
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞاجملُٛع ١االسؿا ، ١ٝ٥عدد خاف .2003،
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 89
ت َ -عاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟيًُد: )2003-1996( ٠
غٗدت ٖر ٙاملد ٠ادباٖات طبتًفَ ١كازْ ١بايفذلات ايطابكٚ ١نُا ٜعٗس ذيو يف ازبد.)10 ( ٍٚ ٜالسغ يف ازبد ٍٚازتفاع َعدٍ ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيًٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞخالٍ ٖر ٙاملد ٠بًؼ باملتٛضط ( َ )%60.2كازْ ََ١باملدٜٚ )1995-1990 ( ٠عٛد ايطبب يف ذيو اىل تطبٝل اتفاق١ٝ (ايٓفط َكابٌ ايػراٚ ٤ايدٚاٚ ٤ايدٚاْٗ ) ٤ا ١ٜعاّ ( ٚ ) 1996عٛدَ ٠طاُٖ ١قطاع ايٓفط يف تهٜٔٛ ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٚ ٞشٜادٚ ٠ترل ٠االضتٗالى اثس ايصٜادات اييت سؿًت يف اسبؿ ١ايتُ،١ٜٝٓٛ ٚنريو تدفل بعض َٔ ايعٛا٥د ايٓفط ١ٝعً ٢ايكطاعات االقتؿاد ١ٜاالخس ٣بؿٝػَ ١طتٛزدات اْطاْٚ ،١ٝبايتاي ٞشٜاد ٠اْتادٗاْٚ .عساََ العتُاد ايٓاتر احملً ٞبؿٛز ٠اضاض ١ٝعً ٢اْتاز ايٓفط، فكد بدأ ايٓاتر بايذلادع اثس تسادع اْتاز ايٓفط عاّ ( )2000يٝعاٚد تطذَ ٌٝعدالت من ٛضايب١ ٚؾًت اىل ( )45.6 -عاّ ( )2003اثس ضكٛط ايٓعاّ ٚتسادع مجٝع ايكطاعات امله ١ْٛيًٓاتر احملً ٞاالمجاٍ ٟيف تًو ايطٓٚ ١خؿٛؾاََ قطاع ايٓفط اشباّ. اَا بايٓطب ١يعسض ايٓكد فٝالسغ َٔ ازبد )10 ( ٍٚاغبفاض َتٛضط من ٙٛايطٓ ٟٛيف تًو املدٚ ٠اير ٟبًؼ ( َ )%20.2كازْ ١بامل دٚ )1995-1990( ٠ذيو بطبب ادسا ٤بعض االؾالسات املايٚ ١ٝاملؿسفٚ ١ٝاييت ناْت اُٖٗا قػط االْفام اسبه َٞٛاىل اقؿ ٢سد بٗدف تكًٝـ ٖاَؼ ٚاٜكاف عٓد سد َعني ٚايتٛقف عٔ اؾداز اذْٚات اشبصٚ ١ٜٓإ ال ٜتذاٚش ايؿسف سدٚداََ ٙ ايتكدِ َعٜ ١ٓٝتفل عًٗٝا يف ضب ٌٝاسبد َٔ تصاٜد املعسٚض ايٓكد.ٟ ٚيهٔ َع ذيو ناْت ٖٓايو ازتفاعات قً ١ًٝيف عسض ايٓكد ٚذيو بطبب اضتُساز ايعذص يف املٛاشْ١ ايعاَٚ ١ايًذ ٤ٛاىل عًُ ١ٝاالؾداز ايٓكد ٟازبدٜد يتًُٜٗٛاٚ ،نُا ٜالسغ ذيو يف ازبد )11( ٍٚاذ بًؼ امجاي ٞاالٜسادات ايعاَ ١يف تًو املد ًَٕٛٝ )22206977 ( ٠دٜٓاز ،بُٓٝا بًؼ امجاي ٞايٓفكات ايعاَ ًَٕٛٝ )14091069( ١دٜٓاز ٚبريو نإ َكداز ايعذص يف املٛاشْ ًَٕٛٝ )8115908( ١دٜٓاز. ٚبريو فإ ايتػرلات يف ادباٖات نٌ َٔ عسض ايٓكد ٚايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞيف تًو املد٠ اْعهطت يف ادباٖات َعاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟعب ٛاالغبفاض يتطذٌ ق ِٝضايب ١بًػت يف املتٛضط ْطب ، )%40.0-( ١اغاز ََ٠اىل ظٗٛز االدباٖات االْهُاغ ١ٝيف َعاٌَ ايكػط ايتكدُ ، ٞاْعهظ بػهٌ اػباب ٞعً ٢ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو َٚعدالت ايتكدِ اييت ضذًت قَٓ ِٝدفك١ بًػت يف املتٛضط ( )%13.53المجاي ٞايفذل. ٠
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠ ازبد)11( ٍٚ املٛاشْ ١ايعاَ ١يًشه ١َٛايعساق ١ٝيًطٓٛات ()2003-1996 (ًَ ٕٛٝدٜٓاز) ايطٓٛات
االٜسادات ايعاَ١
ايٓفكات ايعاَ١
ايعذص ٚايفا٥ض
1996
178013
542541
364528-
1997
410537
605802
195265-
1998
520430
920501
400071-
1999
719065
1033552
314487-
2000
1133034
1498700
365666-
2001
1289246
2069727
780481-
2002
1971125
2518285
2003
15985527
4901961
54716011083566
اجملُٛع
22206977
14091069
8115908
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،٢اجملُٛع ١االسؿا، ١ٝ٥عدد خاف2003 ،
() 90
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 91
ازبد)11( ٍٚ َعدالت من ٛعسض ايٓكد ٚايٓاتر احملً ٞاالمجايَٚ ٞعاٌَ االضتكساز ايٓكدَٚ ٟعدٍ ايطٛٝي١ ٚايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞيًُد)2003-1996( ٠ ايطٓٛات
ايٓاتر عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايكٝل احملًٞ االمجايٞ ()1 باضعاز عاّ 1980 ()2
ْطب ١ايُْٓ ٛطب١ ايطٓ ٟٛيف ايطٓ ٟٛيف ايٓاتر عسض احملًٞ ايٓكدٟ االمجاي%ٞ ()3 ()4
َعاٌَ االضتكساز ايٓكدٟ ايكػط ايتكدُٞ
ايسقِ ايكٝاضٞ َعدٍ ايطٛٝي ١يف الضعاز االقتؿاد %املطتًٗو 6=2/1
100=1980
5=4-3
1996
960503,0
1591,3
36,2
11,9
24,3
60359,6
141536,7
1997
1038097,0
8667,9
8,1
444,7
436,6-
11976,3
174125,4
1998
1351876,0
8507,4
30,2
1,9-
32,1
15890,6
199844,4
1999
1483836,0
15219,5
9,8
78,9
69,1-
9749,6
224978,9
2000
1728006,0
21260,9
16,5
39,7
23,2-
8127,6
236178,4
2001
2159089,0
15035,3
24,9
29,3-
54,2
14360,1
274850,1
2002
3013601,0
12509,1
39,6
16,8-
56,4
24091,3
327943,4
2003
2898188,0
6804,8
3,8-
45,6-
41,8
42590,3
434776,4
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
خَ -عاٌَ االضتكساز ايٓكد ٟيًُد:)2009-2004( ٠
() 92
ضذٌ َعدٍ ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞيف تًو املد ٠تػرلات َتربرب ١نُا ٜعٗس يف ازبد ،)13( ٍٚاذ ٜالسغ ازتفاع َعدٍ ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيًٓاتر عاّ ( )2004اىل (َ )%27.7كازََْ١ بعاّ ( ٚ )2003ذيو بطبب اضتعاد ٠قطاع ايٓفط اشباّ عب َٔ )%99 ( ٛاْتاد٘ اير ٟخطس ٙيف (ٚ )2003قٝاّ ناف ١ايكطاعات االخس ٣بتشكٝل من ٛسكٝك ٞدٝد يف تًو ايطٓٚ ١يهٔ بعد ذيو عاٚد االغبفاض صبدداََ اىل ( )6.1 -عاّ ( )2005بطبب ساي ١عدّ االضتكساز يف ايعسٚف ايطٝاض١ٝ ٚاْدثاز َععِ َعاٌَ ايكطاع ايعاّ ٚتعسض ؾٓاع ١ايٓفط القساز دطٚ ١ُٝخاؾ ١تعسض اْابٝب تؿدٜس ايٓفط اىل عًُٝات ايتدسٜب ٚاالزٖاب اىل داْب اْتػاز ايفطاد االدازٚ ٟاْكطاع ايهٗسبا٤ ٖٚذس ٠اؾشاب املعاٌَ ٚنريو االٜد ٣ايعاًَ ١املاٖس ٠اىل خازز ايعسام ٖسباََ َٔ ايعٓفٚ ،اغبساط قٝاضا بعٛا٥د ايكطاعات ََ طُعا بسٚاتبٗا اجملص١ٜ ََ ايبعض االخس َِٓٗ يف االدٗص ٠االَٓٚ ١ٝايعطهس١ٜ ()1 ٚاالْػط ١االخس.٣ اضتُست ٖر ٙاسباي ١ست ٢عاّ ( )2008اذ ضذٌ َس ٠اخس ٣ايٓاتر احملً ٞاالمجايَ ٞعدٍ منٛ َٛدب بًؼ ( َٔٚ )%20.3ثِ اىل ( )%7.6عاّ ( ْ )2009تٝذ ١االضتكساز ايٓطيب يف ايعسٚف االَٔٚ ١ٜايطٝاضٚ ١ٝاٖتُاّ اسبه ١َٛبايكطاعات االقتؿاد ١ٜيصٜاد ٠اْتادٗا ٚبايتاىل شٜاد ٠ايٓاتر احملً ٞاالمجاي.ٞ اَا بايٓطب ١يُٓ ٛعسض ايٓكد يف تًو ايفذل ٠فكد ازتفع باملتٛضط اىل ( ٚ )%76.1نُا ٜعٗس يف َكازْ ١بايفذل ٠ايطابكٚ ، ١قد نإ ذيو بطبب ازتفاع َعدٍ ايُٓ ٛايطٓ ٟٛيف عسض ََ ازبد)13( ٍٚ ايٓكد عاّ ( )2004بٓطبٚ )%250.1 ( ١غهًت ْطب ١نبرلَ ٠ابني ايطٓٛات االخس ٣اقاف ََ٠اىل ايتعدٜالت اييت سدثت يف ادٛز ٚزٚاتب املٛظفني يف تًو ايفذل. ٠ ٚعً ٢ايسغِ َٔ ظٗٛز فا٥ض يف املٛاشْ ١ايعاَ ١بًؼ ( ًَٕٛٝ )38544934.7دٜٓاز يًُذُٛع ايفذل ٚ ٠نُا ٜعٗس يف ازبد ،)12 (ٍٚاضتُست ايصٜاد ٠يف ايٓفكات ايعاَٚ ١بايتاي ٞايصٜاد ٠يف عسض ايٓكد خاؾٚ ١إ غايبْ ١ٝفكات اسبهْ ٖٞ ١َٛفكات تػػٚ ١ًٝٝيٝطت اْتاد ١ٝمما اد ٣اىل شٜاد٠ َعدٍ ايطٛٝي ١يف االقتؿاد َٔ ( )%11681.1عاّ ( )2004اىل ( )%405571.2عاّ ( )2009 ٚمبتٛضط بًؼ ( )%210922.8المجاي ٞاملدَ ٖٛٚ )2009-2004( ٠ا اْعهظ يف اضتُساز ازتفاع ايسقِ ايكٝاض ٞيالضعاز َٔ ( )552000.2عاّ ( )2004اىل ( )1512288.5عاّ (ٚ )2009مبتٛضط بًؼ ( )1174887.4المجاٍْ ٟفظ املدٚ ،٠بريو بًؼ َعاٌَ ايكػط ايتكدُ ٞخالٍ ٖر ٙاملد٠ نُتٛضط ْطب.)%65.4( ١
( )1ضبُد عً ٞاٍشٜين ،االقتؿاد ايعساقَ ،ٞؿدز ضابل ،ف .453
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 93
ازبد)12( ٍٚ املٛاشْ ١ايعاَ ١يًشه ١َٛايعساق ١ٝيًطٓٛات ()2009-2004 ايطٓٛات
االٜسادات ايعاَ١
ايٓفكات ايعاَ١
ايعذص ٚايفا٥ض
2004
32982739
32117491
865248
2005
40502890
26375175
14127715
2006
49055545
38806679
10248866
2007
54599451
39031232
15568219
2008
80252182
59403375
20848807
2009
2594168.1
25708088.4
23113920.3-
صبُٛع
259986975.1
221442040.4
38544934.7
املؿدز :
ايبٓو املسنص ٟايعساق ،٢ايٓػس ٠ايطٓ ،)2009( ،١ٜٛف.39
ََ قٝاضا عًٚ ٚ ٘ٝفكاََ ملعاٌَ االضتكساز ايٓكدْ ٟطتٓتر بإ تػرلات عسض ايٓكد يف ايعسام بايتػرلات يف ْادب٘ احملً ٞاالمجاي ٞقد خًكت قػٛطاََ تكدُ ١ٝغدٜد ٠ادت اىل ازتفاع َطتٜٛات االضعاز ٚاضتُساز ٙخالٍ َد ٠ايدزاض.١
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 94
ازبد)13( ٍٚ َعدالت من ٛعسض ايٓكد ٚايٓاتر احملً ٞاالمجايَٚ ٞعاٌَ االضتكساز ايٓكدَٚ ٟعدٍ ايطٛٝي١ ٚايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٞيًُد)2003-1996( ٠ ايطٓٛات عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايكٝل
ايٓاتر احملًٞ االمجايٞ باضعاز عاّ 1980
ْطب١ ايُٓٛ ايطٟٓٛ يف عسض ايٓكدٟ
ْطب١ ايطٓ ٟٛيف ايٓاتر احملًٞ االمجاي%ٞ
َعاٌَ االضتكساز ايٓكدٟ ايكػط ايتكدُٞ
()2
()3
()4
5=4-3
2004
1014862,0
8688,1
250,1
27,7
222,4
116810,6
2005
11399125,0
8157,7
12,3
6,1-
18,4
1139734,5
756 016, 8
2006
15460000,0
8253,0
35,6
1,2
34,4
187325,8
115 821 7,7
2007
11721000,0
7117,6
40,5
13,6-
54,1
305173,1
151 494 8,8
2008
30518005,0
8559,3
40,5
20,3
20,2
156547,9
155 585 2,4
2009
37366085,0
9213,2
22,4
7,6
14,8
205571,2
151 22
()1
َعدٍ ايطٛٝي١ يف االقتؿاد %
ايسقِ ايكٝا ضٞ الضعا ز املظ تًٗو 198 =0 100 552 000, 2
6=2/1
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 95
َ -2عٝاز فا٥ض ايطًب ا( ٚايفذ ٠ٛايتكدُ:)١ٝ
ٜطتٓد ٖرا املعٝاز يكٝاع ايتكدِ اىل ايٓعس ١ٜايهٓٝص ١ٜيف ايطًب ايفعاٍٜٚ ،كٝظ ٖرا املؤغس االختالٍ اسباؾٌ بني ايطًب ايهًٚ ٞايعسض ايهً ٞيًطًع ٚاشبدَات اذ ٜتُجٌ ايطًب ايهً ٞيف االقتؿاد حبذِ االْفام ايهً( ٞاالْفام االضتٗالنٚ ٞاالضتجُاز ٟيًكطاعني اسبهَٞٛ ٚاشباف) ٚ ،ايعسض اسبكٝك َٔ ٞايطًع ٚاشبدَات املتُجٌ بايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ .ٞتفذلض ٖر ٙايفسق ١ٝإ ا ٟشٜاد ٠يف سذِ االْفام ايهً )AE ( ٞد ٕٚا ٟشٜادَٓ ٠اظس ٠يف سذِ االْتاز (املعسٚض ايطًع )Y ٞا ٟسدٚخ فذ ٠ٛايعسض ( ، )1تؤد ٟاىل زفع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚبايتاىل ظٗٛز ساي ١ايتكدِ (.)2 )Dx اَا اذا نإ االْفام ايهًَ ٞطاٜٚاََ اىل ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞفإ فا٥ض ايطًب ( ضٝطا ٟٚايؿفس ٖٚرا ٜدٍ عً ٢اضتكساز االضعاز ،اَا اذا نإ ايٓاتر احملً ٞاالمجاي )Y( ٞاندل َٔ االْفام ايهً )AE ( ٞفإ ٖرا ٜدٍ عً ٢شٜاد ٠املعسٚض ايطًع َٔٚ ٞثِ االغبفاض يف َطت٣ٛ اضعاز ايطًع ٚاشبدَات. ٚميهٔ ايتعبرل عٔ ذيو َٔ خالٍ:
اذ إ : : Dxفا٥ض ايطًب : ADامجاىل االْفام احملً ٞباالضعاز ازباز١ٜ : Yايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞباالضعاز ايجابت١ اذ ا افذلقٓا إ AE =AD :ا ( ٟاالْفام ايهً = ٞايطًب ايهً )ٞفإ املعادي ١تؿبح :
( )1قد ذبدخ ٖر ٙايفذ َٔ ٠ٛداخٌ االقتؿاد احملًْ ٞتٝذ ١سدٚخ اغبفاض نبرل يف ْطب اضتػالٍ ايطاقات االْتاد ١ٝبطبب ايهٛازخ ايطبٝعَ ١ٝجال ٚ ،قد ذبدخ تًو ايفذ ٠ٛبطبب عٛاٌَ خازد ،١ٝنايتكًبات املفاد ١٦يف اضعاز املدخالت ا ٚاملٛاد االٚي ١ٝيف االضٛام ايعامل ١ٝنشدٚخ ٖبٛط ساد يف اضعاز ايٓفط اشباّ يف االضٛام ايعاملٚ .١ٝقد ذبدخ ايفذ ٠ٛاشبازد ١ٝاٜكاْ ،تٝذ ١اسبسٚب ا ٚفسض اسبؿاز االقتؿادٜٚ ،ٟطًل عًٗٝا فذ٠ٛ ايعسض اشبازد ١ٝسٝح تعسض االقتؿاد ايعساق ٞاىل ٖر ٙايفذ ٠ٛيف عكد ٟايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات بطبب اسبسب ٚاسبؿاز االقتؿاد.ٟ اْعس يف ذيو :ضبطٔ ابساٖ ِٝامحد ،فاعً ١ٝايٓعاّ ايكسٜيب يف ايعسام يًُد، )2005-1980 ( ٠اطسٚس ١دنتٛزا٠ يف االقتؿاد ،نً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد ،ازباَع ١ايطًُٝاْ،2007 ، ١ٝف155 ( )2ضبُد عصت غصالٕ ،االقتؿاد ايهً ،ٞاملؿدز ايطابل ،ف.190
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 96
ٚيكٝاع ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝيف ايعسام ٚفكاََ شلرا املعٝاز ْكطِ َد ٠ايدزاض ١اىل ازبع فذلات ناالت:ٞ
أ -ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝيًُد:)1989-1980( ٠
،)%8.4 َستفعا بًؼ نُتٛضط المجاي ٞتًو املدْ ٠طب( ١ ََ غٗد من ٛاالْفام ايهً ٞادباٖاََ بُٓٝا بًؼ َتٛضط ْطب ١من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي ،)%6.8-( ٞاَا َعدٍ من ٛايفذ ٠ٛايتكدُ١ٝ فكد بًؼ نُتٛضط المجايْ ٞفظ املدْ ٠طبٚ )%8.9-( ١نُا ٜتكح َٔ ازبد:)14( ٍٚ ٜعٗس َٔ ازبدٚ )14 ( ٍٚدٛد فذ ٠ٛتكدَُٛ ١ٝدب ١بد٤أََ َٔ عاّ ( )1981اضتُست ط١ًٝ ايطٓٛات ايالسكٚ ١ذيو بطبب ايذلادع ايػدٜد يف سذِ ايٓاتر احملً ٞاالمجايْ ٞتٝذ ١اضتُساز اسبسب االٜساْ ١ٝايعساقٚ ١ٝاغبفاض ايؿادزات ايٓفط ١ٝبعد غًل َٓافر ايتؿدٜس بطبب اسبسب ٚخاؾ ١اْبٛب ايٓفط املاز عدل االزاق ٞايطٛزٚ ، ١ٜنريو اغبفاض اضعاز ايٓفط يف االضٛام دٚالزا عاّ ََ ايعامل ١ٝاذ سٝح ٚؾٌ ضعس ايدلَ ٌٝايٛاسد اىل ( )13دٚالزاََ بعد إ نإ ٜطا)36 ( ٟٚ (ٚ )1( )1980ذيو َكابٌ ايصٜادات ايهبرل ٠اييت سدثت يف سذِ االْفام ايهًٚ ٞخاؾ ََ١االْفام اسبه َٞٛاثس اضتُساز تصاٜد اعبا ٤اسبسب ْٚفكات دعِ االضعاز ٚايبطاق ١ايتُ ١ٜٝٓٛمما اد ٣اىل ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ،اذ ازتفع ايسقِ ايكٝاض ٞيالضعاز َٔ ( )%119.8عاّ ( )1981اىل ( )%274.4عاّ (.)1989 َٔٚاملالسغ إ ايطٓٛات االخرل َٔ ٠عكد ايجُآْٝات غٗدت قػٛطاََ تكدُ ١ٝنبرل ٠ادت اىل )%16.9 اضتُساز ازتفاعات املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ،اذ بًؼ َعدٍ من ٛايفذ ٠ٛايتكدُ( ١ٝ )%23.7(ٚيًطٓتني ( )1988ٚ1987عً ٢ايتٛايٚ ٞايت ٢تعد َٔ اعًَ ٢عدالت منٖ ٛر ٙايفذ٠ٛ خالٍ ذيو ايعكد باضتجٓا ٤عاّ ( ٚ ، )1982ذيو عً ٢ايسغِ َٔ إ ايطٓٛات االخرل َٔ ٠عكد ايجُآْٝات تعتدل ضٓٛات تهٝٝف ٚاؾالح اقتؿاد ٟبطبب ايطٝاضات االقتؿاد ١ٜاييت ابتدأ ايعٌُ بٗا خالٍ تًو ايطٓٛات بٗدف شٜاد ٠ايهفا ٠٤االْتاد ١ٝيًكطاع اشباف ٚقسٚزَ ٠عاٜػت٘ َع ايكطاع ايعاّ عدل تٓفٝر بساَر شبؿدؿ ١بعض َػازٜع ايكطاع ايعاّ ٚنريو اطالم اضعاز َٓتذات ايكطاع اشباف ٚاملدتًط ٚدعًٗا سس ٠تتشدد ٚفل قٛابط ايعسض ٚايطًب يف االضٛام احملً.)2(١ٝ اال إ تًو ايطٝاضات مل تؤد اىل اغبفاض َعدالت ايتكدِ ٚباملكابٌ َا ادت اىل شٜاد ٠االْفام ايهًٚ ٞاغبفاض ايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ ٞبايتاي ٞازتفاع ايفذ ٠ٛايتكدُ ، ١ٝمبعٓ ٢اخس ذبسٜس االضعاز يًكطاع اشباف ٚاشبؿدؿ ١ازبص ١ٝ٥ناْت َٔ ايعٛاٌَ املُٗ ١يف زفع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚاييت ناْت ايدٚي ١ضابكاََ ذبددٖا ٚتساقبٗا بػد. ٠
( )1ؾٓدٚم ايٓكد ايعسب ، ٞايتكسٜس االقتؿاد ٟايعسب ٞاملٛسد يطٓ ،1997 ١اب ٛظيب ،ف295 ()2 ، 2010/6/9دزاض ١ذبً ١ًٝٝعٔ ٚاقع االقتؿاد ايعسام www.darddustour.com،
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 97
ازبدَ)14( ٍٚعدالت من ٛفا٥ض ايطًب ايهً ٞيف االقتؿاد ايعساق ٞيًُد)1989 -1980( ٠
ايطٓٛا ت
االْفام ايهًٞ ()1
فا٥ض ايٓاتر ايطًب احملًٞ ٚايعسض االمجايٞ باضعاز عاّ (ايفذ٠ٛ ايتكدُ١ٝ =1980 )2( 100 3=2-1
ْطب١ ْطب١ ْطب١ ايُٓ ٛيف منٛ ايفذ٠ٛ ايفذ٠ٛ ايتكدُ ٞاالْفام ايٓاتر ٠اىل ايهً % ٞاحملً ٞايتكدُ١ٝ االمجايٞ االْفام ) 5 ( ()7 ايهً%ٞ ()6 )4( =3/1 44,5-
----
----
----
100
1981
9471,5 14624,1
5152,6
35,2
34,0
39,9-
-206،1
119,8
1982
8696,8 17873,9
9177,1
51,3
22,2
8,2-
78,1
146,2
1983
8035,9 17036,8
9000,9
52,8
4,7-
7,6-
1,9-
163,7
1984
8230,1 15504,5
7274,4
46,9
9,0-
2,4
19,2-
176,8
1985
8406,8 16195,1
7788,3
48,1
4,5
2,1
7,1
184,3
1986
7847,9 16518,8
8670,9
52,5
2,0
6,6-
11,3
186,7
1987
8270,7 18411,9
10141,2
55,1
11,5
5,4
16,9
212,8
1988
8096,8 20639,7
12542,9
60,8
12,1
2,1-
23,7
240,0
1989
7437,0 21210,5
13773,5
64,9
2,8
8,1-
9,8
274,4
46,76
8,4
6,8-
8,9-
180,5
1980
4857,4- 15770,7 10913,3
َعدٍ منٛ
ايسقِ ايكٝاضٞ الضعاز املطتًٗو 100=1980
املتٛضط املد)1989-1980( ٠
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 98
ب -ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝيٌَد: )1995-1990( ٠
بايٓطب ١شلر ٙاملدٚ ٠اييت بدأ فٗٝا فسض اسبؿاز االقتؿادٚ ٟسسب اشبًٝر ايجاْ ،١ٝفكد اتطعت ايفذ ٠ٛايتكدُٚ ١ٝمبعدٍ من ٛبًؼ يف املتٛضط ( )%177.1المجاي ٞتًو املد ٠نُا ٜعٗس ذيو يف ازبدٚ ،)15( ٍٚذيو بطبب تصاٜد َعدالت من ٛاالْفام ايهً )1( ٞبًػت يف املتٛضط المجايٞ تًو املدْ )%165.5 ( ٠تٝذ ١قٝاّ اسبه ١َٛباعاد ٠بٓاَ ٤ا دَست٘ اسبسب باالقاف ١اىل تكدِٜ اشبدَات ايعاَْٚ ١فكات دعِ االضعاز ٚايبطاق ١ايتَُ ١ٜٝٓٛكابٌ تسادع ايعسض اسبكٝك ٞا ٚايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ ٞتطذ ً٘ٝملعدالت من ٛضايب ١بًػت يف املتٛضط ( )%16.0-المجاي ٞتًو املد٠ ْتٝذ ١اغبفاض االْتاز يف ايكطاعات االقتؿادٚ ١ٜخاؾ ١ايكطاعات ايطًع ١ٝبطبب تٛقف عًُ١ٝ تؿدٜس ايٓفط ْٚكـ ايطاق ١ايهٗسباٚ ١ٝ٥عدّ تٛفس قطع ايػٝاز ٚاملدخالت ٚاملٛاد االٚي ١ٝضبدث١ بريو فذ ٠ٛتكدُ ١ٝنبرل ٠اْعهطت يف غهٌ ازتفاعات يٛيب ١ٝيف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔ ( )%304.1عاّ ( )1990اىل ( )%167367.1عاّ (.)1995 اَا عٔ ْطب ١ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝاىل االْفام ايهً ٞفكد بًؼ باملتٛضط ( )%91.1المجاي ٞاملد٠ )304.1عاّ ( )1990اىل ( )1995-1990مما اد ٣اىل ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔ ( ( )167367.1عاّ (ٚ )1995مبتٛضط بًؼ ( )35357.7المجاي ٞتًو امل د. ٠
( )1إ االْفام ايهً ٞيف تًو املد ٠قد دباٚش طاق ١االقتؿاد ايعساق ،ٞبطبب قعف َس ١ْٚازبٗاش االْتاد ٞاحملًٞ ملٛادٗ ١ايطًب احملً ٞاملتصاٜد ،اقاف ١اىل اْكطاع ايتذاز ٠اشبازدَ ١ٝع ايعسام ٚاييت ناْت تعصش ايعسض ايداخً َٔ ٞايطًع املطتٛزدٚ ،٠يريو فكداؾبح مجٝع االْفام ايهً ٞاْفاقاََ تكدُٝاََ. اْعس :ضبطٔ ابساٖ ِٝامحد ،فاعً ١ٝايٓعاّ ايكسٜيب يف ايعسام يًُدَ ، )2005-1980( ٠ؿدز ضابل ،ف155
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 99
ازبد)15( ٍٚ َعدالت من ٛفا٥ض ايطًب ايهً ٞيف االقتؿاد ايعساق ٞيًفذل)1995-1990( ٠ ايطٓٛا االْفام ايهًٞ ًَ ٕٛٝدٜٓاز ت
()1
1990
فا٥ض ايطًب ايٓاتر ٚايعسض احملًٞ (ايفذ٠ٛ االمجايٞ باضعاز عاّ ايتكدُ١ٝ 3=2-1 =1980 100 ()2
ْطب١ ايفذ٠ٛ ايتكدُ١ٝ اىل االْفام ايهً%ٞ )4( =3/1
ْطب١ ْطب١ ايُٓ ٛيف منٛ االْفام ايٓاتر ايهً % ٞاحملًٞ االمجايٞ ()5 ()6
َعدٍ منٛ ايفذ٠ٛ ايتكدِ ١ٜ ()7
ايسقِ ايكٝاضٞ الضعاز املطتًٗو 100=1980
23689,8
7512,1
16177,7
68,3
11,7
1,0
17,4
304,1
19413,5 1991
2446,3
16967,2
87,4
18,1-
67,4-
4,9
871,2
57331,0 1992
3707,2
53623,8
93,5
195,3
51,5
216,1
1600,9
113408,0 1993
2497,2
110910,4
97,8
97,8
32,6-
106,8
4924,7
603646,1 1994
1699,1
601947
99,7
432,3
31,9-
442,7
37078,2
2258588,8 1995
1421,6
2257167,2
99,9
274,2
16,3-
274,9
167367,1
207,8
165,5
16,0-
177,1
35357,7
َتٛضط ايفذل)1995-1990( ٠
املؿدز:
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
خ -ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝيًُد:)2003-1996( ٠
() 100
ٜالسغ يف ٖر ٙاملدٚ ٠نُا ٜعٗس يف ازبد )16 ( ٍٚبإ َعدٍ من ٛايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝبكٝت َٛدب١ ٚمبتٛضط بًؼ ( )%202.5المجاي ٞاملدٚ ،٠عً ٢ايسغِ َٔ دخ ٍٛاتفاق( ١ٝايٓفط َكابٌ ايػراٚ ٤ايدٚا) ٤ سٝص ايتٓفٝر عاّ ( )1996مما نإ ايٛاقح يف ازتفاع َعدٍ من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞاىل ( )%11.9 َكازْ ١بعاّ (ٚ )1995اير ٟنإ ( ،)%16.3-اال اْ٘ بك ٞاقٌ َٔ َعدٍ من ٛاالْفام ايهًٞ ََ عاّ ()1996 اير ٟبًؼ ( )%13.2يًعاّ ْفط٘ . ٚقد اضتُس ٖرا ايفسم بني َعدٍ من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجايَٚ ٞعدٍ من ٛاالْفام ايهً ٞطٛاٍ املد٠ )%141536.7عاّ ( )1996اىل َ ٖٛٚا اد ٣اىل اضتُساز ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔ ( َ )%13.53كازْ ََ١باملد٠ ( )434776.4عاّ ( ٚ )2003يهٔ مبعدٍ من ٛاٚطأ بًؼ يف املتٛضط ( ( )1995-1990عٓدَا ٚؾٌ اىل (.)%248.83
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 101
ازبد)16( ٍٚ َعدالت من ٛفا٥ض ايطًب ايهً ٞيف االقتؿاد ايعساق ٞيًفذل)2003-1996( ٠ ايطٓٛا ت
1996
ْطب١ ْطب١ ايُٓ ٛيف منٛ االْفام ايٓاتر ايهً % ٞاحملًٞ االمجايٞ ()5 ()6
ْطب١ فا٥ض ايطًب االْفام ايهً ٞايٓاتر ٚايعسض(ايفذ ٠ٛايفذ٠ٛ ًَ ٕٛٝدٜٓاز احملًٞ ايتكذ االمجاي ٞايتكدُ)١ٝ َ١ٝاىل باضعاز عاّ 3=2-1 االْفام =1980 100 ايهً%ٞ ()1 ()2 =3/1 ()4 13,2 9,9 254053,2 1591,3 2556404,5
()7
279,2
444,7
88,7278,1
174125،4
40,8
1,9-
1319,8
199844,4
78,9
112,7
224978,9
39,4 15,7-
236178,4 274850,1 327943,4 434776,4
11,9
1997
8667,9 9693262,0
1998
13648150
8507,4
1999
29029735
99,9 29014515,5 15219,5
112,7
2000 2001
40470980 34108514
99,9 40449719,1 21260,9 99,9 34093478,7 15035,3
39,41 15,7-
39,7 29,3-
2002
34123696
100 43111186,9 12509,1
0,04
16,8-
0,05
2003
20562206
100 20555451,2
39,753,7
45,660,2
39,7200,7
6804,8
َتٛضط يًفذل)2003-1996( ٠ املؿدز:
960658,1
9,9
ايسقِ َعدٍ منٛايفذ ٠ٛايكٝاضٞ ايتكدُ ٞالضعاز املطتًٗو ٠ 100=1980
99,9 13639642,6
77,4
141536,7
251779,2
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 102
ز -ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝيًُد:)2009-2004( ٠
غٗدت ٖر ٙاملد ٠تػرلات عدٜدَٗٓ ٠ا اقتؿادٚ ١ٜاخس ٣ضٝاض ١ٝابسشٖا َتُجً ١بسفع اسبؿاز االقتؿادٚ ٟاعاد ٠تؿدٜس ايٓفط ٚتػرل ايٓعاّ ايطٝاضٚ ٞاضتبداٍ ايعًُ ١ايكدمي ١بايعًُ ١املتداٚي١ سايٝاََ ٚتػرل ايطٝاضات االقتؿاد ١ٜايهًٚ ١ٝخاؾ ََ١ايطٝاضتني املايٚ ١ٝايٓكدٚ ١ٜتٛقف اسبه ١َٛعٔ ضٝاض ١ايتُ ٌٜٛبايعذص ٚاييت نإ َٔ املؤٌَ شلا إ ذبدخ تػرلات اػباب ١ٝبادبا ٙربفٝض سذِ ايفذ٠ٛ ايتكدُٚ ١ٝبايتاي ٞربفٝض َطتٜٛات االضعاز خالٍ تًو املد. ٠ خالفا يريو تعٗس بٝاْات ازبد )17 ( ٍٚاضتُساز ٚدٛد فذ ٠ٛتكدَُٛ ١ٝدب ١خالٍ تًو ََ ٚيهٔ املد ٠باضتجٓا ٤ايطٓتني ( ٚ )2003ٚ2009ذيو بطبب اضتُساز تصاٜد سذِ االْفام ايهً ٞمبعدالت تفٛم نجرلاََ َعدالت من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞبًػت يف املتٛضط ( )%37.2المجاي ٞتًو املد٠ َكابٌ َتٛضط َعدٍ من ٛايٓاتر اسبكٝك ٞاير ٟمل ٜتذاٚش ( )%6.2يٓفظ املدٚ . ٠ذيو بطبب عٛاٌَ عدٜدٚ ٠ابسشٖا ايطٝاضات املاي ١ٝايتٛضع ١ٝاييت اتبعتٗا اسبهَٚ ١َٛا ظبُت عٓٗا َٔ شٜادات َتتاي١ٝ يف سذِ االْفام ٚايطًب ايهً ٞعً ٢ايطًع ٚاشبدَات ٚخاؾ ََ١تعد ٌٜضًِ ايسٚاتب ٚاالدٛز يًعاًَني يف َؤضطات ايكطاع ايعاّ ٚغرلٖا َٔ بٓٛد االْفام ايهً ٞمما اد ٣اىل ازتفاع ايطًب ايفعاٍ عً ٢طبتًف ايطًع ٚاشبدَات اييت اْتذٗا ازبٗاش االْتاد ٢باآلقاف ١اىل َامت اضترلاد َٔ ٙاشبازز (ٚ ،)1اييت ادت اىل اضتُساز ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚمبعدٍ من ٛضٓ ٟٛبًؼ يف املتٛضط ( )%24.65المجاي ٞتًو املد. ٠ َٔٚاملالسغ إ َتٛضط ايفذ ٠ٛايتكدُ ١ٝاىل االْفام ايهً ٞبًؼ ( )%100المجاٍٖ ٟر ٙاملد،٠ مما اد ٣اىل ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔ ( )552000.2عاّ ( )2004اىل ( )1512288.5عاّ (ٚ )2009مبتٛضط بًؼ ( )1174887.4المجاىل املد.٠ ٖٚهرا ٚسطب َعٝاز فا٥ض ايطًب اير ٟضذٌ قُٝاََ َٛدب ١ط ١ًٝاملد )2009-1981 ( ٠فإ تفٛم سذِ االْفام ايهً ٞعً ٢سذِ ايٓاتر اسبكٝك َٔ ٞايطًع ٚاشبدَات اسدخ فذٛات تكدُ١ٝ ٚاضع ١ادت اىل ازتفاع َطتٜٛات االضعاز ٚاضتُساز ٙخالٍ َد ٠ايدزاض. ١
( )1عُس ضبُٛد عها ٣ٚايعبٝد ،ٟفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف ايعسام يًُد٠ (َ ،)2007-1980ؿدز ضابل،ف.76
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 103
ازبد)17( ٍٚ َعدالت من ٛفا٥ض ايطًب نً ٞيف االقتؿاد ايعساق ٞيًفذل)2009-2004( ٠ ايطٓٛات االْفام ايهًٞ (ًَٕٛٝ)1 دٜٓاز
2004
فا٥ض ايطًب ايٓاتر ٚايعسض (ايفذ٠ٛ احملًٞ ايتكدُ١ٝ االمجايٞ باضعاز عاّ 3=2-1 =1980 100 ()2
ْطب١ ايفذ٠ٛ ايتكدِ ١ٜاىل االْفام ايهً%ٞ =3/1 ()4
َعدٍ من ٛايسقِ ايكٝاضٞ ْطب١ ْطب١ الضعاز ايُٓ ٛيف ايفذ٠ٛ منٛ االْفام ايٓاتر ايتكدُ ٞاملطتًٗو 100=1980 ايهً % ٞاحملً٠ ٞ االمجاٍ ()7 ٟ ()5 ()6 82-
552000,2
300,3
756016,8
1,2
60,7
1158217,7
13,6-
12,7
1514948,8 1555852,4
37049252
8688,1
37040563,9
100
80,2
2005
48173390
8157,7
48165232,3
100
6,1- 30,02
2006
77429905
8253,0
77421652
100
60,7
2007
87293063
7117,6
87285945,4
100
12,7
2008
13124730 0
8559,3
131238740,7
100
20,3 50,35
50,3
2009
11700263 0
9213,2
116993416,8
100
7,6 10,9-
108,5-
1512288,5
100
6,2
38,9
1174887,4
َتٛضط ايفذل)2009-2004( ٠
37,2
27,7
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 104
املبشح ايجاْ :ٞذبً ٌٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد٠ ()2009-1980
غٗدت ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد )2009-1980 ( ٠تطٛزات ٚتػرلات عدٜد٠ عهطت َٔ داْبٗا االٚقاع ايطٝاضٚ ١ٝاالقتؿاد ١ٜاييت َس بٗا ايعسام خالٍ تًو املد ، ٠بد٤اََ َٔ اسبسب االٜساْ – ١ٝايعساق ١ٝعاّ ( َ ، )1980سٚزاََ حبسب اشبًٝر ايجاْ ١ٝعاّ ( ٚ ، )1991فسض اسبؿاز االقتؿاد ٟاير ٟداّ سٛاي )13( ٞضٓٚ ،١ؾٛالََ اىل ضكٛط ايٓعاّ ايطابل عاّ (َٚ )2003ا تً ٢ذيو َٔ تػرلات يف االٚقاع ايطٝاضٚ ١ٝاالقتؿاد ١ٜاييت سددت مبذًُٗا ٚدٗ ١ايطٝاض١ ايٓكدَٚ ١ٜطازٖا يف تًو ايفذل ، ٠مما اْعهطت عً ٢اُٖ ١ٝدٚزٖا ٚفاعً ١ٝادٚاتٗا يف ذبكٝل اٖدافٗا يف االضتكساز ايٓكدٚ ٟايتٛاشٕ االقتؿاد. ٟ اتطُت ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف عكد ٟايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات ٚست ٢ايتػٝرل ايطٝاض ٞعاّ ( )2003خبكٛعٗا اىل قسازات ايطًط ١ايطٝاضٚ ١ٝخؿٛؾاََ فُٝا ٜتعًل بطٝاض ١االؾداز ايٓكدٟ ازبدٜد بد ٕٚغطا( ٤ضٝاض ١ايٓكد ايسخٝـ) املتبع ١اْراى اذ ناْت ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜتابعاََ يًطٝاض ١املايَٚ ١ٝطدس ٠شبدَ ١ايعذص املاي ٞاسبهٚ َٞٛنإ ايبٓو املسنص ٟميجٌ (ايسافع١ املاي )١ٝيتُ ٌٜٛعذص املٛاشْ ١د ٕٚقٛٝد ٚبػهٌ َفسط ٚ ،بريو ذبٛيت ايطًط ١ايٓكد ١ٜاىل اي ١يطبع ايٓكٛد يطد استٝادات االْفام ايعاّ ٚاييت ادت اىل قسب عٓاؾس االضتكساز يف االقتؿاد ٚتسادع ايُٓٚ ٛاعبطاز فسف االضتجُاز َا ْتر عٓ٘ شٜادَ ٠فسط ١يف عسض ايٓكٛد ادت اىل ازتفاع املطت٣ٛ ايعاّ يالضعاز َٚعدالت ايتكدِ. ،اضتٓادا يتًو االسداخ ٚايتطٛزات ٚبػ ١ٝذبًٚ ٌٝاقع ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ ََ عً٘ٝ املدٚ ، )2009-1980( ٠تك ِٜٛفاعً ١ٝدٚزٖا ٚاداٗ٥ا يف ذبكٝل اضتكساز االضعاز ٚضبازب ١ايتكدِ ٜتِ تكٝطِ َد ٠ايدزاض ١اىل َسسًتني ،االٚىل َٔ (ٚ )2003-1980ايجاْ:)2009-2004( َٔ ١ٝ
اٚالً :ذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜخالٍ املد)2003-1980( ٠
تطتٓد فاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل اٖدافٗا املسض ١َٛعً ٢قدز ٠ايطًطات ايٓكد ١ٜيف اضتدداّ االدٚات ايهُٚ ١ٝايٓٛع ١ٝشلا (ٚاييت تعهظ ادباٖاتٗا يف فذلَ ِِ٠ا ٚدٗ ١اسبه ١َٛاشا٤ االٚقاع ٚايعٛاٖس االقتؿاد ١ٜايطا٥دٖ )٠را َٔ داْب َٔٚ ،داْب اخس عً ٢قدزٖ ٠ر ٙاالدٚات يف ذبكٝل ايتأثرلات املسغٛبٚ ١املطتٗدف ١يف سسن ١املتػرلات االقتؿاد ١ٜاَ ٚؤغسات قٝاع ايعٛاٖس االقتؿاد.١ٜ عًٚ ٘ٝبٗدف ذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل اٖدافٗا يف االضتكساز ايٓكدٚ ٟايطٝطس٠ عً ٢ازتفاعات االضعاز ٚايكػٛط ايتكدُ ١ٝاييت غٗدٖا االقتؿاد ايعساق ٞخالٍ ٖر ٙاملد، ٠ ضٛف ٜتِ تٓا ٍٚاِٖ االدٚات ايٓكد ١ٜاييت اعتُدتٗا ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف تًو ايفذلٚ ، ٠قدزٖ ٠رٙ
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 105
االدٚات عً ٢ذبكٝل ايتأثرلات ٚايتػرلات املطتٗدف ١يف َؤغسات قٝاع ظاٖس ٠ايتكدِ ضٛأَ ََ٤ سٝح االضباب ا ٚاالثاز ٚناالت-: ٞ
-1ادا ٠ضكٛف اال٥تُإ:
قاَت ايطًط ١ايٓكد ١ٜبعد تطبٝل خط ١اال٥تُإ ) (1يف عاّ ( )1980بايتدخٌ يف ضٛم اال٥تُإ َٔ خالٍ ذبدٜد ضكٛف اال٥تُإ ٚتٛشٜع٘ قطاعٝاً ٚاقتؿادٜاً ،فكد تكُٓت خط ١املرنٛز ٠ذبدٜد ضكف اال٥تُإ يدَ ٣ؿسف ايسافد ٜٔمبا الٜصٜد عٔ ْطب )%7.2 ( ١نُعدٍ من ٛاقتؿاد ٚ ٟقدمت ذبدٜد ٖرا املعدٍ يف قَ ٤ٛتطًبات اَتؿاف ايطٛٝي ١املتشكك ١خالٍ املد ٠ايطابكٚ )2( ١يهٔ بعد ايتٛضع املؤضط ٞيًٓعاّ املؿسيف يف عكد ايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات عٓدَا تأضظ عدد َٔ املؿازف اييت اؾبشت خاقع ١بدٚزٖا حملددات ايطٝاض ١ايٓكد ٚ ١ٜفك ًا يكاْ ٕٛايبٓو املسنصٟ ايعساق )64 ( ٞيعاّ ( ٚ )1976اير ٟمت تعد ًٜ٘مبٛدب ايكساز زقِ ( )12يعاّ ( ٚ )1991ؾًت اىل (َ )8ؿازف عاّ ( ،)1995متٝصت اشبطط اال٥تُاْ ١ٝمبسْ ١ْٚطب ،١ٝاذ َٓح ايبٓو املسنصٟ يًُؿازف اسبهَ ١َٝٛس ١ْٚبٓطب )%10(١يصٜاد ٠ايطكٛف اال٥تُاْ ١ٝاملدطط شلا عٓد ايكسٚز،٠ ٚاعطٝت االٚي ١ٜٛيف ايتُ ٌٜٛيًكطاع ايعاّ نُا غٗدت ٖر ٙايطكٛف يف ايطٓٛات ( )1995-1994 ()3 شٜاد ٠اخس ٣يف َسْٚتٗا يتبًؼ (.)%20 ٚقد نإ اشلدف َٔ تأضٝظ ٖر ٙاملؿازف ملٓح ايكسٚض ايتُٓ ١ٜٛيتُ ٌٜٛايكطاع اشباف ٚ )2668 املدتًط ٚمت ٌٜٛايعًُٝات ايصزاع ،١ٝاذ ازتفعت قسٚض املؿازف االختؿاؾ( َٔ ١ٝ ًَ ٕٛٝدٜٓاز عاّ ( )1985يتبًؼ عاّ ( )1990عب ًَٕٛٝ )3550 ( ٛدٜٓازٚ ،بٓطبَٔ )%59 ( ١ ا٥تُاْا مببًؼ ( ًَٕٛٝ )1394دٜٓاز ََ امجاي ٞاال٥تُإ املؿسيف ،يف سني َٓشت املؿازف ايتذاز١ٜ عاّ ( )1985ازتفع اىل ( ًَٕٛٝ )2307دٜٓاز عاّ ( ٚ )1990بٓطب َٔ )%41 ( ١امجاي ٞاال٥تُإ املؿسيف ٚذيو يتُ ٌٜٛايعًُٝات ايتذاز ١ٜاملدتًف ٚ ١الضُٝا اييت ضذًت اقٝاَٗا َبايؼ نبرل، ٠ )َٓ(1ر عاّ ( ) 1978بدأ ايبٓو املسنص ٟبتطبٝل اضظ ربطٝط اال٥تُإ يف اطاز ٖٝهٌ َبد ٞ٥شبط ١اال٥تُإ تٓطذِ ٚاٖداف اشبط ١االقتؿاد ١ٜبٗدف سؿس اال٥تُإ بايٓعاّ املؿسيف اير ٟقِ املؿازف ايتذاز( ١ٜايسافدٜٔ َٓر ٚ 1974ايسغٝد َٓر ٚ )1988املؿازف املتدؿؿ ١بعًُ ١ٝربطٝط اال٥تُإَ ،ع تكُني اشبط ١غسٚطاً متٓع مبٛدبٗا َٓػأت ايكطاع ايعاّ ايكٝاّ باال٥تُإ فُٝا بٗٓٝا ٚسؿس ذيو مبؿسف ايسافد ٜٔعٓد ايبد ٤بتطبٝل خط ١اال٥تُإ َع اقساز عً ٢ايٛسدات االْتاد.١ٝ اْعس:عً ٞسامت عبدايكسٜػ ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف االقطاز ايٓاََ ١ٝع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام يًُد٠ (َ ،)2001-1990ؿدز ضابل ،ف.113 (ْ )2فظ َؿدز ٚايؿفش. ١ ( )3انساّ عبدايعصٜص ،االؾالح املاي ٞبني ْٗر ؾٓدٚم ايٓكد ايدٚي ٚ ٞاشبٝاز ايبدَ ،ٌٜؿدز ضابل ،ف.281
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 106
ٚقد اد ٣ايتٛضع يف َٓح ايكسٚض املؿسف ١ٝاملدتًف ١اىل داْب عٛاٌَ اخس ٣اىل خًل ضٛٝي١ اقاف ١ٝيف االقتؿاد ٚثِ شٜاد ٠ايطًب ايهً ٞعً ٢ايطًع ٚاشبدَات ٚبايتاي ٞازتفاع املطت٣ٛ ()1 ايعاّ يالضعاز.
-2ادا ٠اضعاز ايفا٥د: ٠
ٜعد ضعس ايفا٥د ٠قٓا ٠تكًٝد ١ٜالْتكاٍ اثاز ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيالقتؿاد ٖٛٚ ،عباز ٠عٔ ايطعس اير ٟؼبؿٌ عً ٘ٝاالفساد ٚايٛسدات االقتؿاد ١ٜيكا ٤اٜداع َدخساتِٗ يد ٣املؿازف ايتذازٚ ،١ٜ َاذبؿٌ عًٗٝا االخرل ٠يكآَ ٤شٗا يًكسٚض ٚايتطٗٝالت اال٥تُاْ ١ٝيعُالٗ٥ا. ٚيف ايعسام ٚخالٍ املد )2003-1980 ( ٠ناْت اضعاز ايفا٥د ٠ذبدد َٔ قبٌ ايطًط ١ايٓكد،١ٜ ٚقد نإ ايبٓو املسنص ٟؼبدد اسبدٚد ايعًٝا ٚايدْٝا يطعس ايفا٥د ، ٠فكد ْـ قاْ ْ٘ٛاملسقِ ( )64 يعاّ ( ٚ )1976يف املاد َٔ )57 ( ٠ايباب اشباَظ إ يًبٓو املسنص ٟإ ؼبدد اسبدٚد ايعًٝا ٚ ايدْٝا الضعاز ايفٛا٥د اييت ٜتكاقاٖا ا ٚتدفعٗا املؿازف يف اعُاشلا ايؿرلف ٚ ١ٝي٘ عٓد ايتشدٜد ()2 ايتُٝٝص بني ايفعايٝات االقتؿاد ١ٜاملدتًف.١ ٚس ٍٛاُٖ ١ٝضعس ايفا٥د ٠نأدا َٔ ٠ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َٛادٗ ١ايتكدِ ،فٝفذلض إ تؤد ٟازتفاعات اضعاز ايفا٥د ٠اىل تكً ٌٝسد ٠ايكػٛط ايتكدُ ١ٝبػسط إ تتٓاضب تػرل َعدالتٗا َع سد ٠املٛدات ايتكدُ ١ٝاييت ٜعاَْٗٓ ٞا االقتؿاد. ٚبٗرا ايؿدد ميهٔ ايتُٝٝص بني اضعاز ايفا٥د ٠نايآلت: ٞ
أ -اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايٛدا٥ع (اضعازايفا٥د ٠املد:)١ٜٓ نإ ضعس ايفا٥د ٠عًٚ ٢دا٥ع ايتٛفرل خالٍ ( )1981-1980اير ٟتعاٌَ ب٘ َؿسف ايسافدٜٔ (ٚنإ املؿسف ايتذاز ٟايٛسٝد اْراى) ٖ )%4 ( ٛضٜٓٛاً عً ٢ايٛدا٥ع اييت ٜبًؼ زؾٝدٖا اقٌ َٔ ( 2000دٜٓاز) )%4.5( ٚعً ٢ايٛدا٥ع اييت بًؼ زؾٝدٖا( 2000دٜٓاز) ا ٚأنجسٚ ،قد دس ٣ايعٌُ بٗر ٙايٓطب َٔ قبٌ املؿسف يػا )1982/1/1( ١ٜاذمت تعدًٜٗا َٔ قبٌ ايبٓو املسنص ٟاىل ( )%6 ضٜٓٛاََ .اَا اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايٛدا٥ع ايجابت ١فكد ناْت ( )%5ضٜٓٛا يػا ١ٜعاّ ( ٚ )1981بعد ذيو َٝص املؿسف بني ايفٛا٥د اييت متٓح عً ٢ايٛدا٥ع ايجابت ١يالغداف سطب َد ٠ايٛدٜعٚ ١ ()3 اختالف غدؿ ١ٝاملٛدع (قطاع خاف ا ٚقطاع اغذلان ٞأ ٚطبتًط). ()1
انساّ عبدايعصٜص ،االؾالح املاي ٞبني ْٗر ؾٓدٚم ايٓكد ايدٚي ٚ ٞاشبٝاز ايبدَ ،ٌٜؿدز ضابل ،ف 252
( )2ضٓدع محٝد َٛض ، ٢ايبٓو املسنص ٚ ٟدٚز ٙيف ذبكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام،ـ َؿدز ضابل ،ف.152 (ْ )3فظ َؿدز ٚايؿفش١
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 107
ٚقد بكٝت اضعاز ايفا٥دَٓ ٠دفكٚ ١ملد ٠طْ ١ًٜٛطبٝاََ ( )1993-1982عً ٢ايسغِ َٔ ازتفاع َعدالت ايتكدِ ٚ ،ست ٢عاّ ( )1995عٓدَا بدأ ايبٓو املسنص ٟبتعد ٌٜاضعاز ايفا٥د ٠املدفٛع١ عً ٢ايٛدا٥ع يتؿٌ اىل ( )%18عٔ ايٛدا٥ع ايجابت ١ملد ٠ضٓتني ٚنُا ٚاقح يف ازبد )18 ( ٍٚاال اْ٘ َٔٚعاّ ( )2001عاد ايبٓو املسنص ٟيٝدفض اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايٛدا٥ع ايجابت ١ملد ٠ضٓتني َٔ ( )%18اىل (ٚ )%15ثِ اىل ( )%10عاّ (ٚ )2003نريو اضعاز ايفا٥د ٠عًٚ ٢دا٥ع ايتٛفرل ٚايجابت١ ٚنُا ٜعٗس يف ازبدٚ ، )18 ( ٍٚقد نإ اشلدف َٔ ذيو ٖ ٛزغب ١ايطًط ١ايٓكد ١ٜف ٢اَتؿاف ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥ايفا٥ك ٚ ١اسبد َٔ املعدالت املستفع ١يًتكدِ اييت غٗدٖا االقتؿاد ايعساق.ٞ ازبد)18( ٍٚ اضعاز ايفا٥د ٠املدفٛع( ١املد )١ٜٓيف املؿازف ايتذاز ١ٜيًطٓٛات ()2003-1982 ايطٓٛات
ايتفاؾٌٝ اضعاز ايفا٥د٠ املدفٛع(١املد)١ٜٓعٔ:
1993-1982
2000-1995
2001
2003
ٚدا٥ع ايتٛفرل
%10
%10
%10
%7
ٚدا٥ع ثابت ١ملد ٠ضت ١اغٗس
%11
%11
%11
%8
ٚدا٥ع ثابت ١ملد ٠ضٓ١
%12
%12
%12
%9
ٚدا٥ع ثابت ١ملد ٠ضٓتني
%15
%18
%15
%10
املؿدز- :مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ قشطإ سلسإ سطٔ ايكٝط ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َعازب ١ايتكدِ َع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام،َؿدز ايطابل ،ف.106 ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞاجملُٛع ١االسؿا ،١ٝ٥عدد خاف.2003 ، -مل ْتُهٔ َٔ اسبؿ ٍٛعً ٢اضعاز ايفا٥د ،٠يعاّ ( ٚ )1994اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايٛدا٥ع يعاّ (.)2002
اَا عٔ اثس ٖر ٙاالدا ٠عً ٢االٜداعات يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜفٝعٗس ازبد )19 ( ٍٚإ زؾٝد ايٛدا٥ع يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜاشداد َٔ ( ًَٕٛٝ )2702دٜٓاز عاّ ( )1981اىل ()1087259 ًَ ٕٛٝدٜٓاز عاّ (ٚ )2003ذيو بايٓطب ١يٛدا٥ع ايكطاع اسبه.َٞٛ اَا بايٓطب ١يٛدا٥ع ايكطاع اشباف فكد اشدادت َٔ ( ًَٕٛٝ )1554.6دٜٓاز عاّ ( )1981اىل ( ًَٕٛٝ )4318672دٜٓاز عاّ ( ٜ ٚ )2003السغ اٜك ًا إ اٜداعات ايكطاع اسبه َٞٛيد٣ املؿازف ايتذاز ١ٜيف فذل ٠ايجُآْٝات ناْت اندل َٔ اٜداعات ايكطاع اشباف يد ٣املؿازف
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 108
ايتذاز ١ٜيف ْفظ ايفذل ، ٠قد ٜه ٕٛايطبب يف ذيو قعف فعاي ١ٝايكطاع اسبهٚ َٞٛاتطاع دٚز ايكطاع اشباف يف ايٓػاط االقتؿاد.ٟ اَا يف فذل ٠ايتطعٓٝات ٚست ، )2003 ( ٢فهاْت اٜداعات ايكطاع اشباف يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜاندل َٔ اٜداعات ايكطاع اسبهٚ َٞٛذيو بطبب اتطاع دٚز ايكطاع اسبه َٞٛيف ايٓػاط َكازْ ١بايفذل ٠املاق.١ٝ ََ االقتؿاد ٟيف ٖر ٙايفذل٠ ٚدبدز االغاز ٠يف ٖرا ايؿدد اىل اْ٘ ٚعً ٢ايسغِ َٔ ازتفاع سذِ االٜداعات املؿسف ١ٝمل تتُهٔ ايطًط ١ايٓكد َٔ ١ٜدرب ادخازات نجرل ٚ ٠اَتؿاف ايطٛٝي ١ايفا٥ك ١يًشد َٔ ايتكدِ يف االقتؿاد ايعساق ٚ ٞذيو الغبفاض اضعاز ايفا٥د ٠االزل ١ٝعٔ َعدالت ايتكدِ ايعاي ،١ٝمما دعًت اضعاز ايفا٥د ٠اسبكٝك ١ٝضايب ٚ (1) .١بايتاي ٞاد ٣ذيو اىل تٛد٘ االفساد عب ٛاضتجُاز َٛدٛداتِٗ ايٓكد ١ٜيف َػازٜع انجس زحب( ١ٝناملكازب ١بايعكازات ٚايطًع املعُس ٚ ٠ايعُالت االدٓب )١ٝبدال َٔ اٜداعٗا يف املؿازفٚ ،اغبفاض ايٛدا٥ع ايجابت ١يٝظ َستبط فكط بايعا٥د ٚامنا ذبدد ٙعٛاٌَ اخس٣ االقتؿادَٗٓٚ ١ٜا ازبٛاْب املتعًك ١بايدٚ ٜٔايعادات املؿسفٚ ١ٝاييت تتُٝص بتدًفٗا ايهبرل يف اغًب ايد ٍٚايٓاَ. ١ٝ
)(1عُس ضبُٛد عها ٟٚايعبٝد ، ٟفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف ايعسام يًُد٠ (َ ،)2007-1980ؿدز ضابل ،ف.147
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 109
ازبد)19( ٍٚ زؾٝد ايٛدا٥ع يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜسطب اْٛاع ايكطاع يًطٓٛات ()2003-1981 (ًَ ٕٛٝدٜٓاز) ايطٓٛات 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
ْٛع ايكطاع ايكطاع اسبهَٞٛ
ايكطاع اشباف
2702 2912.7 3701.3 4835.7 5303.6 5650.8 6068.7 6454.3 7975.2 8139.4 9134 12893 19825 52694 1977070 166889 238881 361911 530509 612316 1036133 1517554 1087259
1554.6 2367.6 2159.3 2509 2987.1 3286.7 3806.3 4690.6 6653.5 7688 9495 20405 46004 75134 181830 194124 272165 436019 563602 717545 1025671 1247465 4318672
اجملُٛع 4256.6 5280.3 5860.6 7344.7 8290.7 8937.5 9875 11144.9 14628.7 15827.4 18629 33298 65829 127828 2158900 361013 511046 797930 1094111 1329861 2061804 2765019 5405931
املؿدز :مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ قشطإ سلسإ سطٔ ،تفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َعازب ١ايتكدِ َع اغاز ٠خاؾ١يًعسامَ ،ؿدز ضابل،ف.97 ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞاجملُٛع ١االسؿا ،١ٝ٥عدد خاف.2003 ، -ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ،2006 ،١ٜٛف.18
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 110
ب -اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ (اضعاز ايفا٥د ٠املكبٛق:)١
غٗدت اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االقذلاض ا ٚاال٥تُإ املؿسيف اٜك ًا تػرلات خالٍ تًو املدٚ ٠ نُا ٜعٗس َٔ ازبد )20 ( ٍٚفإٔ اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ قؿرل االدٌ خالٍ ( )1993-1982 ناْت (ٚ )%16بُٓٝا ناْت يال٥تُإ املتٛضط ٚط ٌٜٛاالدٌ ( )%17(ٚ )%16.5عً ٢ايتٛاي، ٞ ٚقد ازتفعت ٖر ٙايٓطب خالٍ ( )2000-1995يتؿٌ اىل ( ٚ )%25( ٚ)%23( ٚ )%20يالداٍ املرنٛز ٠عً ٢ايتٛاي. ٞ اَا بايٓطب ١يعاّ ( )2001فكد بدأت اضعاز ايفا٥د ٠باالغبفاض يتؿٌ اىل ( )%18عً ٢اال٥تُإ قؿرل االدٌ ٚاىل ( )%23( ٚ )%21بايٓطب ١يال٥تُإ املتٛضط ٚط ٌٜٛاالدٌ عً ٢ايتٛايٚ ،ٞقد اضتُس باالغبفاض عاّ ( )2003( ٚ )2002يتؿٌ اىل ( )%14يًكسٚض قؿرل ٠االدٌ ٚاىل ()%15 عً ٢ايكسٚض َتٛضط ١االدٌ ٚاىل ( )%16عً ٢ايكسٚض ط ١ًٜٛاالدٌ ٚ .نإ اشلدف َٔ تًو ايتدفٝكات املتتاي ٖٛ ١ٝربفٝض نًف ١اسبؿ ٍٛعً ٢زاع املاٍ يتػذٝع االضتجُازاتٚ ،يهٔ َع ذيو تًو ربفٝكات اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ مل تؤد اىل تػرل ًَُٛع يف سذِ االضتجُازات بطبب عٛاٌَ اخس ٣ناْت شلا عالق ١باضتُساز فسض اسبؿاز ٚضٝاد ٠ساي ١عدّ ايٝكني ٚايتػاؤّ يد٣ ()1 املطتجُس ٜٔس ٍٛاملطتكبٌ ٚ....غرلٖا. ٜتكح مماضبل إ ايطًط ١ايٓكدٚ ١ٜزغِ اضتُساز ضباٚالتٗا الضتدداّ ادا ٠ضعس ايفا٥د٠ اشلادف ١يًشد َٔ ازتفاع َعدالت ايتكدِ نتػرل ٖٝهٌ اضعاز ايفا٥د( ٠ايداٚ ١ٓ٥املد )١ٜٓبؿٛز٠ َعتدي ٚ ١تدزػب ١ٝاال إٔ تًو ايتػرلات مل تذلى تأثرلات ترنس عً ٢فا٥ض عسض ايٓكد َ ٚعدالت ايتكدِ.
()1ضٓدع محٝد َٛض ،٢ايبٓو املسنص ٚ ٟدٚز ٙيف ذبكل االضتكساز االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام ،املؿدز ايطابل ،ف.154
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 111
ازبد)20( ٍٚ اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ (ايدا)١ٓ٥يف املؿازف ايتذاز ١ٜيًطٓٛات()2003-1982 ايطٓٛات
ايتفاؾٌٝ اضعازايفا٥د ٠ايدا ١ٓ٥عً٢ :
1993-1982
2000-1995
2001
2002
2003
االقذلاض قؿرل ٠االدٌ
%16
%20
%18
%14
%14
االقذلاض َتٛضط االدٌ
%16.5
%23
%21
%15
%15
االقذلاض ط ٌٜٛاالدٌ
%17
%25
%23
%16
%16
املؿدز- :مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ قشطإ سلسإ سطٔ ايكٝط ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َعازب ١ايتكدِ َع اغاز ٠خاؾ١يًعسامَ ،ؿدز ايطابل ،ف.106 ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞاجملُٛع ١االسؿا ،١ٝ٥عدد خاف.2003 ، ضٓدع محٝد َٛض ،٢ايبٓو املسنص ٚ ٟدٚز ٙيف ذبكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام،َؿدز ضابل ،ف.154
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 112
-3اداَ ٠تطًبات االستٝاط ٞايكاْ:ْٞٛ
بٓٝا ضابكاً إٔ ٖر ٙاالدا ٠اسد ٣االدٚات ايهُ ١ٝغرل املباغس ٠اييت ميهٔ يًبٓو املسنصَٔ ٟ خالشلا ايتأثرل يف سذِ اال٥تُإ املكدّ َٔ قبٌ املؿازف ،عٔ طسٜل ايصاّ املؿازف ايتذاز١ٜ األستفاظ بٓطبَ ١ع َٔ ١ٓٝايٛدا٥ع بػهٌ ازؾدْ ٠كد ١ٜيد ٣ايبٓو املسنص ٟيػسض ذبدٜد قدز٠ املؿازف ايتذاز ١ٜعً ٢خًل اال٥تُإ َٔ ْاسٚ ،١ٝقُاْاً سبكٛم املٛدعني َٔ ْاس ١ٝاخس.٣ )64يعاّ ( َ )1976تطًبات ٚقد سددت ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام مبٛدب ايكاْ ٕٛزقِ ( االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛعً ٢ايٛدا٥ع االدً ٚ ١ازباز ١ٜبٓطبٚ )%13( ١بكٝت ٖر ٙايٓطب ١عً ٢ساشلا اذ اضتُس ايعٌُ بٗا ست ٢عاّ ( ٚ(1) .)1995يهٔ َٓر عاّ ( )1996ادب٘ ايبٓو املسنص ٟاىل تٓفٝر ضٝاض ١اْهُاغ ١ٝعدل شٜاد ٠ايٓطب عً ٢ايٛدا٥ع ازباز ١ٜيتؿٌ اىل ( ٚ)%20باملكابٌ مت ربفٝض ايٓطب املفسٚق ١عًٚ ٢دا٥ع ايتٛفرل ٚايجابت ١يتؿٌ ( )%2( ٚ )%5عً ٢ايتٛايٚ ، ٞقد نإ اشلدف َٔ ربفٝض ْطب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛعًٚ ٢دا٥ع ايتٛفرل ٚايجابت ٖٛ ١تػذٝع االفساد عً٢ اٜداع اَٛاشلِ يف اسبطابات ذات ايتهًف ١املٓدفك ٚ ١اييت ته ٕٛسسن ١ايطشب عًٗٝا اقٌ. إ ايصاّ املؿازف ايتذاز ١ٜباألستفاظ بٓطبَ ١ع َٔ ١ٓٝاالؾ ٍٛايطاٜ ١ً٥عين دبُٝد دص ٤مما ذبتفغ ب٘ نأستٝاطٝات َٔ ٖر ٙاالؾ ،ٍٛاالَس ايرٜ ٟؤد ٟاىل تكًٝـ ايعسض ايفا٥ض َٔ ايطٛٝي١ ايعاَ ١بٗدف اسبد َٔ تٛضٝع اال٥تُإ ٚشٜاد ٠عسض ايٓكد ٚبايتاي ٞاسبد َٔ ايكػٛط ايتكدُ١ٝ ٚذبكٝل االضتكساز يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعازٚ ،يهٔ َع ذيو فإ ايبٓو املسنص ٟمل ٜهٔ ْادشاً يف تٓفٝر ضٝاضت٘ االْهُاغ ١ٝعٔ طسٜل ٖر ٙاالدا ٠نٛض ١ًٝملساقب ١اال٥تُإ يف ايعسام ٚذيو بطبب ٚدٛد استٝاطات فا٥ك ١نبرل ٠يد ٣املؿازف ايتذازَ ١ٜهٓتٗا َٔ االضتُساز يف تٛضٝع اال٥تُإ ستَ ٢ع زفع ْطب ١االستٝاط ٞايكاْ.ْٞٛ
( )1
( )2
عً ٞسامت عبدايكسٜػ ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف االقطاز ايٓاََ ١ٝع اغاز ٠خاؾ ١يًعسام يًُد٠ (َ ،)2001-1990ؿدز ضابل ،ف.118 تتُٝص سٛاالت اشبص ١ٜٓبكؿس اداٍ اضتشكاقٗا ٚاغبفاض ْطب ١ايفا٥د ٠عًٗٝا ٚ ،اشلدف َٔ اؾدازٖا ٖٛ تػط ١ٝايعذص املؤقت يف املٛاشْ ١اسبه .١َٝٛاَاايطٓدات اسبه ٖٞٚ ١َٝٛاييت تتطِ بط ٍٛاداٍ اضتشكاقٗا ٚازتفاع ْطب ١ايفٛا٥د عًٗٝا.
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
-4ادا ٠عًُٝات ايطٛم املفتٛس:١
() 113
مل تعٌُ ٖر ٙاالدا ٠بؿٛز ٠فاعً ١يف ايعسام خالٍ عكد ٟايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات ٚذيو يعدّ تٛفس ايػسٚط املال ١ُ٥ألضتعُاشلا ٚاملتُجً ١بايطٛم ايٓكد ١ٜايفاعً ٚ ١املتطٛزٚ ،٠نريو عدّ تٓٛع االٚزام املاي ١ٝاملتداٚي ٚ ١اييت اقتؿست عً ٢سٛالت اشبص ٚ ١ٜٓضٓدات اسبه ١َٛايعساق.)2(١ٝ ٜالسغ َٔ ازبد )21( ٍٚإ اؾداز سٛاالت اشبص ١ٜٓبٗدف مت ٌٜٛعذص املٛاشْ ١ايعاَ ١ازتفع بػهٌ َطتُس خالٍ ايطٓٛات ( ًَٕٛٝ )5000 ( َٔ )2001-1982دٜٓاز عاّ ( )1982اىل ( ًَٕٛٝ )3242500دٜٓاز عاّ (َ )2001كازَْ ََ١ع ايطٓدات اسبه ١َٝٛاير ٟغٗدت تربربات ست٢ عاّ ( ٚ )1994بعد ذيو ازتفعت َٔ ( ًَٕٛٝ )1250دٜٓاز عاّ ( )1994اىل ( ًَٕٛٝ )9100دٜٓاز عاّ ( ٚ )1997ثِ اغبفكت َس ٠اخس ٣اىل ( ًَٕٛٝ)0،5000 ،8000 ،9000دٜٓاز عً ٢ايتٛايٞ خالٍ ايطٓٛات (ٚ ،)2001 ،2000 ،1999 ،1998ذيو بطبب ظسٚف عدّ االضتكساز اييت َسبٗا ايعسام ط ١ًٝعكد ايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات ،االَس اير ٟدعٌ املطتجُسٜ ٜٔعصف ٕٛعٔ اضتجُاز اَٛاشلِ يف اؾَ ٍٛاي ١ٝط ١ًٜٛاالدٌ ٚتفك ٌٝاالضتجُاز يف اؾَ ٍٛاي ١ٝقؿرل ٠االدٌ ا ٚاالؾٍٛ اسبكٝك ١ٝنايعكازات اييت ذبكل ازباح ضسٜعْ ١تٝذ ١االزتفاع املطتُس يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. ٚيف ايٛاقع ضاِٖ اضتدداّ سٛالت اشبص ١ٜٓيف مت ٌٜٛعذص املٛاشْ ١عً ٢تفاقِ َػهً ١ايتكدِ بدالً َٔ َعازبتٗا ٚذيو يكؿس اداٍ اضتشكاقٗا َ ٚاتذلتب عًٗٝا َٔ فٛا٥د ،باألقاف ١اىل إ اضتدداّ االَٛاٍ اييت ناْت ذبؿٌ عًٗٝا اسبه ١َٛعٔ طسٜل اؾداز االٚزام املاي ١ٝناْت غايباً تٛد٘ يتُ ٌٜٛاالغساض االضتٗالنٚ ١ٝيٝطت االضتجُاز ١ٜمما ناْت شلا اثاز َكاعف ١عً ٢شٜاد٠ االْفام ٚايطًب َٔٚثِ شٜادَ ٠عدالت ايتكدِ.
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 114
ازبد)21( ٍٚ ايطٓدات اسبه ٚ ١َٛسٛاالت اشبص ١ٜٓيد ٣ازبٗاش املؿسيف ايعساق ٞيًطٓٛات ()2001-1982 ( ًَ ٕٛٝدٜٓاز ) ايطٓٛات
ايطٓدات اسبه١َٝٛ
سٛاالت اشبصْ١ٝ
اجملُٛع
1981
---35.7 31 22.3 25.6 49.4 23.3 11.2 1 27.9 250 250 250 1250 3985 8402 9100 9000 8000 5000 0
---5000 9000 11250 12430 14900 17890 21580 26925 32710 43500 68750 125500 301750 751500 1144250 1328500 1794500 2043750 2350250 3242500
----5035.7 9031 11272.3 12455.6 14949.4 17913.3 21591.2 26926 32737.9 43750 69000 125750 303000 755485 1152652 1337600 1803500 2051750 2355250 3242500
1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
املؿدز -:مت اعداد ازبد ٍٚباالعتُاد عً: ٢ قشطإ سلسإ سطٔ ايكٝط ،ٞتفع ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َعازب ١ايتكدِ َع اغاز ٠خاؾ١يًعسامَ ،ؿدز ضابل ،ف.92 ايبٓو املسنص ٟايعساق ، ٞاجملُٛع ١االسؿا ، ١ٝ٥عدد خاف.)2003-1991( ، -مل ٜتِ اسبؿ ٍٛعً ٢ايبٝاْات اشباؾ ١بايطٓدات ٚسٛاالت اشبص ١ٜٓبايٓطب ١يًطٓتني (.)2003,2002
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 115
ٚبٗرا ظبد إ ايطًط ١ايٓكد ١ٜمل تهٔ َٛفك ١يف اضتدداّ ادا ٠عًُٝات ايطٛم املفتٛس ١خالٍ املد )2001-1982( ٠يػسض ذبكٝل اٖدافٗا ٜٚعٛد ايطبب يف ذيو اىل صبُٛع َٔ ١ايعٛاٌَ َٓٗا، قٝل ايطٛقني ايٓكد ٚ ٟاملاي ،ٞضبدٚد ١ٜعدد املؤضطات املاي ١ٝايٛطٓ ١ٝايٓكد ٚ ١ٜغرل ايٓكد١ٜ اييت تطتطٝع ايطًطات ايٓكد ١ٜإ متازع ْػاطٗا َٔ خالشلا ٚعدّ تٓٛعٗا،اقاف ١اىل قاي١ املٛدٛدات املاي ١ٝاملتداٚي ١فٗٝا َٔ اٚزام َاي ١ٝخاؾ ٚ ١اسبه ١َٝٛيف ؾٛز ٠ضٓدات ط١ًٜٛ االدٌ ٚسٛاالت خص ٚ ١ٜٓاالٚزام ايتذاز ٚ ١ٜغرلٖا.
-5ادا ٠ضعس ايؿسف :
ميازع ضعس ايؿسف دٚزًا فاعالً َ ٚؤثساً يف ذبكٝل االٖداف االقتؿاد ١ٜايهً ١ٝاملتُجً١ بايتٛاشْني ايداخً ٚ ٞاشبازدٜٚ ،ٞتُجٌ ايتٛاشٕ ايداخً ٞبتشكٝل االضتكساز يف االضعاز ٚقدز َعني َٔ ايُٓ ٛاالقتؿاد ٚ ٟاالضتدداّ ايهاٌَ ،اَا ايتٛاشٕ اشبازد ٞفٝكؿد ب٘ تٛاشٕ َٝصإ املدفٛعات باملعٓ ٢االقتؿاد ٟا ٟايتٛاشٕ بني املدفٛعات ٚاملكبٛقات اشبازد ١ٝايتًكاٚ ،(1) ١ٝ٥قد ؼبدخ اختالٍ يف َٝصإ املدفٛعات ْتٝذ ١يصٜاد ٠عسض ايعًُ ١ايٛطٓ ١ٝعً ٢ايطًب عًٗٝا فتكطس اسبه ١َٛاىل اضتدداّ َايدٜٗا َٔ أزؾد ٠ايعُالت االدٓب ١ٝمبا يف ذيو ايرٖب ا ٚذبا ٍٚإ ذبؿٌ عً ٢قسٚض خازد ١ٝيتػط ١ٝذيو ايفسم مما ٜعين شٜاد ٠ايتصاَات ايدٚي ١دبا ٙايد ٍٚاالخس ،٣ا ٚإ ذبؿٌ عًَ ٢عْٛات َ ٚطاعدات خازد ١ٝمتهٓٗا َٔ َطاٚا ٠ازباْب ايداَ ٔ٥ع ازباْب املد ٜٔيف )(2 َٝصإ املدفٛعات. ٚقد تتدخٌ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل االٖداف ايطابك َٔ ١خالٍ ايتأثرل يف اضعاز ايؿسف ٚ ذيو َٔ خالٍ ثالثَ ١طازاتَ ،طاز َعدٍ ايفا٥دَ ٚ ٠طاز ايدخٌَ ٚ ،طاز َطت ٣ٛايطعس .اذ تكًٌ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜايتٛضعَ ١ٝعدٍ ايفا٥د ٠ايرٜ ٟكًٌ َٔ تدفل زؤٚع االَٛاٍ االدٓب ١ٝاىل ايداخٌ فٝكٌ ايطًب عً ٢ايعًُ ١احملً ٚ ١ٝتٓدفض اضعاز ايؿسف ٚ ،ايعهظ بايعهظ بايٓطب ١يًطٝاض١ ايٓكد ١ٜاالْهُاغ .١ٝنُا تؤثس ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜايتٛضع ١ٝعٔ طسٜل َطاز ايدخٌ ،فُع اشدٜاد عسض ايٓكٛد ٜتٛضع ايدخٌ ٚتستفع االضترلادات بُٓٝا ال تتأثس ايؿادزات َٔ ٚثِ ٜٓدفض ضعس ؾسف ايعًُ ١ايٛطٓ ٚ .١ٝبايٓطب ١ملطاز َطت ٣ٛاالضعاز ( يف ظٌ ْعاّ ضعس ايؿسف ايجابت ) عٓدَا تطبب ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜايتٛضع ١ٝيف زفع َطت ٣ٛاالضعاز احملًْ ١ٝطب ١اىل االضعاز
) (1فساع سطني عً ،ٞدزاض ١ذبً ١ًٝٝالضباب تدٖٛز اضعاز ايؿسف يف ايبًدإ ايٓاَ ١ٝايبًدإ -عسب ١ٝطبتاز،٠ زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد ،ازباَع ١املطتٓؿس ،١ٜنً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد ،2005 ،ف.3 )َ (2دست ضبُد ايعكاد ٚؾبش ٞتادزع قسٜؿ ، ١ايٓكٛد ٚايبٓٛى ٚايعالقات االقتؿاد ١ٜايدٚي ،١ٝبرلٚت ،داز ايٓٗك ،1983 ،١ف.335
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 116
االدٓب ١ٝتؿبح ايؿادزات اغً ٢بُٓٝا االضترلادات أزخـ ٖ ٚرا ٜصٜد َٔ ايطًب عً ٢ايعُالت )(1 االدٓبٜٚ ١ٝكًٌ ايطًب عً ٢ايعًُ ١ايٛطٓٚ ١ٝبايتاي ٞؽبفض ضعس ايؿسف اسبكٝك. ٞ عً ٘ٝميجٌ اضتكساز اضعاز ايؿسف ٖدف َذلابط َع االٖداف االخس ٣بػهٌ غرل َباغس فاتباع ضٝاضْ ١كد ١ٜتٛضع ١ٝبادبا ٙربفٝض ضعس ؾسف ايعًُ ١ايٛطٜٓ ١ٝفذلض إ ٜؤد ٟاىل ذبفٝص االقتؿاد بادبا ٙتٓػٝط ايؿادزات ٚاقعاف ايطًب عً ٢االضترلادات ٚربفٝض َعدالت ايبطاي، ١ ٚيهٔ يف ْفظ ايٛقت قد ٜعٌُ عً ٢تػذٝع ايكػٛط ايتكدُٚ ١ٝخاؾ ١يف ايبًدإ اييت تػهٌ ايطًع ايكابً ١يًتذازْ ٠طب ١عايَ َٔ ١ٝهْٛات ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ٚايعهظ بايهعظ بايٓطب ١يًطٝاض ١ايٓكد ١ٜاالْهُاغ.(2)١ٝ ٚيف ايعسام بك ٞضعس ؾسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ٚست ٢عاّ ( َ )1982طتكساً عٓد ضعس (3.3دٚالز َكابٌ ايدٜٓاز ايٛاسد) بفعٌ تصاٜد االستٝاطات االدٓب ١ٝيد ٣ايبٓو املسنص ٟيرا اعتُد ايبٓو ْعاّ ايؿسف ايجابتٚ ،يهٔ َع ظٗٛز ايعذص باملٛاشْ ١ايعاَ ٚ ١زب ٤ٛايطًط ١املاي ١ٝاىل مت ٌٜٛاْفاقٗا عٔ طسٜل االقذلاض َٔ ازبٗاش املؿسيف اد ٣ذيو اىل ظٗٛز االختالف بني ضعس ايؿسف يف ايطٛم ايسزل ٞعٔ ايطٛم املٛاشٚ ٟيهٔ بػهٌ بط ٚ ٤ٞضبدٚد بفعٌ ايكسٚض اشبازد ١ٝاييت ناْت تطِٗ يف تػط ١ٝعذص املٝصإ ايتذازٚ ٟنريو تسنص َععِ ايتذاز ٠اشبازد١ٝ بٝد ٚشاز ٠ايتذاز ٚ ٠اييت ناْت ذبتطب باضعاز ايؿسف ايسزل ١ٝفكالً عٔ اتباع ْعاّ اسبؿـ ايتُٚ ١ٜٝٓٛفسض ْعاّ ايتطعرل ٠ايسزلٚ ١ٝغرلٖاٚ ،....بٗرا مل تعٗس اثاز اغبفاض ضعس ؾسف ايدٜٓاز يف ايطٛم املٛاش ٟعًَ ٢طت ٣ٛاالضعاز احملً.(3)١ٝ السكاََ ٚيف عاّ ( )1987مت تػسٜع قاْ ٕٛاالضترلاد بد ٕٚذب ٌٜٛخازد ٞمما اد ٣اىل شٜاد٠ ايطًب عً ٢ايعًُ ١االدٓبٚ ١ٝبريو تطبب ٖرا االدسا ٤يف تصاٜد االختالف بني ضعس ايؿسف ايسزلٞ ٚايطعس املٛاشٚ ٟفكاً سبذِ ايعذص يف املٝصإ ايتذاز ، ٟفكد دعٌ ايكاْ ٕٛايعًُ ١ايعساقَ ١ٝؿدز يتُ ٌٜٛاالضترلاد بد ٕٚذب ٌٜٛخازد ٞعٔ طسٜل تطدٜد قٛا ِ٥ايتذاز ٠اشبازد ١ٝبايعًُ ١احملً١ٝ ٚنريو تٗسٜب ايعًُ ١ايٛطٓ ١ٝاىل ايد ٍٚاجملاٚز ٠بدٚافع املكازب ١املطتكبً.(4) ١ٝ ٚتطبب ذيو يف تدٖٛز ضعس ؾسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز يف ايطٛم املٛاش ٟسٝح ٚؾًت ق١ُٝ ايدٜٓاز اىل ( )0.33 ,0.5 ,0.852دٚالز يًطٓٛات ( )1989,1988 ,1987عً ٢ايتٛايٚ ،ٞقد )(1زلرل فدس ،ٟاُٖ ١ٝاضعاز ايؿسف ٚدٚزٖا يف دباٚش بعض االشَات االقتؿاد_ ١ٜايعسام ،ساي ١دزاض ١ٝيًُد٠ ( ،)2001-1980زضايَ ١ادطترل يف االقتؿاد ،نً ١ٝاالدازٚ ٠االقتؿاد ،داَع ١بػداد ،2002 ،ف.69 ) (2ضٓدع محٝد َٛض ، ٢ايبٓو املسنص ٚ ٟدٚز ٙيف ذبكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام،ـ َؿدز ضابل ،ف143 ) (3انساّ عبدايعصٜص ،االؾالح املاي ٞبني ْٗر ؾٓدٚم ايٓكد ايدٚي ٚ ٞاشبٝاز ايبدَ ،ٌٜؿدز ضابل ،ف.254 ( )4عُس ضبُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف ايعسام يًُد-1980 ( ٠ َ ،)2007ؿدز ضابل ،ف.139
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 117
اضتُس ذيو السكاََ ٚنُا ٜعٗس يف ازبد )22 ( ٍٚفكد اغبفض ضعس ؾسف ايدٜٓاز َٔ ( )0.25عاّ ( )1990اىل( )0.00052دٚالز عاّ ( )2003مما ٜػرل اىل ساي ١ايتدٖٛز ايطسٜع يف ضعس ؾسف ايدٜٓاز ايعساق ٞيف ايطٛم املٛاشْ ٟتٝذ ١عد ٠عٛاٌَ َٓٗا )-: (1 أ -فسض اسبؿاز ٚايعكٛبات االقتؿاد ١ٜعً ٢ايعسام ٚتٛقف تؿدٜس ايٓفط اشباّ ايرٜ ٟعتدل املؿدز ايسٝ٥ط ٞيف اسبؿ ٍٛعً ٢ايعُالت االدٓب ٚ ١ٝنريو دبُٝد االسطاتٝات االدٓب ١ٝيف اشبازز ٚسسَإ ايعسام َٔ ايفٛا٥د املذلتب ١عًٗٝا اد ٣اىل تفاقِ ايعذص يف َٝصإ املدفٛعات ٚ اغبفاض سذِ االسطاتٝات االدٓب ١ٝيد ٣ايبٓو املسنص.ٟ ب -االضتُساز بتطبٝل ضٝاض ١االضترلاد د ٕٚذب ٌٜٛخازد ٞمما اد ٣اىل خسٚز نُٝات نبرلَٔ ٠ ايدٜٓاز ايعساق ٞاىل اضٛام بعض ايد ٍٚاجملاٚز ٚ ٠بايتاي ٞشٜاد ٠املعسٚض َٓٗا ،قابً٘ اغبفاض ايطًب عًٗٝا االَس اير ٟفاقُت َٔ ايكػٛط عً ٢ضعس ايؿسف ٚدفع٘ عب ٛاملصٜد َٔ ايتدٖٛز. خ -ادت عًُٝات املكازب ١دٚزًا نبرلاً يف فكدإ ايدٜٓاز ايعساق ٞالسد ٣اِٖ ٚظا٥ف٘ ٖٞ ٚنْ٘ٛ طبصْا يًك ،١ُٝاالَس اير ٟتستب عًٗٝا بسٚش ظاٖس ٠اضتبداٍ ايعًُ ١ايٛطٓ ١ٝبايدٚالز ا ٚا ١ٜاؾٍٛ ََ اخس ٣بدالََ َٔ ايدٜٓاز. ز -ادب٘ اؾشاب زٚؤع االَٛاٍ اىل تٗسٜب اَٛاشلِ عب ٛاشبازز بفعٌ عدّ اضتكساز االٚقاع االقتؿاد ٚ ١ٜايطٝاض ٚ ،١ٝذيو بدافع اسبؿ ٍٛعً ٢ايسبح ٚاالَإ ٚايبشح عٔ ب ١٦ٝاقتؿاد١ٜ َطتكس ٠يف ظٌ تصاٜد ايتٛقعات املتػا ٚ ١ُ٥اييت ناْت دافع ًا يتصاٜد تٗسٜب ايعًُ.١ ( )2 د-شٜاد ٠عسض ايٓكد مبعدالت تفٛم شٜاد ٠سذِ ايٓاتر احملً ٞاالمجاي. ٞ ٚبفعٌ ٖر ٙايعٛاٌَ فكد غٗد عكد ايتطعٓٝات تػرل درز ٟيف اي ١ٝذبدٜد ضعس ايؿسف متجٌ بتدً ٞايطًط ١ايٓكد ١ٜعٔ ْعاّ ايؿسف ايجابت ٚاعتُاد ْعاّ ايؿسف ايعا ،ِ٥ا ٟاعتُاد اي١ٝ ايطٛم يف ذبدٜد ضعس ؾسف ايدٜٓاز عٔ طسٜل ق ٣ٛايعسض ٚايطًب د ٕٚتدخٌ ايبٓو املسنص ٟيف عًُ ١ٝايتشدٜد ٖر. (3) ٙ ٚبريو مل تتُهٔ ايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜخاؾ ١بعد عاّ ( َٔ )1987احملافع ١عً ٢اضتكساز ضعس ؾسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالزٚ ،قد اْعهظ ذيو يف اضتُساز ازتفاع اضعاز ايطًع املطتٛزد ٠ضٛا٤ ناْت ضًع اٚي ١ٝاٚ ٚضٝط ١اْٗٚا ١ٝ٥داخً ١يف ايعًُ ١ٝاالْتاد ١ٝمما اْعهظ ضًبٝاََ عًَ ٢طت٣ٛ االضعاز يف ايداخٌ ٚفاقِ َٔ ازتفاع َعدالت ايتكدِ. ( )1انساّ عبدايعصٜص ،االؾالح املاي ٞبني ْٗر ؾٓدٚم ايٓكد ايدٚي ٚ ٞاشبٝاز ايبد ،ٌٜاملؿدز ايطابل ،ف.276
( )2زادع املبشح االٖ َٔ ٍٚرا ايفؿٌ . ()3عُس ضبُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايكػٛط ايتكدُ ١ٝيف ايعسام يًُد-1980 ( ٠ َ ،)2007ؿدز ضابل ،ف.140
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 118
ازبد)22( ٍٚ تطٛز ضعس ؾسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز يف ايطٛم املٛاشٟ يًطٓٛات ()2003-1980 ايطٓٛات
ضعس ايؿسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز
3.33 1980 2.12 1981 2.08 1982 1.99 1983 1.99 1984 0.850 1985 0.852 1986 0.852 1987 0.5 1988 0.33 1989 0.25 1990 0.1 1991 0.047 1992 0.013 1993 0.0022 1994 0.00060 1995 0.00085 1996 0.00068 1997 0.00062 1998 0.00051 1999 0.00052 2000 0.00052 2001 0.00051 2002 0.00052 2003 املؿدز- :ايبٓو املسنص ٟايعساق، ٞاملدٜس ١ٜايعاَ ١يالسؿاٚ ٤االحباخ .
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 119
مما ضبل ْطتٓتر إ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكدٚٚ ١ٜفكاََ ملؤغسات ايتكدِ ناْت ضبدٚد ٠ايفاعً١ٝ خالٍ املد )2003-1980( ٠يف ذبكٝل اٖدافٗا يف قُإ اضتكساز ايعًُ ١ايعساقٚ ١ٝذبكٝل ايتٛاشْني ايداخًٚ ٞاشبازد.ٞ فايعذٛشات املاي ١ٝاملطتُس ٠اييت اٚددتٗا ايعسٚف ايطٝاضٚ ١ٝاالقتؿاد ١ٜخالٍ تًو املد٠ ٚتبع ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًطٝاض ١املاي ١ٝاييت دعًت َٔ ايبٓو املسنص ( ٟايسافع ١املاي )١ٝيتًو ايعذٛشات َٔ دٗٚ ، ١ضبدٚدٚ ١ٜقعف ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد َٔ ١ٜدٗ ١اخس ٣افكدت ايطًط١ ايٓكد ١ٜاالضتكاليٚ ١ٝايكدز ٠عً ٢ذبكٝل اٖدافٗا املسض.١َٛ
ثاْٝاً :ذبً ٌٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-2004( ٠
غٗد ايعسام بعد عاّ ( )2003تطٛزات ضٝاضٚ ١ٝاقتؿاد ١ٜعدٜد ٠فسقت عً ٢ايطٝاضات االقتؿادَٗٓٚ ١ٜا ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜذبدٜات نبرل ٠يٛقع بسْاَر ايعسام االقتؿاد ٟعدل اؾالح ايٓعاّ ايٓكدٚ ٟاملايٚ ٞذبكٝل اضتكساز االضعاز ٚاسبد َٔ ايتكدِ ٚؾٛالََ اىل ٖدف ذبكٝل ايسفاٖ ١ٝاالقتؿاد. ١ٜ ٚقد بدأ ايعسام خطٛات٘ االٚىل يف صباٍ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜبأؾداز االدسا٤ات ايكاْٚ ١ْٝٛ ايتٓع ١ُٝٝايكسٚز ١ٜالؾالح ايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜابسشٖا):(1 أ -تػسٜع ايكاْ ٕٛزقِ ( )56يطٓ ، )2004( ١ايرَٓ ٟح اضتكال ًال قاْْٝٛاً ( )2تاَ ًا يًبٓو املسنصٚ ٟ تفٜٛكاً ٚاقش ًا يًطع ٞيتشكٝل اٖداف٘ يف اضتكساز االضعاز احملًٚ ١ٝاسبفاظ عًْ ٢عاّ َاي ٞثابت تٓافطٜ ٞطتٓد اىل ايطٛم ٚمتشٛز االضتكالٍ باسبعس عً ٢ايبٓو املسنص ٟباقساض اسبه ١َٛأ ٚأٟ ٖ ١٦ٝعاَ ١ممًٛن ١يًشه ١َٛبػهٌ َباغس ا ٚغرل َباغس باضتجٓا ٤غسا ٤االٚزام املاي ١ٝاسبه١َٝٛ يف اطاز عًُٝات ايطٛم املفتٛسٚ ،١بٗرا بات ايبٓو املسنصَ ٟطتكالً بادٚات٘ ٚمل ٜعد ايسافع١ املاي ١ٝيتُ ٌٜٛايعذص يف املٛاشْ ١عً ٢غساز َانإ ؼبدخ خالٍ عكد ٟايجُآْٝات ٚايتطعٓٝات .
) (1سنان الشبييب ،مالمع السياسة النقدية يف العراق ،صندوق النقد العربي ،ابوظيب ،2007 ،ص.22-17 ( )2زغِ إ ايكاْ ٕٛزقِ ( )64يطٓ )1976 (١يف َادت٘ ايجاْ ١ٝاند عً ٢اضتكالي ١ٝايطًط ١ايٓكد ١ٜا ٚايبٓو املسنص،ٟ ٚإ يًبٓو غدؿَ ١ٝعٓٚ ١ٜٛاضتكالٍ َادٚ ٟادازٚ ٟيهٔ ٖر ٙاالضتكالي ١ٝمل تٓتكٌ اىل تطبٝل ايعًُ ،ٞاذ نإ ايبٓو املسنص ٟايعساقَٓ ٞر ايطبعٓٝات ٚست ٢عاّ ( )2003تابعاََ طبًؿاََ يًطٝاض ١املاي ١ٝيريو فكد عاْ٢ االقتؿاد ايعساق َٔ ٞاملُازضات ٚايطٝاضات االقتؿاد ١ٜاشباطٚ ١٦ايتدبط االقتؿاد ٟيًٓعاّ ايطابل يف صباٍ ايطٝاض ١املايٚ ١ٝايٓكد ١ٜاييت تػهٌ ايعُٛد ايفكس ٟالقتؿاد نٌ دٚي. ١ اْعس :ضٓدع محٝد َٛض، ٢ايبٓو املسنصٚ ٟدٚز ٙيف ذبكٝل ايتٛاشٕ االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ ١اىل ايعسام، َؿدز ضابل ،ف.123
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 120
ب -ذبسٜس ايكطاع املايٚ ٞالضُٝا ذبسٜس اضعاز ايفا٥دٚ ٠اشاي ١ا ٟغهٌ َٔ أغهاٍ ايهبح املايٞ املتُجٌ خبطط اال٥تُإ ايطابك ١اييت نإ ٜفسقٗا ايبٓو املسنص ٟعً ٢سس ١ٜربؿٝـ املٛازد اال٥تُاْ ١ٝبني ايكطاعات االقتؿاد ١ٜاملدتًف ١مما ػبعٌ ايٝات ايعسض ٚايطًب تعٌُ بهفاٚ ٠٤ َٓافط ١عايٝتني يف ايطٛم املاي.)1(١ٝ ٚاْطالقاََ َٔ ٖدف ربفٝض َعدٍ ايتكدِ ٚاضتكساز َطت ٣ٛاالضعاز اير ٟضعت ايطٝاض١ ايٓكد ١ٜاملتػدد ٠اىل ذبكٝكٗا بعد عاّ ( )2003تػرلت ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاملطتددَ١ يتشكٝل تًو االٖداف( )2اييت تتكُٔ االدٚات ايهُ ١ٝغرل املباغس( ٠ضعس اشبؿِ ٚ ،عًُٝات ايطٛم املفتٛسٚ ، ١االستٝاط ٞايكاْٚ )ْٞٛنريو ادٚات َبتهسٚ ٠فاعًَ( ١صادات ايعًُ ١االدٓب) ١ٝ ٚاعتُاداََ عً ٢اغازت ٞضعس ايفا٥دٚ ٠ضعس ايؿسف يتجبٝت ايتٛقعات ايتكدُ ١ٝيًذُٗٛز يًشد َٔ ( ،)3ا ٟإ ايتكدِ (َٔ خالٍ تكً ٌٝايطٛٝيٚ ١شٜاد ٠ق ١ُٝايدٜٓاز ٚشٜاد ٠داذب ١ٝاالستفاظ بٗا) ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام تعتُد عدل فًطفتٗا اسبايَ ١ٝاٜطُ ٢بايكٛاعد ايكا ١ُ٥عً ٢املعًَٛات١ٝ ا ٚاالغازات ١ٝيتٛيٝد االضتكساز يف ايطٛم املايَٗٓ ٖٛٚ ١ٝر بد ٌٜعٔ ايتدخٌ املباغس يف تًو ايطٛم ( )4 َٚا قد ٜذلن٘ َٔ اْكطاَات ٚاعبسافات غرل َسغٛب ١عً ٢فاعً ١ٝايٛضاط ١املاي١ٝ إ اعتُاد ايطٝاض ١ايٓكدَ ١ٜجبتاََ ازلٝاََ الستٛا ٤تٛقعات ازبُٗٛز ايتكدُ ١ٝا ٟتجبٝت ايتٛقعات عدل ادا ٠ضعس ايؿسف ٜعد ٖدفاََ ٚضٝطاََ يتشكٝل االضتكساز يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز َٔ خالٍ ايسفع ايتدزػب ٞيًك ١ُٝاشبازد ١ٝيًدٜٓاز ايعساق ٚ ، ٞقد تطًب تٛافس اغاز ٠ق ١ٜٛتطًكٗا ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜتتُجٌ باعتُاد ضعس فا٥د ٠ازل ٞػبعٌ ضعس ايفا٥د ٠اسبكٝك( ٞايطايب) عٓد َطتَٛ ٣ٛدب بػ ١ٝذبكٝل ادباٖني َطًٛبني يف تٛيٝد االضتكساز َٚهافش ١االْػط ١ايتكدُ١ٝ ( )5 ُٖٚا : ( )1ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام َ،ؿدزضابل،ف25 (َ)2ع تػرل اٖداف ايطًط ١ايٓكد( ١ٜايبٓو املسنص )ٟتػرلت ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاملطتددَ ١يتشكٝل تًو االٖدافَ ،جالََ اٖداف ايبٓو املسنص ٟيف ايكاْ ٕٛزقِ ( )56عاّ ( ٜ )2004تُجٌ يف ذبكٝل اضتكساز االضعاز احملً١ٝ ٚاسبفاظ عًْ ٢عاّ َاي ٞثابت تٓافطٜ ٞطتٓد اىل ايطٛم ٖٞٚ ،ربتًف عٔ اٖداف ايبٓو املسنص ٟيف ايكإْٛ ايطابل ( )64عاّ ( )1976اذ ناْت تؤند عً ٢تطبٝل ايٓعاّ االغذلان ٞقُٔ اطاز ايطٝاض ١املاي ١ٝايعاَ١ يًشه َٔ ١َٛخالٍ قُإ اضتكساز ايعًُ ١ايعساقٚ ١ٝذبكٝل ايتٛاشٕ ايداخًٚ ٞاشبازد ٞفكالََ عٔ االضٗاّ يف تعذٌٝ ايُٓ ٛاالقتؿاد ٟبتٛفرل املٛازد ايٓكدٚ ١ٜاملاي ١ٝايكسٚز ١ٜيًدطط ايتُٓ.١ٜٛ اْعس :باضِ عبداشلاد ٟسطٔ ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام ،اشل ١٦ٝايٛطٓ ١ٝيالضتجُاز ،ايدا٥س ٠االقتؿاد ،١ٜف.8
(َ)3عٗس ضبُد ؾاحل ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنص ٟايعساقَٚ ٞتطًبات االضتكساز ٚايُٓ ٛاالقتؿاد ، ٟايبٓو املسنص ٟايعساق،2008 ، ٞف5 ()4ضٓإ ايػبٝيبَ ،ؿدزضابل,ف25 (َ)5عٗس ضبُد ؾاحل ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنصَ ، ٟؿدز ضابل .ف2
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 121
االدبا ٙاال : ٍٚمتجٌ اغاز ٠ايفا٥د ٠االزل ١ٝذات ايتأثرل املٛدب عً ٢ايفا٥د ٠اسبكٝك ١ٝمبجاب١
ْطام محا ١ٜيًُجبت االزل ٞيكُإ اضتُسازثبات تٛقعات ازبُٗٛز ايتكدُٚ ١ٝتٛيٝد َ ٌٝعبٛ االضتكساز يف ق ١ُٝايدٜٓاز ايعساق ٞعدل تٛفرل عٛا٥د َٛدب ١عً ٢ايٛدا٥ع االدخاز ١ٜيد ٣املؿازف فكالََ عٔ تٛفرل اَٛاٍ قابً ١يالقساض ذات قٚ ١ُٝعا٥د َػذع يالضتكساز املاي. ٞ
االدبا ٙايجاْ : ٞتكٝٝل ْطام ايدٚيس ٠ازبص ١ٝ٥الْٗا ضبب يًتكدِ ازباَح ٚاضتُساز ايتٛقعات
ايتكدُْٚ ١ٝتاز شلا يف ايٛقت ْفط٘ . اذ إ اضتُساز ظاٖس ٠ذبٛط االفساد بايعًُ ١االدٓبٚ ١ٝاعتبازٖا طبصٕ َطتكس يًكٚٚ ١ُٝض١ًٝ سبُا ١ٜثسٚاتِٗ عٛاٌَ تفسض ؾف ١عدّ االضتكساز عً ٢داي ١ايطًب عً ٢ايدٜٓاز ،اذ اؾبح ٖرا ايطًب ؽبكع اىل تٛاشٕ احملفع ١بني طبتًف عٛا٥د املٛدٛدات اييت ؼبتفغ بٗا االفساد ٖٚ ،را ٜعين إ فسٚقات ضعس ايفا٥دٚ ٠ايتٛقعات ايتكدُٚ ١ٝايتٛقعات س ٍٛتػرلات ضعس ؾسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز تؿب عب ٛظاٖس( ٠ايدٚيس ، )٠يرا فإ تكًب ايطًب ايٓكدٚ ٟعدّ االضتكساز ف ٘ٝي٘ دٚز نبرل يف خًل ايتٛقعات ايتكدُٚ ١ٝتفاقُٗا مبعٓ ٢إ اضتُساز قعف االضتكساز يف ايطًب ايٓكدٟ ( )1 ٜصٜد َٔ قػٛط ايهتً ١ايٓكد ١ٜايفا٥ك ١عً ٢ازتفاع املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز. ٚفُٝا ًٜٞاالدٚات اييت بدأ ايبٓو املسنص ٟبتطبٝكٗا َٓر عاّ (:)2004
- 1ادا ٠اضعاز ايفا٥د:٠
عُد ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞبد٤اََ َٔ اذاز ( )2004اىل ايتشسٜس ايهاٌَ يطعس ايفا٥د ٠عً٢ ايكسٚض ٚ ٚدا٥ع اال٥تُاْات ٚاالٚزام املاي ١ٝاالخسَ ،٣ع تعصٜص دٚز االغازات ايطعس َٔ ١ٜخالٍ ذبدٜد ضعس فا٥د ٠تأغرل( ٟضعسايبٓو ا ٚضعس ايطٝاض ٖٛٚ )١عباز ٠عٔ َعدٍ فا٥د ٠تأغرلٟ تطاعد عً ٢اطالم اغازات ق ١ٜٛتؤثس يف ادباٖات ٚتطٛز ٖٝهٌ اضعاز ايفا٥دٚ ٠ايػسٚط ايصَٓ١ٝ ملهْٛات٘ َٔ خالٍ ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥اييت ٜطتكبٌ بٗا ايبٓو املسنص ٟايعساقٚ ٞدا٥ع املؿازف ٚاييت ميٓح مبٛدبٗا ايبٓو املسنص ٟاال٥تُإ املطًٛب اىل املؿازف ايتذاز ١ٜنافٚ )2( ،١يًُؿازف ناٌَ اسبس ١ٜيف ذبدٜد ضعس ايفا٥د ٠املدفٛعٚ ١املتكاقا َٔ ٠خالٍ َكازْ ١ايعٛا٥د اييت ذبؿٌ عًٗٝا عٓد اٜداع استٝاطٝاتٗا ايٓكد ١ٜيد ٣ايبٓو املسنص ٟا ٚاقساقٗا يًذُٗٛز. ٜرنس إ ايبٓو املسنص ٟايعساقٜ ٞطتددّ يف ضٝاضت٘ ايٓكدَ ١ٜاٜعسف (بكاعد ٠تاًٜس) اييت تسدع اىل االقتؿادٚ ،)John Taylor( ٟاييت تسنص عً ٢إ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜازبٝد ٖٞ ٠اييت تعٌُ عً٢ دعٌ ضعس ايفا٥د ٠االضاع (ضعس ايبٓو) ايطا٥د يف ايطٛم ايٓكد ٟداي ١طسد ١ٜيف نٌ َٔ ايتكدِ ٚفذ ٠ٛايٓاتر ،ا ٟزبط ضعس ايفا٥د ٠حباي ١االقتؿاد ،فٝتِ زفع ٖرا ايطعس عٓدَا ٜه ٕٛايتكدِ
(َ)1عٗس ضبُد ؾاحل ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنصَ ، ٟؿدز ضابل ( )2ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسامَ ،ؿدز ضابل ،ف.25
.ف.2
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 123
اعً َٔ ٢املعدالت املطتٗدفٚ ١خفك٘ يف ساي ١ادبا ٙاالقتؿاد عب ٛايسنٛد َٔٚ ،ثِ فإ اَهاْ١ٝ تطبٝل ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜته ٕٛفعايَٚ ١ؤثس ٠عٓدَا تتطِ بايػفافٚ ١ٝتعط ٞيؿٓاع ايكساز ٚاطساف ايطٛم املايٚ ١ٝاملػسٚعات ايكدز ٠عً ٢ايتٓبؤٚ ،بايتاىل دبٓب ايتهايٝف اييت تذلتب عً ٢عدّ ايتٓاضل ٚايتٓاغِ بني ايتػرلات يف اضعاز ايفا٥دٚ ٠ايتػرلات يف املتػرلات االقتؿاد ١ٜاالخس٣ ()1 ٚخؿٛؾاََ ايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ ٞايتكدِ. ٚقد اختًف تؿٓٝف اضعاز ايفا٥د ٠عٔ تؿٓٝفٗا خالٍ املدٚ )2003 -1980 ( ٠اؾبشت عً٢ ايٓش ٛاالت-:ٞ
أَ -عدالت اضعاز ايفٛا٥د يف ايبٓو املسنصٚ ٟتٓكطِ اىل: َ -1عدالت ضعس ايطٝاض( ١ضعس فا٥د ٠ايبٓو) َ-2عدالت اضعاز ايفٛا٥د عً ٢ايتطٗٝالت ايكا١ُ٥
ب -اضعاز فا٥د ٠عً ٢االٜداع ٚاال٥تُإ املؿسيف
ٜٚعٛد ضبب ٖرا ايتؿٓٝف اىل اعتُاد ايبٓو املسنص ٟعً ٢اتباع ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥نأدأَ ٠ ادٚات ايطٝطس ٠عً ٢ايطٛٝي ٚ ،١بٗدف َٓح االَإ يًُؿازف الداز ٠فا٥ض ايطٛٝي ١يدٜٗا قُٔ َعدٍ َعتدٍ َٔ اضعاز ايفا٥دٚ ٠اييت تٛضع َٔ اٖداف ضٝاض ١ايبٓو املسنص ٟذات ايؿً ١باضعاز ايفا٥د ٠قؿرل ٠االدٌ ٚنريو تػذٝع املؿازف عً ٢ايتعاٌَ فُٝا بٗٓٝا بؿٛز ٠اٚضع َٔ االقتؿاز بايتعاٌَ َع ايبٓو املسنص ٟفُٝا ؽبـ اداز ٠ايطٛٝي ١سؿساََ ،يرا فكد زلح ايكاْ ٕٛازبدٜد يًبٓو {(قاْ ٕٛزقِ ( )46عاّ ( })2004بتطبٝل ٖرا ايٓٛع َٔ ايتطٗٝالتٚ )2( ،اييت تتكُٔ ْٛعني َٔ ايتطٗٝالت ُٖا تطٗٝالت االقساض ايكاٚ ١ُ٥تطٗٝالت االٜداع ايكا ،١ُ٥فهال ايٓٛعني َٔ ايتطٗٝالت ذبٌُ اضعاز فا٥د ٠شلا ؾً ١بطعس ايطٝاضٚ ١اىل سني تطٛز َطت ٣ٛايتعاٌَ باالٚزام املاي ١ٝيٛشاز٠ املاي ١ٝيف ايطٛم ايٓكد ١ٜعَُٛاََ ٚايطٛم ايجاَْ ١ٜٛابني املؿازف خؿٛؾاََ ٜك ّٛايبٓو املسنصٟ مبساقبٖ ١را ايطعس (ضعس ايطٝاض )١بعٓا ١ٜيف ق ٤ٛاٖداف ايطٝاض ١ايٓكد.)3( ١ٜ
( )1ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايتكسٜس االقتؿاد ٟايطٓ ،2008 ٟٛف.43 ( )2ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام ،املؿدز ايطابل ،ف.30 ()3ايبٓو املسنص ٟايعساقًَ ٞدـ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكدَ ، ١ٜؿدز ضابل ،ف7
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 124
أَ -عدالت اضعاز ايفٛا٥د يف ايبٓو املسنص: ٟ َ -1عدالت ضعس ايطٝاض( ١ضعس فا٥د ٠ايبٓو)
اعتُادا عً ٢ضعس فا٥د ٠ايبٓو ،اَ ٚعدٍ ايفا٥د ٠ايتأغرل ٟايرٜ ٟطاعد عً ٢اطالم اغازات ََ ق ١ٜٛتؤثس يف ادباٚ ٙتطٛز ٖٝهٌ اضعاز ايفا٥د ٠فإ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜتعتُد قاعدَ ٠سنص ١ٜتفسض مبٛدبٗا ايطًط ١ايٓكد ،١ٜزفع ضعس ايبٓو عٓدَا ٜه ٕٛاالْفام ايهً ٞغرل َٓطذِ َع ايكدز٠ االْتاد ١ٝيالقتؿاد ا ٚعٓدَا ته ٕٛاالضعاز خازز ْطام تٛاشْاتٗا يػسض ايطٝطس ٠عً ٢ايطٛٝي١ ٚايتأثرل يف ادباٖاتٗا َٔ خالٍ ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥اييت ٜكدَٗا ايبٓو املسنصٚ ٟاييت ٜطُح بٗا ()1 قاْ ْ٘ٛازبدٜد ٚايعهظ بايعهظ. ٚميهٔ َٔ خالٍ ازبد ٍٚزقِ ( )23تٛقٝح تربربات ضعس ايطٝاض ١يد ٣ايبٓو املسنص ٟخالٍ املدٜٚ ،)2009-2004 ( ٠عٗس إ ضعس ايطٝاض ١ازتفع َٔ ( )%6عاّ ( )2004اىل ( )%20عاّ ( ،)2007بطبب اتباع ايبٓو املسنص ٟيطٝاضْ ١كدَ ١ٜتػدد ٠يػسض ايطٝطس ٠عً ٢ايطٛٝي١ ايفا٥ك ١يد ٣املؿازف بٗدف ربفٝض َعدالت ايتكدِ ،اال إ ٖرا ايطعس اغبفض اىل ( ) %8.83 ٚ ،%16.75خالٍ ايعاَني ( )2009ٚ 2008عً ٢ايتٛايٜٚ ٞعٛد ايطبب يف ذيو اىل-: أ -اتباع ضٝاضْ ١كدَ ١ٜتطاًٖ َٔ ١قبٌ ايبٓو املسنص ٟيػسض تػذٝع املؿازف عًَٓ ٢ح اال٥تُإ اىل االفساد ٚتٓػٝط ايطٛم املؿسفٚ ١ٝتٛد ٘ٝاالضتجُاز ٚزفع َعدالت منٛايٓاتر احملًٞ االمجاي.ٞ سٝح يٛسغ إ ْطب ١اال٥تُإ املُٓٛح قٝاضاََ اىل ايٓاتر احملً ٞاالمجاي ٞناْت َٓدفك ١ال ٚفكا يًُعاٜرل ايدٚي ١ٝتعتدل َٓدفكٚ ١ضبدٚد ٠ايتأثرل تتعد )%4 ( ٣يف سني إ ْطبََ )%5 ( ١ ()2 يًتُ ٌٜٛبٗدف ذبكٝل من ٛاقتؿادَ ٟطتد. ِٜ ب -اغبفاض َعدالت ايتكدِ يًطٓٛات ( )2009 ٚ 2008اىل ( )2,8- ،2,7عً ٢ايتٛاي. ٞ
( )1ضٓدع محٝد َٛض ،٢ايٓبو املسنص ٣ايعساقٚ ٞدٚز ٙف ٢ذبكٝل االضتكساز االقتؿادَ ٟع اغاز ٠خاؾ١ يًعسام َ ،ؿدز ضابل ،ف.215 ( )2ثسٜا اشبصزد ، ٞايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام بني تسانُات املاقٚ ٞذبدٜات اسباقس ،صبً ١نً ١ٝبػداد يًعًّٛ االقتؿاد ، ١ٜبػداد ،ع ،2010 ، 23ف12
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 125
ازبد)23( ٍٚ َعدالت اضعاز ايفا٥د ٠يف ايبٓو املسنص ٟيًطٓٛات ()2009-2004 (ْطب)١ٜٛ٦َ ١ ايطٓٛات
َعدالت اضعاز ايفا٥د٠ ضعس ايطٝاض١
2004 6
2005 7
2006 16
2007 20
2008 16.75
2009 8.83
اٍفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ االٚيٞ
8
9
18
22
18.75
10.83
ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ ايجاْٟٛ
9
10
19
23
19.75
11.83
ايفا٥د ٠عً ٢قسض املًذأ االخرل
9.5
10.5
19.5
23
20.25
12.33
ٚدا٥ع ايتطٗٝالت املؿسف١ٝ
4
5
14
-
-
-
االضتجُاز ( )14اٜاّ
6
15
18
14.75
6.63
19
15.75
13
االضتجُاز ( )30اٜاّ
7
16
20
16.75
14
االضتجُاز ايً ًٞٝبايدٚالز اَسٜهٞ
2.5
2.8
ايٛدا٥ع بايدٚالز ( )7اٜاّ ايٛدا٥ع بايدٚالز (ّٜٛ )30
3
ايٛدا٥ع ملدّٜٛ )90( ٠
3.3
االضتجُاز ايً ٢ًٝبايدٜٓاز ايعساقٞ االضتجُاز ( )7اٜاّ
3.3
2.75
2.13
1.00
3.25
2.46
1.25
3.5
3.50
2.71
1.50
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيًطٓٛات ( .)2009 -2005
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 126
َ -2عدالت اضعاز ايفٛا٥د عً ٢ايتطٗٝالت ايكا:١ُ٥
عٓدَا ته ٕٛاالضٛام املايٚ ١ٝعًْ ٢طام اٚضع االْعُ ١املاي ١ٝغرل َتطٛز ،٠فعً ٢ايبٓٛى املسنص ١ٜإ تعتُد عً ٢ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥بؿٛز ٠اندل َٔ عًُٝات ايطٛم املفتٛس ١يتفادٟ ايطٛٝي ١غرل املتٛقعٚ ،١املاد َٔ )28( ٠قاْ )56( ٕٛعاّ ( )2004اخرت ٖرا االَس بٓعس االعتباز سٝح زلشت يًبٓو املسنص ٟتكد ِٜاْٛاع َٔ ايكسٚض ٚايتطٗٝالت اييت ضتشٌ ضبٌ االْهػاف ٚايطًف اييت ناْت َطتددَ ١ضابكا سٝح ال ٜطُح ايكاْ ٕٛازبدٜد يف اْهػاف ازؾدٚ ٠دا٥ع املؿازف يد ٣ايبٓو املسنصٚ ، )1(ٟتتُجٌ ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥مبا ٜأت:ٞ
أ -تطٗٝالت االقساض ايكا:١ُ٥
بدأ ايعٌُ بٗا يف غٗس (آب) َٔ عاّ ( ،)2004اذ ٜك ّٛايبٓو املسنص ٟمبٓح اال٥تُإ اىل املؿازف اضتٓاداََ اىل االٖداف االضاض ١ٝيًطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًُشافع ١عًْ ٢عاّ َايَٓ ٞتعِ ٚضًِٝ ٜكُٔ ايطٝطس ٠عًَٓ ٢اضٝب ايطٛٝي ١املؿسفٚ ١ٝايتأثرل يف ادباٖاتٗا عدل اغازات ضعسٚ ١ٜتهٕٛ ٖر ٙايتطٗٝالت عً ٢ثالث ١اْٛاع ٖ-:ٞ
-1اال٥تُإ االٚي:ٞ
ٚفست تطٗٝالت اال٥تُإ االٚي ٞايكا ١ُ٥عً ٢ا٥تُإ يٚ ًٞٝذب ٍٛاىل اضبٛع)2007/7/1 ( َٔ ٞ اىل املؿازف َكابٌ تكد ِٜقُإ َٓاضب عٓد زغب ١املؿازف باألقذلاض اذ ضٝطُح يًُؿازف باألقذلاض يف االضتجُاز ايً ًٞٝالقؿَ ٢بًؼ ممهٔ بايٓطب ١اىل زأزلاٍ املؿسف ٚبطعس فا٥دّٜٛ ٠ اال٥تُإ االٚيٜٚ ،ٞطتددّ املؿسف اال٥تُإ االٚي ٞملد ٠التصٜد عًَٜٛ 15 ( ٢اََ) َٔ ايػٗس ٚقد ٜطتددّ الٜاّ اقاف ١ٝبعد اسبؿ ٍٛعًَٛ ٢افكَ ١طبك َٔ ١ايبٓو املسنصٜٚ ٟطتددّ املؿسف اال٥تُإ االٚي ٞيػا َٔ )%20( ١ٜزازلاي٘ ٚقد ٜصٜد ذيو املبًؼ عٓد سؿٛي٘ عًَٛ ٢افكَ ١طبك١ َٔ ايبٓو املسنص ٟاٜكاََ ،إ ضعس اٍفا٥د ٠عًٖ ٢را ايٓٛع َٔ اال٥تُإ ٜه ٕٛبٛاقع ْكطتني فٛم ضعس ايطٝاضٚ ١قد ٜعدٍ ايبٓو املسنص ٟايصٜاد َٔ ٠سني ألخس ٚعًٚ ٢فل اٖداف ايطٝاض ١ايٓكد١ٜ املتبع.)2( ١
-2اال٥تُإ ايجاْ: ٟٛ
ميٓح ايبٓو املسنصٖ ٟرا ايٓٛع َٔ اال٥تُإ عً ٢اضاع ا٥تُإ قؿرل االدٌ تؿٌ َد٠ عاد ٠يػا ١ٜغٗس ٚاسدٜٚ ،عد َؿدز دعِ يتُ ٌٜٛاملؿسف ايرٜ ٟه ٕٛغرل قادز عً٢ اضتشكاقٗا ََ تدبرل ايتُ َٔ ٌٜٛايطٛم ايجاْ ١ٜٛغسٜط ١إ ٜهٖ ٕٛرا اال٥تُإ َٔ ٚدْٗ ١عس ايبٓو املسنصٟ
( )1اٍبٔى املسنص ٟايعساقًَ ،ٞدـ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكدَ ،١ٜؿدز ضابل ،ف .7 (ْ )2فظ َؿدز ضابل ،ف.8
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 127
َٓطذُاََ َع االضذلداد املٓعِ َٔ َؿادز مت ٌٜٛايطٛم املٛثٛقٚ ،١ميٓح ٖرا اال٥تُإ بطعس فا٥د٠ ()1 َطا ٟٚاىل ضعس ايطٝاضَ ١كافاََ اي ٘ٝثالخ ْكاط فٛم ضعس ضٝاض ١ايبٓو املسنص.ٟ -3تطٗٝالت املًذأ االخرل يالقساض: ٜطُح قاْ ٕٛايبٓو املسنص ٟايعساق ٞاٜكاََ باقساض املؿازف اييت تعاْ َٔ ٞاشَات َاي ١ٝيف ظٌ ظسٚف اضتجٓاٜٚ. )2(1 ١ٝ٥طتطٝع ايبٓو احملافع ١عً ٢ضالََٚ ١تاْ ١املسنص املاي ٞيًُؿازف ايتذازٚ ١ٜازبٗاش املؿسيف عَُٛاََ ٚميٓح ٖرا اال٥تُإ بطعس فا٥د ٠ثالخ ْكاط ْٚؿف ايٓكط ١فٛم ضعس ايطٝاض. ١
ب -تطٗٝالت االٜداع ايكا:١ُ٥ قاّ ايبٓو املسنص ٟباضتشداخ تطٗ ٌٝايٛدا٥ع ايكاٚ ١ُ٥فٗٝا ميهٔ قب ٍٛايٛدا ئع بايدٜٓاز سؿسا بٗدف اَتؿاف ايعسض ايفا٥ض َٔ ايطٛٝي ١ايعاَ١ ََ ايعساق ٞا ٚبايدٚالز االَسٜهٞ ٚاضتجُاز ٙيد ٜ٘يكا ٤فا٥د ٠يف ساي ١زغب ١املؿازف باالضتجُاز ( )3إ ٖر ٙايتطٗٝالت ضتٓػأ قاعد٠ ؾًب ١الضعاز فٛا٥د ذات آداٍ قؿرل ٠دداََ ٚضتطاعد املؿازف عً ٢اػباد اضتكساز ١ٜاىل سدَا عٓدَا تتٓبأ باضعاز ايفٛا٥د املطتكبًٚ ١ٝاىل سني تطٛز ضٛم االٚزام املاي ١ٝاسبهٚ ،١َٝٛميهٔ ذيو ايبٓو املسنص َٔ ٟإ ٜدٜس بهفا ٠٤عًُٝات ايطٛم املفتٛس ١نُا إ ٖرا ايتطٜٗ ٌٝعٌُ عً ٢ضشب ايطٛٝي ١ايفا٥ك َٔ ١ايكطاع املؿسيف تًكاٝ٥اََ َٔٚثِ تكًٝـ سذِ ايطٛٝي ١ايعاَ ١يف االقتؿاد (، )4 ٚؼبدد ضعس ايفا٥د ٠عًَ ٢جٌ ٖر ٙايٛادا٥ع بطعس اقٌ َٔ ضعس ايطٝاض ١احملدد َٔ قبٌ ايبٓو املسنص.ٟ ( )1ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكدَ ،١ٜؿدز ضابل ،ف32 ( )2ايهجرل َٔ ايد ٍٚتبرٍ َطاع نبرل ٠يف دعِ املؿازف اييت تعاْ َٔ ٞعدّ ايكدز ٠عً ٢اٜفا ٤ايد ٕٜٛمبٓشٗا قسٚض يدعِ ايطٛٝي٘ يدٜٗا َٔٚخالٍ اشبصاْ ١ايعاَ. ١ اْعس :ايبٓو املسنص ٟايعساقْ ،ٞفظ امل ؾدز ٚايؿفش.١ ( )3تعاظِ املداطس اال٥تُاْٚ ١ٝاملداطس االخس ٣بطبب ايعسٚف االَٓ ١ٝايطابك ١مل تػذع املؿازف عً ٢تٛفرل اال٥تُإ بايكدز ايهايف يتٓػٝط االقتؿاد َٚهافش ١ايسنٛد االقتؿادٚ ٟال ضُٝا يف ايٓػاط اشباف ،بٌ عً٢ ايعهظ اعتُدت املؿازف عً ٢اضتجُاز استٝاطاتٗا ايفا٥ك ١يف ادٚات ايبٓو املسنص ٟيتشكٝل االزباح ،نُا َازضت املؿازف اسبهْ ١َٝٛفظ ايدٚز باضتدداّ فٛا٥كٗا املتاسٚ ١ايٓامج ١عٔ اٜداعات سهَ ١َٝٛذلانُ ١مل ٜتِ ؾسفٗا عدل املٛاشْات ايعاَ ١يتتٛىل اضتجُازٖا يف سطاب تطٗٝالت ايبٓو املسنصٚ ٟذيو قبٌ زفع َتطًبات االستٝاط ٞااليصاَ ٞاىل ْطب َٔ )%75( ١امجاي ٞايٛدا٥ع اسبه. ١َٝٛ اْعس َ:عٗس ضبُد ؾاحل ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنصَ ، ٟؿدز ضابل ،ف7 ( )4ايبٓو املسنص ٟايعساقًَ ،ٞدـ ادٚات ايطٝاض ١ايكدَ ،١ٜؿدز ضابل ،ف.9
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 128
ٚتتُجٌ ايٛدا٥ع بايدٜٓاز ايعساق ٞبٓٛعني ُٖا (: )1 -1االضتجُاز ايً:ًٞٝ ٜعدل عٔ االدٌ ايكؿرل دداََ يالضتجُازٚ ،بدأ ايعٌُ ب٘ بتازٜذ ( ٚ )2005 /3/1قد اؾبح بػهٌ اضبٛعٚ )2007/7/1 ( َٔ ٞبطعس فا٥دٜ )%7 ( ٠تػرل سطب ايعسٚف االقتؿادٚ .١ٜال ؼبتطب َبًؼ االٜداع ايً ًٞٝيًُؿسف قُٔ َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ.ْٞٛ ٚ -2دا٥ع ملدَٜٛ)30(ٚ )14( ٠اََ: ْٛ ٖٛٚع اخس َٔ اْٛاع ايتطٗٝالت االٜداع ايكا ،١ُ٥بدأ ايعٌُ مبٛدب٘ بتازٜذ ( )2005 /7/3 ٚذبتطب ايفا٥د ٠حبطب َد ٠االضتجُاز يًٛدٜعٚ ١عً ٢اضاع إ ايعاّ ( َٜٛ )365اََ ٚيف ساي ١ضشب ايٛدٜع ١ال ٣ضبب نإ ،فإ ايبٓو املسنص ٟضٛف ٜعٝد اؾٌ املبًؼ فكط اىل املؿسف ٚالٜدفع عٓ٘ ()2 ا ٟفا٥د.٠ اَا ايٛدا٥ع بايدٚالز االَسٜه ٞفتتُجٌ بٓٛعني اٜكاََ ُٖا (: )3 -1االضتجُاز ايً:ًٞٝ بدأ تطبٝك٘ بتأزٜذ ( ٚ )2005 /3/1ذب ٍٛاىل اضتجُاز اضبٛع ٞاعتبازاََ َٔ ( )2007 /9/30 ٜٚتِ استطاب ايفا٥د ٠عً ٘ٝبــ ( )%1اىل غٗس غباط ( )2009بعدٖا تٛقف ٖرا ايٓٛع َٔ االٜداع. ٚ-2دا٥ع ملدَٜٛ)90(ٚ )30( ٠اََ: دخٌ تطٗ ٌٝاالٜداع ملدَٜٛ 90 ٚ 30( ٠اََ) سٝص ايتطبٝل بتازٜذ ( )2005/8/15يف ساي ١ضشب ايٛدٜعٚ ١أل ٟضبب نإ ،فإ ايبٓو املسنصٜ ٟدفع فا٥د ٠عٔ َد ٠االضتجُاز فكط ٚعً ٢اضاع ( )%1.5يًٛا٥ع ملدَٜٛ 30( ٠اََ) )%2( ٚيًٛدا٥ع ملدَٜٛ 90 ( ٠اََ) ٚقد تٛقف ٖرا ايٓٛع يف ايٛقت اسباي.ٞ ٜالسغ َٔ ازبد )23 ( ٍٚايرٜٛ ٟقح اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايتطٗٝالت ايكاٚ ١ُ٥ضعس ضٝاض١ ايبٓو املسنص . ٟإ اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايتطٗٝالت ايكا( ١ُ٥االٜداع ،االقساض) غٗدت ازتفاعا يًُد٠ َٔ (ٚ )2007 -2004بعد ذيو اغبفكت يعاَني (ٜٚ )2009-2008عٛد ايطبب ايسٝ٥ظ يف ذيو اىل ايتػرلات يف ضعس ايطٝاض ١ا ٚضعس ايبٓو ،فُٔ املالسغ إ ضعس ايطٝاض ١ازتفع خالٍ ايطٓٛات ( )2007 -2004مما اد ٣اىل ازتفاع اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايتطٗٝالت ايكاٚ ١ُ٥سني اغبفض يف ضٓيت
( )1ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكدَ ،١ٜؿدز ضابل ،ف.34 (ْ )2فظ َؿدز ضابل ،ف35 (ْ )3فظ املؿدز ٚؾفش. ١
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 129
( )2009 ٚ 2008اْعهظ ذيو باغبفاض اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥يف ضٓيت ( -2008 )2009اٜكاََ. إ تربربات اضعاز ايفا٥د ٠اعال ٙاثست عً ٢اٜداعات املؿازف ٚاضتجُازٖا يد ٣ايبٓو املسنصٟ نٛدا٥ع ثابت ١بايدٜٓاز ٚايدٚالز ،نُا ْس ٣يف ازبد )24 ( ٍٚايرٜٛ ٟقح اضتجُاز قطاع املؿازف يد ٣ايبٓو املسنص ،ٟفكد غٗدت ايٛدا٥ع املؿسف ١ٝبايدٜٓاز ايعساق ٞازتفاعا مبعدٍ منٛ ( )%163.8يف عاّ ( ٚ )2006بعد ذيو اغبفكت مبعدٍ ( )%4.5-يف عاّ ( ٚ )2007اغبفكت اٜكا يف عاّ( )2008مبعدٍ ( ،)21.2-بطبب تٛقف عًُٝات االٜداع ايً ًٞٝاييت ٚددت فٗٝا ََ املؿازف فسؾ ١داذب ١الضتجُاز فٛا٥كٗا املايٚ ، ١ٝيهٔ يف عاّ ( )2009ازتفع ت ٖر ٙايٛدا٥ع مبعدٍ (.)%1.9 ٜتضح مما تكدّ إ ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞمتهٔ َٔ خالٍ اضتدداّ تطٗٝالت االٜداع ايكا١ُ٥ ايطٝطس ٠عً ٢دص َٔ ٤اسبذِ ايفا٥ض َٔ ايطٛٝي ١ايعاَ ١خالٍ املد.)2009 -2004( ٠ ازبد)24( ٍٚ تطٗٝالت االٜداع املؿسف ١ٝيد ٣ايبٓو املسنص ٟيًطٓٛات ()2009-2005 ايطٓٛات
ايٛدا٥ع بايدٜٓاز ايعساق ًَٕٛٝ ٞدٜٓاز
َعدٍ من ٛايٛدا٥ع بايدٜٓاز ايعساقٞ % ()2
ايٛدا٥ع بايدٚالز االَسٜهٞ ًَ ٕٛٝدٚالز ()3
()4
2005
1386100
-
1774204
-
2006 2007
3656450 3492296
163.8 4.5-
1805431 1789015
1.73 0.91-
2008
2750885
21.2 -
1804965
0.89
2009
2802550
1.9
1566934
13.19-
()1
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق، ٞايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيطٓيت (.)2009،2008
َعدٍ من ٛايٛدا٥ع بايدٚالز االَسٜه% ٞ
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 130
ب -اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االٜداع ٚاال٥تُإ املؿسيف:
ٜأت ٞاؾالح ٚذبسٜس ضعس ايفا٥د ٠يف ظٌ ٖدف ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞالؾالح قدز ٠اداز٠ االقتؿاد ايهًٚ ٞاؾالح ٚتُٓ ١ٝاملؤضطات املايٚ ١ٝايطٛم املاي ١ٝبػ ١ٝمحا ١ٜاضتكساز ايٓعاّ املاي ٞيًعسام ٚتٛفرل فسف االضتكساز االقتؿاد ٟايهً ٞعدل َهافش ١ايٓػاطات ايتكدُ١ٝ ٚادباٖاتٗا ٚايتؿد ٟيٓػاطات املكازب ١بؿٛزٖا املدتًفَ ١طتددَاََ (قاعد ٠تاًٜس) )1( ،اذا إ اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االٜداع ٚاال٥تُإ املؿسيف مل تتكاطع َع ظاٖس ٠ذبسٜس ا ٚتطٛزات اضعاز ايفا٥د٠ ٚممازض ١ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜايكابط ١ملٓاضٝب ايطٛٝيٚ ١ايتؿد ٟيًعاٖس ٠ايتكدُ ١ٝيف ايعسام، ٚميهٔ إ ْس ٣تًو ايتطٛزات َٔ خالٍ ذبً ٌٝاضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االٜداع ٚاال٥تُإ املؿسيف عً٢ ايٓش ٛاالت: ٞ
-1اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االٜداع املؿسيف:
غٗدت اضعاز ايفا٥د ٠يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜتربربات قً ١ًٝسطب ْٛع ايٛدٜع ١بني ايطٓٛات (َ ،)2009 -2004جال اغبفكت اضعاز ايفا٥د ٠عًٚ ٢دا٥ع ايتٛفرل َٔ ( )%6.50عاّ ( )2004اىل ( )%5.5عاّ ( )2005بعد ذيو ازتفعت اىل ( )%6عاّ ( )2006ثِ اىل ( )9.47عاّ ( )2008 ٚاغبفكت َس ٠اخس ٣اىل ( )6.84عاّ (ٚ )2009نُا ٜعٗس ذيو يف ازبد: )25( ٍٚ
ازبد)25( ٍٚ اضعاز ايفا٥د ٠املدفٛع ١يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜيًطٓٛات ()2009 -2004 اضعاز ايفا٥د ٠املدفٛع١ (املد %)١ٜٓعً: ٢ ٚدا٥ع ايتٛفرل ايٛدا٥ع ايجابت ١ملد 6 ٠غٗس ايٛدا٥ع ايجابت ١ملد ٠ضٓ١ ايٛدا٥ع ايجابت ١ملد ٠ضٓتني
ايطٓٛات 2004 6.50
2005 5.50
2006 6.00
2007 9.18
2008 9.47
2009 6.84
7.10
6.4
7.00
10.43
10.54
7.82
8
7.10
7.70
11.30
11.88
8.83
9.10
7.90
8.50
12.56
13.11
10.12
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيًطٓٛات.2009 ،2007 ،2006 :
( )1ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايتكسٜس االقتؿاد ٟايطٓ )2008( ،ٟٛف.43
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 131
إ ايتربربات يف اضعاز ايفا٥د ٠يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜمل تؤثس يف اٜداعاتٗا فهُا ٜتكح َٔ ازبد )26( ٍٚايرٜٛ ٟقح زؾٝد ايٛدا٥ع يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜسطب ْٛع ايكطاع ،إ امجايٞ ايٛدا٥ع يد ٣املؿازف تصاٜدت خالٍ ايطٓٛات ( ًَٕٛٝ )8619809 ( َٔ )2009 -2004دٜٓاز عاّ ( )2004اىل ( ًَٕٛٝ )35050674.27دٜٓاز عاّ ( ٚ .)2009إ غايب ١ٝاالٜداعات اتت َٔ ايكطاع اشباف بايدزد ١االٚىل ٚايبايؼ زؾٝدٖا ( ًَٕٛٝ )77690858,75دٜٓاز ٚبايدزد ١ايجاْ١ٝ َٔ اسبه ١َٛاملسنصٚ ١ٜايبايؼ زؾٝدٖا ( ٚ ًَٕٛٝ )66714284,42اخرلا اٜداعات املؤضطات ايعاَٚ ١نإ زؾٝدٖا ( ًَٕٛٝ )20878851,1دٜٓاز.
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 132
ازبد)26( ٍٚ زؾٝد ايٛدا٥ع يد ٟاملؿازف ايتذاز ١ٜسطب اْٛاع ايكطاع يًطٓٛات ()2009 -2004 ًَ ٕٛٝدٜٓاز ايكطاعات
ايطٓٛات 2005 2004
2006
2007
اسبه١َٛ املسنص١ٜ
37749 53
595528 6
959338 2
140847 74
2009 2008 اجملُٛع 667114284. 1622914. 170767 42 42 48
املؤضاضات ايعاَ١
14135 17
112479 2
258366 4
270161 4
20878515.1 7222388.1 583254 0
368909 17
475124 9
940253 8
776690858. 11599144. 116156 75 75 71
ايكطاع اشباف
34313 39 35050674. 345249 261889 169282 107699 86198 اجملُٛع 27 59 26 92 95 09 املؿادز: ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ،١ٜٛيطٓٛات ( . ) 2009، 2006
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 133
-2اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ املؿسيف:
إ اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ املؿسيف غٗدت اٜكاََ تربربات سطب ْٛع االقساض (ََ ،)1 َجال اضعاز ايفا٥د ٠عً ٢االقساض قؿرل االدٌ ازتفع َٔ ( )%2.7عاّ ( )2004اىل ( )%19.22عاّ ( )2008ثِ اغبفكت يف عاّ ( )2009اىل ( ،)%16.16نُا ٜعٗس ذيو يف ازبد: )27( ٍٚ ازبد)27( ٍٚ اضعاز ايفا٥د ٠املكبٛق ١يد ٣املؿازف ايتذاز ١ٜيًطٓٛات ()2009 -2004 اضعاز ايفا٥د٠ املتكاقا(٠ايدا:َٔ)%( )١ٓ٥
ايطٓٛات 2004 12.7
2005 13.9
2006 15.1
2007 18.78
2008 19.22
2009 16.16
االقساض َتٛضط االدٌ
12.9
14
15.7
19.47
19.5
15.63
االقساض ط ٌٜٛاالدٌ
13.5
14.7
16.2
19.53
19.57
17.47
االقساض قؿرل االدٌ
املؿدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيٌضٓٛات.2009 ،2007 ،2006 :
ََ ٚاقشا ٚباملكابٌ فإ زؾٝد اال٥تُإ ايٓكد ٟاملُٓٛح َٔ قبٌ املؿازف ايتذاز ١ٜغٗد تربرباََ خالٍ ْفظ املد ، ٠اذ ازتفع َٔ ( ًَٕٛٝ )824673دٜٓاز عاّ ( )2004اىل ( ًَٕٛٝ )2664898عاّ (ٚ )2006بعد ذيو اغبفض اىل ( ًَٕٛٝ )349020عاّ (ٚ )2007ازتفع َس ٠اخس ٣اىل ()4587454 ًَ ٕٛٝعاّ ( )2008ثِ اىل ( ًَٕٛٝ )5337795عاّ ( )2009نُا ٜعٗس يف ازبدٚ ،)28( ٍٚقد ذٖب اغًب اال٥تُإ املكدّ اىل ايكطاع اشباف سٝح ضذٌ زؾٝد اال٥تُإ املكدّ ي٘ خالٍ تًو املد٠ ( ًَٕٛٝ )14278944,58دٜٓاز ،فُٝا بًؼ زؾٝد اال٥تُإ املكدّ اىل املؤضطات ايعاَ١ ٚاخرلا زؾٝد اال٥تُإ املكدّ اىل اسبه ١َٛاملسنص)719247,75( ١ٜ ََ ( ًَٕٛٝ )3813088,67دٜٓاز ًَ ٕٛٝدٜٓاز.
( )1مل ٜتطسم ايكاْ ٕٛازبدٜد يًبٓو املسنص ٟاىل ا ٟخطط ا ٚضكٛف ا٥تُاْ ١ٝتٛقع َٔ قبً٘ ،عً ٢عهظ َانإ َتكُٓاََ يف املاد َٔ )46( ٠ايكاْ ٕٛايطابل نٛاسد َٔ ٠ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاملباغسٚ ٠اييت اختًفت َدٜاتٗا باختالف االٚقاع االقتؿاد ١ٜاييت َسبٗا ايعسام نُا ذنس ضابكاََ ،االَس اير ٟاد ٣اىل اعطاَ ٤س ١ْٚعاي ١ٝيًُؿازف يف تٛضٝع ْطام فعايٝتٗا االقساق ١ٝطبكاََ الَهاْٝاتٗا . اْعس :باضِ عبداشلاد ٟسطٔ ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام َ ،ؿدزضابل ،ف.10
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 134
ٚمبكازْ ١زؾٝد ٚدا٥ع ( ايكطاع اشباف ٚاسبه ١َٛاملسنصَ ١ٜع املؤضطات ايعاَ )١يد٣ َكازْ ١بسؾٝد اال٥تُإ ايٓكد ٟاملباغس املُٓٛح َٔ تًو املؿازف يتًو ََ املؿازف ايتذاز١ٜ ايكطاعات ٜعٗس بٛقٛح تفٛم زؾٝد ايٛدا٥ع عً ٢زؾٝد اال٥تُإ ٚقد ضاِٖ ذيو يف اسبد َٔ ايُٓٛ املفسط يف عسض ايٓكد ٚايطٛٝي ١ايعاَ ١يف االقتؿاد ٚمبا ؽبدّ ٖدف نبح ايتكدِ .
ايفؿٌ ايجايح :ذبً ٌٝايتكدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
() 135
دد)28( ٍٚ زؾٝد اال٥تُإ ايٓكد ٟاملباغس املُٓٛح َٔ قبٌ املؿازف ايتذاز ١ٜيًطٓٛات ()2009-2004 (ًَ ٕٛٝدٜٓاز) ايكطاعات اسبه١َٛ املسنص١ٜ املؤضاضات ايعاَ١
ايطٓٛات 2004
2005
2006
2007
2008
2009
14070
135745
24445
16595
33771
2746210,7 5
188127
631409
759439
105499 2
575382
622476
950287
11881014
3813088,67 603739.67
3978301 238743 3
4459433,5 8
ايكطاع اشباف امجاي ٞايٛدا٥ع 824673
171745 0
2664898
349020
اجملُٛع 719247,75
5337795 4587454
ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ، ١ٜٛيطٓٛات ( . ) 2009، 2006
14278944,5 8
)2009-1980 ايفضٌ ايجايح :حتً ٌٝايتغخِ ٚايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشام خالٍ املذ( ٠
()135
-2اداَ ٠ضادات ايعًُ ١االدٓب:١ٝ
عًُت ايظًطات ايٓكذ ١ٜبصهٌ دؤٚب عً ٢ادناد طعش صشف تٛاصْ ٞيًذٜٓاس ايعشاقَ ٞكابٌ ايذٚالس بعذ إ نإ قبٌ ( )2003رنغع يٓظاّ طعش ايضشف ايجابت ٚمبا ٜعادٍ ( )3.3دٚالس يًذٜٓاس ايٛاسذ ٚ .قذ قاّ ايبٓو املشنضٚ ٟيف اطاس ْظاّ ايتع ِٜٛاملذاس يظعش ايضشف باطتخذاّ اطًٛب املضادات اي ١َٝٛٝيبٝع ٚششا ٤اٍعًُ ١االدٓب( ١ٝايذٚالس) َٔ ادٌ ايتأثري املباشش عً ٢ايهتً١ ايٓكذٚ ١ٜايظٛٝي ١ايعاَ ١بٗذف خفض َعذالت ايتغخِ ٚاطتكشاس املظت ٣ٛايعاّ يالطعاس عٔ طشٜل اطتكشاس ايطًب ايهًٚ ٞريو َٔ خالٍ دعٌ عشض ايٓكذ ُٜٛٓبايصهٌ ايزٜ ٟتُاشَ ٞع من ٛايٓاتر احملً ٞاالمجايٚ ،ٞقذ مت املباشش ٠بتطبٝل ٖز ٙاالدا ٠بتاسٜخ ( ٚ )2003/10/4بزيو اصبح ايبٓو املشنض ٟمبجاب( ١طٛم َشنض ٟيًعًُ ١االدٓب.)1 ()١ٝ َٔٚاملالسظ إ ٖزا املضاد قذ ٚعع ايٓٗا ١ٜالحنشاف ٚتكًب االشاسات ايظعش ١ٜيظٛم ايضشف يف ايعشام ٚاييت ناْت تتظِ بايتعذد ١ٜعًَ ٢ذ ٣انجش َٔ عكذ َٔ ٜٔايضَٔٚ ،ناْت َٔ االطباب االطاط ١ٝاييت ادت اىل اععاف املعاَالت ٚاالْصط ١االطتجُاس ١ٜطٛا ٤احلكٝكَٗٓ ١ٝا اّ املاي١ٝ ٚاسالٍ ْظاّ ناْت تظٛد ٙاملغاسبٜٚ ١فتكش يف ايٛقت ْفظ٘ اىل مسات االْتاز احلكٝكٚ ٢االْتاد،١ٝ ٚعً ٘ٝفكذ ناْت ملضادات ايعًُ ١اْعهاطات ادناب ١ٝميهٔ امجاهلا مبا -: )2( ًٜٞ
أ-متهٔ ايبٓو املشنض ٟيف بٓا ٤استٝاطات َُٗ ١بايعًُ ١االدٓب ١ٝفاقت االطاس ايز ٟذنذدٙ صٓذٚم ايٓكذ ايذٚيٚ ٞايبايغ سٛاىل ( ًَٝ )10اسات دٚالس يغُإ ساي ١االطتكشاس يف قطاع املعاَالت باٖشا يًظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف حتكٝل ٖذفني(:)3 جناسا ََ ََ اخلاسد ،١ٝاالَش ايز ٟطذٌ -1خًل اطتكشاس ْظيب يف طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق. ٞ -2ايكذس ٠عً ٢تغط ١ٝاستٝادات ايبًذ َٔ االطتريادات ملذ ٠تضٜذ عً ٢ثالث ١اشٗش ،فغالََ عٔ قذستٗا يف تغط ١ٝايعًُ ١املضذس ٠بٓظب.%100 ١
()1ثشٜا اخلضسد، ٞايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشام بني تشانُات املاعٚ ٞحتذٜات احلاعشَ ،ضذس طابل ،ظ9 ()2طٓإ ايصبٝيبَ ،الَح ايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشامَ ،ضذس طابل ،ظ. 28-27 ()3عُٔ تٛدٗات ايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيًُشسً ١اجلذٜذ ٠فكذ مت ايغا ٤عًُ ١ٝايشقاب ١عً ٢ايتش ٌٜٛاخلاسد ٞاييت ْضت عًٗٝا املاد َٔ )60 ( ٠ايكاْ ٕٛايظابل سٝح اطتخذَت نأدا ٠تكٝٝذ ١ٜيًتأثري يف نُ ١ٝاملعشٚض َٔ ايعًُ١ االدٓبٚ ١ٝاجتاٖاتٗا اييت سذدتٗا املاد ٠بـــ (َكتغٝات خطط ايتُٓ ١ٝاالقتضادٚ )١ٜقذ سشس ايغا ٤عًُ ١ٝايشقاب١ عً ٢ايتش ٌٜٛاخلاسد ٞاْتكاٍ ايعًُٚ َٔ ١اىل ايعشام ،االَش ايز ٟاثش عً ٢طعش ايضشف ايشمس ٞيًذٜٓاس ٚدعً٘ انجش تٛاصْاََ ٚتكاسباََ َع طعش ايظٛم. اْظش :باطِ عبذاهلاد ٟسظٔ ،ايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشام َ،ضذس طابل ،ظ.10
)2009-1980 ايفضٌ ايجايح :حتً ٌٝايتغخِ ٚايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشام خالٍ املذ( ٠
()136
ب-إ ٖز ٙايعًُٝات ناْت ادا ٠يًتٛاصٕ بني عشض ايذٜٓاس ايعشاقٚ ٞعشض ايٓكذ َٔ ايعًُ ١االدٓب١ٝ ٖٛٚاالَش ايز ٟطاعذ عً ٢عبط َٓاطٝب ايظٛٝي َٔ ١ايعًُ ١احملًٚ )1( ١ٝاطتُشاس اطتكشاس طعش صشف ايذٜٓاس جتا ٙايذٚالس. ت -طاعذت ٖز ٙاالدا ٠عً ٢حتظٔ طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق ٞجتا ٙايذٚالس االَشٜه، ٞمما دعٌ ايذٜٓاس ايعشاق ٞنعًُ ١حمً ٖٞ ١ٝاالدا ٠االفغٌ يف تطٛس االدخاس ايٓكذٚ ٟايٛطاط ١املايٚ ١ٝايظبٌٝ ( )2 ايضشٝح ٚاملٓاطب يًتضذ ٟيظاٖش ٠ايذٚيشٚ ٠ايتٛقعات ايتغخُ.١ٝ خ -طاعذت يف تٛفري َا ٜعشف ب (اطتكشاس َٓاخ االطتجُاس) َٓٚح فشظ َطُ ١ٓ٦آَْٚ ١ٝظتكبً١ٝ ()3 ملختًف املظتجُش ٜٔمبا يف ريو االطتجُاس االدٓيب يف ايكطاع املضشيف ايعشاق.ٞ اجلذ)29( ٍٚ َصرتٜات َٚبٝعات ايبٓو املشنض َٔ ٟايعًُ ١االدٓب( ١ٝايذٚالس) يًظٓٛات ()2009-2004 ًَ ٕٛٝدٚالس اَشٜهٞ
ايظٓٛات
َصرتٜات ايبٓو املشنض َٔ ٟايعًُ١ االدٓب( ١ٝايذٚالس) ()1
َبٝعات ايبٓو املشنض َٔ ٟايعًُ١ االدٓب(١ٝايذٚالس) ()2
2004 2005 2006 2007 2008 2009
10402 14930 18110 28113 45850 23013
6108 10462 11175 15980 25869 33992
املضذس :ايبٓو املشنض ٟايعشاق ،ٞايتكشٜش االقتضاد ٟايظٓ ٟٛيًظٓٛات( . ) 2006،2009 ( )1ترتتب عًَ ٢ضادات ايعًُْٛ ١عني َٔ االثاس :االٚىل ،االثاس ايهُٚ ١ٝتظٗش عٓذ قٝاّ ايبٓو ببٝع ايضشف االدٓيب يف ايظٛم املفتٛس ١مما ٜؤد ٟاىل اْهُاش سذِ االستٝاطات ايٓكذ ١ٜيذ ٣املضاسف ايتذاس َٔ ٚ ١ٜثِ ايرتادع يف سذِ عًُٝاتٗا اال٥تُاْٚ ١ٝبايتاي ٞقذستٗا عً ٢االقشاض ٚخًل ايٓكٛد املضشفٚ ١ٝبايتاي ٞاخنفاض سذِ ايٓكذ املتذاٚ . ٍٚايجاْ ٖٞ ١ٝاالثاس ايهًفٚ ١ٜٛتظٗش عٓذ قٝاّ ايبٓو املشنض ٟببٝع نُٝات نبري َٔ ٠ايضشف االدٓيب مما ٜؤد ٟاىل صٜاد ٠عشعٗا ٚمبا رنفض َٔ قُٝتٗا ايتباديَ ١ٝكابٌ ايذٜٓاس ٖزا َٔ دٗ َٔٚ ، ١دٗ ١اخش ٣ترتتب عً ٢تكًٝط سذِ االستٝاطات يذ ٣املضاسف ايتذاس ١ٜاخنفاض سذِ اال٥تُإ املضشيف ٚبايتاي ٞاستفاع طعش ايفا٥ذ ٠عً ٢ايكشٚض املضشف َٔٚ ١ٝثِ استفاع نًف االْصط ١االطتجُاسٚ ١ٜتشادع االْفام االطتجُاس. ٟ
( )2عُش حمُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايظٝطش ٠عً ٢ايغغٛط ايتغخُ ١ٝيف ايعشام يًُذ-1980 ( ٠ َ ،)2007ضذس طابل ،ظ110 ( )3طٓإ ايصبٝيبَ ،الَح ايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشامَ ،ضذس طابل ،ظ.28
)2009-1980 ايفضٌ ايجايح :حتً ٌٝايتغخِ ٚايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايعشام خالٍ املذ( ٠
()137
ٜتغح َٔ اجلذ )29 ( ٍٚايزٜ ٟبني َصرتٜات َٚبٝعات ايبٓو املشنض َٔ ٟايعًُ ١االدٓب١ٝ (ايذٚالس) إ َصرتٜات ايبٓو َٔ ايعًُ ١االدٓب( ١ٝايذٚالس) استفعت َٔ ( ًَٕٛٝ) 10402دٚالس عاّ ( )2004اىل ( ًَٕٛٝ ) 45850دٚالس عاّ ( ٚ )2008ثِ اخنفغت اىل ( ًَٕٛٝ )23013دٚالس عاّ (ٖٚ )2009زا ٜذٍ عً ٢اخنفاض ايهُ ١ٝاملصرتا َٔ ٙايذٚالس االَشٜه ٞخالٍ عاّ ( َ )2009كاسََْ١ بعاّ ( )2008بٓظب.)%49-( ١ ْٚالسظ اٜغاََ بإ نُ ١ٝاملبٝعات َٔ ايعًُ ١االدٓب( ١ٝايذٚالس) يف املضاد استفعت بصهٌ َطشد خالٍ ٖز ٙايظٓٛات َٔ ( ًَٕٛٝ )6108دٜٓاس عاّ ( )2004اىل ( ًَٕٛٝ )33992دٚالس عاّ (ٚ ،)2009بايٓتٝذ ١ادت َضادات ايعًُ ١االدٓب( ١ٝايذٚالس) اىل اطتكشاس ايك ١ُٝاخلاسد ١ٝيًذٜٓاس ايعشاق ،ٞمبعٓ ٢اخش ادت اىل ايتشظٔ يف َعذالت طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق ٞجتا ٙايذٚالس االَشٜهٚ ،ٞنُا ٜظٗش يف اجلذٚ )30( ٍٚريو ْتٝذ-: ١ ٖ -1ذف ايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜبتكٚ ١ٜٛدعِ طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق ٞجتا ٙايذٚالس ٚايتكًَٔ ٌٝ االجتاٖات ايتغخُٚ ١ٝدفع عذً ١ايُٓ ٛاالقتضاد.ٟ -2صٜاد ٠االستٝاطات االدٓب ١ٝيذ ٣ايبٓو املشنض ٟايعشاق ،ٞار تعذ االستٝاطات االدٓب ١ٝاحملٛس ايشٝ٥ظ ٞيتششى طٛم ايضشف ٚالطُٝا َضادات ايبٓو به ْ٘ٛطٛم ايضشف املشنض ١ٜايكا٥ذ٠ ()1 ملعذالت طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق ٞجتا ٙايعُالت االدٓبٚ ١ٝالطُٝا ايذٚالس االَشٜه.ٞ اجلذ)30( ٍٚ َعذٍ طعش صشف ايذٜٓاس ايعشاق ٞجتا ٙايذٚالس االَشٜه ٞيًظٓٛات ()2009-2004 ايظٓٛات
طعش املضاد
طعش ايظٛم
2004
0.00069
0.00069
2005
0.00678
0.000679
2006
0.000681
0.000678
2007
0.000797
0.000789
2008
0.000838
0.000831
2009
0.000846
0.000854
املضذس :ايبٓو املشنض ٣ايعشاق ،ٞايتكشٜش االقتضاد ٟايظٓ ٟٛيًظٓتني .2009، 2008: ( )1عُش حمُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايظٝاط ١ايٓكذ ١ٜيف ايظٝطش ٠عً ٢ايغغٛط ايتغخُ ١ٝيف ايعشام يًُذ( ٠ َ ،)2007ضذس طابل ،ظ.142
-1980
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()138
َٔ ادتدٜس بايرنس إ يًتشطٔ يف ضعس صسف ايدٜٓاز اثاز اجياب ١ٝاُٖٗا-: -1زفع املطت ٣ٛاملعاغ ٞيالفساد عٔ طسٜل اضتكساز ٚثبات املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚستازب١ ايتطدِ باعتباز غايب ١ٝايطًع االضتٗالن ٖٞ ١ٝضًع َطتٛزد َٔ ٠ارتازز ٚتػهٌ سٛاي)%81 ( ٞ َٔ َهْٛات ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ٚبايتاي ٞازتفاع ضعس صسف ايدٜٓاز اْعهظ عً٢ اخنفاض اضعاز االضتريادات ا ٚاضتكسازٖا ضٛا ََ٤يًطًع ايٓٗا ١ٝ٥ا ٚايٛضٝط ١ايداخً ١يف ايعًُ١ٝ االْتادٚ ١ٝاييت ترتاٚح َطاُٖتٗا يف ايٓػاطات االْتاد ١ٝيًكطاع اذتكٝك ٞنُدخالت َطتٛزد ٠بني ( َٔ )%60 - %30امجاي ٞاملدخالت ٚعرب شتتًف ايٓػاطات االْتاد ، ١ٝيرا فإ حتطٔ ضعس صسف ايدٜٓاز ايعساقٜ ٞعين خفض تهايٝف ايطًع املطتٛزدٜٓٚ ٠عهظ ذيو عً ٢حتطٔ َطت٣ٛ ()1 َعٝػ ١االضس ٠ايعساق.١ٝ -2شٜاد ٠ثك ١افساد اجملتُع بايدٜٓاز ايعساقٚ ٞاضتدداَ٘ ادا ٠رتصٕ ايكٚ ِٝاالضتجُاز. ٜرنس إ ٖر ٙاالدا ٠الشاٍ ايعٌُ بٗا َطتُساََ بٗدف ايطٝطس ٠عً ٢ايصٜاد ٠املفسط َٔ ١ايٓكٛد ٚايطٝطس ٠عً ٢سذِ ايطٛٝي ١احملً َٔ ١ٝخالٍ ايطٝطس ٠عً ٢ايكاعد ٠ايٓكد.١ٜ
-3ادا ٠عًُٝات ايطٛم املفتٛس: ١
بٗدف ايتأثري يف ايطٛٝي ١املصسف ١ٝايفا٥ط َٔٚ ١ثِ ايتأثري يف اضعاز ايفا٥د ٠يالداٍ ايكصري٠ يف ايطٛم ايٓكدٜ ١ٜك ِٝايبٓو املسنصَ ٟصادات االٚزام املاي ١ٝاذته( ١َٝٛبٝع ٚغسا ٤ايطٓدات تٜٓٛعا َايٝاََ َؤثساََ دس ٣اعتُاد ٙعرب تفع ٌٝعًُٝات ايطٛم املفتٛس١ ََ ٚسٛاالت ارتص ،)١ٜٓنُا إ ٚاملتُجً ١باقاََ ١صاد خاص (بطٓدات ايبٓو املسنص ٟايعساقٚ )ٞباداٍ شتتًف ١السداخ ايعُل املاي ٞاملٓػٛد عً ٢املد ٣ايبعٝد ٚايتأثري يف َعدالت ايطٛٝي ١ايعاَ ١يف االقتصاد ٚضبط َٓاضٝبٗا عً ٢املد ٣ايكصري ،ايرٜ ٟعد ٖ ٛاالخس َٔ بني ٚضا ٌ٥ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاهلادف ١اىل حتكٝل االضتكساز ايٓكدٚ ٟاحملافع ١عً ٢ضٛم اضعاز ايفا٥د ٠قصري ٠االدٌ ضُٔ ْفل اضعاز ايتطٗٝالت ()2 ٚايٛدا٥ع يًبٓو املسنص ٟايعساق.ٞ ٜك ّٛايبٓو املسنص ٟباصداز ْٛعني َٔ اذتٛاالت ،ايٓٛع اال :ٍٚسٛاالت ملدّٜٛ )365 ( ٠ ّٜٛ )182(ٚطبكت َٓر عاّ (ٚ ،)2006قد سكل ايبٓو املسنص َٔ ٟخالٍ ٖر ٙاملصادات االٖداف االت-: )3( ١ٝ
(َ )1عٗس ستُد صاحل ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنصَٚ ٟتطًبات االضتكساز ٚايُٓ ٛاالقتصادَ ،ٟصدز ضابل ، ص.6 ( )2عُس ستُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايطدٛط ايتطدُ ١ٝيف ايعسام يًُد-1980 ( ٠ َ ،)2007صدز ضابل ،ص.125 ( )3باضِ عبداهلاد ٟسطٔ ،ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسامَ ،صدز ايطابل ،ص.11
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()139
أ -اعاد ٠ددٚي ١ايد ٜٔاملرتتب عًٚ ٢شاز ٠املاي ًَٕٛٝ )5393890 ( ١ٝدٜٓاز ٚايٓادِ عٔ سطاب ايطشب عً ٢املهػٛف ٚسٛاالت ارتص ١ٜٓايصادز ٠عٔ ٚشاز ٠املايٚ ١ٝاملًُٛن ١يًبٓو املسنصٟ ايعساق ٞقبٌ عاّ (ٜٚ )2003تِ تطدٜد ايد ٜٔعً ٢غهٌ اقطاط فصً ١ٝخالٍ ايعاّ ٜٚتِ طسس٘ يف املصاد ٚبفا٥د ٠ضٓ ١ٜٛقدزٖا ( ٖٞٚ )%5اقٌ َٔ ضعس ضٝاض ١ايبٓو ٜٚ ،تِ تطدٜد ايد َٔ ٜٔقبٌ ٚشاز ٠املاي ١ٝخالٍ ( )7ضٓٛات. ب-ايطٝطس ٠عً ٢ايطٛٝي ١ايفا٥ط ٚ ١تٛيٝد ساي َٔ ١االضتكساز يف ايطٛٝي ١يد ٣املصازف ضُٔ ْفل اضعاز تطٗٝالت االقساض ٚاالٜداع يًبٓو املسنص.ٟ ٚايٓٛع ايجاْ : ٞاصداز سٛاالت ارتص ١ٜٓملدَٜٛ )91( ٠اََ طبكت َٓر عاّ (ٚ )2004نريو اذتٛالت ملدَٜٛ )63( ٠اََ َٜٛ )28( ٚاََ ٚاييت مت تطبٝكٗا يف ايػٗس اال َٔ ٍٚعاّ ( ٚ )2006نإ ايػسض َٔ ٖر ٙاذتٛاالت ٖ ٛحتكٝل االٖداف االت-:)1( ١ٝ -1تٓػٝط سسن ١ايطٛم قصري ٠االدٌ . -2اَتصاص ايعسض ايفا٥ض يف ايطٛٝي ١ايعاَ. ١ -3أدا ٠يتُْ ٌٜٛفكات اذته. ١َٛ ٚتكٚ ّٛشاز ٠املاي ١ٝبايتٗ ١٦ٝيالعالٕ عٔ بٝع اذتٛاالت عٔ طسٜل اصداز َٓػٛز يًعسض، ٚاالعالٕ ٜدزز فَٛ ٘ٝاصفات ايعسض نافَ ١جٌ ْٛع ايٛزق ١املايٚ ١ٝشَإ إعقاد املصاد ٚٚقت اعالٕ ْتا٥ر املصاد َٚطاعفات املبايؼَٚ ،بًؼ ايعطا ٤غري ايتٓافطٚ ٞاذتد االقص ٢املُٓٛح َٔ املبايؼ ٚنريو بايٓطب ١يًعطا ٤ايتٓافطٚ ٞأَ ١ٜعًَٛات اخسٜ ٣تطًبٗا املصاد ٜٚ ،ك ّٛايبٓو املسنص ٟبعد ذيو ْٝاب ١عٔ ٚشاز ٠املاي ١ٝبأدا ٤ناف ١املٗاّ ايالشَ ١يتٓفٝر َصادات بٝع اذتٛاالت ٚيف غٗس تػسٜٔ اال َٔ ٍٚعاّ ( )2008بدأت ٚشاز ٠املاي ١ٝبادازَ ٠صاد اذتٛاالت َٔ َٛقعٗا عٔ طسٜل ْعاّ }(ٚSettlement { Real Time Gross )R.T.G.Sفل ْعاّ املدفٛعات ايرٜ ٟدٜس ٙايبٓو ()2 املسنص.ٟ ٜٚالسغ َٔ ادتد )31 ( ٍٚإ اصداز سٛاالت ارتص ١ٜٓيٛشاز ٠املايٚ ١ٝايبٓو املسنص ٟازتفع خالٍ ايطٓٛات االخريَ ٠كازْ ١بايطٓتني ( ٜٚ )2005 ٚ 2004عٛد ايطبب يف ذيو اىل تٛضٝع َصادات سٛاالت ارتص ١ٜٓبٗدف ايطٝطس ٠عً ٢ايطٛٝي ١ايعاَ َٔ ١خالٍ ايتأثري يف االستٝاطٝات املصسف ١ٝايفا٥ط َٔٚ ١ثِ ْٛعا َٔ اْٛاع االضتجُاز املتاح اَاّ اضاف ١اىل إ سٛاالت ارتصٜ ١ٜٓعد ََ ََ ايتأثري يف َطاعف اال٥تُإ، اضتكسازا يف ايطٛٝي ١يد ٣املصازف ْٚػطت سسن ١االضٛام قصري٠ ََ ادتُٗٛز ٚايكطاع املصسيف ٚقد سككت االدٌ. ( )1عُس ستُٛد عها ،ٟٚفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايطػٛط ايتطدُ ١ٝيف ايعسام يًُد( ٠ َ ، ) 2007صدز ضابل ،ص.154 ( )2عُس ستُٛد عها ٟٚايعبٝد ،ٟفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايطٝطس ٠عً ٢ايطػٛط ايتطدُ ١ٝيف ايعسام يًُد٠ (َ ، ) 2007-1980صدز ضابل ،ص.155
-1980
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
ادتد)31( ٍٚ
()140
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()141
-4اداَ ٠تطًبات االستٝاط ٞايكاْ-:ْٞٛ
ابتد٤اََ َٔ ( تأزٜذ ٚ ) 2004/11/1دب نٌ َصسف َػُ ٍٛبكاْ ٕٛاملصازف زقِ ( )94يطٓ١ ( )2004االستفاظ بٓطبٚ َٔ ١دا٥ع٘ نأستٝاط ٞقاْْ ٖٞٚ ْٞٛطب ١قابً ١يًتعدٚ َٔ ٌٜقت الخس سطب املتطًبات االقتصاد ١ٜبٗدف دعٌ املطاعف ايٓكد ٟانجس اضتكسازاََ ٚ )1( ،قد مت تٛسٝد َتطًبات االستٝاط ٞادتدٜد ٠يه ٞتهَ ٕٛتطًبات َتُاثً ١تًيب ايتصاَات ايٓكد يهٌ َصسف حيتفغ بٛدا٥ع يف سطاب٘ ادتاز ٟا ٚايٓكد يف ارتص ١ٜٓيد ٣ايبٓو املسنص ٟايعساق.ٞ ٚتطبل ْطب ١املتطًبات ادتدٜد ٠عً ٢ايتصاَات ايٛدا٥ع ناف ١فُٝا خيص َفٗ ّٛايٓكد اذ جتعٌ َطاعف ايٓكد (ْطب ١نُ ١ٝايٓكد قٝاضاََ اىل ايٓكد االضاع انجس اضتكسازاََ ٚانجس اعتُاداََ عً،)٘ٝ اضاف ١اىل إ ي٘ تأثرياََ َتعادالََ يف اختٝاز ادتُٗٛز الضتشكاقات ايٛدا٥ع ،نُا إ ٚدا٥ع ايعًُ١ االدٓب ٢ٖ ١ٝاالخس ٣تدخٌ ضُٔ ايٛدٜع ١االضاع ملتطًبات االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛيريو الميهٔ تفطٚ ٌٝدا٥ع ايعًُ ١االدٓب( ١ٝا ١ُٖٓٝ ٟعًُ ١ايدٚالز عً ٢ايدٜٓاز ايعساقٚ )ٞهلرا فإ املتطًبات َكابٌ ٚدا٥ع ايدٜٓاز أ ٚايعًُ ١االدٓب ١ٝجيب إ ته ٕٛبعًُ ١ايدٜٓاز. ٚقد مت حتدٜد َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛيهٌ اْٛاع ايٛدا٥ع بٓطب ،)%25( ١عًُاََ إ ()%20 َٔ ايٛدا٥ع خاضع ١يالستٝاط ٢يد ٣ايبٓو املسنص َٔ )%5 ( ٚ ٟايٛدا٥ع حيتفغ بٗا املصسف يف خصا ٘ٓ٥نُٛدٛد ْكد ، ٟاَا ايٛدا٥ع اذته ١َٝٛفتدطع يٓطب ١استٝاط ٞقدزٖا ( )%75يهْٗٛا ٚدا٥ع َتدصص ١ضُٔ فكس ٠املٛاشْ ٖٞٚ )2( ١قابً ١يًطشب ٚيٝطت َدخسات ،فطالََ عٔ ذيو فإ املتطًبات ادتدٜد ٠ميهٔ إ ته ٕٛعً ٢اضاع املعدٍ املتٛضط يًٛدا٥ع ٚيٝظ عً ٢اضاع دا،ِ٥ االَس اير ٟضٝشٛهلا اىل اداْ ٠افع ١يػسض اَتصاص ايتكًبات ايٛاضع ١يف ضٛٝي ١املصازف ٚسطب ()3 املٛاقف اي.١َٝٛٝ ٚيف ساي ١اخفام اَ ٟصسف يالستفاظ باالستٝاطات اييت تطاَ ٟٚتطًبات االستٝاط ٞايكاْ،ْٞٛ ٜدفع غساَ ١اىل ايبٓو املسنص ٟتطا ٟٚايفا٥د ٠عً ٢اال٥تُإ االٚيَ ٞطافاََ اي )%5 ( ٘ٝعً ٢املبًؼ ايرٜ ٟه ٕٛفَ ٘ٝتٛضط االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛاحملتفغ ب٘ فعًٝاََ اقٌ َٔ َتطًبات االستٝاطٞ ٜٚفسض ايبٓو ٖر ٙايػساَ ١عً ٢اذتطاب ادتاز ٟيًُصسف يف اٚ ٟقت خالٍ ايػٗس ايرَ ًٜٞ ٟد٠ ( )1ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسامَ ،صدز ايطابل ،ص.36 ( )2بػ ١ٝإ التػهٌ ايٛدا٥ع اذته ١َٝٛعب٦اََ عً ٢عًُٝات ايطٛم ايٓكد ١ٜيف َٛادٗ ١ايطٛٝيٚ ١سادصاََ اَاّ حتكٝل االضتكساز املطًٛب يف املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز ٚيه ٕٛايٛدا٥ع اذته ٖٞ ١َٝٛاَٛاٍ عاََ ١عد ٠يًصسف يف ْطام حتكٝل اٖداف املٛاشْ ١ايعاَ ١يًدٚي ١يرا نإ قساز ايبٓو املسنص ٟبصٜادْ ٠طب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛعً ٢تًو
ايٛدا٥ع ٖ ٛيعصٍ تأثرياتٗا ادتاْب ١ٝيف اٖداف ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف َٛادٗ ١ظاٖس ٠ايتطدِ َٔ خالٍ ضبط َٓاضٝب ايطٛٝي. ١ اْعسَ :عٗس ستُد صاحل .ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيًبٓو املسنصَ ، ٟصدز ضابل ،ص8 ( )3ايبٓو املسنص ٟايعساقًَ ،ٞدص عٔ ادٚات ايبٓو املسنص ٟايعساقَ ،ٞصدز ضابل ،ص.6-5
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()142
االستفاظ باالستٝاطٚ ٢اذا حتككت عً ٢املصسف غساَات عٔ ايعذص يف تًبَ ٘ٝتطًبات االستٝاط٢ زقابٝا بٗدف سٌ َػانٌ ايطٛٝي ١يًُصسف باضًٛب ََ يػٗسَ ٜٔتتايني ٜباغس ايبٓو املسنص ٟتدخالََ َتدزز ٚتٛقٝت َٓاضب. ٚيف اذتكٝك ١فإٔ تأثري ٖر ٙاالدا ٠عً ٢عسض ايٓكٛد ٚايطٛٝي ١ايعاَ ١قا ١ُ٥عً ٢االستٝاطات املصسف ١ٝايفا٥ط )1( ١الٕ ٖٓاى عالق ١تبادي ١ٝبني املتطًبات ايكاْٚ ١ْٝٛاالستٝاطات ايفا٥ط ١اذ َتبادال يه ٕٛعٌُ اسداُٖا ٜهٌُ عٌُ االخسٜ )2( .تأثس سذِ االستٝاط ٞايفا٥ض ََ ٜه ٕٛايتأثري فُٗٝا بٓطب ١االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛبعالق ١عهط ١ٝتٓعهظ عًَ ٢طاعف اال٥تُإ املصسيف ٚقدز٠ املصازف عً ٢خًل ايٓكٛد َٔٚثِ ايتأثري عً ٢عسض ايٓكٛد. ٜالسغ َٔ ادتد )32 ( ٍٚإ ايك ١ُٝاملطًك ١يسصٝد َتطًبات االستٝاط ٟايكاْ ْٞٛتصاٜد َٔ ( ًَٕٛٝ )1604537دٜٓاز عاّ ( )2004اىل ( ًَٕٛٝ )2965526عاّ ( ٚ )2005مبعدٍ منٛ (ٚ ،)%84.8إ ٖر ٙايصٜاد ٠يف ايك ١ُٝاملطًك ١يسصٝد َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛاْعهظ بػهٌ َباغس يف اخنفاض زصٝد االستٝاطٝات ايفا٥ط ،١يد ٣املصازف مبعدٍ من )%72.3-(ٛمما ٜؤد ٟاىل اخنفاض قَ ١ُٝطاعف اال٥تُإٚ ،يهٔ ْالسغ بإ ق ١ُٝزصٝد َتطًبات االستٝاطٞ ايكاْ ْٞٛيف عاّ ( )2006قد ازتفع ٚيهٔ بٓطب ١من ٛاقٌ َٔ ايعاّ ايطابل مببًؼ (ًَٕٛٝ )4078106 ٚمبعدٍ منٚ )%37.5 ( ٛيف املكابٌ اد ٣ذيو اىل ازتفاع االستٝاط ٢ايفا٥ض يد ٣املصازف ٚاملطتددّ الغساض ا٥تُاْ ١ٝمببًؼ ( ٚ ًَٕٛٝ )1573984مبعدٍ من.)%77.5( ٛ ٚف ٢ايطٓٛات ( )2008-2007ازتفع زصٝد االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛمبعدٍ من)%196.3 ( ٛ )%65.45(ٚعً ٢ايتٛاىل ،باملكابٌ اد ٣اىل اخنفاض زصٝد االستٝاط ٞايفا٥ض بٓطب)%36.5 ( ١ عاّ ( )2008اَا يف عاّ ( )2009اد ٣اخنفاض زصٝد َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛمبعدٍ ( )%45.39-اىل ازتفاع االستٝاط ٞايفا٥ض مبعدٍ ( ٖٚ ،)%521.13را بدٚزٜٛ ٙضح اُٖ ١ٝاثس ٖر ٙاالدا ٠عً ٢تكًٝص ا ٚتٛضٝع سذِ ايطٛٝي ١ايعاََٚ ١ا ٜستبط بٗا َٔ اٖداف يًشد َٔ ايطػٛط ايتطدُٚ ١ٝاضتكساز املطت ٣ٛايعاّ يالضعاز.
(ٜ )1عسف االستٝاطات ايفا٥ط ١يد ٣املصازف باْٗا االَٛاٍ ايكابً ١يالقساض اىل ادتُٗٛز ٚاملٛدٛد ٠يف املصسف ا ٚاملٛدع ١يد ٣ايبعض ا ٚيد ٣ايبٓو املسنص( ٟباضتجُاز ي ًٞٝا ٚسطاب داز.)ٟ اْعس :ضٓإ ايػبٝيبَ ،الَح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام ،املصدز ايطابل ،ص.37 (ْ )2فع املصدز ،ص.37-36
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()143
ادتد)32( ٍٚ َعدٍ منَ ٛتطًبات االستٝاط ٢ايكاْٚ ْٞٛاالستٝاطٝات املصسف ١ٝايفا٥ط١ ًَ ٕٛٝدٜٓاز يًطٓٛات()2009-2004 االستٝاط ٞايكاْْٞٛ
َعدٍ منٛ % ()1
االستٝاط ٞايفا٥ض يًُصازف ()2
َعدٍ منٛ % ()2
ايطٓٛات
2004
1604537
-
3197703
-
2005 2006 2007 2008 2009
2965526 4078106 12084441 19993802 10919206.83
84.8 37.5 196.3 65.45 45.39-
886532 1573984 2819976 1790445 11120977
72.377.5 79.2 36.5521.13
()1
املصدز :ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايٓػس ٠ايطٓ ١ٜٛيًطٓٛات (.)2009-2007-2006
-5ادا ٠اْعُ ١املدفٛعات:
ايهرتْٝٚا ضُٔ ادتٗاش املصسيف َٔ خالٍ غبه٘ آَٓ١ ََ عباز ٠عٔ ْعاّ يتبادٍ املدفٛعات َايها يًٓعاّ ٜٚدٜس ََ ٚنفٚ ،٠٤ٛايبٓو املسنص ٖٛ ٟادتٗ ١املطٝطسٚ ٠املدٜس ايتػػ ًٞٝي٘ باعتبازٙ سطابات ايتط ١ٜٛيًُػازنني يٝطُٔ ٚضٛح ٚنفا ٠٤اْعُ ١ايدفع مبا يف ذيو حتدٜح ايبٓ ١ٝايتشت١ٝ الْعُ ١املدفٛعات. بدأت املصازف ٚايبٓو املسنص ٟايعساق ٞايعٌُ بٗر ٙاالْعُ ١يف اطاز قاْ ٕٛاملصازف يف ( /19 ٚ )2003/9قاْ ٕٛايبٓو املسنص ٟايعساق ٞيف ( ٖٚ ،)2004 /3 /6دف ايبٓو املسنص ٟايعساق ٞيف ضٓ٘ هلر ٙايكٛاْني داَ ٤تُاغٝاََ َع املعاٜري املصسف ١ٝايدٚيٚ ،١ٝايطع ٞاىل تعصٜص ايجك ١باالقتصاد َٔ خالٍ اْػا ٤ب ١٦ٝآَْٚ ١عاّ َصسيف ضًٚ ِٝتٓافطَ ١ٝتاس ١يًذُٝع ،اضاف ١اىل اذتفاظ عً٢ ()1 اضتكساز االضعاز احملًٚ ١ٝتعصٜص ايتٓافطٚ ١ٝبٓاْ ٤عاّ َايَ ٞطتكس. ٚتته ٕٛاْعُ ١املدفٛعات َٔ االدصا ٤االت-:١ٝ
( )1ايبٓو املسنص ٟايعساقْ ،ٞعاّ املدفٛعاتWWW.cbi.iq ،
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()144
أْ -عاّ ايتط ١ٜٛاالمجاي ١ٝاالْReal Time Gross Settlement (RTGS) )1(:١ٝ
بدأ ايعٌُ بٗرا ايٓعاّ يف بػداد يف ٖٚ ،)2006 /8/24 ( ّٜٛرا ايٓعاّ ٜسبط ايبٓو املسنصَ ٟع ايفسٚع ايسٝ٥ط ١ٝيًبٓو ٚ ٚشاز ٠املاي ١ٝيتبادٍ اٚاَس ايدفع ذات ايك ١ُٝايعاي ١ٝداخٌ ايعسامٚ ،بًؼ عدد املصازف املػازنَ )36( ١صسفاََ َع ٚشاز ٠املايٚ ،١ٝميٓح ايٓعاّ أَٓاََ عايٝاََ َٔ خالٍ: - 1عدّ سدٚخ ا ٟاخرتام ،ا ٚتالعب ا ٚتطفٌ عً ٢ايػبه.١ ٚ- 2دٛد َٛقع اضاض ٞيًٓعاّ َٛٚقعني بدًٜني يطُإ محا ١ٜاملعًَٛات عٓد سدٚخ اٟ طاز َٔ ٤٣عطٌ ا ٚا ٟاضساز اخس ٣قد ٜتعسض هلا املٛقع االضاض.ٞ - 3ايبٓو املسنص ٟايعساق ٖٛ ٞاملطؤ ٍٚايٛسٝد عٔ تصٜٚد َطتددَ ٞايٓعاّ االيهرتE- ( ْٞٚ ٜٚ )Tokenطتددّ نتصسٜح يًدخ ٍٛعً ٢ايٓعاّ. - 4الميهٔ امتاّ ا ٟعًُ ١ٝعٔ طسٜل َطتددّ ٚاسد سٝح ٜتبع يف ذيو َبدأ ايطٝطس٠ املصدٚد.١ - 5ايبٓو املسنص ٖٛ ٟاملايو يًٓعاّٜٚ ،أخر عً ٢عاتك٘ تسنٝب بسازت٘ يف َٛاقع املػازنني، فطالََ عٔ عكد دٚزات تدزٜب ١ٝملطتددَ ٞاملصازف اَا فُٝا خيص ايدٚز االداز ٟيًبٓو املسنص ٟايعساق ٞفٜٗ ٛتعًل مبساقب ١سطابات ايبٓٛى ٚإ ال٥ش ١ايٓعاّ َعتُد َٔ ٠قبٌ املػازنني ٚفل اتفاقات ًَصَ ١تعاقدٜاََ َابني ايبٓو املسنص ٟايعساقٚ ٞاملػازنني.
بْ -عاّ تطذ ٌٝاالٚزام املاي ١ٝاذته: )2(١َٝٛ )Government Securities Registration System (GSRS
بدأ ايعٌُ بٗرا ايٓعاّ يف ( ْ ٖٛٚ )2008 /10/21عاّ ٟد ٜس االٚزام املاي ١ٝاذته ١َٝٛاييت ٜصدزٖا ايبٓو املسنص ٟايعساقٚ ٚ ٞشاز ٠املاي َٔٚ ١ٝخالٍ ٖرا ايٓعاّ ٜتِ َاٜأت-:ٞ - 1اداز ٠عًُ ١ٝاملصاد ايعًين يالٚزام املاي ١ٝاذته ١َٝٛايصادز َٔ ٠قبٌ ايبٓو املسنصٟ ايعساقٚ ٚ ٞشاز ٠املاي َٔٚ ،١ٝخالٍ ٖرا ايٓعاّ ٜطتطٝع ايبٓو املسنصَ ٟساقب ١ايتطَٔ ١ٜٛ َٛقع٘. - 2تط ١ٜٛاملعاَالت اييت تػٌُ االٚزام املاي ١ٝاذته ١َٝٛاملربَ ١يف ايطٛم بني املصازف املػازن.١ - 3احملافع ١عًًَ ٢ه ١ٝاالٚزام املايٚ ١ٝادسا ٤عًُٝات دفع ايفا٥دٚ ٠ايسٖ.ٕٛ ٜ- 4تِ زبط ( َ )GSRSع ْعاّ ( )RTGSالمتاّ عًُ ١ٝايتط ١ٜٛاملاي ١ٝعً ٢سطابات املػازنني املُطٛن ١يف ْعاّ (.)RTGS
( )1ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايتكازٜس االقتصاد ١ٜايطٓ ،2009 ،١ٜٛص.45 (ْ )2فظ املصدز ٚايصفش. ١
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()145
ٚقد مت تدزٜب ٚتٗ ١ٝ٦عدد َٔ املصازف باالضاف٘ اىل ٚشاز ٠املايٚ ١ٝزبطٗا َع ايبٓو املسنص ٟيٝتِ ادسا ٤املصادات ٚتكد ِٜايعطا٤ات َٔ قبٌ املصازف ٚعًُٝات ايطٛم ايجاْٚ ١ٜٛناف ١فعايٝات ايٓعاّ َٔ َٛاقعِٗ.
زْ -عاّ املكاص ١اآلي:١ٝ
)Automated Clearing House (ACH
بدأ ايعٌُ يف ْعاّ املكاص ١اآلي ١ٝيف ( )2006 /9/14بني ايبٓو املسنص ٟايعساقٚ ٞايفسٚع ايسٝ٥ط ١ٝرتُط ١بٓٛى باآلضاف ١اىل اثٓني َٔ ايفسٚع االخس ٣يهٌ َػازى ٚيهٔ ايٓعاّ اعال ٙمل ٜتِ ()1 تفع ً٘ٝست ٢بدا.)2009( ١ٜ ٜتٝح ْعاّ املكاص ١اآلي ١ٝيًًُفات اٚاَس ايدفع عٔ ايتبادٍ بني املػازنني ٚاستطاب صايف ايٛضع ايتبادي ٞيهٌ املػازنني ٚتكد ِٜصايف أٚاَس ايتط ١ٜٛاىل ْعاّ ايتط ١ٜٛاالمجاي ١ٝاآلْ،١ٝ ٜٚطاِٖ ايٓعاّ يف تطٗ ٌٝعًُ ١ٝازضاٍ اٚاَس ايدفع بصٛزَ ٠باغس َٔ ٠اْعُ ١املصازف اىل ايٓعاّ املسنص ٟالمتاّ عًُ ١ٝايتطَ ١ٜٛباغسٚ ٠بًؼ عدد املصازف املػازن ١يف ٖرا ايٓعاّ ( َ )19صسفاََ ()2 َع فسٚع ايبٓو املسنص ٟناف.١
دْ -عاّ َكاص ١ايصهٛى االيهرتCheck Enablement Project(CEP( :١ْٝٚ
ٖٛٚدصْ َٔ ٤عاّ املكاص ١اآليٜ ١ٝعٌُ عً ٢تبادٍ ايصهٛى ايهرتْٝٚا بني املصازف َٔ خالٍ اعتُاد صٛز ٠ايصوٚ ،قد باغس ايبٓو املسنص ٟبعدَ ٠ساسٌ يًتٗٝأ ٠اىل ايتٓفٝر ايفعًٚ ،ٞضع٢ ايبٓو املسنص ٟباقاَ ١ايدٚزات ايتدزٜبٚ ١ٝاالضتُساز بتٗ ١٦ٝباق ٞاملصازف ٚفسٚعٗا تدزجيٝاََ ()3 يٝػٌُ تٓفٝر ايٓعاّ يف ناف ١املصازف ايعاًَ ١يف ايعسام. ٜتطح مما تكدّ إ ايعًُٝات ارتاص ١باْعُ ١املدفٛعات ٖ َٔ ٞانجس ايٛظا٥ف اُٖ ١ٝيًبٓو املسنص ٟيريو عٌُ عً ٢تطٜٛس ْعاّ ضًٚ ِٝنف ٤ٛيًدفع ٚايتطٜٛات يف ايعسام بدالََ َٔ اتباع ايطسم املتدًفٚ ١اييت ناْت تأخر ٚقت ط ٌٜٛيف ايتٓفٝر ،نُا ضٝطاعد تطٛز ٖرا ايٓعاّ عً ٢تطٛز ْعاّ ايدفع االيهرت ْٞٚبني املصازف ٚادتُٗٛز َٔ خالٍ ْعاّ ايصساف اآلىل ْٚعاّ ( ٖٚ )Visa Cartرا بدٚز ٙضٝطاعد عً ٢تكً ٌٝايعًُ ١يف ايتدا ٚ ٍٚشٜاد ٠ايٛدا٥ع املصسفٚ ١ٝخًل ْعاّ َدفٛعات َتطٛز يف االقتصاد ايعساق.ٞ
( )1ايبٓو املسنص ٟايعساقْ ،ٞعاّ املدفٛعاتwww.cbi.iq ، ( )2ايبٓو املسنص ٟايعساق ،ٞايتكازٜس االقتصاد ١ٜايطٓ ،2009 ،١ٜٛص.46 (ْ )3فظ املصدز ٚايصفش. ١
)2009-1980 ايفصٌ ايجايح :حتً ٌٝايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام خالٍ املد( ٠
()146
مما ضبل ٜتبني إ ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜخالٍ املدٚ )2009-2004 ( ٠اضتٓاداََ اىل االدٚات اييت اعتُدتٗا يًطٝطس ٠عًَٓ ٢اضٝب ايطٛٝي ١ايٓكدَٚ ١ٜصادز ايُٓ ٛايٓكد ٟمبا يف ذيو اداز٠ االستٝاطات ايفا٥ط ١يد ٣املصازف (عرب ٚضا ٌ٥االضتجُاز املدتًف ١يد ٣ايبٓو املسنصَٔ ٟ سطابات االٜداع يف ايتطٗٝالت ايكا ١ُ٥ا ٚسٛاالت ارتصٚ ١ٜٓضٓدات ايبٓو) اضاف ََ١اىل اضتدداّ املجبت االمس ٞيًتٛقعات ايتطدُٚ ١ٝفل اغازت ٞضعس ايصسف ٚضعس ايفا٥د ، ٠فكد اضتطاعت ٚ ٚخاص ١بعد عاّ ( ٚ )2007نُا اتطح َٔ ََ ٚفكا يعدَ ٠ؤغسات إ تٓذح يف ختفٝض سد ٠ايتطدِ ََ ادتد.)5( ٍٚ بصٛز ٠عاَ ١إ ٖرا االخنفاض ٜعطَ ٞؤغساََ دٝداََ عًَ ٢د ٣فاعً ١ٝاالدسا٤ات املتبعَٔ ١ قبٌ ايطًط ١ايٓكدٚ ١ٜفاعً ١ٝاالدٚات املطتددَ ١يهبح مجاح ايتطدِ ٚاذتد َٓ٘ ٚاْعهاع ذيو عً ٢شٜاد ٠ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يًدٜٓاز ايعساقٚ ٞبايتاي ٞشٜاد ٠ايك ٠ٛايػسا ١ٝ٥يدخٌ املٛاطٔ . ٚباالضاف ١اىل ذيو فإ َؤغس َعدٍ من ٛعسض ايٓكد ٚايطٛٝي ١ايعاَ ١مبا خيدّ ٖدف نبح ايتطدِ اٜطا صتاح ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف شٜاد ٠سذِ االٜداعات املصسفٚ ١ٝختفٝض ْطب ١االستفاظ ََ ٜعٗس إ َكازْ ١بعاّ (ٚ )2003شٜاد٠ ََ بايٓكد ايطا ،ٌ٥اال إ ازتفاع ضعس صسف ايدٜٓاز مبا ٜصٜد عٔ ( )%40 داذب ١ٝايدٜٓاز نُدصٕ يًكَ ١ُٝكابٌ ايعُالت االدٓبٚ ١ٝتسادع ظاٖس ٠ايدٚيس ٠تعترب احملٛز االجيابٚ ٞاملتػري املِٗ يف خفض ايتهايٝف االمجاي ١ٝيف االقتصاد اذتكٝكٖ ٚ ٞبٛط ْطب ايتطدِ.
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
متٗٝد :
( ) 147
بٗدف تعصٜص ازباْب ايٓعس ٟيتشً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام خالٍ املدٚ )2009-1980 ( ٠بػ ١ٝذبكٝل اٖداف ايدزاضٚ ١ايتشكل َٔ صش ١ايفسض ١ٝسٍٛ ضبددات فاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜقٝاع َد ٣ظباسٗا يف ذبكٝل اٖدافٗا ْتٓا ٍٚيف ٖرا ايفصٌ قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاييت اعتُدتٗا ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام يتدفٝف سد ٠ايتطدِ خالٍ َد ٠ايدزاض َٔ ١خالٍ صٝاغ ١منٛذز قٝاض ٞيًعالق ١ايداي ١ٝبني ادٚات ايطٝاض ١ايٓكدَٚ ١ٜؤغسات ايتطدِ (َٔ سٝح االثاز ا ٚاالضباب).
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 148
املبشح اال: ٍٚبٓا ٤ايُٓٛذز ايكٝاضٞ اََ :االطازايٓعس ٟيًُٓٛذز ايكٝاضٞ اٚال
االقتصاد ايكٝاض ٞاسد فسٚع عًِ االقتصاد ٖٛٚاضًٛب َٔ اضايٝب ايتشً ٌٝاالقتصادٟ ٜٚعسف باْ٘ ايعًِ اير ٟػبُع بني عًِ االقتصاد ٚايسٜاضٝات ٚعًِ االسصا ٤يتشً ٌٝايعٛاٖس ( )1 االقتصاد. ١ٜ فاالقتصاد ايكٝاضٜ ٞؤيف ٚػبُع بني طسم َتعدد ٠يًتشً ، ٌٝفُٔ دٜٗ ١عتُد ايٓعس١ٜ ٚ ،تطتددّ املٓطكٚ ١ٝاالضتٓتاد ١ٝاييت تٛضح ْتا٥ر عاَ ١تتعًل بطري ايٓػاط االقتصادٟ ايتشً ٌٝايتذسٜيب اير ٟؽبتص بدزاض ١ايٛقا٥ع يف غهًٗا ايسقَُ ٞطتعٓٝا يف ذيو باالسصا.٤ عً ٘ٝفإ ايُٓٛذز ايكٝاض ٖٛ ٞعسض يصٛزَ ٠بطط ١يًٛاقع االقتصادٜ ٟتُجٌ يف تػه١ًٝ زٜاض ١ٝيًتعبري عٔ ْعس ١ٜاقتصادَ ١ٜع ١ٓٝتٗدف اىل ذبً ٌٝايعالقات بني املتػريات االقتصاد١ٜ بكصد عسض ايعٓاصس ازبٖٛس ١ٜيًٛضع اسبكٝك ٞبػهٌ خاٍ َٔ ايتعكٝدات اييت ٜتصف بٗا ٖرا ( . )2 ايٛضع ٚقد ٜه ٕٛاهلدف َٔ ايُٓٛذز ايكٝاض ٞتكدٜس ق ِٝعدد ١ٜملعًُات ايعالق ١بني املتػريات ( )3 االقتصاد ١ٜبٗدف ايتٓبؤ ا ٚايتشً ٌٝهلٝهٌ اقتصاد ٟا ٚيتك ِٝٝضٝاض ١اقتصادَ ١ٜع. ١ٓٝ ؼبتاز بٓا ٤ايُٓٛذز ايكٝاض ٞاىل اتباع عد ٠خطٛات اَ ٚساسٌ ٚاييت تعهظ ايتفاعٌ بني ايعٓاصس االضاض ١ٝامله ١ْٛيالقتصاد ايكٝاض ، ٞفاذا نإ االقتصاد ايكٝاض ٖٛ ٞايعًِ اير ٟػبُع اََ َٓٗا ميجٌ عًُاً َٓفصال اََ بني ايٓعس ١ٜاالقتصادٚ ١ٜايسٜاضٝات ٚاالسصا ٤عً ٢ايسغِ َٔ إ نال اََ حبد ذات٘ ،فإ ٚظٝفت٘ ٖ ٞايتعبري عٔ ايٓعس ١ٜاالقتصاد ١ٜمبصطًشات زٜاضٚ ، ١ٝقٝاع ٚقاُ٥ا اثس َتػري اقتصاد ٟعً ٢اخس يٝجبت ا ٚيٝتشكل َٔ صش ١ذيو بٛضاط ١طسا٥ل اسصاٚ ١ٝ٥ذيو يهٞ ْطتطٝع إ ْتٓبأ باسداخ املطتكبٌ آْ ٚصح مبا ػبب إ ٜفعً٘ ايطٝاضٚ ٞاالقتصاد ٟمبجٌ ٖرٙ ( )4 ايٓتا٥ر . ٜ ٚتطُٔ بٓا ٤منٛذز قٝاض ٞاملساسٌ االت-: ١ٝ
( )1اَٛزٖ ٣اد ٟناظِ اسبطٓا ،ٟٚطسم ايكٝاع االقتصاد، ٟط(1االزدٕ :داز ٚا، )2002، ٌ٥ص8 ()2سطني عً ٞخبٝت ٚضشس فتح اهلل ،االقتصاد ايكٝاض(، ٞاالزدٕ :ايٝاشٚز،)2007 ،٣ص22 (ْ )3فظ املصدز ٚايصفش١ ( )4طايب سطٔ ظبِ اسبٝايَ، ٞكدَ ١يف ايكٝاع االقتصاد(، ٟبػدادَ :طبع ١داَع ١بػداد ،) 1991،ص16
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 149
َ -1سسً ١ايتٛصٝف :
تعد َسسً ١ايتٛصٝف َٔ اِٖ َساسٌ بٓا ٤ايُٓٛذز ايكٝاضٚ ٞاصعبٗا ٚذيو َٔ خالٍ َاتتطًب٘ َٔ ذبدٜد يًُتػريات اييت ػبب إ ٜػتٌُ عًٗٝا ايُٓٛذز ا ٚاييت ػبب اضتبعادٖا َٓ٘ ٚ ،تٗدف ٖر ٙاملسسً ١اىل اػباد ايعالق ١بني املتػريات االقتصاد ١ٜقٝد ايبشح باالضتٓاد اىل املٓطل االقتصاد ٟاير ٟتهفً٘ ايٓعس ١ٜاالقتصادٚ ، ١ٜنريو َعسف ١قٚ ١ُٝادبا ٙايعالق ١بني املتػريات االقتصاد ١ٜاييت ٜتهَٗٓ ٕٛا ايُٓٛذز . اََ ذبدٜد ايػهٌ ايسٜاض ٞيًُٓٛذز َٔ سٝح عدد املعادالت ، ٚتتطًب ٖر ٙاملسسً ١اٜطا ٚخصا٥صٗا ضٛا ََ٤ناْت خط ١ٝا ٚغري خطٚ ، ١ٝربتاز َٔ بٗٓٝا االغهاٍ اييت ٜعتربٖا االقتصاد ا يًػسض َٔ ايدزاضٚ ١ذيو تبعا يًٓتا٥ر املتشصٌ عًٗٝا َٔ خالٍ اضتدداّ ايكٝاض ٞانجس ذبكٝكََا ( )1 عدَ ٠كاٜٝظ اسصا.١ٝ٥ اََ ميهٔ إ ٜصاغ غهٌ ايُٓٛذز ايكٝاضٚ ٞفكا يًصٝػ ١االت-: ١ٝ ٚزٜاضٝا
)Y= F(X1 ,X2 ,X3, X4, …….,Xn) ......................(1 ٚبٓا ََ٤عً ٢ايعالق ١ايطسد ١ٜا ٚايعهط ١ٝبني املتػري ايتابع ٚاملتػريات ايتفطريٜ ١ٜأخر ايُٓٛذز صٝػَ ١عادي ١اعبداز َجٌ : )Y= b0+ b1X1+b2X2+b3X3+b4X4+………+biXi+ U ............ (2 سٝح ميجٌ : :Yاملتػري ايتابع ’ :Xisاملتػريات ايتٛضٝش( ١ٝايتفطري)١ٜ ( . )2 :Uميجٌ املتػري ايعػٛا ٞ٥يتكدٜس االخطا ٤املعٝاز ١ٜملعادي ١االعبداز
َ - 2سسً ١ايتكدٜس:
تػٌُ ٖر ٙاملسسً ١عً ٢تكدٜس َعامل ايُٓٛذز بٛضاط ١اضتدداّ طسم االقتصاد ايكٝاضٞ املٓاضب ١يًشص ٍٛعً ٢تكدٜسات زقُ ١ٝيكَ ِٝعامل ايُٓٛذز ا )b0,b1,b2,b3,b4,….bi ( ٟيف املعادي ١زقِ (. )2
( )1ضبُد عبدايعاٍ ايٓعٚ ُٞٝاخسْ ، ٕٚعس ١ٜاالقتصاد ايكٝاض (، ٞبػداد َ:طبع ١داَع ١املطتٓصس،)1991 ، ١ٜ ص.28 ()2سطني عً ٞخبٝت ٚضشس فتح اهلل ْ ،عس ١ٜاالقتصاد ايكٝاضَ ، ٞصدز ضابل ،ص.29
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 150
إ ابسش ايطسم يتكدٜس َعًُات ايُٓٛذز ايكٝاض ٖٞ ٞطسٜك ١املسبعات ايصػس ٣االعتٝاد١ٜ (ٚ ،)Ordinary Least Squares Method( )O.L.Sقد غاع اضتدداّ ٖر ٙايطسٜك ١يف ايتشًٌٝ ٚايبشٛخ االسصاٚ ١ٝ٥ايكٝاض ٚ ١ٝإ اضتدداَٗا يف صباٍ ايعالقات االقتصاد ١ٜتعطْ ٞتا٥ر اََ َع ا َكازْ١ َسض ،١ٝنُا إ ايعًُٝات اسبطاب ١ٝاييت تتطُٓٗا ٖر ٙايطسٜك ١تعترب بطٝطْ ١طبََٝا بك ١ٝطسم االقتصاد ايكٝاض ، ٞاضاف ً ١اىل ضٗٛي ١تفِٗ َٝهاْٝهٖ ١ٝر ٙايطسٜك. ١
َ-3سسً ١االختباز:
يف ٖر ٙاملسسًٜ ١تِ اختباز قَٚ ٠ٛعٓ ١ٜٛايُٓٛذز املكدز َٔ خالٍ املعاٜري االقتصاد١ٜ ٚاالسصاٚ ١ٝ٥ايكٝاض.١ٝ فُٔ ايٓاس ١ٝاالقتصاد ١ٜدبس ٟعًُ ١ٝاملكازْ ١بني قٚ ِٝاغازات َعامل ايُٓٛذز اير ٟمت تكدٜسٙ َع ايكٚ ِٝاالغازات املتٛقع ١هلر ٙاملعامل يف ض ٤ٛايٓعس ١ٜاالقتصاد. ١ٜ َٔٚايٓاس ١ٝاالسصاٜ ١ٝ٥تِ سطاب االعبسافات ايهًٚ ١ٝازبص ١ٝ٥يف املتػريات اييت ٜتهَٗٓ ٕٛا ايُٓٛذز ٚمبٛدب٘ ػبس ٟايهػف عٔ َد ٣اَهاْ ١ٝاالعتُاد عً ٢املعًُات اييت مت تكدٜسٖا يف ايُٓٛذز ٖ َٔٚر ٙاملعاٜري االسصا-: ١ٝ٥ أ -اختباز (: )t ٜٚهػف ٖرا االختباز عٔ َعٓ ١ٜٛاملعًُات اييت مت تكدٜسٖا يًُتػريات االقتصاد ١ٜيف ايُٓٛذز فاذا ناْت ق )t ( ١ُٝاحملتطب ١انرب َٔ ق )t( ١ُٝازبدٚي ١ٝديت ذيو عًَ ٢عٓ ١ٜٛاملعًُ ١املكدز، ٠ اٚ ٟدٛد عالق ١بني املتػري ايتٛضٝشٚ ٞاملتػري ايتابع (. )1 ب-اختباز (:)F الختباز َعَٓ ١ٜٛعادي ١االعبداز نهٌ ٜطتددّ اختباز ( ، )Fفاذا ناْت ق ) F *( ١ُٝاحملتطب١ انرب َٔ ق )F( ١ُٝازبدٚي ١ٝفٗرا ٜدٍ عً ٢إ َعٓ ١ٜٛاملعادي ١نهٌ َكبٛي. )2( ١
زَ-عاٌَ ايتشدٜد (: )R2 )Yاير ٟضببٗا ايتػٝري يف املتػري َ ٖٛٚكٝاع ٜٛضح ْطب ١ايتػٝري يف املتػري ايتابع ( ايتٛضٝشٚ . )X ( ٞترتاٚح قُٝت٘ بني ( ٚ) 0 > R2>1نًُا شادت ق )R2 ( ١ُٝديت عً ٢ق٠ٛ املتػريات املفطس ٠يف ايتأثري عً ٢املتػري املعتُد (. )3 ( )1ضبُد عبدايعاٍ ايٓعٚ ُٞٝاخسْ ، ٕٚعس ١ٜاالقتصاد ايكٝاضَ، ٞصدز ضابل ،ص160 (1االزدٕ :االًٖ١ٝ (ٚ )2يٝد امساع ٌٝايطٝفٚ ٛاخس، ٕٚاضاضٝات االقتصاد ايكٝاض ٞايتشً ، ٢ًٝط ،)2006،ص189 ( )3 H.R.Seddighi , & other , Econometrics ,New York ,Rout ledge ,2000,p.44 .
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 151
اَا َٔ ايٓاس ١ٝايكٝاض ١ٝفٝتِ اختباز َد ٣اْطذاّ ٚذبكل ايفسٚض اشباص ١باملتػري ايعػٛاٞ٥ عً ٢ايُٓٛذز املكدز ،سٝح إ ٚدٛد االختالف ٜعين ٚدٛد َػانٌ تدع ٢مبػانٌ ايُٓٛذز ايكٝاضٚ ٞاملتُجً ١مبػهً ١االزتباط ايراتَٚ ، ٞػهً ١ايتعدد اشبطَٚ ٞػهً ١عدّ دباْظ ايتبأٜ يف االخطا ٤ايعػٛا َٔٚ ، ١ٝ٥ابسش املعاٜري ايكٝاض: ١ٝ
-اختباز دٚزبٔ – ٚاتطٔ Durbin – Watson:
ٜتِ تكدٜس َعاٌَ االزتباط ايرات )1( ٞمبٛدب اختباز (ٚ )D.Wترتاٚح قُٝت٘ َا بني ( ، )4-0اذا ناْت ق )D.W( ١ُٝاملكدز ٠انرب َٔ ( )2ديت عًٚ ٢دٛد َػهً ١االزتباط ايرات ٞايطايب (االزتباط ايرات َٔ ٞايدزد ١ايجاْ )١ٝاَا اذا ناْت اصػس َٔ ( )2ديت عًٚ ٢دٛد َػهً ١االزتباط ايراتٞ املٛدب (االزتباط ايرات َٔ ٞايدزد ١االٚىل) ،اَا اذا ناْت ايك ١ُٝاملكدز ٠تطا ٟٚا ٚاقرتبت َٔ ( )2 اََ(.)2 ديت ذيو عً ٢اْعداّ َػهً ١االزتباط ايرات ٞنًٝا
َ-4سسً ١ايتٓبؤ : ٚيف ٖر ٙاملسسً ١دبس ٟاالضتفاد َٔ ٠تكدٜس َعًُات ايُٓٛذز يػسض ايتٓبؤ مبطتكبٌ ايعالق١ بني املتػريات ايتٛضٝشٚ ١ٝاملتػري ايتابع ا ٚاملعتُد.
(ٜ )1ػري االزتباط ايرات ٞاىل اسباي ١اييت ٜه ٕٛفٗٝا سد اشبطأ يف فرت ٠شَٓ ١ٝعً ٢عالقَ ١ع سد اشبطأ يف ا ٟفرت٠ شَٓ ١ٝاخس . ٣اذا نإ سد اشبطأ اذا نإ سد اشبطأ يف فرت ٠شََٓ ١ٝستبطا حبد اشبطأ يف ايفرت ٠ايصَٓ ١ٝايطابك١ ٜهٖٓ ٕٛاى ازتباط ذات َٔ ٞايدزد ١االٚىل َٚععِ ايتطبٝكات يف االقتصاد ايكٝاض ٞتتطُٔ ازتباطا ذاتٝا َٔ ازتباط ذات ٞضايب فإٔ َععِ ايدزد ١االٚىل انجس َٔ ايدزد ١ايجاْ ١ٝبايسغِ َٔ اْ٘ َٔ املُهٔ إ ٜهٖٓ ٕٛاى ايطالضٌ ايصَٓ ١ٝاالقتصاد ١ٜتعٗس ازتباطا ذاتٝا َٛدبا. اْعس :دَٝٓٝٚو ضايفاتٛز ًَ ،دصات غْ ّٛعسٜات َٚطا ٌ٥يف االسصاٚ ٤االقتصاد ايكٝاض / ٞتسمج : ١ضعد١ٜ سافغ َٓتصس َ ( ،صس ،ايداز ايدٚي ، ) 1993 ، ١ٝص. 219 ()2 Jack Johnston & John Dinardo , Econometric Methods ,4edition , New York, McGraw-Hill ,1997, p.179
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 152
اََ :تٛصٝف منٛذز قٝاع فاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد٠ ثاْٝا ايتطدِ يف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠ يتٛصٝف منٛذدٓا ايكٝاضْ ٞعتُد عً ٢ازباْب ايٓعس َٔ ٟايدزاضٚ ١اشباص بتشًٌٝ ايتطدِ ٚايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسامٚ ،قد اتطح َٔ ذبً ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜايتطدِ خالٍ َد ٠ايدزاض ١إ ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام تطع َٔ ٢خالٍ اضتدداَٗا الدٚات ايطٝاض١ ايٓكد ١ٜاملدتًف ١ايتأثري يف ادباٖات ٚق ِٝايعٛاٌَ ٚاملتػريات اييت تؤثس بصٛزَ ٠باغس ٠ا ٚغري ا يًُكاٜٝظ اييت تعتُد عً ٢اضباب َباغس ٠عً( ٢عسض ايٓكد ٚاالْفام ايهً ) ٞنعٛاٌَ (ٚفكََا ا يًُكاٜٝظ اييت تعتُد عًَ ٢عاٖس ايتطدِ) تتطبب يف سدٚخ ازتفاع َطتٜٛات االضعاز (ٚفكََا ٚاثاز ايتطدِ) . عً ٘ٝتك ِٜٛفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ ٚاسبد َٔ ازتفاع االضعاز يف ايعسام (نٗدف ْٗا )ٞ٥يًطًط ١ايٓكد ١ٜميهٔ إ تكاع مبد ٣اَهاْٚ ١ٝقدز ٠ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝض ايطٛٝيٚ ١اضتكساز َعدٍ من ٛعسض ايٓكد ٚ ،تعصٜص ق ١ُٝايدٜٓاز ايعساقٚ ٞاضتكساز ضعس ايصسف (نأٖداف َسسًٚٚ ١ٝضٝط )١يًٛص ٍٛاىل ذبكٝل اٖدافٗا االضاض ١ٝا ٚايٓٗاٚ , ١ٝ٥عًٖ ٢را االضاع يه ٞتتُهٔ ايطٝاض ١ايٓكد َٔ ١ٜربفٝف سد ٠ايتطدِ ٚاسبد َٔ ازتفاع االضعاز ٜٓبػ ٞإ تٓذِ عٔ اضتدداّ ادٚاتٗا املدتًف ١اضتكساز يف ضعس صسف ايدٜٓاز ٚيف َعدالت من ٛعسض ايٓكد. يرا ميهٔ ذبدٜد ايتػريات يف َعدالت ايتطدِ (املعرب عٓ٘ بايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو )CPIنداي ١الثس ايتػريات يف عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل ( ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز (ْ )Exتٝذ ١اضتدداّ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ، ١ٜا: ٟ )∆CPI = f(∆M1, ∆Ex ا يطبٝع ١ايعالق ١ايطسد ١ٜبني ( ٚ )M1( ٚ )CPIايعالق ١ايعهط ١ٝبني ( )Ex( ٚ )CPIفإ ٚٚفكََا ايُٓٛذز ايكٝاض ٞضٝأخر صٝػَ ١عادي ١االعبداز االت: ١ٝ )CPI = b0 +b1M1 - b2Ex +u .................... (1 اذ إ : :uاملتػري ايعػٛاٞ٥ عٓدَا ْفرتض إ : )∆M1= f (∆X1, ∆X2 ,∆X3, ∆X4 )∆Ex =f (∆X4 سٝح إ : :X1ادا ٠ضعس فا٥د ٠ايبٓو
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 153
:X2ادا ٠عًُٝات ايطٛم املفتٛس١ :X3اداَ ٠تطًبات االستٝاط ٞايكاْْٞٛ :X4اداَ ٠صادات ايعًُ ١االدٓبَ( ١ٝبٝعات ايدٚالز) ا يطبٝع ١ايعالق ١بني (ٚ )Ex( ٚ )M1املتػريات ايتٛضٝش )Xʼs( ١ٝفإ: ٚ ٚفكََا )M1 = b0 - b1x1 - b2X2 - b3X3 + u ----------- (2 )Ex= b0 +b1X4 u ------------ (3
املبشح ايجاْ :ٞتكدٜس ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد٠ ايتطدِ يف ايعسام خالٍ املد)2009-1980( ٠
اََ ٚطاملا إ ٖدف ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف اضتدداّ ادٚاتٗا املدتًف ٖٛ ١ذبكٝل االضتكساز يف ابتدا٤ا من ٛعسض ايٓكد ٚتعصٜص ق ١ُٝايدٜٓاز ايعساقٚ ٞضعس صسف٘ دبا ٙايدٚالز نأٖداف َسسً ١ٝاٚ اََ اىل ذبكٝل ٖدفٗا ايٓٗا ٞ٥مبعازب ١ايتطدِ ٚاسبد َٔ ازتفاعات االضعاز ضٛف ٚضٝطٚ ١صٛال اََ الثس املتػريات ايتٛضٝش ١ٝاييت متجٌ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد )Xʼs ( ١ٜعً ٢عسض ظبس ٟاعبدازا ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل (ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ( ٚ )Exباضتدداّ طسم االعبداز ايبطٝط ٚاملتعدد يًشص ٍٛعً ٢تكدٜسات يكٚ )Xʼs ( ِٝاختٝاز املتػري ٚبايتاي ٞاالدا ٠االنجس فاعً١ٝ يف ايتأثري عً ٢املتػريات ( )M1باعتبازٖا اٖداف ٚضٝطَٚ ١سسً ١ٝيًطٝاض ١ايٓكد َٔٚ ، ١ٜثِ ا يطسٜك١ ٚٚ ، ) 2009-1980فكََا تكدٜس اثس تًو املتػريات عًَ ٢عدالت ايتطدِ خالٍ املد( ٠ اََ عً ٢ايربْاَر االسصاَ ، )SPSS( ٞ٥ع اضتُساز املسبعات ايصػس ٣االعتٝادٚ )O.L.S( ١ٜاعتُادا اََ اىل اختالف املدتني َٔ تكطَ ِٝد ٠ايدزاض ١اىل فرتتني ( )2009-2004( ٚ )2003-1980اضتٓادا سٝح ْٛع ١ٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكدٚ ١ٜقدز ٠ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف اضتدداّ تًو االدٚات .
اََ :تكدٜس ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام اٚال خالٍ املد)2003-1980( ٠
ٚضشٓا عٓد ذبً ٌٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام يف ايفصٌ ايطابل إ ايطًط ١ايٓكد١ٜ خالٍ املد )2003-1980( ٠بطبب عد ٠عٛاٌَ اقتصادٚ ١ٜضٝاض ١ٝظبُت عٓٗا تبع ١ٝايطٝاض١ ايٓكد ١ٜيًطٝاض ١املاي ١ٝاقتصست يف ضباٚيتٗا يتشكٝل ٖدف االضتكساز يف ق ١ُٝايدٜٓاز ٚاسبد َٔ ازتفاع االضعاز عً ٢اضتدداّ بعض االدٚات ٚيف ْطام ضبدٚد متجًت بــ (ْطب ١االستٝاطٞ ايكاْ ،ْٞٛضكٛف اال٥تُإ ،اضعاز ايفا٥د ، ٠عًُٝات ايطٛم املفتٛس ، ١ايسقاب ١عً ٢ايتشٌٜٛ اشبازدٚ ٞاتباع ْعاّ ضعس ايصسف ايجابت ) .
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 154
عً ٘ٝمت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع اثس اضتدداّ تًو االدٚات عً ٢عسض ايٓكد باملعٓ٢ ايطٝل (ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ( )Exيتك ِٜٛفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل االٖداف ايٛضٝط َٔٚ ،١ثِ قٝاع اثس ايتػريات يف عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز عًَ ٢عدالت ايتطدِ يتك ِٜٛفاعً ١ٝتًو ايطٝاض ١يف ذبكٝل ٖدفٗا ايٓٗا ٞ٥باضتكساز االضعاز ٚربفٝف سد٠ ايتطدِ ٚعً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ
- 1تكدٜس ٚذبً ٌٝاثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز (االٖداف ايٛضط: ) ١ٝ أ -تكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد)1(١ٜعً ٢عسض ايٓكد ):(M1
-1تكدٜس ٚاختباز اثس ادا ٠ضعس ايفا٥د )X1( ٠عً ٢عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل (:)M1 بٗدف تك ِٜٛفاعً ١ٝادا ٠ضعس ايفا٥د ٠يف ذبكٝل ٖدف ربفٝض عسض ايٓكد (اهلدف ايٛضٝط) ٚبايتاي ٞذبكٝل ٖدف اسبد َٔ منَ ٛعدالت ايتطدِ مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع اثس تػريات ضعس ايفا٥د ٠عً ٢عسض ايٓكد ٚ ،باضتدداّ بٝاْات ازبد )34 ( ٍٚدا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ Log M1= -16.249 + 26.059 log X1 )t (-5.574 )(7.252 2 R = 0.70 F=52.598 تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني ضعس ايفا٥دٚ ٠عسض ايٓكد ٚنُا ٜتطح ذيو َٔ االغاز٠ املٛدب ١ملعًُ ١املتػري ايتٛضٝش ٞاملكدز )X1 ( ٠مبعٓ ٢شٜاد ٠ضعس ايفا٥د ٠بٛسدٚ ٠اسد ٠تؤدٟ ( )2 اىل شٜاد ٠عسض ايٓكد بٓطبٚ )%26.05 ( ١قد ادتاش ايُٓٛذز املكدز االختبازات االسصا١ٝ٥ ٚايكٝاضٚ ١ٝبك ٠ٛتفطري ١ٜبًػت (ٚ )%70سطب قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد (ٚ .)R2ال ١ًٖٚ ٍٚتبدٖ ٚرٙ ايٓتٝذ ١طبايف ١ملٓطل ايٓعس ١ٜاالقتصاد ١ٜاذ ٜفرتض إ ٜؤد ٟاالزتفاع يف َعدالت ايفا٥د ٠اىل ربفٝض عسض ايٓكد َٔ خالٍ تػذٝع االدخازات ٚتكً ٌٝايطًب عً ٢االقساض املصسيف ٚبايتايٞ اََ اذا اغبفاض سذِ اال٥تُإ املصسيف ٚعسض ايٓكد ٚ ،يهٔ قد تصبح ايٓتا٥ر َكبٛي ١اقتصادٜا السعٓا إ اضعاز ايفا٥د ٠اسبكٝك ١ٝخالٍ املد )2003-1980 ( ٠بكٝت ضايب ١زغِ االزتفاعات اييت ( )1مل ْتُهٔ ايباسج َٔ ١اسبص ٍٛعً ٢ايبٝاْات س ٍٛسذِ استٝاطات املصازف ايتذاز ١ٜيد ٣ايبٓو املسنصٟ خالٍ املدٚ )2003-1980( ٠بايتاي ٞمت اضتبعاد املتػري ( َٔ )X3ايُٓٛذز . ( )2الٕ ) (F, tاحملتطب ١انرب َٔ ( )F,tازبدٚي ١ٝايبايػ F (4.30) , t(1.717) : ١يف َطتَ ٣ٛعٓ)%5 ( ١ٜٛ ٚدزدات سس(1,22) ١ٜ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 155
سدثت يف اضعاز ايفا٥د ٠االمس ١ٝبطبب االزتفاع املتٛاصٌ يف َعدالت ايتطدِ ايطٓٚ ١ٜٛبٗرا ناْت ادا ٠ضعس ايفا٥د ٠غري فاعً ١يف ذبكٝل اٖداف ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف اسبد َٔ من ٛعسض ايٓكد ٚايطًب احملًٚ ٞبايتاي ٞغري فاعً ١يف اسبد َٔ ازتفاع االضعاز َٚعدالت ايتطدِ يف ايعسام .
-2تكدٜس ٚاختباز اثس زصٝد اسبٛاالت ٚايطٓدات اسبه )X2( ١َٝٛعً ٢عسض ايٓكد (:)M1 حملازب ١ايطػٛط ايتطدُٜ ١ٝك ّٛايبٓو املسنص ٟيف اطاز عًُٝات ايطٛم املفتٛس ١ببٝع اسبٛاالت ٚ ايطٓدات اسبه ١َٝٛمما ٜؤد ٟاىل ربفٝض سذِ ايطٛٝي ١املصسفٚ ١ٝبايتاي ٞعسض ايٓكد ،عً ٘ٝبػ١ٝ تكدٜس ٚاختباز اثس ٖر ٙاالدا ٠عً ٢عسض ايٓكد مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس اثس زصٝد اسبٛاالت ٚايطٓدات اسبه ١َٝٛيد ٣ازبٗاش املصسيف عً ٢عسض ايٓكد ٚباضتدداّ ايبٝاْات ايٛازد ٠يف ازبد)33 ( ٍٚ دا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر ايتكدٜس عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ
LogM1 = 4.194 + 9.333X2 )t (29.442) (7.474 2 R =0.75 F= 55.861 تػري املعادي ١ايتكدٜس ١ٜاىل ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝش )X2 ( ٞاير ٟميجٌ زصٝد اسبٛاالت ٚايطٓدات اسبهٚ ١َٝٛاملتػري ايتابع ) (M1اير ٟميجٌ عسض ايٓكد باملعٓ٢ ايطٝل نُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز ٠املٛدب ١يًُعًُ ١املكدز ،٠مما ٜعين إ ايتػٝري يف املتػري ايتابع ( )M1بٓطب١ ايتٛضٝش )X2 ( ٞبٛسدٚ ٠اسد ٠تؤد ٚ ٟبٓفظ االدبا ٙاىل تػٝري املتػري ( ٚ . )%9.333ال ١ًٖٚ ٍٚتبدٖ ٚر ٙايعالق ١طبايف ١ملٓطل ايٓعس ١ٜاالقتصاد ١ٜاذ إ شٜاد ٠زصٝد ازبٗاش املصسيف َٔ ايطٓدات ٚاالٚزام املاي ١ٝيف اطاز عًُٝات ايطٛم املفتٛسٜ ١فرتض إ تؤد ٟاىل اغبفاض عسض ايٓكد بطبب اغبفاض سذِ االستٝاطات ايٓكد ١ٜايفا٥ط ١يد ٣املصازف ٚبايتايٞ اغبفاض قدزتٗا عً ٢خًل اال٥تُإ ، .اال إ ايٓتا٥ر تهَ ٕٛكبٛي ١طاملا إ اصداز ايطٓدات اََ عٔ ادٚات ٚاٖداف ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜدا٤ت ْتٝذ١ اسبه ١َٝٛيف ايعسام خالٍ تًو ايفرتٚ ٠بعٝدا ايعذٛشات املاي ١ٝاملطتُس ٠يف املٛاشْ ١ايعاَ ١اييت ناْت تطببٗا اضتُساز شٜاد ٠تفٛم ايٓفكات ايعاَٚ ١خاص ١االضتٗالنَٗٓ ١ٝا عً ٢االٜسادات ايعاَٚ ١اييت َٛيتٗا اسبه َٔ ١َٛخالٍ االقرتاض َٔ ازبٗاش املصسيف بطبب ضٝل ايطٛم املايٚ ١ٝضبدٚدَ ١ٜصادز االقرتاض غري املصسيف ٚبايتايٞ تستبت عً ٢شٜاد ٠زصٝد ازبٗاش املصسيف َٔ ايطٓدات اسبه ١َٝٛشٜاد ٠يف عسض ايٓكد . ٜٚعٗس االختباز ( )tإ َعًُ ١املتػري ايتٛضٝشَ )X2 ( ٞعَٓٚ ١ٜٛكبٛي َٔ ١ايٓاس ١ٝاالسصا ١ٝ٥عٓد َطتَ ٟٛعٓٚ)%5( ١ٜٛدزدات سس، )19( ١ٜالٕ ( )tاحملتطب )7.474( ١انرب َٔ ( )tازبدٚي.)1.729( ١ٝ نُا ظٗس يف اختباز (َ )Fعٓ ١ٜٛايُٓٛذز ،سٝح إ ق )F( ١ُٝاحملتطب )55.861( ١انرب َٔ ق)F ( ١ُٝ ازبدٚي )4.38( ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات سس. )19،1( ١ٜ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 156
ٜٚعٗس َعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػري ايتٛضٝشٜ )X2( ٞفطس ( َٔ )%75ايتػريات يف املتػري ايتابع (. )M1 مما ضبل ْطتٓتر إ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜخالٍ املد )2003-1980 ( ٠ناْت غري فاعً ١يف اََ الضباب ايتطدِ ٚبايتاي ٞاسبد َٔ ازتفاع االضعاز ٚفكا اََ ذبكٝل اسبد َٔ من ٛعسض ايٓكد ٚفكا ملؤغسات قٝاع ايتطدِ . ازبد)33( ٍٚ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكدَ ١ٜع عسض ايٓكد ٚضعس ايصسف ايدٜٓاز ٚايتطدِ يًُد)2003-1980( ٠ ضعس ايفا٥د٠ (ضعسايبٓو)
اسبٛاالت ٚايطٓدات اسبه١َٝٛ
ضعسصسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز يف ايطٛم املٛاشٟ
عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل
َعدٍ ايتطدِ
ايطٓٛات
()% ()X1
(ًَ ٕٛٝدٜٓاز) ()X2
()EX
(ًَ ٕٛٝدٜٓاز) M1
()% Y
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996
5.75 5.75 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.13 6.50 6.50 7.25 7.25
0 5035.7 9031 11272.3 12455.6 14949.4 17913.3 21591.2 26926 32737.9 43750 69000 125750 303000 755485
3.3 2.12 2.1 1.99 1.99 0.85 0.852 0.852 0.5 0.33 0.25 0.1 0.047 0.013 0.002 0.00069
2650.2 3645.5 4980.7 5527.4 5499.9 5777.5 6736.6 8293 9848 11868.2 15359.3 24670 43909 86430 238901 705064 960503
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
7.25 7.25 7.35 7.35 7.35 6.35 6.35
100 19.8 22.0 12.0 8.0 4.0 1.3 14 12.8 14.3 10.8 186.5 83.8 207.6 652.9 351.4 -15.6 23 14.8 12.6 5 16.4 19.3 32.6
1152652 1337600 1803500 2051750 2355250 3242500
0.00085 0.00068 0.00062 0.00051 0.00052 0.00052 0.00051 0.00052
1038097 1351876 1483836 1728006 2159089 3013601 2898188
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 157
ب -تكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢ضعس صسف ايدٜٓاز (: )EX
اََ التباع ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام يٓعاّ ضعس ايصسف ايجابت خالٍ املد)2003-1980 ( ٠ ْعسا ٚبطعس ( )3.3دٚالز َكابٌ ( )1دٜٓاز ٚاييت ناْت خالٍ عكد ايجُآْٝات فاعً ١اىل سدِِ َايف اسبد َٔ اََ التباع تدٖٛز ايك ١ُٝاشبازد ١ٝيًدٜٓاز ايعساقٚ ٞبايتاي ٞاسبد َٔ اْفالت االضعاز يف ايداخٌ ْعسا ضٝاض ١ايسقاب ١عً ٢ايصسف ٚايتش ٌٜٛاشبازدٚ ٞذبهِ اسبه ١َٛمبفاصٌ دباز ٠ايعسام اشبازد١ٝ ،اال إ االٚضاع ٚاالسداخ ايطٝاضٚ ١ٝاالقتصادَٓٚ ١ٜر ْٗا ١ٜايجُآْٝات ٚست )2003 ( ٢افكدت ايطًط ١ايٓكد ١ٜايكدز ٠عً ٢االضتُساز يف اتباع ٖر ٙايطٝاضٚ ١بايتاي ٞايكدز ٠عً ٢اضتدداّ ادا٠ ضعس ايصسف يًشفاظ عً ٢ق ١ُٝايدٜٓاز ٚاضتكساز َطتٜٛات االضعاز ٚ ،بريو اتطع ايفازم بني ضعس ا ناْت االضعاز يف ايصسف ايسمسٚ ٞضعس ايطٛم املٛاش ٟيًدٜٓاز يدزد ١اصبشت االخريَ ٠ؤغسََا ا يًطٝاض ١ايٓكد١ٜ اََ ٚضٝطََا ايداخٌ تتشدد مبٛدبٗا ٚيف ضٗ٥ٛا ٚ ،بٗرا ضعس ايصسف مل ميجٌ ٖدفا اََ عذصت عٔ اضتدداَٗا َٓر ْٗا ١ٜايجُآْٝات يالضباب ايطابك ١ايرنس. خالٍ تًو املدٚ ٠امنا ادا٠
- 2تكدٜس ٚذبً ٌٝاثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعًَ ٢عدٍ ايتطدِ (اهلدف ايٓٗا:)ٞ٥ أ -تكدٜس ٚاختباز اثس عسض ايٓكد ( )M1عًَ ٢عدٍ ايتطدِ (:)Y
يف ضباٚي ١يكٝاع دزد ١تأثري ايتػريات يف عسض ايٓكد (اهلدف ايٛضط ١ٝيًطٝاض ١ايٓكد )١ٜعً٢ ايتػريات يف َعدالت ايتطدِ يًشد َٔ ازتفاعات االضعاز (اهلدف ايٓٗا)ٞ٥مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت ٚباضتدداّ بٝاْات ازبد )33( ٍٚدا٤ت افطٌ ْتا٥ر ايتكدٜس عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ Y= -36.224 + 2.660M1 )t (-1.943) (9.340 2 R =0.80 F=87.245 D.W= 2.646 تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝشٚ )M1 ( ٞاملتػري ايتابع َعدٍ ايتطدِ (ٚ )Yنُا ٜعٗس ذيو َٔ ايعالَ ١املٛدب ١ملعًُ ١املتػري ايتٛضٝشْ ٖٞٚ )M1 ( ٞتٝذ١ َتٛافكَ ١ع املٓطل االقتصاد ٟفصٜاد ٠عسض ايٓكد مبكداز ٚسدٚ ٠اسد ٠تؤد ٟاىل شٜادَ ٠عدالت ايتطدِ بٓطبٚ )%2.66( ١ايعهظ بايعهظ. َٔٚسٝح َعٓ ١ٜٛاملعامل املكدز ٠اظٗست ْتا٥ر اختباز ( َ )tعٓ ١ٜٛاملعامل عٓد َطت٣ٛ َعٓٚ )%5( ١ٜٛدزد ١سس، )21( ١ٜالٕ ( )tاحملتطب ١انرب َٔ ( )tازبدٚي.)1( ١ٝ
()1
tازبدٚي)1.721( = ١ٝ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 158
َٔ سٝح َعٓ ١ٜٛايُٓٛذز تعٗس ْتا٥ر اختباز ( َ )Fعٓ ١ٜٛايُٓٛذز عٓد َطتَ ٣ٛعٓ١ٜٛ (ٚ )%5دزدات سس ، )1،21 ( ١ٜالٕ (* )Fاحملتطب ١انرب َٔ ( )Fازبدٚيٚ .)1( ١ٝقد بًػت ايك٠ٛ ايتفطري ١ٜيًُٓٛذز ٚنُا ٜعٗس َٔ قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد (ْ )R2طب.)%80( ١ ب -تكدٜس ٚاختباز اثس ضعس صسف ايدٜٓاز ( )EXعً ٢ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو (:)CPI اََ إ ضعس ايصسف ايسمسَٓٚ ٞر ْٗا ١ٜايجُآْٝات ْٚتٝذ ١يًعٛاٌَ ٚايعسٚف ٚضشٓا ضابكا ايطٝاضٚ ١ٝاالقتصاد ١ٜاييت داَت ست )2003 ( ٢فكدت فاعًٝتٗا نأدا َٔ ٠ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد١ٜ يف ذبكٝل ٖدف اضتكساز االضعاز ٚاسبفاظ عً ٢ايك ١ُٝايتبادي ١ٝيًدٜٓاز ايعساق ٞيف ايداخٌ ٚاشبازز اََ تتشدد اََ َٔ ذيو اصبشت ايتػريات ٚايتكًبات يف ضعس ايصسف يف ايطٛم املٛاشَ ٟؤغسا ٚبدال مبٛدبٗا ٚيف ضٗ٥ٛا َطت ٣ٛاالضعاز يف ايداخٌ . عًٚ ٘ٝبػ ١ٝذبدٜد تأثري اثس ايتػريات يف ضعس ايصسف عًَ ٢عدالت ايتطدِ خالٍ تًو ايفرت٠ مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع دزد ١تأثري ايتػريات يف ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز عً ٢ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ٚباضتدداّ بٝاْات ازبد )33 ( ٍٚدا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓشٛ االت:ٞ Log CPI= 2.404 – 1.084 logEx t )(16.486) (-28.657 2 R = 0.97 F= 821.213 تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝشٚ )Ex ( ٞاملتػري ايتابع ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو ( ٚ )CPIنُا ٜعٗس ذيو َٔ ايعالَ ١ايطايب ١ملعًُ ١املتػري ايتٛضٝشٞ (ْ ٖٞٚ )Exتٝذَ ١تٛافكَ ١ع ايتشً ٌٝاالقتصاد ٟايطابل اذ ٜؤد ٟاغبفاض ضعس صسف ايدٜٓاز ٚ )1.084ايعهظ مبكداز ٚسدٚ ٠اسد ٠اىل ازتفاع ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو مبكداز ( بايعهظٚ .قد ادتاش ايُٓٛذز املكدز االختبازات االسصاٚ )2( ١ٝ٥ايكٝاضٚ ١ٝبك ٠ٛتفطري ١ٜبًػت (ٚ )%97سطب قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد (.)R2
( F )1ازبدٚي)4.32( = ١ٝ ( )2الٕ ) (F, tاحملتطب ١انرب َٔ ( )F,tازبدٚي ١ٝايبايػ F (4.30) , t(1.717) : ١يف َطتَ ٣ٛعٓ)%5 ( ١ٜٛ ٚدزدات سس(1,22) ١ٜ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 159
ز -تكدٜس ٚاختباز اثس عسض ايٓكد(ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز( )Exعًَ ٢عدٍ ايتطدِ(:)Y )M1 عٓد ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختباز ايتأثري املػرتى يًتػريات يف عسض ايٓكد ( ٚضعس صسف ايدٜٓاز ( )Exنأٖداف ٚضٝط ١يًطٝاض ١ايٓكد ١ٜعًَ ٢عدٍ ايتطدِ ( ٚ )Yباضتدداّ ايبٝاْات ايٛازد ٠يف ازبد )33( ٍٚدا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ Y= 36.224 +2.660 M1 – 4.344 Ex )t (-1.394) (8.675 )(-0.215 2 R = 0.81 F=41.665 D.W= 2.647 تػري املعادي ١املكدز ٠اىل ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝش )M1 ( ٞاير ٟميجٌ عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل ٚاملتػري ايتابع ( )Yاير ٟميجٌ َعدالت ايتطدِ ٚنُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز٠ املٛدب ١يًُعًُ ١املكدز ، ٠مما ٜعين إ تػري عسض ايٓكد ( )M1مبكداز ٚسدٚ ٠اسدٜ ٠ؤد ٟاىل تػري َعدٍ ايتطدِ ( )Yبٓفظ االدبا ٙبٓطب. )%2.660 ( ١نُا تػري املعادي ١اىل ٚدٛد عالق١ عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش )Ex( ٞاير ٟميجٌ ضعس صسف ايدٜٓاز ٚاملتػري ايتابع ( )Yنُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز ٠ايطايب ، ١مما ٜعين إ اغبفاض ضعس صسف ايدٜٓاز مبكداز ٚسدٚ ٠اسدٜ ٠ؤد ٟاىل ازتفاع َعدٍ ايتطدِ ( )Yبٓطب.)%4.344( ١ ٜٚعٗس يف اختباز ( )tإ َعًُ ١املتػري ايتٛضٝشَ )M1 ( ٞعَٓٚ ١ٜٛكبٛي َٔ ١ايٓاس١ٝ االسصا ، ١ٝ٥الٕ ( )tاحملتطب ١انرب َٔ ( )tازبدٚي .)1.717( ١ٝاَا بايٓطب ١الختباز َعًُ ١املتػري ايتٛضٝش )Ex ( ٞاظٗست ايٓتا٥ر عدّ َعٓ ١ٜٛاملعًُ ١الٕ ( )tاحملتطب )0.215 ( ١اقٌ َٔ ( )t ازبدٚي )1.717 ( ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزد ١سس ،)22 ( ١ٜمما ٜعين إ ضعس صسف اََ َٔ إ ته ٕٛادا َٔ ً٠ادٚات اََ تتشدد يف ضٗ٥ٛا االضعاز بدال ايدٜٓاز يف تًو املد ٠اصبشت َؤغسا ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ضبازب ١ايتطدِ . اَا اختباز ( )Fفكد اظٗس َعٓ ١ٜٛايُٓٛذز ،سٝح إ ق )F ( ١ُٝاحملتطب ) 41.665 ( ١انرب َٔ ق )F( ١ُٝازبدٚي )3.42( ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات سس. )21,2( ١ٜ ٜٚعٗس َعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػريات ايتٛضٝش )Ex,M1 ( ١ٝتفطس ( َٔ )%81ايتاثريات عً ٢املتػري ايتابع (ٚ )Yإ ايٓطب ١ايباق )%19( ١ٝمتجٌ تأثري َتػريات اخس ٣مل تدخٌ يف املعادي١ ٚاملتُجً ١باملتػري ايعػٛا.ٞ٥ مما ضبل ْطتٓتر إ ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜخالٍ املد )2003-1980 ( ٠ناْت غري فاعً ١يف ذبكٝل اسبد َٔ ازتفاع االضعاز ٚذبكٝل االٖداف ايٓٗا( ١ٜاغبفاض َعدٍ ايتطدِ) ،اضاف ١اىل إ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 160
شٜاد ٠عسض ايٓكد بػهٌ َطتُس ٚاغبفاض ضعس صسف ايدٜٓاز ناْت َٔ ايعٛاٌَ املؤثس ٠يف اضتُساز ازتفاع َعدٍ ايتطدِ .
اََ :تكدٜس ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ثاْٝا ايعسام خالٍ املد)2009-2004( ٠ اََ إ ايطًط ١ايٓكد ١ٜيف ايعسام ْٚتٝذ ١يًتطٛزات ايطٝاضٚ ١ٝاالقتصاد ١ٜاييت غٗدٖا بٓٝا ضابكا ايعسام بعد عاّ ( )2003اربرت ادسا٤ات قاْٚ ١ْٝٛتٓع ١ُٝٝيف اطاز اصالح ايٓعاّ ايٓكدٚ ٟاملايٞ بٗدف ذبكٝل اضتكساز االضعاز ٚاسبد َٔ َعدالت ايتطدِ ٚبٗرا بدأت باضتدداّ صبُٛع ١طبتًف١ َٔ ادٚات اضٝاض ١ايٓكدَٗٓ ١ٜا تكًٝدٚ ١ٜاخسَ ٣بتهس ٠اثست بصٛزَ ٠باغسٚ ٠غري َباغس ٠عً٢ سسن ١املتػريات االقتصاد ١ٜاييت متجٌ ايبعض َٓٗا اٖداف ٚضٝطٚ ١اخسْٗ ٣ا ١ٝ٥تطع ٢ايطٝاض١ ايٓكد ١ٜاىل ذبكٝكٗا. عً ٘ٝمت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع اثس اضتدداّ تًو االدٚات عً ٢عسض ايٓكد باملعٓ٢ ايطٝل (ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ( )EXيتك ِٜٛفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل االٖداف ايٛضٝط َٔٚ ،١ثِ قٝاع اثس ايتػريات يف عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز عًَ ٢عدالت ايتطدِ يتك ِٜٛفاعً ١ٝتًو ايطٝاض ١يف ذبكٝل ٖدفٗا ايٓٗا ٞ٥باضتكساز االضعاز ٚربفٝف سد٠ ايتطدِ ٚعً ٢ايٓش ٛاالت:ٞ - 1تكدٜس ٚذبً ٌٝاثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز (االٖداف ايٛضط: )١ٝ
أ -تكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل ( )M1 (منٛذز االعبداز ايبطٝط ): يتكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل يًُد-2004 ( ٠ اََ الثس تًو االدٚات ( نُتػريات تٛضٝش ) ١ٝعً ٢عسض ايٓكد باملعٓ٢ )2009مت ادسا ٤اعبدازا ايطٝل (نُتػري تابع ) مبٛدب َعادالت االعبداز ايبطٝط ١الختٝاز االدٚات ذات املعٓ١ٜٛ االسصاٚ ١ٝ٥املتٛافكَ ١ع املٓطل االقتصادٚ ٟاضتبعاد االدٚات االخس.٣
-1تكدٜس ٚاختباز اثس ادا ٠ضعس ضٝاض ١ايبٓو ( )X1عًَ ٢عدٍ من ٛعسض ايٓكد(:)M1
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 161
مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختباز اثس ادا ٠ضعس ضٝاض ١ايبٓو ( )X1عً ٢عسض ايٓكد (ٚ )M1قد دا٤ت ايٓتا٥ر َٓطك َٔ ١ٝسٝح طبٝع ١ايعالق ١ايعهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش)X1 ( ٞ ٚاملتػري ايتابع ( ٚ )M1يهٔ بطبب عدّ ادتٝاش املعادي ١املكدز ٠يالختبازات االسصا١ٝ٥ ٚايكٝاضٚ( ١ٝنُا ٜعٗس ذيو يف املًشل ( ))1فكد مت اضتبعاد املتػري ( َٔ )X1ايُٓٛذز.
-2تكدٜس ٚاختباز اثس زصٝد سٛاالت ايبٓو املسنصٚ ٚ ٟشاز ٠املاي )X2( ١ٝعً ٢عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل (: )M1 مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختباز اثس زصٝد سٛاالت ايبٓو املسنصٚ ٚ ٟشاز ٠املاي١ٝ عً ٢عسض ايٓكد ٚباضتدداّ ايبٝاْات ايٛازد ٠يف املًشل ( )2دا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓشٛ االت: ٞ LogM1= 14.351 – 1.102 log X2 )t (16.352 )(-8.158 2 R = 0.49 F= 66.553
تػري ْتا٥ر املعادي ١ايتكدٜس ١ٜاىل ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش )X2 ( ٞايرٟ ميجٌ زصٝد سٛاالت ايبٓو املسنصٚ ٚ ٟشاز ٠املايٚ ١ٝاملتػري ايتابع ( )M1اير ٟميجٌ عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل .فعٓد شٜاد ٠املتػري ايتٛضٝش )X2 ( ٞبٛسدٚ ٠اسد ٠تؤد ٟاىل اغبفاض املتػري ايتابع ( )M1بٓطبٖٚ )% 1.102 ( ١ر ٙايٓتٝذَ ١تٛافكَ ١ع َٓطل ايٓعس ١ٜاالقتصاد ١ٜسٝح ٜفرتض إ ٜؤد ٟازتفاع زصٝد اسبٛاالت ٚايطٓدات اىل اغبفاض سذِ ايطٛٝي ١املصسف١ٝ ٚاالستٝاطات ايٓكد ١ٜايفا٥ط ١يد ٣املصازف ايتذاز َٔٚ ١ٜثِ قدزتٗا عًَٓ ٢ح اال٥تُإ ٚبايتايٞ اغبفاض عسض ايٓكد . نُا اظٗس ايُٓٛذز َٔٚخالٍ اختباز (َ )tعٓ ١ٜٛاملعًُ ١املكدز ٠اذ ناْت ق )t( ١ُٝاحملتطب١ ٚايبايػ )8.158 ( ١عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزد ١سس )70 ( ١ٜانرب َٔ ازبدٚي ١ٝايبايػ١ (.)1.645 ٚدا٤ت ق )F *( ١ُٝاحملتطبٚ ١ايبايػ )66.553 ( ١عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزدات سس١ٜ ( )1،70انرب َٔ ( )Fازبدٚي ١ٝايبايػ )4.00( ١مما ٜػري اىل َعٓ ١ٜٛايُٓٛذز املكدز .نُاٜعٗس َٔ قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػري ايتٛضٝشٜ )X2 ( ٞفطس ( َٔ )%49ايتػريات اسباصً ١يف املتػري ايتابع (.)M1
-3تكدٜس ٚاختباز اثس زصٝد َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ )X3 ( ْٞٛعًَ ٢عدٍ من ٛعسض ايٓكد (:)M1
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 162
بعد ادسا ٤عد ٠ضباٚالت اظٗست ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش( ٞزصٝد َتطًبات االستٝاط ٞايكاْ ْٞٛيًُصازف يد ٣ايبٓو املسنصٚ )X3 ٟاملتػري ايتابع ( ٖٞٚ )M1 ْتٝذَ ١طابكَ ١ع َٓطل ايتشً ٌٝايٓعسٚ ٟيهٔ بطبب عدّ ادتٝاش ايُٓٛذز املكدز يالختبازات االسصاٚ ١ٝ٥ايكٝاضٚ ١ٝنُا ٜعٗس يف املًشل ( )1مت اضتبعاد املتػري ( َٔ )X3ايُٓٛذز .
-4تكدٜس ٚاختباز اثس َبٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز ( )X4عً ٢عسض ايٓكد (:)M1
مت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختباز اثس َبٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز عً ٢عسض ايٓكد ٚباضتدداّ بٝاْات املًشل ( )2دا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ
D.W= 0.101
LogM1= 8.139 – 0.l31 logX4 )t (77.019 )(-9.069 2 R = 0.54 F=82.252
تػري املعادي ١ايتكدٜس ١ٜاىل ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش )X4 ( ٞاير ٟميجٌ َبٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز ٚاملتػري ايتابع ( )M1اير ٟميجٌ عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل نُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز ٠ايطايب ١يًُعًُ ١املكدز ، ٠مما ٜعين إ شٜادَ ٠بٝعات ايبٓو املسنصَٔ ٟ ايدٚالز ( )X4تؤد ٟاىل اغبفاض عسض ايٓكد بٓطبْ ٖٞٚ )% 0.131 ( ١تٝذَ ١تٛافكَ ١ع َٓطل ايٓعس ١ٜاالقتصاد ١ٜاذ ٜفرتض إ تؤد ٟشٜادَ ٠بٝعات ايبٓو َٔ ايدٚالز اىل اغبفاض عسض ايدٜٓاز. ٜٚعٗس االختباز ( )tإ َعًُ ١املتػري ايتٛضٝشَ )X4 ( ٞعَٓٚ ١ٜٛكبٛي َٔ ١ايٓاس١ٝ االسصا ١ٝ٥عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزد ١سس ، )70 ( ١ٜالٕ ( )tاحملتطب )9.06 ( ١انرب َٔ ازبدٚي.)1.64( ١ٝ ٜٚعٗس يف اختباز(َ )Fعٓ ١ٜٛايُٓٛذز املكدز ،سٝح إ ق )F *( ١ُٝاحملتطبٚ ١ايبايػ)82.25 ( ١ عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات سس )70,1( ١ٜانرب َٔ ( )Fازبدٚي.)4.00( ١ٝ ٜٚعٗس َعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػري ايتٛضٝش )X4 ( ٞتفطس ( َٔ )%54ايتأثريات عً٢ املتػري ايتابع (.)M1
- 5تكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢عسض ايٓكد ( M1منٛذز االعبداز املتعدد):
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 163
ٚ )Step1بعد اضتبعاد ادٚات (ضعس ايبٓو ، بٓا ََ٤عًْ ٢تا٥ر ذبً ٌٝاالعبداز ايبطٝط يف ( َٚتطًبات االستٝاط ٞايكاْ، ) ْٞٛمت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختٝاز االثس املػرتى الدات} ٞ َٚ X2صادات ايعًُ ١االدٓبَ( ١ٝبٝعات ايبٓو زصٝد سٛاالت ايبٓو املسنصٚ ٚ ٟشاز ٠املاي١ٝ املسنص َٔ ٟايدٚالز {)X4عً ٢عسض ايٓكد دا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر ناالت: ٞ
Log M= 13.411 – 0.841 log X2 – 0.104 log X4 )t (24.073 )(-9.539 )(-10.459 2 R =0.80 F= 139.499 اظٗست ْتا٥ر ايتكدٜس يف منٛذز االعبداز ايبطٝط يف ( )Step1إ َتػري اداَ ٠صادات ايعًُ١ اََ َٔ سٝح ق ١ُٝاالختباز ( )Fيف ايتأثري االدٓبَ( ١ٝبٝعات ايدٚالز) اضتطاع إ ٜه ٕٛاالِٖ اسصاٝ٥ا عً ٢عسض ايٓكد ( )M1خالٍ تًو املد ،٠اَا االعبداز املتعدد اير ٟسصٌ يف ( )Step2ايرٟ تطُٔ ادخاٍ املتػري ( َٔ )X4ادٌ شٜاد ٠ايك ٠ٛايتٛضٝش ١ٝيًُٓٛذز يه ًٜ٘ٝ ْ٘ٛيف االُٖ١ٝ ٚ، )%80قد ادتاش ايُٓٛذز املكدز ناف١ االسصا ١ٝ٥اضتطاع شٜاد ٠ايك ٠ٛايتٛضٝش ١ٝاىل ( االختبازات االقتصادٚ ١ٜاالسصا. ١ٝ٥ ب -تكدٜس ٚاختباز اثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعً ٢ضعس صسف ايدٜٓاز ايعساق:)Ex( ٞ (َ( )1بٝعات ايبٓو عٓد ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يتكدٜس ٚاختباز اداَ ٠صادات ايعًُ ١االدٓب١ٝ املسنص َٔ ٟايدٚالز )X4عً ٢ضعس صسف ايدٜٓاز ايعساق )Ex ( ٞدا٤ت افطٌ ْتا٥ر ايتكدٜس ٚباضتدداّ بٝاْات ازبد )34( ٍٚعً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ
D.W= 2.098
Ex =0.001+ 6.891 X4 )t (22.457) (4.829 R2= 0.85 F= 23.321
تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس اْطذاّ اغازَ ٠عًُ ١املتػري ايتٛضٝشَ )X4( ٞع املٓطل االقتصاد، ٟ فٛدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝش )X4 ( ٞاير ٟميجٌ َبٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز
(ٜ )1أت ٞابتهاز اداَ ٠صادات ايعًُ ١االدٓب ١ٝيف اطاز اضرتاتٝذ ١ٝايبٓو املسنص ٟيف تكًٝص سذِ االستٝاطات ايٓكد ١ٜيًُصازف ايتذازٚ ١ٜبايتاي ٞقابًٝتٗا عً ٢االقساض ٚخًل ايٓكٛد املصسف ١ٝيًشد َٔ شٜاد ٠عسض ايٓكد (نٗدف ٚضٝط) ٚبايتاي ٞاسبد َٔ ازتفاع االضعاز َٚعدالت ايتطدِ (نٗدف ْٗا)ٞ٥
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 164
ٚاملتػري ايتابع ( )Exاير ٟميجٌ ضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ،تعين إ شٜادَ ٠بٝعات ايدٚالز مبكداز ٚسدٚ ٠اسد ٠تؤد ٟاىل زفع ضعس صسف ايدٜٓاز ( )Exبٓطب.)% 6.891( ١ ٜٚعٗس اختباز ( )tإ َعًُ ١املتػري ايتٛضٝشَ )X4( ٞعَٓٚ ١ٜٛكبٛي َٔ ١ايٓاس ١ٝاالسصا١ٝ٥ عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزد ١سس، )4 ( ١ٜالٕ ( )tاحملتطب )4.829 ( ١انرب َٔ ( )tازبدٚي١ٝ (.)2.132 اَا اختباز ( )Fفٝػري اىل َعٓ ١ٜٛايُٓٛذز املكدز ،سٝح إ ق )F *( ١ُٝاحملتطبٚ ١ايبايػ١ ( )23.321عٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5 ( ١ٜٛدزدات سس )4،1 ( ١ٜانرب َٔ ( )Fازبدٚي ١ٝايبايػ١ (.)7.71 ٜٚعٗس َعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػري ايتٛضٝشٜ )X4 ( ٞفطس ( َٔ )%85ايتأثريات يف املتػري ايتابع ( )Exنُا ٜػري اختباز ( )D.Wاىل خً ٛايُٓٛذز َٔ َػهً ١االزتباط ايرات.ٞ ٜتطح مما ضبل إ ايطًط ١ايٓكد ١ٜتطتطٝع إ تؤثس عً ٢ضعس صسف ايدٜٓاز ايعساقَ ٞكابٌ ايدٚالز (نٗدف ٚضٝط) َٔ خالٍ اضتدداّ اداَ ٠صادات ايعًُ ١االدٓب ١ٝخاصَ( ١بٝعات ايبٓو َٔ ايدٚالز) يًٛص ٍٛاىل ذبكٝل اٖدافٗا يف ايطٝطس ٠عً ٢ازتفاعات االضعاز َٚعازب ١ايتطدِ نٗدف ْٗا.ٞ٥ ازبد)34( ٍٚ َعدالت ايتطدِ عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز يًطٓٛات ()2009-2004 ايطٓٛات
َعدٍ ايتطدِ ()% Y
عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل (ًَ ٕٛٝدٜٓاز) M1
ضعس صسف ايدٜٓازَكابٌ ايدٚالز Ex
2004 2005 2006 2007 2008 2009
27 37 53.2 30.8 2.7 2.8-
1014862 11399125 15460000 11721000 30518005 37366085
0.00069 0.00068 0.00068 0.00080 0.00084 0.00085
ضعس صسف َبٝعات ايبٓو ايدٜٓاز بدالي١ املسنصَٔ ٟ َبٝعات ايبٓو َٔ ايدٚالز ايدٚالز (ًَ ٕٛٝدٜٓاز) Ex1 X4 42090.23 6108 72093.64 10462 77006.93 11175 110118.18 15980 178263.28 25869 234238.87 33992
-2تكدٜس ٚذبً ٌٝاثس ادٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜعًَ ٢عدالت ايتطدِ (اهلدف ايٓٗا:)ٞ٥
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 165
اََ اىل ْتا٥ر اشبط )1 ( ٠ٛاييت اظٗست فاعً ١ٝادٚات ايطٝاض ١ايٓكد( ١ٜادات ٞعًُٝات اضتٓادا ايطٛم املفتٛسَٚ ١صادات ايعًُ ١االدٓب )١ٝيف ذبكٝل اٖدافٗا ايٛضٝط( ١ذبكٝل اغبفاض َعدٍ منٛ عسض ايٓكد ٚزفع ايك ١ُٝايتبادي ١ٝيًدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز) ٚملعسف ١اُٖ ١ٝذبكٝل تًو االٖداف ٚدٚزٖا يف ربفٝض َعدالت ايتطدِ ٚبايتاي ٞتك ِٜٛفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ذبكٝل ٖدفٗا ايٓٗا ٞ٥عبا ٍٚيف ٖر ٙاشبط ٠ٛتكدٜس ٚاختباز اثس ايتػريات يف عسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز عً ٢ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو (َعدٍ ايتطدِ) ٚعً ٢ايٓش ٛاالت:ٞ
أ -تكدٜس ٚاختباز اثس عسض ايٓكد ( )M1عً ٢ايسقِ ايكٝاض ٞيالضعاز (:)CPI
)M1عً ٢ايسقِ ايكٝاضٞ بعد ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع اثس ايتػريات يف عسض ايٓكد ( الضعاز املطتًٗو ٚباضتدداّ بٝاْات ازبد )34( ٍٚدا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓش ٛاالت: ٞ logCPI= 3.992 +0.29 logM1 )t (6.593) (3.390 R2 = 0.74 F= 11.489 D.W=1.73 تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝشٚ )M1 ( ٞاملتػري ايتابع ( )CPI ٚنُا ٜعٗس َٔ االغاز ٠املٛدب ١يًُعًُ ١املكدز ،٠فايتػري يف عسض ايٓكد ( )M1مبكداز ٚسد٠ ٚاسدٜ ٠ؤد ٟبٓفظ االدبا ٙاىل تػري ايسقِ ايكٝاض ٞالضعاز املطتًٗو بٓطبٚ . )0.29 ( ١قد ادتاش ايُٓٛذز املكدز ناف ١االختبازات االسصاٚ )1( ١ٝ٥ايكٝاضٚ ١ٝبك ٠ٛتٛضٝش ١ٝبًػت ( ٚ )%74نُا ٜعٗس َٔ قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد (.)R2
ب -تكدٜس ٚاختباز اثس ضعس صسف ايدٜٓاز بداليَ ١بٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز ( )Ex1عًَ ٢عدٍ ايتطدِ (:)Y بعد ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع اثس تػريات ضعس صسف ايدٜٓاز بداليَ ١بٝعات ايبٓو املسنصٟ َٔ ايدٚالز ( )Ex1عًَ ٢عدالت ايتطدِ ( ٚ )Yباضتدداّ بٝاْات ازبد )34 ( ٍٚدا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر عً ٢ايٓش ٛاالت:ٞ
D.W= 1.72 ()1
) (tازبدٚي2.135 = ١ٝ
Y= 281.951 – 51.220 log Ex1 )t (2.203 )(-2.006 2 R = 0.50 F= 4.023
) (Fازبدٚي )7.71(= ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات اسبس)1,4( ١ٜ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 166
تعٗس ْتا٥ر ايتكدٜس ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني ضعس صسف ايدٜٓاز َٚعدالت ايتطدِ ،فُع ازتفاع ضعس صسف ايدٜٓاز مبكداز ٚسدٚ ٠اسدٜٓ ٠دفض َعدٍ ايتطدِ بٓطبْ ٖٞٚ )%51.2 ( ١تٝذ١ َطابك ١ملٓطل ايتشً ٌٝايٓعس ٟايطابل س ٍٛاثس تػريات ضعسصسف ايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز عً٢ َطتٜٛات االضعاز َٚعدالت ايتطدِ . ٚقد ادتاش ايُٓٛذز املكدز ناف ١االختبازات االسصاٚ )1( ١ٝ٥ايكٝاضٚ ١ٝبك ٠ٛتفطري ١ٜبًػت (ٚ )%50نُا ٜعٗس ذيو َٔ قَ ١ُٝعاٌَ ايتشدٜد (.)R2
ز -تكدٜس ٚاختباز اثس عسض ايٓكد (ٚ )M1ضعس صسف ايدٜٓاز ايعساق ٞبداليَ ١بٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز ( )Ex1عًَ ٢عدالت ايتطدِ (:)Y بٓا ََ٤عً ٢ايٓتا٥ر ايطابكٚ ١باضتدداّ بٝاْات ازبد )34 ( ٍٚمت ادسا ٤عد ٠ضباٚالت يكٝاع االثس املػرتى يًُتػريات ايتٛضٝش ( ١ٝعسض ايٓكد ٚضعس صسف ايدٜٓاز بداليَ ١بٝعات ايبٓو َٔ ايدٚالز ناٖداف ٚضٝط )١عًَ ٢عدالت ايتطدِ (ناٖداف ْٗاٚ )١ٝ٥ذيو يف َعادي ١االعبداز املتعدد، ٚقد دا٤ت افطٌ ايٓتا٥ر بايػهٌ االت: ٞ Y =370.036+ 44.643 logM1 - 131.817 log Ex1 )t (4.251 )( 2.665 )(- 3.8491 2 R =0.85 F= 9.629 D.W=2.578 )M1ايرٟ تػري ْتا٥ر املعادي ١املكدز ٠اىل ٚدٛد عالق ١طسد ١ٜبني املتػري ايتٛضٝش( ٞ ميجٌ عسض ايٓكد باملعٓ ٢ايطٝل ٚاملتػري ايتابع ( )Yاير ٟميجٌ َعدالت ايتطدِ نُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز ٠املٛدب ١يًُعًُ ١املكدز ٠مما ٜعين إ تػري عسض ايٓكد ( )M1مبكداز ٚسدٚ ٠اسد٠ ٜؤد ٟاىل تػري َعدٍ ايتطدِ ( )Yبٓفظ االدبا ٙبٓطب. )%44.643( ١نُا تػري املعادي ١اىل ٚدٛد عالق ١عهط ١ٝبني املتػري ايتٛضٝش )Ex1 ( ٞاير ٟميجٌ ضعس صسف ايدٜٓاز بداليَ ١بٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز ٚاملتػري ايتابع ( )Yاير ٟميجٌ َعدٍ ايتطدِ نُا ٜعٗس ذيو َٔ االغاز٠ ايطايب ١يًُعًُ ١املكدز ، ٠مما ٜعين إ شٜادَ ٠بٝعات ايبٓو املسنص َٔ ٟايدٚالز مبكداز ٚسد٠ ٚاسد ٠تؤد ٟاىل اغبفاض َعدٍ ايتطدِ ( )Yبٓطب.)%131.817( ١ ٜٚعٗس يف اختباز ( )tإ َعًُ ١املتػريات ايتٛضٝشَ )M1, Ex1( ١ٝعَٓٚ ١ٜٛكبٛي َٔ ١ايٓاس١ٝ االسصا ، ١ٝ٥الٕ ( )tاحملتطب ١انرب َٔ ( )tازبدٚي.)2.353( ١ٝ ( (t) )1ازبدٚي2.135 = ١ٝ
) (Fازبدٚي )7.71(= ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات سس)1,4( ١ٜ
ايفصٌ ايسابع :قٝاع ٚذبً ٌٝفاعً ١ٝايطٝاض ١ايٓكد ١ٜيف ربفٝف سد ٠ايتطدِ يف ايعسام
( ) 167
اَا اختباز ( )Fفكد اظٗس َعٓ ١ٜٛايُٓٛذز ،سٝح إ ق )F *( ١ُٝاحملتطب ) 9.629 ( ١انرب َٔ ق )F( ١ُٝازبدٚي )9.55( ١ٝعٓد َطتَ ٣ٛعٓٚ )%5( ١ٜٛدزدات سس. )2 ,3( ١ٜ ٜٚعٗس َعاٌَ ايتشدٜد ( )R2إ املتػريات ايتٛضٝش )Ex,M1 ( ١ٝتفطس ( َٔ )%85ايتػريات يف املتػري ايتابع (ٚ )Yإ ايٓطب ١ايباق )%15( ١ٝمتجٌ تأثري َتػريات اخس ٣مل تدخٌ يف ايُٓٛذز ٚاملعرب عٓٗا باملتػري ايعػٛا.)u( ٞ٥ مما ضبل ْطتٓتر إ ايطًط ١ايٓكد ١ٜخالٍ املدٚ )2009-2004 ( ٠عرب اضتدداَٗا الدٚات ايطٝاض ١ايٓكد ١ٜاملدتًف ١اضتطاعت ذبكٝل اٖدافٗا ايٛضط ١ٝيف اسبد َٔ من ٛعسض ايٓكد ٚزفع ق ١ُٝايدٜٓاز َكابٌ ايدٚالز ٚناْت الداتَ ٞصادات ايعًُ ١االدٓبٚ ١ٝعًُٝات ايطٛم املفتٛس ١االثس ايٛاضح يف ذبكٝل ذيو ٚقد اصبح ذبكٝل تًو االٖداف مبجاب ١ادٚات غري َباغس ٠اضتطاعت ايطًط ١ايٓكد َٔ ١ٜخالهلا ذبكٝل اٖدافٗا ايٓٗا ١ٝ٥يف اسبد َٔ ازتفاع االضعاز ٚربفٝض َعدالت اََ ٚنُا تعهطٗا َؤغسات قٝاع ايتطدِ. ايتطدِ ْطبٝا
اقرار اخلبري اللغوي أشَد أٌ رسالة املاجشتري املْسْمة [ تكْٓه فاعلٔة الشٔاسة اليكدٓة يف ختفٔف حدة التضخه يف العزاق خالل املدة ( ])2009-1980قد جزت مزاجعتَا اللغْٓة حتت اشزايف حبٔث اصبحت سلٔنة ّ خالٔة مً االخطاء اللغْٓة ّ ،ألجلُ ّقعت .
التْقٔع : االسه :أ.و.د.طُ صاحل أمني جامعة الشلٔناىٔة /كلٔة اللغات التارٓخ 2011 / / :
اقرار املشرف تكْٓه فاعلٔة الشٔاسة اليكدٓة يف أشَد أٌ إعداد رسالة املاجشتري املْسْمة بــ [ ختفٔف حدة التضخه يف العزاق خالل املدة ( ] )2009-1980قد جزى حتت اشزايف يف كلٔة االدارة ّاالقتصاد – جامعة الشلٔناىٔة ٍّٕ ،جزء مً متطلبات ىٔل درجة ماجشتري علْو يف االقتصاد .
التْقٔع : اسه املشزف :د .نةرمني معروف غفور 2011 / التارٓخ / :
اقرار رئيس جلنة الدراسات العليا بياء على التْصٔات املتْافزة ،أرشح ٍذِ الزسالة للنياقشة .
التْقٔع : االسه :د .نةرمني معروف غفور رئٔص دتية الدراسات العلٔا التارٓخ 2011 / / :
اقرار جلنة املناقشة حنً أعضاء دتية املياقشة ىشَد بأىيا قد اطلعيا على الزسالة املْسْمة [ تكْٓه فاعلٔة الشٔاسة اليكدٓة يف ختفٔف حدة التضخه يف العزاق خالل املدة (
ّ ] )2009-1980قد
ىاقشيا الطالبة (امياٌ ابزأٍه امساعٔل ) يف حمتْٓاتَا ّفٔنا لُ عالقة بَا ٍّٕ ،جدٓزة بالكبْل ). لئل درجة ماجشتري علْو يف االقتصاد بتكدٓز(
التْقٔع : االسه :د.حمند سلناٌ حمند عضْاََ 2011/ /
التْقٔع: االسه :د .سعْد غالٕ صرب رئٔص اللجية 2011 / /
التْقٔع :
التْقٔع :
د .نةرمني معروف غفور عضْاََ ّ مشزفاََ 2011/ /
االسه :د.خالد حٔدر عضْاََ 2011 / /
مصادقة جملس الكلية
صادق جملص كلٔة االدارة ّاالقتصاد /جامعة الشلٔناىٔة على قزار دتية املياقشة .
التْقٔع : د .ىزار عبدالكادر على عنٔد كلٔة االدارة ّاالقتصاد /جامعة الشلٔناىٔة 2011 / /
االضتيتاجات ّاملكرتذات
()168
االضتيتاجات - 1عاى ٙاالقتصاد العساقٕ مً ضػْط تطدنٔ٘ تبآيت ذدتَا خالل مدٗ الدزاض٘ ( -1980 اََ يف املدٗ ( )1989-1980بلؼ متْضط معدل الينْ الطيْٖ ( )%180.5ثه ، )2009مجال اََ خالل املدٗ ( ّ )1995-1990مبعدل منْ ضيْٖ بلؼ يف بعد ذلو ّاصل ازتفاعا شدٓدا املتْضط ( ّ )%35357.7يف املدٗ ( )2003-1996بلؼ معدل الينْ الطيْٖ ( )%251779.2اما خالل ( )2009-2004فكد بلؼ متْضط معدل الينْ الطيْٖ (. )%1174887.4 - 2تعْد مشهل٘ التطده يف العسام اىل عدٗ اضباب اٍنَا : أ -شٓادٗ عسض اليكد دٌّ شٓادٗ مياظسٗ يف ذحه املعسّض احلكٔكٕ للطلع ّاخلدمات ّاملعرب عيُ مً خالل معامل االضتكساز اليكدٖ .فكد بلؼ متْضط معامل االضتكساز اليكدٖ للندٗ ( )%26.2( )1989-1980ثه بعد ذلو ازتفع اىل ( )%122للندٗ ( )1995-1990لتيدفض اىل ( )% 40 -للندٗ ( ّ )2003-1996تعْد لالزتفاع اََ اىل ( )%60.7للندٗ (. )2009-2004 ثاىٔ٘ ب -شٓادٗ ذحه الطلب الفعال (االىفام الهلٕ للكطاعني احلهْمٕ ّاخلاص) دٌّ شٓادٗ مياظسٗ يف ذحه االىتاد (املعسّض الطلعٕ) ّاملعرب عيَا مبعٔاز فاٜض الطلب (الفحْٗ اََ يف املدٗ ( )1989-1980بلؼ متْضط معدل منْ الفحْٗ التطدنٔ٘ التطدنٔ٘) مجال ( )% 8.9 -ثه ازتفع يف املدٗ ( )1995-1990اىل ( )%177.1اما املدٗ ( -1996 )2003فكد بلؼ ( )%200.7لٔيدفض اىل ( )%38.9خالل املدٗ (.)2009-2004 ت -العحص املطتنس يف املْاشى٘ العام٘ اد ٚاىل جلْ ٛاحلهْم٘ اىل االصداز اليكدٖ اجلدٓد (التنْٓل التطدنٕ) لتنْٓل ىفكاتَا ،مما اد ٚاىل شٓادٗ نبريٗ يف عسض اليكد ّشٓادٗ ذحه الطلب الهلٕ ّمً ثه ازتفاع املطتْ ٚالعاو لالضعاز ّخاص٘ يف عكد التطعٔيات اثيا ٛفسض احلصاز االقتصادٖ . - 3اضَنت العْامل الداخلٔ٘ (اخنفاض نبري يف ىطب اضتػالل الطاقات االىتاجٔ٘ ّمجْد اجلَاش االىتاجٕ احمللٕ) ّ،العْامل اخلازجٔ٘ (احلسب ّاحلصازاالقتصادٖ) ّاالختالالت اهلٔهلٔ٘ (اخنفاض الياتخ احمللٕ االمجالٕ مكابل شٓادٗ عسض اليكْد) يف االقتصاد العساقٕ يف تْفري بٔ٘ٝ مالٜن٘ ضاٍنت يف تيامٕ ّ اضتنساز الطػْط التطدنٔ٘ يف االقتصاد العساقٕ خالل مدٗ الدزاض٘ .
االضتيتاجات ّاملكرتذات
()169
- 4االخنفاض الهبري الرٖ ذدث يف معدل التطده عاو ( ّ )1996بلؼ ىطب٘ ( )%15.4-جاٛ بطبب اتفاقٔ٘ ( اليفط مكابل الػراّ ٛالدّاّ ) ٛاليت ابسمتَا العسام مع االمه املتردٗ. - 5ناىت الطٔاض٘ اليكدٓ٘ خالل املدٗ ( )2003-1980غري مطتكل٘ ّتابع٘ للطٔاض٘ املالٔ٘ ّمطدسٗ خلدم٘ العحص املالٕ احلهْمٕ .لرلو مل تهً ىاجر٘ يف اضتدداو ادّاتَا املباشسٗ ّغري املباشسٗ لتركٔل اٍدافَا املسضْم٘ . )2003تػريات عدٓدٗ يف االجساٛات الكاىْىٔ٘ - 6شَدت الطٔاض٘ اليكدٓ٘ بعد اذداث ( ّالتيعٔنٔ٘ ّادّاتَا ّخاص٘ بعد صدّز الكاىٌْ زقه ( )56لطي٘ ( )2004لترصل برلو علٙ اضتكاللٔتَا الكاىْىٔ٘ التام٘ يف تطري ادّاتَا ّ .ناٌ اهلدف مً تلو التػريات اصالح الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف العسام لتركٔل اٍدافَا يف االضتكساز ّالينْ االقتصادٖ . ّ )2004اضتدداو اداٗ مصادات العنل٘ - 7الػا ٛاداٗ السقاب٘ عل ٙالترْٓل اخلازجٕ يف عاو ( االجيبٔ٘ ضاعدا عل ٙالترطً يف ضعس الصسف السمسٕ للدٓياز العساقٕ ّجعلُ انجس تْاشىا اََ اََ مع ضعس الطْم . ّتكازبا - 8اضتطاع البيو املسنصٖ مً خالل املصادات الْٔمٔ٘ للعنل٘ (بٔع ّشسا ٛالدّالز) اٌ ذند مً تكلبات قٔن٘ الدٓياز ّاٌ ذنكل االضتكساز يف ضعس صسفَا جتاِ الدّالز خالل املدٗ ( -2004 .)2005 اََ الطلع - 9اىعهظ اضتكساز ّحتطً ضعس صسف الدٓياز عل ٙاضتكساز اضعاز الطلع ّخصْصا املطتْزدٗ ّاليت تشهل ىطب٘ نبريٗ مً مهْىات املعسّض الطلعٕ يف العسام ّاد ٚذلو اىل احلد مً التطده ّاخنفاض معدالت منِْ خالل املدٗ (.)2005-2004 - 10ضاعد حتطً ضعس صسف الدٓياز يف احلد مً ظاٍسٗ الدّلسٗ ّشٓادٗ جاذبٔ٘ الدٓياز نندصٌ للكٔن٘ خالل املدٗ (.) 2009-2004 - 11تعصشت امهاىٔ٘ اضتنساز الطلط٘ اليكدٓ٘ يف اضتدداو اداٗ ضعس الصسف يف التصدٖ للتطده ّالتطده املطتْزد بترطً شسّط التبادل التحازٖ للعسام مع العامل معرباََا عيَا باٍنٔ٘ الصادزات اليفطٔ٘ .
االضتيتاجات ّاملكرتذات
()170
- 12ناىت شٓادٗ ذحه تطَٔالت االٓداع املصسفٔ٘ لد ٚالبيو املسنصٖ خالل املدٗ ( -2004 )2009ىتٔح٘ لصٓادٗ اضعاز الفاٜدٗ علٍ ٙرِ التطَٔالت مما اد ٚاىل مجْد عنلٔيت الينْ ّالتينٔ٘ يف العسام بطبب تْجُ امْال املصازف التحازٓ٘ اىل دلاالت غري اضتجنازٓ٘ . - 13مل ميهً البيو املسنصٖ العساقٕ مً اضتدداو اداٗ متطلبات االذتٔاطٕ الكاىْىٕ بشهل فعال بَدف احلد مً الطػْط التطدنٔ٘ لتركٔل اضتكساز املطتْ ٚالعاو لالضعاز ّخاص٘ يف املدٗ ( ّ ، )2003 -1980ذلو بطبب اىل ّجْد شٓادٗ نبريٗ يف االذتٔاطٕ الفاٜض لدٚ ا بيطب٘ زصٔد متطلبات االذتٔاطٕ الكاىْىٕ الرٖ تْدعَا املصازف املصازف التحازٓ٘ مكازى ََ٘ لد ٚالبيو املسنصٖ خالل املدٗ (.) 2009-2004 - 14التباطؤات اّ الفحْات الصمئ٘ اليت ز افكت الطٔاضات اليكدٓ٘ قللت مً فاعلٔ٘ ّتأثري ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ يف حتكٔل اٍدافَا املسضْم٘ بالهامل يف الْقت املياضب . - 15زغه ٍٔني٘ االختالالت اليكدٓ٘ عل ٙاضباب ّعْامل خلل اّ تفاقه مشهل٘ التطده ،فاٌ الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّبادّاتَا املدتلف٘ التطتطٔع لْذدٍا اٌ تعاجل مشهل٘ التطده ذتّ ٙاٌ اضتطاعت اٌ حتد مً تطازع معدالت منٍْا . - 16ناٌ اخنفاض معدالت التطده يف عكد الجناىٔيات مكازى٘ بالعكدًٓ االخريًٓ بطبب حتهه احلهْم٘ ظَاش االضعاز مً خالل ىعاو التطعريٗ السمسٔ٘ ّالسقاب٘ عل ٙالصسف االجييب ّتطبٔل ىعاو البطاق٘ التنْٓئ٘ ّضٔطسٗ احلهْم٘ عل ٙاىشط٘ التحازٗ اخلازجٔ٘ . - 17عل ٙالسغه مً اٍنٔ٘ اداٗ مصادات العنل٘ يف حتطني ضعس صسف الدٓياز ّحتكٔل االضتكساز اليطيب يف مطتْ ٚاالضعاز اال اٌ اضتدداو ٍرِ االداٗ نلفت االقتصاد العساقٕ مبالؼ طاٜل٘ . - 18مع بكا ٛمعطٔات االقتصاد العساقٕ عل ٙذاهلا الميهً للطلط٘ اليكدٓ٘ اٌ تطتنس يف تطبٔل اداٗ مصادات العنل٘ اىل مد طْٓل بطبب : أ -ضدام٘ الهتل٘ اليكدٓ٘ ّاضتنساز تصآدٍا. ب -ضعف مسّى٘ االضعاز ّاالجْز باجتاِ االخنفاض زغه ازتفاع ضعس صسف الدٓياز مكابل الدّالز بطبب خصاٜص الطْم احمللٔ٘ االقسب اىل االذتهاز ميُ اىل امليافط٘ . ت -االعتناد يف اضتدداو ٍرِ االداٗ عل ٙاالذتٔاطات االجيبٔ٘ املتأتٔ٘ مً عاٜدات تصدٓس اليفط ّاخلاضع٘ لعسّف االضْام العاملٔ٘.
االضتيتاجات ّاملكرتذات
()171
- 19عدو فاعلٔ٘ ادّات الطٔاض٘ اليكدٓ٘ للندٗ ( )2003-1980يف حتكٔل اٍدافَا اليَا ٜ٘ٔيف اضتكساز االضعاز ّاحلد مً ازتفاع معدالت التطده بطبب عدو قدزتَا عل ٙحتكٔل اٍدافَا الْضٔط٘ (الترهه بعسض اليكد ّاضتكساز ضعس صسف الدٓياز) . - 20متهيت الطلط٘ اليكدٓ٘ خالل املدٗ ( )2009-2004مً حتكٔل اٍدافَا الْضٔط٘ باحلد مً الينْ املفسط يف عسض اليكد ّبالتالٕ زفع قٔن٘ الدٓياز مكابل الدّالز ّقد ضاعد ذلو يف الْصْل اىل حتكٔل االٍداف اليَا ٜ٘ٔباحلد مً تطازع معدالت التطده .
االضتيتاجات ّاملكرتذات
()172
املكرتذات - 1دنب اٌ ٓتياضب اضتنساز الطٔاض٘ اليكدٓ٘ التكٔٔدٓ٘ اّالتهٔٔف فَٔا مع مؤشسات اََ ّال ضٔنا دزج٘ منْ ىشاط الكطاعات االضتكساز اليت ٓشَدٍا االقتصاد مطتكبال احلكٔكٔ٘ اّ املادٓ٘ ّ ىطب التكدو يف اضتكساز االضعاز ّاجتاٍات التطده حنْ االخنفاض . - 2ضسّزٗ تْجُٔ عنلٔات االٜتناٌ ّاالقساض املصسيف حنْ املشازٓع االضتجنازٓ٘ خاص٘ اََ يف الكطاعني الصزاعٕ ّالصياعٕ لتعصٓص معدالت منْ الياتخ احمللٕ ّاشباع فاٜض الطلب الهلٕ مً جَ٘ ّاخنفاض معدالت البطال٘ مً جَ٘ اخس. ٚ - 3ضسّزٗ التيطٔل ّاملْاٛم٘ بني الطٔاض٘ اليكدٓ٘ ّاملالٔ٘ ّّضع ضرتاتٔحٔ٘ اقتصادٓ٘ ّاضر٘ بٔيَنا للطري باالجتاِ ىفطُ ّاحلد مً التعازض ّالتياقض بني الطٔاضتني . - 4عل ٙالطلط٘ اليكدٓ٘ اٌ حتكل التْاشٌ اليطيب بني التدفكات اليكدٓ٘ ّالتدفكات الطلعٔ٘ الٌ آ٘ شٓادٗ يف الهتل٘ اليكدٓ٘ دٌّ اٌ تكابلَا شٓادٗ مماثل٘ يف التدفكات الطلعٔ٘ تؤدٖ اىل ازتفاع املطتْ ٚالعاو لالضعاز . - 5عل ٙالطلط٘ اليكدٓ٘ اٌ تكازٌ تهلف٘ اضتددامَا الداٗ مبٔعات الدّالز بالعْاٜد احلكٔكٔ٘ اليت ضٔحئَا االقتصاد جسا ٛاضتددامَا هلرِ االداٗ.
()140
اجلدول ()6 معدالت منو عرض اليكد والياتخ احمللي االمجالي ومعامل االشتكرار اليكدي ومعدل الصيولة والتضده يف االقتصاد العراقي للندة ()1989-1980 الصيوات
الياتخ احمللي عرض اليكد االمجالي باالشعار باملعيى الثابتة لصية الضيل ()1980 (مليوٌ دييار) (مليوٌ دييار) ()1 ()2
ىصبة الًو و الصيوي يف الياتخ احمللي االمجالي
معامل االشتكرار اليكدي) الضغط التضدني) ()3 (-)4( =)5 %
ىصبة الينوالصيوي يف عرض اليكد ()3()%
1980
2650.2
15770.7
1981
3645.5
10211.8
---37.6
---35.25-
()%()4
معدل الصيولة يف االقتصاد
الرقه الكياشي معدل التضده الصيوي الشعار املصتهلو باشاس شية
()1(/)2( =)6 %
()1980
%
--72.8
16.8
100
35.7
119.8
ــــــ 19.8
1982
4980.7
10343.5
36.6
1.3
35.3
48.2
146.2
22.0
1983
5527.4
10135.3
11.0
2.0-
13.0
54.2
163.7
12.0
1984 1985
5499.9 5777.5
10549.9 10920.6
0.55.0
4.1 3.5
4.61.5
52.1 52.9
176.8 184.3
8.0 4.0
1986 1987
6736.6 8293.0
12223.3 15682.9
16.6 23.1
1.2 2.8
15.4 20.3
55.1 52.9
186.7 212.8
1.3 14.0
1988
9848.0
15889.9
18.8
1.3
17.5
62
240.0
12.8
1989
11868.2
14178.2
24.2
10.8-
35
83.7
274.0
14.3
19.3
3.04
22.9
57.8
180.5
12.02
متوشط امل دة ()1989-1980 املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على :
وزارة التدطيط ،دائرة احلصابات الكومية .-وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي لالحصاء وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية .
()140
اجلدول ()8 1995 ) معدالت منو عرض اليكد والياتخ احمللي االمجالي ومعامل االشتكرار اليكدي ومعدل الصيولة والتضده يف االقتصاد العراقي للمدة (-1990 الصيوات
الياتخ احمللي عرض اليكد االمجالي باالشعار باملعيى الثابتة الضيل لصية()1980 (مليوٌ دييار) (مليوٌ دييار) ()1 ()2
ىصبة الينو الصيوي يف عرض اليكد
ىصبة الينو الصيوي يف الياتخ احمللي االمجالي
معامل االشتكرار اليكدي( الضغط التضدني)
معدل الصيولة يف االقتصاد
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية
%
%
%
%
()1980
()3
()4
()3(-)4( = )5
()1(/)2( = )6
1990
15359.3
7512.1
29.4
47.0-
76.4
204.5
304.1
1991
24670.0
2446.3
60.6
67.4-
128
1008.5
871.2
1992
43909.0
3707.2
78.0
51.5
26.5
1184.4
1600.9
1993
86430.0
2497.6
96.8
32.6-
129.4
3460.5
4924.7
1994
238901.0
1699.1
176.4
31.9-
208.3
14060.4
37078.2
1995
705064.0
1421.6
195.1
16.3-
211.4
49596.5
167367.1
106.1
23.95-
130
69514.81
35357.7
متوشط املدة ()1995-1990
معدل التضده الصيوي %
10.8 186.5 83.8 207.6 652.9 351.4 248.83
املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على - :وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي لالحصاء وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية. البيو املرنسي العراقي ،مديرية العامة لالحصاء واالحباث . -اجلدول ()3
()140
اجلدول ()10 معدالت منو عرض اليكد والياتخ احمللي االمجالي ومعامل االشتكرار اليكدي ومعدل الصيولة والتضده يف االقتصاد العراقي للندة ()2003-1996 الياتخ احمللي عرض اليكد الصيوات باملعيى الضيل االمجالي باالشعار (مليوٌ دييار) الثابتة لصية()1980 (مليوٌ دييار) ()1 ()2
معدل التضده الصيوي
ىصبة الينو الصيوي يف عرض اليكد
ىصبة الينو الصيوي يف الياتخ احمللي االمجالي
معامل االشتكرار اليكدي( الضغط التضدني)
معدل الصيولة يف االقتصاد %
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية
(%)3
(% )4
(% )5( =)3(-)4
()6(=)1(/)2
()1980
1996
960503.0
1591.3
36.2
11.9
24.3
60359.6
141536.7
15.4-
1997
1038097.0
8667.9
8.1
444.7
436.6-
11976.3
174125.4
23.0
1998
1351876.0
8507.4
30.2
1.9-
32.1
15890.6
199844.4
14.8
1999
1483836.0
15219.5
9.8
78.9
69.1-
9749.6
224978.9
12.6
2000
1728006.0
21260.9
16.5
39.7
23.2-
8127.6
236178.4
5.0
2001
2159089.0
15035.3
24.9
29.3-
54.2
14360.1
274850.1
16.4
2002
3013601,0
12509.1
39.6
16.8-
56.4
24091.3
327943.4
19.3
2003
2898188.0
6804.8
3.8-
45.6-
41.8
42590.3
434776.4
32.6
251779.2 23393.2 40.060.2 20.2 متوشط املدة ()2003-1996 املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على- :البيو املرنسي العراقي ،املديرية العامة لالحصاء واالحباث ،دلنوعة االحصائية ،عددخاص2003 -وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي لالحصاء وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية
%
13.53
()140
اجلدول ()13 2009 ) معدالت منو عرض اليكد والياتخ احمللي االمجالي ومعامل االشتكرار اليكدي ومعدل الصيولة والتضده يف االقتصاد العراقي للندة (-2004 عرض اليكد باملعيى الضيل (مليوٌ دييار)
الياتخ احمللي االمجالي باالشعار الثابتة لصية()1980 (مليوٌ دييار) ()2
الصيوات
)3(%
2004
10148626.0
8688.1
250.1
27.7
2005
11399125.0
8157.7
12.3
6.1-
18.4
2006
15460000.0
8253.0
35.6
1.2
34.4
187325.8
2007
11721000.0
7117.6
24.2-
13.7-
37.9-
164676.3
1514948.8
2008
30518005.0
8559.3
160.4
20.3
140.1-
356547.9
1555852.4
2.7
2009
37366085.0
9213.2
22.4
7.6
14.8
405571.2
1512288.5
2.8-
76.1
6.2
65.4
210922.8
1174887.4
24.65
()1
متوشط للندة ()2009-2004 املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على :
ىصبة الينو الصيوي يف عرض اليكد
ىصبة الينو الصيوي يف الياتخ احمللي االمجالي
معامل االشتكرار اليكدي( الضغط التضدني)
معدل الصيولة يف االقتصاد %
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية
)4( %
)3(-)4( =)5(%
()1(/)2( = )6
()1980
222.4
11681.1
552000.2
27.0
139734.5
756016.8
37.0
1158217.7
53.2 30.8
-البيو املرنسى العراقى ،اليصرات الصيوية ،للصيوات(. )2006،2009
معدل التضده الصيوي %
()140
اجلدول ()14 معدالت منو فائض الطلب الهلي نتعبري عً الفحوة التضدنية يف االقتصاد العراقي للندة ()1989 -1980 الياتخ احمللي الصيوات االىفام الهلي (مليوٌ دييار) االمجالي باالشعار الثابتة لصية ()1980 ()1 (مليوٌ دييار) ()1(-)2( =)3 ()2
فائض الطلب الهلي (الفحوة التضدنية
ىصبة الفحوة التضدنية اىل االىفام الهلي % ()3(/)1( =)4
ىصبة منو االىفام الهلي % ()5
ىصبة الينو يف الياتخ احمللي االمجالي % ()6
معدل منو الفحوة التضدنية % ()7
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية ()1980
1980
10913.3
15770.7
4857.4-
44.5-
1981
14624.1
9471.5
5152.6
35.2
---34.0
---39.9-
---206.1-
100
------
119.8
19.8
1982
17873.9
8696.8
9177.1
51.3
22.2
8.2-
78.1
146.2
22.0
1983
17036.8
8035.9
9000.9
52.8
4.7-
7.6-
1.9-
163.7
12.0
1984
15504.5
8230.1
7274.4
46.9
9.0-
2.4
19.2-
176.8
8.0
1985
16195.1
8406.8
7788.3
48.1
4.5
2.1
7.1
184.3
4.0
1986
16518.8
7847.9
8670.9
52.5
2.0
6.6-
11.3
186.7
1.3
1987
18411.9
8270.7
10141.2
55.1
11.5
5.4
16.9
212.8
14.0
1988
20639.7
8096.8
12542.9
60.8
12.1
2.1-
23.7
240.0
12.8
1989
21210.5
7437.0
13773.5
64.9
2.8
8.1-
9.8
274.4
14.3
42.31
7.54
6.8-
8.9-
180.5
12.04
متوشط املدة ()1989-1980
املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على - :وزارة التدطيط ،دائرة احلصابات الكومية . وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية .-اجلدول ()2
معدل التضده الصيوي
%
()140
اجلدول ()15 معدالت منو فائض الطلب الهلي نتعبري عً الفحوة التضدنية يف االقتصاد العراقي للمدة ()1995 -1990 الصيوات االىفام الهلي الياتخ احمللي االمجالي (مليوٌ دييار) باالشعار الثابتة ()1 لصية ()1980 (مليوٌ دييار) ()2
()1(-)2( =)3
ىصبة الفحوة التضدنية اىل االىفام الهلي % ()3(/)1( =)4
ىصبة منو االىفام الهلي % ()5
ىصبة الينو يف الياتخ احمللي االمجالي % ()6
معدل منو الفحوة التضدنية % ()7
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية ()1980
%
1990
23689.8
7512.1
16177.7
68.3
11.7
1.0
17.5
304.1
10.8
1991
19413.5
2446.3
16967.2
87.4
18.1-
67.4-
4.9
871.2
186.5
1992
57331.0
3707.2
53623.8
93.5
195.3
51.5
216.1
1600.9
83.8
1993
113408.0
2497.2
110910.8
97.8
97.8
32.6-
106.8
4924.7
207.6
1994
603646.1
1699.1
601947
99.7
432.3
31.9-
442.7
37078.2
652.9
1995
2258588.8
1421.6
2257167.2
99.9
274.2
16.3-
274.9
167367.1
351.4
91.1
165.5
16.0-
177.1
35357.7
248.83
متوشط املدة ()1995-1990
فائض الطلب الهلي (الفحوة التضدنية
املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على - :وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي لالحصاء وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية. البيو املرنسي العراقي ،املديرية العامة لالحصاء واالحباث . -اجلدول ()3
معدل التضده الصيوي
()140
اجلدول ()16 معدالت منو فائض الطلب الهلي نتعبري عً الفحوة التضدنية يف االقتصاد العراقي للندة ()2003 -1996 الصيوات
االىفام الهلي (مليوٌ دييار)
الياتخ احمللي االمجالي باالشعار الثابتة لصية ()1980 (مليوٌ دييار) ()2
()1(-)2( =)3
1996
2556404.5
1591.3
254053.2
9.9
1997
9693262.0
8667.9
960658.1
9.9
279.2
1998
13648150
8507.4
13639642.6
99.9
40.8
1.9-
1999
29029735
15219.5
29014515.5
99.9
112.7
78.9
112.7
2000
40470980
21260.9
40449719.1
99.9
39.41
39.7
39.4
236178.4
2001
34108514
15035.3
34093478.7
99.9
15.7-
29.3-
15.7-
274850.1
16.4
2002
34123696
12509.1
43111186.9
126.3
0.04
16.8-
26.4
327943.4
19.3
2003
20562256
6804.8
20555451.2
99.9
39.7-
45.6-
52.3-
434776.4
32.6
77.4
53.7
60.2
202.5
251779.2
13.53
()1
متوشط املدة ()2003-1996
فائض الطلب الهلي (الفحوة التضدنية
ىصبة الفحوة التضدنية اىل االىفام الهلي % ()3(/)1( =)4
ىصبة منو االىفام الهلي % ()5
ىصبة الينو يف الياتخ احمللي االمجالي % ()6
معدل منو الفحوة التضدنية % ()7
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية ()1980
13.2
11.9
88.7-
141536.7
15.4-
444.7
278.1
174125.4
23.0
1319.8
199844.4
14.8
224978.9
12.6 50
املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على- :البيو املرنسي العراقي ،املديرية العامة لالحصاء واالحباث ،املخموعة االحصائية ،عدد خاص .2003 ، -وزارة التدطيط والتعاوٌ االمنائي ،اجلهاز املرنسي لالحصاء وتهيولوجيا املعلومات ،مديرية احلصابات الكومية
معدل التضده الصيوي
%
()140
اجلدول ()17 معدالت منو فائض الطلب الهلي نتعبري عً الفحوة التضدنية يف االقتصاد العراقي للندة ()2009 -2004 الصيوات
االىفام الهلي (مليوٌ دييار)
الياتخ احمللي االمجالي باالشعار الثابتة لصية ()1980 (مليوٌ دييار) ()2
()3(= )1(-)2
2004
37049252
8688.1
37040563.9
100
2005
48173390
8157.7
48165232.3
100
30.02
2006
77429905
8253.0
77421652
100
60.7
1.2
2007
87293063
7117.6
87285945.4
100
12.7
13.8-
12.7
2008
131247300
8559.3
131238740.7
100
50.35
20.3
50.4
1555852.4
2009
117002630
9213.2
116993416.8
100
10.9-
7.6
10.9-
1512288.5
2.8-
100
37.2
6.2
37.2
1174887.4
24.65
()1
متوشط املدة ()2009-2004 املصدر :مت اعداد اجلدول باالعتناد على :
فائض الطلب الهلي (الفحوة التضدنية
ىصبة الفحوة التضدنية اىل االىفام الهلي %
ىصبة منو االىفام الهلي %
ىصبة الينو يف الياتخ احمللي االمجالي %
معدل منو الفحوة التضدنية %
()4(= )3(/)1
()5
()6
()7
الرقه الكياشي الشعار املصتهلو باشاس شية ()1980
80.2
27.7
80.2
552000.2
27.0
6.1-
30.02
756016.8
37.0
60.7
1158217.7
53.2
1514948.8
30.8 2.7
صيدوم اليكد العربي ،التكرير االقتصادي العربي املوحد للصيوات ( ،)2008،2009ابوظيب . صيدوم اليكد العربي ،مؤشرات اقتصادية للدول العربية (،)2009-1999ابو ظيب .2010، -اجلدول (.)5
معدل التضده الصيوي
%
()140
اجلدول ()26 رصيد الودائع لدي املصارف التحارية حصب اىواع الكطاع للصيوات ()2009 -2004 (مليوٌ دييار) الصيوات
الكطاعات 2004
2005
2006
2007
2008
2009
اجملنوع
احلهومة املرنسية
3774953
5955286
9593382
14084774
17076748
1622914.42
66714284.42
املؤشصات العامة
1413517
1124792
2583664
2701614
5832540
7222388.1
20878515.1
الكطاع اخلاص
3431339
36890917
4751249
9402538
11615671
11599144.75
77690858.75
اجملنوع
8619809
10769995
16928292
26188926
34524959
35050674.27
املصدر:البيو املرنسي العراقي ،اليصرة الصيوية ،للصيوات ( . ) 2009، 2006
()140
اجلدول ()31 الرصيد الكائه حلواالت وزارة املالية والبيو املرنسي للمدة ()2009-2004 الرصيد الكائه للحواالت
2004
2005
2006
2007
(مليوٌ دييار) 2008
2009
/1حواالت وزارة املالية( )91يوو معدل الصعر %
16
21
6
املبلغ املباع
324580
400030
50500
3219320
1892160
املبلغ املصدد
300020
350010
20000
2951820
1911110
2060580
1200070
251500
519000
500050
4589640
الرصيد الكائه حلوالت وزارة املالية
924650
9
16
8 2529060
/2حواالت البيو املرنسي حواالت ملدة ()356يوو معدل الصعر%
-
20
21
15
املبلغ املباع
-
180000
398010
424220
صفر -
املبلغ املصدد
-
-
-
720000
398010
424220
الرصيد الكائه (ىهاية املدة)
-
-
720000
398010
424220
2688480
حواالت ملدة( ) 182يوو
-
-
معدل الصعر%
-
-
15
15
املبلغ املباع
-
200000
5027590
صفر 3614830
5010156
املبلغ املصدد
-
-
3550120
4200740
3091650
الرصيد الكائه (ىهاية املدة)
-
100000
2477470
1891560
14999310
امجالي الرصيد الكائه حلواالت البيو املرنسي
-
1720000
2315780 2875480
19167860
املصدر :البيو املرنسي العراقي ،اليصرة الصيوية للصيوات (.)2009 ،2008،2007
7,6
()140
اجلدول ()28 رصيد االئتناٌ اليكدي املباشر املنيوح مً املصارف التحارية حصب اىواع الكطاع للندة ()2009 -2004 (مليوٌ دييار ) الصيوات
الكطاعات 2004
2005
2006
2007
2008
2009
اجملنوع
احلهومة املرنسية
14070
135745
24445
16595
33771
2746210.75
2970836.75
املؤشصات العامة
188127
631409
759439
1054992
575382
603739.67
3813088.67
الكطاع اخلاص
622476
950287
11881014
2387433
3978301
4459433.58
24278944.58
اجملنوع
824673
1717441
12664898
3459020
4587454
7809384
31062870
املصدر :البيو املرنسي العراقي ،اليصرة الصيوية ،للصيوات ( ) 2009، 2006
)140(
ثبت احملتويات
(أ )
ثبت احملتويات الصفخة
املوضوع ثبت احملتويات
أ-ت
ثبت ادتذاول
خ -ح
ثبت األطهال
ح -خ
ثبت املدططات املكذمة
خ د -ص
الفصل االول االطاس النظشي لظاهشة التطده ......اسبابوا واثاسها متويذ
املبخح االول :تعشيف التطده ومفوومى
29-1 1 4-2
َ :التعاسيف املبنية على االسباب املنظئة للتطده اوال
3
َََ :التعاسيف املبنية على خصائص ومظاهش التطده ثانيا
4
املبخح الجاني :انواع التطده ومؤطشات قياسى
13-5
َََ:انواع التطده اوال
11-5
َََ :مؤطشات قياض التطده ثانيا
13-12
املبخح الجالح :االثاس االقتصادية للتطده
19-14
املبخح الشابع :تفشري التطده يف اطاس النظشيات واملذاسض االقتصادية
29-20
َََ :تفشري التطده يف اطاس النظشية الهنية النكود الهالسيهية اوال
24-20
َََ :تفشري التطده يف اطاس نظشية االسصذة النكذية النيونالسيهية ثانيا
26-25
َََ :تفشري التطده يف اطاس النظشية الهينزية (نظشية تفطيل الشيولة) ثالجا
28-26
َََ :تفشري التطده يف اطاس النظشية املعاصشة لهنية النكود سابعا
29-28
ثبت احملتويات
(ب
الصفخة
املوضوع
الفصل الجاني :الشياسة النكذية ......ادواتوا ،اهذافوا وفاعليتوا يف معادتة 72-30
التطده متويذ
30
املبخح االول :التعشيف بالشياسة النكذية ومفووموا املبخح الجاني :ادوات الشياسة النكذية
َََ :ادوات الشقابة الهنية اوال ثانيا :ادوات الشقابة النوعية َََ :ادوات الشقابة املباطشة ثالجا
املبخح الجالح :اهذاف ومعوقات تنفيز الشياسة النكذية
َََ :اهذاف الشياسة النكذية اوال َََ :معوقات تنفيز الشياسة النكذية ثانيا
33-31 47-34 43-34 46-43 47-46 55-48 52-48 55-52
املبخح الشابع :فاعلية الشياسة النكذية يف معادتة التطدهيف اطاس النظشيات واملذاسض االقتصادية
72-55
َََ :الشياسة النكذية يف اطاس املذسسة الهالسيهية (النظشية الهنية النكود) اوال َََ :الشياسة النكذية يف اطاس النظشية الهينزية (تفطيل الشيولة) ثانيا
56-55 61-56
َََ :الشياسة النكذية يف اطاس النظشية الهينزية اذتذيجة (منورج )IS - LM ثالجا
َ :الشياسة النكذية يف اطاس النظشية املعاصشة لهنية النكود سابعا (النكوديون)
69-61 72-70
الفصل الجالح :حتليل التطده والشياسة النكذية يف العشام خالل املذة (-1980 )2009
-73 146 73
املبخح االول :حتليل التطده يف االقتصاد العشاقي خالل املذة ()2009-1980
-74 103
متويذ
َََ ملكاييص معذالت التطده اليت تعتنذ على َََ :حتليل التطده وفكا اوال التطده واهنوا التػريات يف مشتويات االسعاس
مظاهش واثاس
َََ ملكاييص معذالت التطده اليت تعتنذ على اسباب التطده َََ :حتليل التطده وفكا ثانيا
81-74 -82 103
)
ثبت احملتويات
(ت
املوضوع املبخح الجاني :حتليل الشياسة النكذية يف العشام خالل املذة ()2009-1980
َََ :حتليل فاعلية الشياسة النكذية خالل املذة ()2003-1980 اوال
َََ :حتليل فاعلية الشياسة النكذية خالل املذة ()2009-2004 ثانيا
الفصل الشابع :قياض وحتليل فاعلية الشياسة النكذية يف ختفيف حذة التطده يف العشام خالل املذة ()2009-1980
متويذ
املبخح االول :صياغة الننورج الكياسي للعالقة الذالية بني ادوات الشياسة النكذية ومؤطشات التطده
َََ :االطاس النظشي للننورج الكياسي اوال
َََ :توصيف منورج قياض فاعلية الشياسة النكذية يف ختفيف حذة التطده يف العشام ثانيا خالل املذة ()2009-1980
الصفخة -104 146 -104 119 -119 146 -147 167 147 -148 153 -148 151 -152 153
املبخح الجاني :تكذيش وحتليل فاعلية الشياسة النكذية يف ختفيف حذة التطده يف -153 العشام خالل املذة ()2009-1980 167 َََ :تكذيش وحتليل فاعلية ادوات الشياسة النكذية يف ختفيف حذة التطده يف العشام اوال -153 خالل املذة ()2003-1980 159 َََ :تكذيش وحتليل فاعلية ادوات الشياسة النكذية يف ختفيف حذة التطده يف العشام ثانيا -160 خالل املذة()2009-2004 167 -168 االستنتادات واملكرتحات 172 -168 االستنتادات 171 املكرتحات 172 -173 املصادس : 178 َََ:املصادس العشبية اوال 173 َََ :املصادس االدنبية ثانيا 178
املالحل:
I-V
)
ثبت احملتويات املشتدلص :
- 1 العشبية - 2 الهوسدية - 3 االنهليزية
(خ VII-X باللػة باللػة باللػة
VII VIIIIX X
)
اجلدول ()1 ملدص وجَة ىظز املدارس االقتصادية حول اثز الشياسة اليقدية على املتغريات االقتصادية والية اىتقاهلا املدارس االقتصادية
حمور االٍتناو
املوائنة الذاتية لالقتصاد بدوٌ تدخل الدولة
الية اىتقال الشياسة اليقدية
الكالسيكية
استقزار االسعار
توجد
مباشزة
الكييزية
البطالة ( عيد مشتوى اقل مً التصغيل الكامل ) – فرتات الزكود – الطلب الكلي الفعال
ال توجد
اليقدية
التضده
توجد
الكييزية احلديجة
البطالة – فرتات الزكود – الطلب الكلي
ضعيفة و بطيئة جدا
املصدر :اليظزيات والشياسات اليقدية www.9alamcomforms
غري مباشزة
مباشزة + غري مباشزة غري مباشزة
اثز الشياسة اليقدية على بعض املتغريات الكلية
الشياسات املقرتح اتباعَا
الياتج
التوظيف
االسعار
ال يوجد
ال يوجد
يوجد
سياسة ىقدية تعنل على خلق اليقود فقط
قد يوجد يف دالة التوظف الكامل او االقرتاب ميَا
سياية ىقدية ىصطة
يوجد
يوجد
يوجد يف االجل القصري ال يوجد يف االجل الطويل
يوجد
يوجد
يوجد
سياسة ىقدية غري ىصطة سياية ىقدية ىصطة
اجلدول ()2 الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم للندَ ()1989-1980 باشاس شيُ () 1980 الصيىات
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم
ىصبُ التغري الصيىٍ %
1980
100
ــــــ
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989
119.8 146.2 163.7 176.8 184.3 186.7 212.8 240.0 274.4
19.8 22.0 12.0 8.0 4.0 1.3 14.0 12.8 14,3
متىشط املدَ ()1989-1980
12.02
اجلدول ()3 الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم للندَ ( )1995-1990باشاس شيُ( )1980 الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم
الصيىات
304.1 871.1 1600.9 4924.7 37078.2 167367.1
1990 1991 1992 1993 1994 1995
متىشط املدَ ()1995-1990
ىصبُ التغري الصيىٍ
10.8 186.5 83.8 207.6 652.9 351.4 248.83
اجلدول ()4 الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم للفرتَ ( )2003-1996باشاس شيُ ()1980
الصيىات 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
الرقه الكًاشِ الشعار املصتهلم
ىصبُ التغري الصيىٍ
141536.7
15.4-
174125.4 199844.4 224978.9 236178.4 274850.1 327943.4 434776.3
23.0 14.8 12.6 5.0 16.4 19.3 32.6
متىشط املدَ ()1996-2003
13.53
اجلدول ()5 الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم للندَ ( )2009-2004باشاس شيُ ()1980 الصيىات
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتهلم
ىصبُ التغري الصيىٍ
2004
552000.2
27.0
2005
756016.8
37.0
2006
1158217.7
53.2
2007
1514948.8
30.8
2008
1555852.4
2.7
2009
1512288.5
2.8-
متىشط املدَ ()2005-2004
24.65
اجلدول ()7 املىازىُ العامُ للحلىمُ العراقًُ للندَ ()1989-1980
الصيىات
االيرادات العامُ اليفكات العامُ
( ملًىٌ دييار )
العجس او الفائض
1980
11972.0
7621.6
4350.3
1981
7427.0
11329.5
3902.5-
1982
7067.6
14435.3
7367.7-
1983
5814.3
12042.2
6227.9-
1984
6534.0
10592.2
4058.2-
1985
7497.9
10457.3
2959.4-
1986
6276.0
10030.5
3754.5-
1987
8708.6
11846.3
3137.7-
1988
8267.5
13363.0
5095.5-
1989
8882.1
13934.2
5052.1-
دلنىع
78447
115652.1
37205.1-
اجلدول ()9 املىازىُ العامُ للحلىمُ العراقًُ للندَ ()1995-1990 الصيىات
االيرادات العامُ
اليفكات العامُ
العجس والفائض
1990
8491
14179
5688-
1991
4228
17497
13269-
1992
5047
32883
27836-
1993
8997
68954
59957-
1994
25659
199442
173783-
1995
106986
690783
583797-
دلنىع
159408
1023738
864330-
اجلدول ()11 املىازىُ العامُ احللىمُ العراقًُ للندَ ()2003-1996 (ملًىٌ دييار)
الصيىات
االيرادات العامُ
اليفكات العامُ
العجس والفائض
1996
178013
542541
364528-
1997
410537
605802
195265-
1998
520430
920501
400071-
1999
719065
1033552
314487-
2000
1133034
4126134
365666-
2001
1289246
1498700
780481-
2002
1971125
2069727
547160-
3003
15985527
2518285
11083566-
اجملنىع
22206977
13315042
8115908-
اجلدول ()13 املىازىُ العامُ للحلىمُ العراقًُ للمدَ ()2003-1996 الصيىات
االيرادات العامُ
اليفكات العامُ
العجس والفائض
2004
32982739
32117491
865248
2005
40502890
26375175
14127715
2006
49055545
38806679
10248866
2007
54599451
39031232
15568219
2008
80252182
59403375
20848807
2009
2594168.1
25708088.4
23113920.3-
دلنىع
259986975.1
221442040.4
38544934.7
اجلدول ()18 اشعار الفائدَ املدفىعُ املدييُ يف املصارف التجاريُ للندَ ()2003-1982 التفاصًل اشعار الفائدَ
الصيىات 2000-1995 1993-1982
2001
2002
2003
املدفىعُ(املدييُ)عً: ودائع التىفري
%10
%10
%7
ودائع ثابتُ ملدَ شتُ اشهر
%11
%11
%11
%8
ودائع ثابتُ ملدَ شيُ
%12
%12
%12
%9
ودائع ثابتُ ملدَ شيتني
%15
%18
%15
%10
اجلدول ()19 رصًد الىدائع لدّ املصارف التجاريُ حصب اىىاع الكطاع للندَ ()2003-1981 (ملًىٌ دييار) الصيىات
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
ىىع الكطاع الكطاع احللىمٌ
الكطاع اخلاص
2702 2912.7 3701.3 4835.7 5303.6 5650.8 6068.7 6454.3 7975.2 8139.4 9134 12893 19825 52694 1977070 166889 238881 361911 530509 612316 1036133 1517554 1087259
1554.6 2367.6 2159.3 2509 2987.1 3286.7 3806.3 4690.6 6653.5 7688 9495 20405 46004 75134 181830 194124 272165 436019 563602 717545 1025671 1247465 4318672
اجلدول ()20 اشعار الفائدَ علِ االئتناٌ (الدائيُ)يف املصارف التجاريُ للندَ ()2003-1982 التفاصًل اشعارالفائدَ الدائيُ علِ :
الصيىات 2000-1995 1993-1982
2001
2002
2003
االقرتاض قصريَ االجل
%16
%20
%18
%14
%14
االقرتاض متىشط االجل
%16.5
%23
%21
%15
%15
االقرتاض طىيل االجل
%17
%25
%23
%16
%16
االقرتاض قصريَ االجل
%16
%20
%18
%14
%14
جدول ()21 تطىر شعر صرف الدييار مكابل الدوالر يف الصىق املىازٍ للندَ ()2003-1980 الصيىات
شعر الصرف الدييار مكابل الدوالر
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
3.33 2.12 2.08 1.99 1.99 0.850 0.852 0.852 0.5 0.33 0.25 0.1 0.047 0.013 0.0022 0.00060 0.00085 0.00068 0.00062 0.00051 0.00052 0.00052 0.00051 0.00052
اجلدول ()22 الصيدات و حىاالت اخلسىًُ لدّ اجلهاز املصريف العراقٌ للندَ ( )2001-1981 ( ملًىٌ دييار ) الصيىات الصيدات احللىمًُ
حىاالت اخلسىًُ
1981
----
----
1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
35,7 31 22,3 25,6 49,4 23,3 11,2 1 27,9 250 250 250 1250 3985 8402 9100 9000 8000 5000 0
5000 9000 11250 12430 14900 17890 21580 26925 32710 43500 68750 125500 301750 751500 1144250 1328500 1794500 2043750 2350250 3242500
اجلدول رقه ()23 اشعار الفائدَ علِ التصهًالت الكائنُ الصيىات
التصهًالت الكائنُ
2008 2007 2006
2009
2005 2004 شعر الصًاشُ
6
7
16
20
16.75
8.83
الفائدَ علِ االئتناٌ االولٌ
8
9
18
22
18.75
10.83
الفائدَ علِ االئتناٌ الجاىىٍ
9
10
19
23
19.75
11.83
الفائدَ علِ قرض امللجأ االخري
9.5
10.5
19.5
23
20.25
12.33
ودائع التصهًالت املصرفًُ
4
-
-
-
-
-
االشتجنار اللًلِ بالدييار العراقٌ
5
14
-
-
االشتجنار ( )7اياو
-
-
18
14.75
6.63
االشتجنار ( )14اياو
6
15
19
15.75
13
االشتجنار ( )30اياو
7
16
20
16.75
14
االشتجنار اللًلٌ بالدوالر امريلٌ
2.5
2.8
-
-
-
الىدائع بالدوالر ( )7اياو
-
-
2.75
2.13
1.00
الىدائع بالدوالر ( )30يىو
3
3.3
3.25
2.46
1.25
الىدائع ملدَ ( )90يىو
3.3
3.5
3.50
2.71
1.50
اجلدول ()24 تصهًالت االيداع املصرفًُ لدّ البيم املركسٍ الىدائع بالدوالر االمريلٌ ()3
معدل منى الىدائع بالدوالر االمريلٌ % ()4
الصيىات
الىدائع بالدييار العراقٌ معدل منى الىدائع بالدييار العراقٌ % ملًىٌ دييار ()2 ()1
2005
1386100
-
1774204
-
2006
3656450
163.8
1805431
1.73
2007
3492296
4.5-
1789015
0.91-
2008
2750885
21.2 -
1804965
0.89
2009
2802550
1.9
1566934
13.19-
اجلدول رقه ()25 اشعار الفائدَ املدفىعُ لدّ املصارف التجاريُ للصيىات ()2009 -2004 الصيىات
تصهًالت الكائنُ 2004
2005
2006
2007
2008
2009
اشعار الفائدَ املدفىعُ (املدييُ) %علِ : ودائع التىفري
6.50
5.50
6.00
9.18
9.47
6.84
الىدائع الجابتُ ملدَ 6شهر
7.10
6.4
7.00
10.43
10.54
7.82
الىدائع الجابتُ ملدَ عاو
8
7.10
7.70
11.30
11.88
8.83
الىدائع الجابُ ملدَ شيتني
9.10
7.90
8.50
12.56
13.11
10.12
اجلدول ()27 اشعار الفائدَ املكبىضُ لدّ املصارف التجاريُ للصيىات ()2009 -2004 الصيىات
تصهًالت الكائنُ 2004
2005
2006
2007
2008
2009
اشعار الفائدَ املتكاضاَ(الدائيُ) ()%مً: االقراض قصري االجل
16.16 19.22 18.78 15.10 13.90 12.70
االقراض متىشط االجل
14 12.90
االقراض مً طىيل االجل
17.47 19.57 19.53 16.20 14.70 13.50
15.63 19.50 19.47 15.70
اجلدول ()29 مصرتيات ومبًعات البيم املركسٍ مً العنلُ االجيبًُ (الدوالر) للصيىات ()2009-2004 ملًىٌ دوالر االمريلٌ
الصيىات
مصرتيات البيم املركسٍ مً العنلُ االجيبًُ (الدوالر) ()1
مبًعات البيم املركسٍ مً العنلُ االجيبًُ(الدوالر) ()2
2004
10352
6108
2005
14854
10462
2006
18000
11175
2007
26700
15980
2008
45500
25869
2009
23000
33992
اجلدول ()30 معدل شعر صرف الدييار العراقٌ جتاه الدوالر االمريلٌ للصيىات ()2009-2004 الصيىات
شعر املساد
شعر الصىق
2004
1453
1453
2005
1469
1472
2006
1467
1475
2007
1255
1267
2008
1193
1203
2009
1182
1170
اجلدول ()32 معدل منى متطلبات االحتًاطِ الكاىىىٌ واالحتًاطًات املصرفًُ الفائطُ للصيىات()2009-2004 الصيىات االحتًاطٌ الكاىىىٌ االحتًاطِ الفائض
ملًىٌ دييار معدل منى()1
معدل منى ()2
()1
()2
%
%
2004
1604537
3197703
-
-
2005
2965526
886532
84.8
72.3-
2006
4078106
1573984
37.5
77.5
2007
12084441
2819976
196.3
79.2
2008
19993802
1790445
65.45
36.5-
2009
10919206.83
11120977
45.39-
521.13
ثبت اجلذاول واالظهال
(ث)
ثبت اجلداول رقه
العيىاٌ
الصفرُ
.1
ملخص وجَُ ىعر املذارط االقتصاديُ ذىل اثر الصًاشُ اليكذيُ علِ املتػريات االقتصاديُ والًُ اىتكاهلا
72
.2
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتَلو للنذَ ()1989-1980
76
.3
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتَلو للنذَ ()1996-1990
78
.4
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتَلو للنذَ()2003-1996
79
.5
الرقه الكًاشٌ الشعار املصتَلو للنذَ()2009-2004
81
.6
معذالت منى عرض اليكذ والياتخ احمللٌ االمجالٌ ومعامل االشتكرار اليكذٍ ومعذل الصًىلُ والتضخه يف االقتصاد العراقٌ للنذَ ()1989-1980
84
.7
املىازىُ العامُ للرهىمُ العراقًُ للنذَ ()1989-1980
85
.8
معذالت منى عرض اليكذ والياتخ احمللٌ االمجالٌ ومعامل االشتكرار اليكذٍ ومعذل الصًىلُ والتضخه يف االقتصاد العراقٌ للنذَ()1995-1990
87
.9
املىازىُ العامُ للرهىمُ العراقًُ للنذَ ()1995-1990
88
.10
املىازىُ العامُ للرهىمُ العراقًُ للنذَ ()2003-1996
90
اجلذول
.11معذالت منى عرض اليكذ والياتخ احمللٌ االمجالٌ ومعامل االشتكرار اليكذٍ ومعذل الصًىلُ والتضخه يف االقتصاد العراقٌ للنذَ ()2003-1996
.12
املىازىُ العامُ للرهىمُ العراقًُ للصيىات ()2009-2004
.13معذالت منى عرض اليكذ والياتخ احمللٌ االمجالٌ ومعامل االشتكرار اليكذٍ ومعذل الصًىلُ والتضخه يف االقتصاد العراقٌ للنذَ()2009-2004
91 93 94
.14
معذالت منى فائض الطلب الهلٌ نتعبري عً الفحىَ التضخنًُ يف االقتصاد العراقٌ للنذَ ()1989-1980
96
.15
معذالت منى فائض الطلب الهلٌ نتعبري عً الفحىَ التضخنًُ يف االقتصاد العراقٌ للنذَ ()1995-1990
99
ثبت اجلذاول واالظهال
رقه اجلذول
(د)
العيىاٌ
الصفرُ
.16
معذالت منى فائض الطلب الهلٌ نتعبري عً الفحىَ التضخنًُ يف االقتصاد العراقٌ للنذَ()2003-1996
101
.17
معذالت منى فائض الطلب الهلٌ نتعبري عً الفحىَ التضخنًُ يف االقتصاد العراقٌ للنذَ ()2009-2004
103
.18اشعار الفائذَ املذفىعُ (املذييُ)يف املصارف التحاريُ للنذَ ()2003-1982
.19 .20
رصًذ الىدائع لذّ املصارف التحاريُ ذصب اىىاع الكطاع للنذَ ()2003-1981
اشعار الفائذَ علِ االئتناٌ (الذائيُ)يف املصارف التحاريُ للنذَ ()2003-1982
107 109 111
.21
الصيذات احلهىمُ وذىاالت اخلسييُ لذّ اجلَاز املصريف العراقٌ للنذَ()2001-1982
114
.22
تطىر شعر صرف الذييار مكابل الذوالر يف الصىم املىازٍ للصيىات ()2003-1980
118
.23
اشعار الفائذَ علِ التصًَالت الكائنُ للصيىات ()2009-2004
124
.24
تصًَالت االيذاع املصرفًُ لذّ البيو املرنسٍ للصيىات ()2009-2005
128
.25اشعار الفائذَ املذفىعُ لذّ املصارف التحاريُ للصيىات ()2009-2004
129
.26
رصًذ الىدائع لذّ املصارف التحاريُ ذصب اىىاع الكطاع للصيىات ()2009-2004
131
.27
اشعار الفائذَ املكبىضُ لذّ املصارف التحاريُ للنذَ ()2009-2004
132
.28رصًذ االئتناٌ اليكذٍ املباظر املنيىح مً املصارف التحاريُ ذصب اىىاع الكطاع للمذَ ()2009-2004
134
.29معرتيات ومبًعات البيو املرنسٍ مً العنلُ االجيبًُ (الذوالر) للصيىات ()2009-2004
136
.30
معذل شعر صرف الذييار العراقٌ جتاه الذوالر االمريهٌ للصيىات ()2009-2004
.31الرصًذ الكائه حلىاالت وزارَ املالًُ والبيو املرنسٍ للمذَ ()2009-2004
137 140
ثبت اجلذاول واالظهال
رقه اجلذول .32
(ح)
العيىاٌ معذل منى متطلبات االذتًاطٌ الكاىىىٌ واالذتًاطات املصرفًُ الفائضُ للصيىات ()2009-2004
الصفرُ 143
.33ادوات الصًاشُ اليكذيُ مع عرض اليكذ وشعر الصرف الذييار والتضخه للنذَ ()2003-1980
156
.34معذالت التضخه وعرض اليكذ وشعر صرف الذييار بذاللُ مبًعات البيو مً الذوالر ومبًعات البيو مً الذوالر للصيىات ()2009-2004
164
ثبت األشكال رقه العهل
العيىاٌ
الصفرُ
.1
تضخه الطلب يف احلالُ املروىُ العرض الهلٌ غري مرٌ
8
.2
تضخه التهالًف
10
.3
ميريِ فلًبض
17
.4
ميريِ فلًبض يف االجل الطىيل
18
.5
اثر التػري يف عرض اليكذ علِ املصتىّ العاو لالشعار ذصب اليعريُ الهنًُ الهالشًهًُ
24
.6
تأثري الفحىات السميًُ علِ فاعلًُ الصًاشات االقتصاديُ
54
.7
فاعلًُ الصًاشُ اليكذيُ ذصب اليعريُ الهًيسيُ
57
.8
اثر تػري عرض اليكذ علِ شعر الفائذَ
58
.9
ظاٍرَ (فخ الصًىلُ)
60
.10
ميريِ IS
62
.11
ميريِ LM
63
ثبت اجلذاول واالظهال
رقه العهل
(خ)
العيىاٌ
الصفرُ
.12
ميريِ التىازٌ الهلٌ ()IS-LM
64
.13
اثر الصًاشُ اليكذيُ علِ اجلاىب احلكًكٌ لليعاط االقتصادٍ ذصب حتلًل الهًيسيني
65
.14
اثر الصًاشُ اليكذيُ واملالًُ علِ ثالث مياطل (الهالشًهًُ ،االعتًاديُ ،الهًيسيُ) ذصب وضع ميريِ LM
66
.15
اثر الصًاشُ اليكذيُ يف ذالُ ميريِ ( )LMعالٌ املروىُ باليصبُ لتػريات شعر الفائذَ
67
.16
اثر الصًاشُ اليكذيُ يف ذالُ ميريِ ( )ISضعًف املروىُ باليصبُ لتػريات شعر الفائذَ
68
.17
اثر الصًاشُ اليكذيُ يف ذالُ ميريِ ( )ISعذيه املروىُ باليصبُ لتػريات شعر الفائذَ
69
.18
فعالًُ الصًاشُ اليكذيُ ذصب اليعريُ املعاصرَ لهنًُ اليكىد
70
ثبت املخططات رقه املخطط .35
العيىاٌ
الصفرُ
اثر مبًعات االورام املالًُ علِ اشعار الفائذَ
39
املالحل
()III
امللحل ()1 ىتائج تكدير واختباراثر سعر الشياسة ورصيد متطلبات االحتياطي الكاىوىي على عرض اليكد خالل املدة () 2009-2004 D.W
R2
F
الدالة املكدرة
ملحوظة
2.159
0.25
1.341
M1= 282.351- 205.244X1 )t= (1.499) (-1.158
خطية وباستخداو متغري سعر الشياسة
1.992
0.37
2.401
M1= 962.174 – 131.068 logx3 )t=(1.663) (-1.549
ىصف الوغارمتية وباستخداو متغري رصيد متطلبات االحتياطي الكاىوىي
املالحل
()IV
امللحل ()3 ىتائج تكدير واختبار اثر ادوات الشياسة اليكدية على عرض اليكد للندة ()2003-1980 D.W
R2
F
الدالة املكدرة
ملحوظة
0.542
0.69
50.414
LogM1=-6.128 +1.696X1 )t =(-3.942 )(7.100
ىصف الوغارمتية وباستخداو متغري
0.279
0.31
10.014
M1= -5.631 +969592.977X1 )t=(-2.823 )(3.165
خطية وباستخداو متغري سعر الفائدة
0.858
0.99
2.270
M1=17926 + 0.711X2 )t= (1.053 )(47.647
خطية وباستخداو متغري رصيد احلواالت والشيدات احلكومية
0.499
0.99
2.192
Log M1= -0.547 +1.068logX2 )t=(-4.662 )(46.822
الوغارمتية مزدوجة وباستخداو متغري رصيد احلواالت والشيدات احلكومية
سعر الفائدة
امللحل ()4 ىتائج تكدير واختبار اثر سعر الصرف الدييار وعرض اليكد على الرقه الكياسي السعار املشتهلك ومعدل التضخه للندة ()2003-1980 الدالة املكدرة
ملحوظة
D.W
R2
F
1.305
0.54
12.1
y= 2473.265- 641.334logX - 485.150 log Exخطية وباستخداو متغريي عرض اليكد )t=(4.688) (-4.628) (-4.824 و سعر صرف الدييار
1.433
0.27
3.95
خطية وباستخداو متغريي عرض اليكد وسعر صرف الدييارعلى الرقه الكياسي السعار املشتهلك
CPI=227.389- 38.431 Ex- 9.061 M1 )t=(5.045) (-1.169) (-2.806
املالحل
()V
امللحل ()5 ىتائج تكدير واختبار اثر ادوات الشياسة اليكدية على عرض اليكد للندة ()2009-2004 D.W
R2
F
الدالة املكدرة
ملحوظة
0.181
0.46
59.98
M1=3.709 – 5.949X2 )t=(14.079 )(-7.745
خطية وباستخداو متغري رصيد احلواالت والشيدات احلكومية
0.178
0.46
59.63
LogM1=7.678 -1.474X2 )t= (117.257) (-7.722
ىصف الوغارمتية وباستخداو متغري رصيد
0.134
0.28
28.35
M1=2.032- 0.011X4 )t=(20.226) (-5.325
خطية وباستخداو متغري مبيعات البيك مً الدوالر
0.151
33.27 0.322
LogM1=7.266- 2.901X4 )t=(298.675) (-5.768
ىصف الوغارمتية وباستخداو مبيعات البيك مً الدوالر
0.430
0.66
68.86
M1=3.776-5.430X2-0.009X4 )t=(18.05) (-8.84) (-6.506
خطية وباستخداو متغريي رصيد احلواالت والشيدات احلكومية و مبيعات البيك مً
0.484
0.69
LogM1=7.696-1.337X2 – 2.493X4 78.20 )t=(154.79) (-9.154) (-7.261
احلواالت والشيدات احلكومية
الدوالر ىصف الوغارمتية وباستخداو متغريي رصيد احلواالت والشيدات احلكومية و مبيعات البيك مً الدوالر
املالحل
()VI
امللحل ()6 ىتائج تكدير واختبار اثر اداة املبيعات البيك مً الدوالر على سعر صرف الدييار للندة ()2009-2004 D.W
R2
F
الدالة املكدرة
ملحوظة
2.097
0.84
21.03
LogEx = -3.193+3.926 X4 )t=(-188.387) (4.586
ىصف الوغارمتية باستخداو مبيعات
2.011
0.82
18.81
Log Ex = -3.753 +0.151 log X4 )t ( -25.886) (4.338
البيك مً الدوالر الوغارمتية مزدوجة وباستخداو مبيعات البيك مً الدوالر
امللحل ()7
ىتائج تكدير واختبار اثر عرض اليكد وسعر الصرف الدييارعلى الرقه الكياسي السعار املشتهلك ومعدل التضخه للندة ()2009-2004 D.W
R2
F
الدالة املكدرة
ملحوظة
1.377
0.59
5.901
CPI = 730724.976+ 0.025 M1 )t=(3.299) (2.429
خطية وباستخداو متغري عرض اليكد
1.231
0.59
5.828
Log CPI = 5.847 +1.077 M1 )t =( 60.315) (2.414
ىصف الوغارمتية باستخداو متغري عرض اليكد
1.628
0.64
7.335
Y= 51.522 + 0.000 Ex )t=(4.691) (-2.708
خطية وباستخداو متغري سعر صرف الدييار
2.102
0.74
4.15
Y= 56.738 +1.619 M1 + 0.000Exخطية وباستخداو متغريي عرض اليكد )t= (4.655) (0.994) (-1.683 وسعر صرف الدييار على معدالت التضخه
)
الملحق ()2
تكملة X4 15995916 157318850 401776621 367386865 239088000 382565448 509462000 621984000 1210540000 1189460164 645942000 391095000 286680000 648870000 804726236 1800737432 912095000 789855000 1003230000 1054995000 972185000 937495000 860575000 887432000 951234000 11745000 9890000 9200000 8610000 8710000 8760000 10478000 1187000 1078000 1078000 898000 1167000 1223000 1303000 1376000 1456000 1235000 1510000 1441000 1559000 1488000 1541000
X2 4634750 4634750 4634750 4634750 4634750 4634750 4276141 4576171 4876191 4452110 4452100 4476660 2876526 2509193 2584693 2834723 3184713 2952633 2781573 2478263 2660273 2881303 2984573 3034593 4384697 4634747 4584747 4084687 3784647 3784647 3534657 3635677 3834677 3835647 3635637 3486137 2520620 2975640 2675640 2952700 3379260 4140300 4195140 4640170 4987290 4814270 4366730
X3
1607764 1699876 956130 1260283 1409744 1153752 1875699 2201457 2335980 2329501 2414286 2383790 2389478 2372421 3066890 3129385 3250735 3832126 3786954 3963655 4085237 3746002 4031634 4174503 4404949 4078106 1298559 47400 401224 911308 1155621 1143952 1848597 1911085 2470246 49029 1032321
X1 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 8 8 7 7 7 7 7 8 8 8 15 15 15 15 15 15 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
CPI 8599.7 7615.1 8316.7 8233.2 8317.3 8198.6 8246.8 8546.9 9006.3 9772.3 10295.7 10639.1 12115.1 11814.2 11110.5 11370.9 11133.5 11249.4 10954.9 12106.8 12286 13073.5 13668.9 14002 14815.4 16759.7 17038.9 16836.1 17035.9 17153.6 18576.9 21375 18630.9 19974.5 20733.9 23078.8 24657.6 22972.7 23281.1 23724.6 23614.8 25046.5 24240.4 25655.2 25109.4 24050.1 23957.1
M1 6293779 6526734 6749508 7146209 7382351 8005826 8189231 8501939 8568204 8357374 8616282 10148687 10135177 10463093 11085035 10810402 11131783 10737379 10695282 10758537 10600940 10840612 10701431 11399125 11743948 12079610 12083684 12001344 11911520 12008462 13305673 13985443 13225146 13439071 13728517 15460060 15837550 15912692 15966475 16400693 15495308 16091112 16691323 17358873 19562284 20219939 20414819
(I
السنة/اشهر 2004/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2005/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2006/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2007/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
)
الملحق ()2
تكملة 681000 1696000 1463000 1784000 2101000 1759000 1859000 2448000 2412000 1840000 2905000 3101000 2501000 3054000 2364000 2938000 2586000 3035000 2854000 2882000 3106000 2522000 3243000 2577000 2831000
3394480 2581620 2056730 2010540 2399290 2572800 2650050 2823920 3116600 3101850 2815830 2815830 2815830 2476300 2298280 2008320 1885830 1820130 2120120 2340100 1520080 1840070 1751080 1935580 2168590
2819976 15013707 15577378 14293242 14742015 16862844 16862844 16615321 18395643 18521893 18331572 18286088 19993802 19733914 21008965 9329865 9283689 8918770 8314710 8763705 8879255 9112920 8915271 9352657 9416761
20 19 19 19 17 17 17 16 16 15 15 15 15 14 14 11 9 9 7 7 7 7 7 7 7
24156.6 24979.7 24841 24577.3 25027.8 24701.9 23461 23898.2 24318.7 25178.8 25870.1 25572.6 25788 25121.7 24895.5 23807 23597.8 23323.1 23634.5 23548.5 24239.4 24496.1 24221 24326.7 24649.5
21721167 22233409 20318800 20689975 20982449 21600247 23359947 24479090 25135940 26374416 26068694 27135473 28189934 29176289 30444207 29619659 29271550 29320418 30105213 31083744 31927710 35173034 35117602 35977966 37300030
12 2008/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
(I
املستخلص
)(VII
املستخلص تتياول ٍذه الدراسُ تكىيه فاعلًُ السًاسُ اليكديُ يف ختفًف حدَ التضخه يف العزام خالل املدَ (. )2009-1980 تيطلل الدراسُ مً فزضًُ مفادٍا " :اٌ فاعلًُ السًاسُ اليكديُ يف مهافحُ التضخه وحتكًل استكزار االسعارنأٍداف ىَائًُ تسعِ الًَا السلطُ اليكديُ تتحدد بـــ : - 1مدّ امهاىًُ استخداو ادوات السًاسُ اليكديُ الكادرَ علِ حتكًل تلو االٍداف. - 2قدرَ ادوات السًاسُ اليكديُ للتأثري يف املتغريات االقتصاديُ اليت تشهل اٍداف اولًُ ومزحلًُ (وسًطُ) ييبغٌ حتكًكَا للىصىل اىل حتكًل االٍداف اليَائًُ". وبَدف اختبار ٍذه الفزضًُ والىصىل اىل اٍداف الدراسُ مت يف االطار اليظزٍ حتلًل و تفسري التضخه والسًاسُ اليكديُ ،مً ثه قًاس وحتلًل التضخه والسًاسُ اليكديُ يف العزام مً خالل استخداو اسالًب التحلًل الىصفٌ و الهنٌ و باستخداو الربىامج االحصائٌ (. )spss وقد تىصلت الدراسُ اىل جمنىعُ مً االستيتاجات ميَا تتعلل باملدَ ( )2003-1980مجل : - 1مل تهً السلطُ اليكديُ قادرَ علِ استخداو ادواتَا اليكديُ و بالتالٌ مل تتنهً مً حتكًل اٍدافَا الىسًطُ و اليَائًُ . - 2جننت عً تبعًُ السًاسُ اليكديُ للسًاسُ املالًُ سيادَ مفزطُ يف عزض اليكد و بالتالٌ استنزار ارتفاع االسعار و معدالت التضخه ،ىتًجُ العجىسرات املستنزَ يف املىاسىُ العامُ واليت مت متىيلًَا مً خالل االصدار اليكدٍ ادتديد . - 3اخنفاض سعز الصزف الدييار وسيادَ عزض اليكد مً اٍه اسباب االرتفاع املتىاصل يف االسعار و معدالت التضخه. وميَا تتعلل باملدَ ( )2009-2004مجل : -1اٌ السلطُ اليكديُ جنحت (اىل حدِِ نبري ىسبًاً وباستخداو ادواتَا املختلفُ ) يف حتكًل اٍدافَا يف استكزار االسعار واذتد مً ارتفاع معدالت التضخه يف العزام. -2مجل عزض اليكد وسعز صزف الدييار خالل تلو املدَ اٍداف وسًطُ استطاعت السلطُ اليكديُ مً خالهلا الىصىل اىل حتكًل اٍدافَا اليَائًُ يف اذتد مً ارتفاع معدالت التضخه.
املستخلص
)(VIII
ثوختة
)(VIII
ثوختة ئةم تويَذيهةوةية يةستاوة بة يةلَسةنطاندني كاريطةرى ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةى لة ييواط كزدنةوةى يةالَوساى لة عيَزاقدا لة ماوةى ساالَنى ( ) 2009-1980ضونكة ديارة كة يةالَوساى كيَصةيةكة ثيَويستى بة ضارةسةركزدى يةية ،يةكيَكيض لة ريَطا ضارةكانى بزيتى ية لة ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةى ،وةعرياقيض لة ماوةى ساالَنى ئةم ليَكؤليهةوةيةدا توشى ئةم كيَصةية ياتووة وة دةسةالَتى نةختيهةى يةولَى داوة ضارةسةرى ئةم كيَصةية بكات ،وةتويَذيهةوةكة لة سةر ئةم طزميانانةى الى خوارة وة داريَذراوة : - 1تا ضةنديَك دةسةالَتى نةختيهةيى توانيويةتى ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةيى بةكاربًيَهيت بؤ بة دةستًيَهانى ئاماجنة كؤتاييةكانى (دابةسيهى ريَذةى يةالَوساى) - 2تا ضةنديَك ئامزاسةكانى سياسةتيى نةختيهةيى توانيويانة كاريطةريياى يةبيَت لة سةر ئاماجنة ناوةندييةكاى (خستهةرووى دراو ،نزخى ئالَوطؤرى ديهار) بة مةبةستى طةيصنت بة ئاماجنة كؤتاييةكاى (دابةسيهى ريَذةى يةالَوساى). وة بؤ سةملاندنى ئةم طزميانانةو طةيصنت بة ئاماجنةكانى تويَذيهةوةكة يةستاويو بة باس كزدنى يةالَوساى و سياسةتى نةختيهةيى بة شيَوة يةكى تيَورى لة دوو بةشدا ،وة باس كزدى وثيَوانة كزدنى يةالَوساى لة عيَزاقدا لة ماوةى ساالَنى ( ،)2009-1980وة شيكزدنةوةو خستهةرووى ئامزاسةكاني سياسةتى نةختيهةيى لة عيَزاقدا بؤ يةماى ماوةى تويَذيهةوةكة لة دوو بةشى تزدا .وة ثاشاى يةلَسةنطاندنى كاريطةرى ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةيى لة سةريةالَوساى لة عيَزاقدا لة بةشى ضوارةمدا لة ريَطةى بةكارييَهانى ريَطة ئامارييةكاى و ثيَوانةييةكانةوة وة ثصت بةسنت بة بةرنامة ريَذى ئامارى ( )spssوة تويَذيهةوةكة طةيصتة ضةند دةرئةجناميَك لةوانة : بؤ ماوةى ساالَنى (: )2003 -1980 - 1دة سةالَتى نةختيهة يى نةيتوانيوة ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةيى بةكاربًيَهيَت بؤ بةديًيَهانى ئاماجنة كؤتاييةكاى (دابةسيهى يةالَوساى). - 2ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةيض بة يةماى شيَوة نةيانتوانيوة كاربكةنة سةر طؤرانكاريية ئابورييةكاى بؤ طةيصنت بة ئاماجنة ناوةندييةكاى وثاشاى طةيصنت بة ئاماجنة كؤتاييةكاى. - 3سياسةتى نةختيهةيى لةو ماوةيةدا يةكيَك بووة لة يؤكارةكانى سياد بوونى ريَذةى يةالَوساى لة ريَطاى دةركزدنى ثارةى نوييَوة بة مةبةستى ثزكزدنةوةى ئةو كورتًيَهانةى كة لة بودجةى حكومةتدا دروستبووة لةو ماوةيةدا بة واتايةكى تز سياسةتى نةختيهةيى ثاشكؤى سياسةتى دارايى بووة.
ثوختة
)(IX
- 4دابةسيهى نزخى ئالَوطؤرى ديهار وة سيادبوونى خستهةرووى دراو كاريطةرى طةورةياى يةبووة لة سةر بةرسبونةوةى ريَذةى يةالَوساى لةو ماوةيةدا . وة بؤ ماوةى ساالَنى (:)2009-2004 - 1دةسةالَتى نةختيهةيى توانيويةتى لة ريَطاى بةكارييَهانى كزيو وفزؤشتهى قةوالَةو فزؤشتهى دؤالرةوة كاربكاتة سةر كةمكزدنةوةى خستهةرووى دراو واتة توانيويةتى بطاتة ئاماجنة ناوةندييةكاى . - 2دةسةالَتى نةختيهةيى توانيويةتى لةريَطةى فزؤشتهى دؤالرةوة نزخى ئالَوطؤرى ديهار بةرامبةر دؤالر بةرس رابطزيَت . - 3ئامزاسةكانى سياسةتى نةختيهةيى توانيويانة لة ريَطةى كاركزدنة سةر( خستهةرووى دراو ،نزخى ئالَوطؤرى ديهار) ةوة كاربكةنة سةر دابةسيهى ريَذةى يةالَوساى .
املصادز
()173
اولاََ /املصادر العربية أ/الكتب - 1االغكس،امحد َصطفِ.االقتصاد ايهًٌ .عُإ ،دازايجكافُ 2006، .____________- 2ايٓعسيُ االقتصاديُ ايهًًُ .االضهٓدزيُ ،دازاجلُعًُ 2007، - 3انًٌ ،دٌ ،تسمجُ /عطًُ َٗدٍ ضًًُإ ،االقتصاد ايهًٌ (ايٓعسيُ وايطًاضات) ، بػداد 1980، - 4خبًت وفتح اهلل ،حطني عًِ وضحس .االقتصادايكًاضٌ .االزدٕ،ايًاشوزّ .2007، - 5دًدَ ،ضاَس بطسع .ايٓكىد وايبٓىى .عُإ ،دازايبدايُ 2009، - 6دىازتًِٓ واضرتوب ،دًُظ وزجيازد .االقتصاد ايهًٌ .تسمجُ /عبدايفتاح عبدايسمحٔ وعبدايععًِ ذلُد ،ايسياض ،داز املسيذ1999، - 7دوًًَٓو ضايفاتىز ًَ .دصات غىّ ْعسيات وَطآٌ يف االحصاْ واالقتصاد ايكًاضٌ . تسمجُ /ضعديُ حافغ َٓتصس َ ،صس ،ايداز ايدويًُ .1993 ، - 8حداد و ٖريىٍ ،انسّ وَػٗىز .ايٓكىد واملصازف .عُإ ،دازوآٌ 2005، - 9حطني وضعًد ،دلًد عًِ وعفاف عبداجلباز َ .كدَُ فِ ايتحًًٌ االقتصاد ايهًٌ . عُإ ،دازوآٌ 2003، - 10خًف ،فًًح حطٔ .ايٓكىد وايبٓىى .االزدٕ ،عامل ايهتب احلديح2006، - 11خًًٌ ،ضاٌَ .ايٓكىد وايبٓىى .ايهىيت ،دازايػباب 1989، - 12شيين ،ذلُد عًِ ،االقتصاد ايعساقٌ :املاضِ واحلاضس وخًازات املطتكبٌ .بػداد ،دازاملالى .2009، - 13صكس ،امحد صكس .ايٓعسيُ االقتصاديُ ايهًًُ .ايهىيت ،ونايُ املطبىعات .1983، - 14عبدايعصيص ،انساّ .االصالح املايٌ بني ْٗر صٓدوم ايٓكد ايدويٌ واخلًاز ايبديٌ.بػداد، باب املععِ . 2002، .االضهٓدزيُ ،ايداز - 15عبداجملًد ،عبداملطًب .اقتصاديات ايٓكىد وايبٓىى اجلاَعًُ.2007، - 16عسيكات ،حسبٌ ذلُد َىضِ َ .بادّْ االقتصاد :ايتحًًٌ ايهًٌ .االزدٕ ،دازوآٌ ، 2006 - 17غصالٕ ،ذلُد عصت .االقتصاد ايهًٌ (احلطابات – ايٓعسيُ -ايطًاضُ) ،يبٓإ، دازايٓٗضُ .2007، - 18االَني ،عبدايىٖاب َ .بادئ االقتصاد ايهًٌ .االزدٕ ،دازاحلاَد 2004،
املصادز
()174
- 19احلطٓاوٍ ،اَىزّ ٖادٍ ناظِ .طسم ايكًاع االقتصادٍ .االزدٕ ،دازوآٌ .2002، - 20ايديًُِ ،عىض فاضٌ امساعًٌ .ايٓكىد وايبٓىى .بػداد ،داَعُ بػداد 1989, - 21ايدوزّ وايطاَسآِ ،شنسيا ويطسّ .ايبٓىى املسنصيُ وايطًاضات ايٓكديُ .االزدٕ ، ايًاشوزّ 2006، - 22ايطًد عًِ ،عبداملٓعِ َ .دخٌ فِ عًِ االقتصاد ( َبادّْ االقتصاد ايهًٌ ) .بػداد، اجلاَعُ املطتٓصسيُ 1984، - 23ايطًد عًِ وايعًطِ ،عبداملٓعِ وْصاز ضعدايدئ .ايٓكىدواملصازف واالضىام املايًُ. االزدٕ ،دازاحلاَد 2004، - 24ايطًفى ،ويًد امساعًٌ واخسوٕ ،اضاضًات االقتصاد ايكًاضٌ ايتحًًًٌ .االزدٕ، االًًُٖ. 2006، - 25ايػُسٍ ْ ،اظِ ذلُد ْىزٍ .ايٓكىد واملصازف وايٓعسيُ ايٓكديُ .االزدٕ ،داز شٖسإ ، 1999 - 26ايصادم ويطًفُ ،عًِ تىفًل وْبًٌ عبدايىٖاب .ضًاضات وادازَ اضعاز ايصسف فِ ايبًدإ ايعسبًُ .ابىظيب ،صٓدوم ايٓكد ايعسبِ .1997، - 27ايطاٖس واخلًًٌ ،عبداهلل وَىفل عًِ .ايٓكىد وايبٓىى واملؤضطات املايًُ ،ايهسى َ،سنص يصيد2006، - 28ايعكاد وقسيصُ َ ،دحت ذلُد وصبحِ تادزع ،ايٓكىد وايبٓىى وايعالقات االقتصاديُ ايدويًُ .بريوت ،دازايٓٗضُ .1983، - 29ايعًطاوّ وايىادّ ،ناظِ داضِ عًِ وذلُىد حطني .االقتصاد ايهًٌ ذبًًٌ ْعسٍ وتطبًكٌ .عُإ ،دازاملطتكبٌ 2000، االقتصاد ايهًٌ .االزدٕ، - 30ايعًطِ وقطف ْ ،صازضعدايدئ وابساًِٖ ضًًُإ . دازاحلاَد2006، دوز ايطًاضُ ايٓكديُ يف االضتكساز وايتًُُٓ - 31ايكطابسّ ،ذلُد ضًف اهلل . االقتصاديُ.عُإ ،دازغًداْ 2009، ،داَعُ ْعسيُ االقتصاد ايكًاضٌ - 32ايٓعًُِ ،ذلُد عبدايعاٍ واخسوٕ . املطتٓصسيُ. 1991، - 33ايٓعًٌُ ،ذلُد عبدايعاٍ واخسوٕ ْ .عسيُ االقتصاد ايكًاضٌ ،بػداد :اجلاَعُ بػداد، . 1991 - 34اهلًتِ ،امحد حطني عًِ .اقتصاديات ايٓكىد واملصازف .املىصٌ ،ابٔ االثري ، 2005
املصادز
()175
َ- 35عسوف ٖ ،ىغًاز.ذبًًٌ االقتصاد ايهًٌ .عُإ ،دازصفاْ 2005، - 36حيًِ ،وداد يىْظ .ايٓعسيُ ايٓكديُ ( ايٓعسيات ،املؤضطات ،ايطًاضات) ،اجلاَعُ املطتٓصسيُ ،بػداد .2001، - 37يطسّ ،عبدايسمحٔ واخسوٕ .االقتصاد ايدوىل .االضهٓدزيُ ،ايدازاجلاَعًُ.2006، - 38يطسّ ،عبدايسمحٔ واخسوٕ .ايٓعسيُ االقتصاديُ ايهًًُ .االضهٓدزيُ .2007،
ب /الطاريح والرسائل اجلامعية : - 1امحد ،ذلطني ابساًِٖ "،تكىيِ فاعًًُ ايٓعاّ ايضسييب يف ايعسام يًُدَ (")2005-1980 اطسوحُ دنتىزاَ ،داَعُ ايطًًُاًُْ ،نًًُ االدازَ واالقتصاد 2007، - 2دالٍ ،امحد ذلُد صاحل " .دوز ايطًاضات ايٓكديُ واملايًُ يف َهافحُ ايتضدِ فِ ايبًدإ ْاًَُ دزاضُ حايُ اجلُٗىزيُ ايًًُُٓ ( " )2003-1990زضايُ َادطتري،داَعُ اجلصآس ،نًًُ ايعًىّ االقتصاديُ وعًىّ ايتطًري .2005، - 3ضًُإ ،خىيُ " .االثاز االقتصاديُ يًحصاز عًِ ايتُىيٌ وايتضدِ وايتػػًٌ َكازُْ بعكدّ ايطبعًٓات وايجُآًْات " اطسوحُ دنتىزاَ ،اجلاَعُ املطتٓصسيُ ،نًًُ االدازَ واالقتصاد .1998، - 4فدسٍ ،مسري ،اًُُٖ اضعاز ايصسف و دوزٖا يف دباوش بعض االشَات االقتصاديُ _ ايعسام ،حايُ دزاضًُ يًُدَ ( ،)2001-1980زضايُ َادطرت يف االقتصاد ،داَعُ بػداد ، نًًُ االدازَ واالقتصاد 2002 ، - 5عًٌ ،فساع حطني ،دزاضُ ذبًًًًُ الضباب تدٖىز اضعاز ايصسف يف ايبًدإ ايٓاًَُ ايبًدإ -عسبًُ رلتازَ ،زضايُ َادطرت يف االقتصاد ،اجلاَعُ املطتٓصسيُ ،نًًُ االدازَ واالقتصاد 2005 ، - 6ايعبًدّ ،عُسذلُىد عهاوّ " .فاعًًُ ايطًاضُ ايٓكديُ فِ ايطًطسَ عًِ ايضػىط ايتضدًُُ فِ ايعسام يًُدَ ( " )2007-1980زضايُ َادطتري ،داَعُ بػداد ،نًًُ االدازَ واالقتصاد .2009، - 7ايكسيػِ ،عًِ حامت عبد " .تفعًٌ ادوات ايطًاضُ ايٓكديُ فِ االقطاز ايٓاًَُ َع اغازَ خاصُ يًعسام يًُدَ ( " )2001-1990زضايُ َادطتري ،اجلاَعُ املطتٓصسيُ ،نًًُ االدازَ واالقتصاد 2005 ، - 8ايكًطٌ ،قحطإ مشسإ حطٔ " ،تفعًٌ ايطًاضُ ايٓكديُ يف َعاجلُ ايتضدِ َع اغازَ خاصُ يًعسام"زضايُ َادطتري ،داَعُ املطتٓصسيُ :نًًُ االدازَ واالقتصاد2005،
املصادز
()176
- 9املٓدالوّ ،عباع حيًِ خضس ".اَهاْات ايطًاضُ ايٓكديُ فِ تػذًع االضتجُاز احملًِ ")2003-1980زضايُ َادطتري ،داَعُ بػداد ،نًًُ االدازَ فِ ايعسام يًُدَ ( واالقتصاد.2004، َ- 10ىضِ ،ضٓدع محًد ".ايبٓو املسنصّ ودوزه فِ ذبكًل ايتىاشٕ االقتصادّ َع اغازَ خاصُ اىل ايعسام"زضايُ َادطتري ،داَعُ نىفُ ،نًًُ االدازَ واالقتصاد .2009، ٖ- 11تٗات ،ضعًد ".دزاضُ اقتصاديُ وقًاضًُ يعاٖسَ ايتضدِ يف اجلصآس "زضايُ َادطتري، داَعُ قاصدّ َسباح :نًًُ احلكىم وايعًىّ االقتصاديُ .2005،
ج/البحوث واملقالت : 1 2 3 4 5 6
7
حطٔ ،باضِ عبداهلادٍ " ،ايطًاضُ ايٓكديُ يف ايعسام".اهلًُٔ ايىطًُٓ يالضتجُاز ،ايدآسَاالقتصاديُ. صاحل َ ،عٗس ذلُد ".ايطًاضُ ايٓكديُ يًبٓو املسنصٍ ايعساقٌ وَتطًبات االضتكسازوايُٓى االقتصادّ ".ايبٓو املسنصٍ ايعساقٌ .2008، عبداجلباز ،عُاز ".ايتضدِ فِ االقتصاد ايعساقِ ( ايتضدِ ودوز ايطًاضات املايًُواالقتصاديُ)" .دلًُ ايعسام يالصالح االقتصادّ ،عدد .2006،3 اخلصزدٌ ،ثسيا ،ايطًاضُ ايٓكديُ يف ايعسام بني تسانُات املاضٌ وذبديات احلاضس ،دلًُ نًًُ بػداد يًعًىّ االقتصاديُ ،ع2010، 23 ايػبًيب ،ضٓإ َ ".الَح ايطًاضُ ايٓكديُ يف ايعسام" .صٓدوم ايٓكد ايعسبِ ،ابىظبِ.2007، ايعبًدّ ،صبًحُ بسشإ ".اثس ايتضدِ عًِ حطابات ايىدآع ( دزاضُ حايُ يف َصسفايسافدئ فسع ذّ قاز)" .دلًُ ايتكِٓ ،وشازَ ايتعًًِ ايعاىل وايبحح ايعًُِ ًُٖٔ،ايتعًًِ ايتكِٓ ،اجملًد،22عدد.2009،60 َعتىم ،ضٗريذلُىد ".ايطًاضُ ايٓكديُ فِ ايتحًًٌ ايهًٓصّ وايٓكدّ َع اغازَ خاصُيًبالد املتدًفُ" .دلًُ َصس املعاصسَ ،اجلُعًُ املصسيُ يالقتصاد وايتػسيع واالحصاْ ،ايعددإ .1987، 408-407
املصادز
()177
ء/التقارير والنشرات :
- 1ايبٓو املسنصّ ايعساقٌ .اجملُىعُ االحصآًُ يًبٓو املسنصّ ايعساقِ .2003 . ._________- 2ايٓػسَ ايطٓىيُ .2004، ._________- 3ايٓػسَ ايطٓىيُ .2005، ._________- 4ايٓػسَ ايطٓىيُ .2006، ._________- 5ايٓػسَ ايطٓىيُ .2007، ._________- 6ايٓػسَ ايطٓىيُ .2008، ._________- 7ايٓػسَ ايطٓىيُ .2009، ًَ ._________- 8دص ادوات ايطًاضُ ايٓكديُ. ._________- 9ايتكسيس االقتصادٍ ايطٓىّ .2008. .________- 10تكازيس اقتصاديُ .2009. ، _________ - 11املديسيُ ايعاَُ يالحصاْ واالحباخ. - 12صٓدوم ايٓكد ايعسبٌ ،ايتكسيس االقتصادٍ ايعسبٌ املىحد ،ابى ظيب 1997 ، َ ، _______- 13ؤغسات اقتصاديُ يًدوٍ ايعسبًُ (،)2009-1999ابى ظيب .2010، ، ______- 14ايتكسيس االقتصادٍ ايعسبٌ املىحد يًطٓىات ( ،)2009،2008ابىظيب. - 15وشازَ ايتدطًط وايتعاوٕ االمنآٌ ،اجلٗاش املسنصٍ يالحصاْ وتهٓىيىدًا املعًىَات ، َديسيُ االزقاّ ايكًاضًُ. ،_______- 16اجلٗاش املسنصٍ يالحصاْ وتهٓىيىدًا املعًىَات َ،ديسيُ احلطابات ايكىًَُ.
و /املواقع اللكرتونية : 1- www.finpipe.com/monpol.htm,monetary policy. 2- www.en.wikipedia.org /wiki/monetary _ policy. ا يطًاضُ ايٓكديُ فِ اجلصآري 3- www.forum. Univbiskra.net .2009 ايسبًعِ ،فالح خًف ،تطىز ظاٖسَ ايتضدِ فِ االقتصاد ايعساقِ4- www.ahewar .org, ٌ 5- www.darddustour .com .2010 دزاضُ ذبًًًًُ عٔ واقع االقتصاد ايعساق . ايبٓو املسنصٍ ايعساقٌ ْ ،عاّ املدفىعات6- www.cbi.iq. ايٓعسيات وايطًاضات ايٓكديُ 7- wwww.9alamcomformus،
املصادز
)178(
املصادر الجنبية/ ََثانياا 1- Bade and Parkin ,Robin and Michael .Foundation of Macroeconomics . USA, Pearson Addison Wesley ,2007 . 2- Baumol and Blinder ,William and Alan S.Blinder .Macroeconomics and Policy .USA ,Thomson,2001 . 3- Bemholz,peter. Monetary regimes and inflation .USA,Edward Elgar ,2003. 4- Dow , J.C.R and D.saville , ACRITIQUE of Monetary Policy , 1990 5- Einzig ,P. Monetary Policy :Means and Ends. London ,Martin’s press ,1972 . 6- Johnston and Dinardo ,Jack and John .Econometric Methods . New York ,Mcgraw – Hill companies ,1997 . 7- Kent ,R.P .Money and Banking . Hinsdale ,1972 . 8- Mishkin ,Fredrics .The economics of money :Banking and Financial Markets. USA,2003. 9- O’Sullivan ,Arthur and Others .Macroeconomics .USA,Pearson prenticeHall, 2008 . 10Samulson and Nokhhous , PAUL A.and William D. Economics .USA ,Mcgrawill ,2001. 11- Seddighi ,H.R,and Other .Econometrics .New York ,Rout ,2000 .
ledge
