MONITOR DE LA ECONOMÍA REAL EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES INDICADORES DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA
AGOSTO DE 2017
Resumen ejecutivo La economía crece a un ritmo sostenido y difundido gracias a las medidas implementadas desde Diciembre de 2015. El fin del cepo cambiario, la salida del default, la baja de retenciones y la normalización de las relaciones con el mundo, entre otras medidas, comienzan a mostrar resultados: la actividad económica creció 3,3% en Mayo y 1% entre Enero y Mayo, con respecto a los mismos períodos de 2016, y su expansión es cada vez más generalizada: alcanzó a 12 de los 15 sectores. El segundo trimestre sería el cuarto consecutivo de crecimiento. La industria manufacturera se sumó al agro y a la construcción como motor del crecimiento. El agro creció por séptimo mes consecutivo gracias a la cosecha récord, y la construcción por tercer mes consecutivo por impulso de la obra pública y privada. Los servicios también registran mucho dinamismo: hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones, y actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler crecieron por encima del promedio de la economía en lo que va del año, mientras que el comercio volvió a aumentar en Mayo. La difusión puede verse también en la creación de empleo privado y en el dinamismo de la industria. La industria consolida su recuperación y mejora sus perspectivas para el resto del año favorecida por políticas de estímulo a la producción. La Ley PyME, que en nueve meses permitió a 61 mil pequeñas y medianas empresas ahorrar en impuestos $3.500 millones; la eliminación de derechos a la exportación, y el aumento de los reintegros a las exportaciones (que en solo dos meses permitió que la industria recuperara $3.000 millones); la Ley de Autopartes y los Acuerdos Sectoriales, entre otras medidas, sentaron las bases para la recuperación de la industria. El crecimiento de la actividad industrial fue del 6,6% con respecto a Junio de 2016, el doble que el del mes anterior; es la segunda suba consecutiva e iguala en el primer semestre el nivel de producción de 2016. El crecimiento alcanzó a todos los sectores, excepto al textil –que, sin embargo, desaceleró considerablemente su caída, y que de acuerdo a Pro-Tejer repuntaría en el segundo semestre–. El agro y la construcción siguen empujando a la industria, sumados a los ya consolidados sectores de metálica básica (acero, hierro), minerales no metálicos (cemento) y metalmecánica (maquinaria agrícola especialmente) –que crecieron por cuarto mes consecutivo–, y al consumo final en Junio. La fabricación de productos destinados al consumo final tuvo una destacada recuperación: bebidas creció por segundo mes consecutivo de la mano de gaseosas y cerveza; lácteos, por primera vez desde Mayo de 2016; y también aumentó la producción de carnes, detergentes, jabones y productos de cuidado personal. Asimismo, comenzaron a crecer sectores relacionados con el packaging de estos bienes: papel y cartón, vidrio para la industria de bebidas y edición e impresión. Como consecuencia de esta suba generalizada, la utilización de la capacidad instalada industrial de Junio fue récord en el año (67%). La recuperación de Brasil, la cosecha récord, los proyectos en el sector energético (Vaca Muerta), la construcción que seguirá en expansión y una mejora del consumo que se consolidará hacia el último trimestre del año seguirán impulsando la actividad industrial. Las exportaciones industriales crecieron por cuarto mes consecutivo. Aumentaron 12,4% en Junio y cerca de 11% en el primer semestre. Las ventas aumentaron en 12 de los 14 rubros industriales; metales comunes y sus manufacturas (+33%) y material de transporte terrestre (+17%) fueron los que más contribuyeron al crecimiento en lo que va del año. Las exportaciones de utilitarios-pickups aumentaron más que las de automóviles gracias a que la caída de las ventas a Brasil fue amortiguada por la diversificación de destinos: Perú, Chile, Panamá, Guatemala, México, Australia, Nicaragua y Honduras son algunos ejemplos. Biodiesel también explica el aumento: sus ventas crecieron en el primer semestre cerca del 30% por los envíos a Estados Unidos. Aluminio es otro producto destacado, con un crecimiento del 20%, principalmente hacia Estados Unidos, y otros destinos como Japón, Bélgica, Tailandia, Perú y Puerto Rico. Las exportaciones totales crecieron 0,8% en el primer semestre y cayeron cerca del 3% en Junio después de tres meses de aumentos consecutivos. Las caídas en las ventas de petróleo crudo a China y de productos derivados de la soja y otras oleaginosas –dada la alta base de comparación en 2016 por la liquidación de stocks– opacaron el buen desempeño de otros sectores como maíz, vehículos para transporte de mercancías, y carnes y sus preparados. En los próximos meses la reducción de los derechos de exportación, la suba de reintegros y la reciente depreciación cambiaria impulsará a las exportaciones industriales y también a las agropecuarias.
Resumen ejecutivo Los sectores de menores ingresos aumentaron su consumo en Junio. La suba fue del 6% con respecto a Junio de 2016 y del 1% en el primer semestre. Si bien a nivel general el consumo masivo todavía cae (-2% con respecto a 2016 y -3% en el primer semestre), viene desacelerando su ritmo de baja mes a mes. En Junio aumentaron las compras de productos con gran peso en la canasta básica, como carne vacuna (+12,4%, por quinto mes consecutivo) y bebidas (+3%, por segundo mes), y también las de productos de cuidado personal (+1%, por segundo mes). Otra señal de recuperación es el aumento de la recaudación de IVA en términos reales: creció en Julio más del 10% frente al mismo mes de 2016, y es el cuarto mes consecutivo de alza. Las compras de bienes durables siguen en el sendero de crecimiento que iniciaron meses atrás: las ventas de electrodomésticos (en unidades) aumentaron 13% en el primer semestre frente al mismo periodo de 2016, mientras que las de autos y motos crecieron entre Enero y Julio alrededor del 33% y del 51% respectivamente. Continúan en aumento las ventas por canales mayoristas (+26% en el semestre) y las financiadas (las transacciones de Ahora 12 crecieron +21% en el período Enero-Julio). Los supermercados, donde todavía caen las ventas, tomaron nota de los cambios en el patrón de consumo y empezaron a modificar sus estrategias de precios para recuperar clientes: por ejemplo, Walmart dejó de lado las promociones en días específicos y ofrecerá una canasta de productos con precios bajos, mientras que Carrefour anunció que congelará sus precios hasta Enero de 2018. La región Norte es la más destacada en este escenario de recuperación generalizada. La política del Gobierno de priorizar a la región más rezagada del país a través de la obra pública (Plan de Agua potable y Saneamiento), el transporte (Plan Belgrano Cargas), la producción (Plan Belgrano Productivo) y el turismo (duplicando la oferta de vuelos) ya muestra resultados: las provincias del Norte lideraron el crecimiento del empleo privado registrado entre Enero y Mayo (La Rioja y Catamarca, +6%; Jujuy y Chaco, +3,5%; y Tucumán, +2%), y de las ventas de autos (La Rioja y Tucumán están entre las provincias con mayor crecimiento, con +45,4% y 40,5%), de motos (Tucumán es una de las de mayor aumento, con +71%) y las financiadas por Ahora 12 (Chaco, +124%; Santiago del Estero, +120%; Formosa, +99%; y Tucumán, +88%). Asimismo, los complejos exportadores que más incrementaron su nivel en el primer semestre fueron litio y el frutihortícola en el NOA, y papel y limones en el NEA. El empleo asalariado privado registrado creció por primera vez en un año: sumó casi 31 mil trabajadores en Mayo y casi duplicaría esa cifra en Junio. 9 de 14 sectores aumentaron la cantidad de trabajadores formales frente a Mayo de 2016: construcción (+7,7%), servicios sociales y de salud (+2,9%), enseñanza (+1,5%) y comercio (+1%) tuvieron el mayor crecimiento. Minas y canteras (-5,3%) e industria manufacturera (-2,8%) todavía registran bajas, pero son sectores con importantes inversiones de inminente ejecución con impacto en la creación neta de empleo: por ejemplo dentro de alimentos, Cervecería y Maltería Quilmes crearía 500 puestos de trabajo y Brasil Foods 400; en la industria automotriz, Nissan sumaría 1.000 empleos y Mercedes Benz 500; en minería, VALE crearía 2.500 empleos, First Quantum Minerals 1.100, y Tecpetrol 500. Sumadas a la recuperación de Brasil, estas inversiones contribuirán al incremento en el empleo en la industria y la minería. Por su parte, el empleo total (que incluye el público y el independiente) creció 1,5% frente a Mayo de 2016. El salario real del sector privado asalariado aumentó por quinto mes consecutivo, recuperando parte de lo perdido en 2016. AFIP adelanta que en Junio seguirá la tendencia positiva: el empleo crecerá en más de 57 mil puestos de trabajo con respecto al mismo mes del año anterior. El primer semestre del año cierra con todos los motores de crecimiento en marcha. El aumento de la inversión genera optimismo con respecto al futuro del país: las importaciones de bienes de capital destinados a los sectores productivos consolidan su crecimiento y cerraron el primer semestre con un aumento cercano al 17%; la construcción sigue creciendo a niveles récord (+17% en Junio, y es el cuarto mes consecutivo de alza); y casi US$ 40 mil millones de inversiones privadas en ejecución. Esta tendencia, sumada a próximas medidas de Gobierno (reforma impositiva, la mejora de la infraestructura logística y de energía, y la reducción de costos laborales no salariales), indica que la economía está entrando en un sendero de crecimiento sostenido.
Semáforo de la Economía Real ACTIVIDAD ECONÓMICA
La industria creció en Junio por segundo mes consecutivo: 6,6% con respecto al mismo mes de 2016, y permaneció estable frente a Enero-Junio de 2016. La actividad económica aumentó por tercer mes consecutivo: 1% frente a Enero-Mayo de 2016 y 3,3% con respecto a Mayo de 2016. La construcción creció más del 7% en el semestre y 17% en Junio, acumulando cuatro meses consecutivos de aumento; Grupo Construya adelanta una suba del 23,5% para Julio.
El salario real aumentó por quinto mes consecutivo: cerca del 2% frente a Enero-Mayo de 2016 y del 4% en Mayo. El empleo total creció 1,5% en Mayo y el privado formal asalariado subió por primera vez en un año (+0,5%), sumando casi 31 mil trabajadores. Entre Enero y Julio las operaciones con Ahora 12 aumentaron 21% en comparación con el mismo período de 2016. Hubo ventas de indumentaria, calzado y marroquinería por más de $4.800 millones: un aumento del 26% con respecto al primer semestre de 2016, gracias a la consolidación de Ahora 3 y Ahora 6.
EMPLEO Y CONSUMO
Los patentamientos de autos y motos acumularon 13 y 9 meses consecutivos de aumento, respectivamente. Entre Enero y Julio crecieron 32% (autos) y 51% (motos), y 23% y 47% con respecto a Julio de 2016. El consumo de carne vacuna ya suma cinco meses consecutivos de alza: aumentó casi 6% con respecto a Enero-Julio de 2016 y 12% en Julio. La recaudación de IVA interno va por su cuarto mes consecutivo de crecimiento: subió 2,7% frente a Enero-Julio de 2016 y más del 10% con respecto a Julio de 2016. El consumo masivo aumentó en los sectores de menores ingresos 6% en Junio y 1% en el primer semestre, pero cayó en el total de la población (-2% en Junio y -3% en el primer semestre). La inversión crecería casi 10% en el segundo trimestre contra el mismo período de 2016, y habría aumentado 12% en Junio según proyecciones de la Secretaría de la Transformación Productiva.
INVERSIÓN
Las importaciones de bienes de capital productivos aumentaron por noveno mes consecutivo: crecieron casi 30% en el primer semestre y 20% en Junio. Los despachos de cemento suman cinco meses consecutivos de alza: crecieron más de 10% entre Enero y Julio y 19% frente a Julio de 2016. Los créditos hipotecarios al sector privado alcanzaron los $5.000 millones en Julio, 23 veces más que en el mismo mes de 2016.
SECTOR EXTERNO
Las exportaciones de manufacturas industriales crecieron por cuarto mes consecutivo: 11% en el primer semestre y 12% en Julio, en comparación con los mismos períodos de 2016. Las exportaciones argentinas hacia Brasil crecieron 7% en el acumulado Enero-Julio, aunque cayeron 5% frente a Julio de 2016. La producción industrial brasileña cerró el primer semestre con estabilidad (-0,3%) y con los sectores más importantes (alimentos y automotriz) en recuperación.
Semáforo de la Producción CANTIDAD DE TURISTAS EN EL PAÍS +10% (Mayo) y +11,4% (Enero-Mayo). TURISTAS EXTRANJEROS +7,6% (Junio) y 5% (primer semestre). UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA 67%: en Junio, la más alta en lo que va del año. CARNES ROJAS +9,3% (Junio, cuarto mes consecutivo de alza) y +7,3% (primer semestre), por aumento de las exportaciones y del consumo interno. BEBIDAS +17,8% (Junio, segundo mes consecutivo de aumento tras 10 meses de caídas) y +0,6% (primer semestre). DESPACHOS DE CEMENTO +18,8% (Julio, quinto mes consecutivo de alza) y +10,2% (Enero-Julio). METALMECÁNICA (sin automotriz) +15,4% (Junio, cuarto mes consecutivo de crecimiento) y +5,2% (primer semestre), por mayor demanda para la fabricación de línea blanca, maquinaria agrícola y construcción. INDUSTRIA AUTOMOTRIZ +1,2% (Julio) y +6,4% (primer semestre), por mayores exportaciones. QUÍMICOS +5,4% (Junio) y -0,5% (primer semestre): se recupera por mayor demanda para la producción de plásticos, caucho y agroquímicos. MANUFACTURAS DE PLÁSTICO +9,5% (Junio) y +0,1% (primer semestre), por fabricación de caños y perfiles para la construcción, autopartes y embalajes para el agro. OTROS MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN: hierro redondo para hormigón (+37,5%), placas de yeso (+24,4%), pinturas para la construcción (+11%), pisos y revestimientos cerámicos (+11%), ladrillos huecos (+9%) y artículos sanitarios de cerámica (+4%), en Junio. ACERO CRUDO +7,2% (Julio) y +4,5% (Enero-Julio), por el dinamismo del agro, la construcción y fabricación de línea blanca. EDICIÓN E IMPRESIÓN +9% (Junio) y -5% (primer semestre).
REFINACIÓN DE PETRÓLEO +0,3% (Junio) y -2,2% (primer semestre). LÁCTEOS +1,3% (Junio, primer crecimiento en 17 meses) y -8% (primer semestre). PAPEL Y CARTÓN +3,5% (Junio) y -4% (primer semestre): se recupera en el mes por mayor demanda papeles para envases y embalajes de toda la industria, en especial la alimenticia TABACO +15,4% (Junio) y -8% (primer semestre).
TEXTIL -4% (Junio) y -14,6 (primer semestre).
Nota: todas las variaciones son con respecto al mismo período del año anterior
ACTIVIDAD ECONÓMICA: Evolución – Mayo de 2017
LA ACTIVIDAD ECONÓMICA CONSOLIDA SU RECUPERACIÓN E STI MADO R M E N S UAL D E L A AC TIVI DAD ECO N Ó M ICA (E MAE )
Aumentó 0,6% frente al mes anterior y 1% en el acumulado del
N ive l d esesta cionaliza d o; En e ro de 20 0 4 - M ayo de 2017
suba consecutiva. Está cerca de recuperar los niveles previos a
147
149
147
149
143
141
136 136
Nov 14 150,8 May 17 Nov 14 148,2 May 17 150,8 148,2 Oct 15 143,5 Oct 15
143
141
año. Con respecto a Mayo de 2016, creció 3,3% y es la tercera
143,5
122 122
la recesión. Industria manufacturera (+2,6%) y comercio (+4,5%) contribuyeron a la expansión de Mayo, luego de caer en Abril. Estos sectores dieron un nuevo impulso a la actividad y se sumaron al dinamismo ya consolidado del agro y la construcción, que crecieron por séptimo y tercer mes consecutivo respectivamente. La economía volvió a crecer en Junio, según estimaciones del Ministerio de Hacienda. Cierra así con el segundo trimestre de crecimiento consecutivo con respecto a 2016 (2,7%) y el cuarto trimestre en relación con el trimestre anterior (1,2%) (Índice Coincidente de Actividad de Agosto 2017 - Ministerio de Hacienda).
Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo Julio Septiembre Octubre Enero Enero Abril Mayo
96 96
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC.
2016
2017
2016 2017
De mantener el ritmo promedio de crecimiento de los últimos 7 meses, Septiembre registraría el mismo récord de Junio de 2015. De esta manera, la economía recuperó en 11 meses lo que perdió en 17.
ACTIVIDAD ECONÓMICA: Construcción – Junio de 2017
LA CONSTRUCCIÓN CONTINÚA BATIENDO RÉCORDS I N D ICADO R S I NTÉ TICO D E L A AC TIVI DAD D E L A CO N STR U CCIÓ N (I SAC ) Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J unio de 2017
2016
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
-19,6% MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-24,1%
17%
2017
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC (2017).
Aumentó un 17% frente a Junio de 2016 y fue la cuarta suba consecutiva. Este sector fue uno de los más pujantes de la economía en el primer semestre, con un alza mayor al 7% con respecto al mismo período del año pasado. El consumo de todos los insumos representativos del sector creció por segundo mes consecutivo. Los despachos de cemento a granel, asociados a la obra pública, aumentaron 38% con respecto a Junio de 2016. Los despachos de cemento en bolsa (construcción privada) tuvieron la cuarta suba consecutiva (+5,3%). La demanda de asfalto fue la de mayor alza interanual (+87,3%), debido al impulso de la obra pública. Hierro redondo para hormigón (+37,5%) y placas de yeso (+24,4%) siguieron en orden de crecimiento. La superficie autorizada a construir (+0,4%) creció en Junio por tercer mes consecutivo y acumula en el primer semestre una suba interanual de 5,4%. El aumento de los despachos de cemento (+18,8% con respecto a Julio de 2016 y 10,2% en el acumulado) anticipa que el sector volverá a crecer. En tanto, el índice Construya aumentó casi 24% frente a Julio de 2016, por lo que las perspectivas son favorables. Además, el impulso de los créditos UVA, y las nuevas reglamentaciones del BCRA (para ampliar el financiamiento a las empresas constructoras) y del Banco Nación (para proteger a los tomadores de crédito de los movimientos del tipo de cambio) seguirán dinamizando al sector.
SERVICIOS: Evolución – Mayo de 2017
EL TURISMO INTERNO CRECE DESDE HACE NUEVE MESES La cantidad de turistas argentinos y extranjeros hospedados en ho-
VIA J E ROS H OS P E DADOS E N E L PAÍ S
teles creció 9,9% con respecto a Mayo de 2016. Hubo 1,1 millones de
Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 - M ayo de 2017
turistas argentinos (+10%) y alrededor de 250 mil extranjeros (+9,6%). Las plazas ocupadas fueron 2,8 millones (+10,5%). La estadía promedio fue de 2 noches, igual que en Mayo de 2016. Entre Enero y Mayo, los
Var. interanual Enero-Mayo +11,4%
25,0%
viajeros hospedados sumaron 8,8 millones (+11,4%) y ocuparon 21,2 millones de plazas (+4,6%).
20,0%
Viajeros hospedados en 15,0% alojamientos hoteleros
Todas las categorías de alojamientos hoteleros tuvieron mayor actividad con respecto a Enero-Mayo de 2016. Los hoteles de 4 y 5 estrellas
9,5%
10,0%
8,5%
5,0%
9,9%
0,0%
desempeño del turismo. El crecimiento fue del 5,8%, por encima del
-4,2%
-10,0%
promedio de la economía, según el EMAE. El empleo del sector tam-
2016
2017
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEPT
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
-15,0%
ENE
noches de hospedaje (+5,9%). El aumento en la actividad de hoteles y restaurantes reflejó el buen
-0,4%
-5,0%
tuvieron la mayor suba, tanto en cantidad de viajeros (+13,8%) como en
bién sintió el impulso: los puestos de trabajo registrados del sector privado aumentaron 1,4% (+3.558) frente a Mayo de 2016 y sumaron 8 meses consecutivos de crecimiento. Estimulados por el buen dinamismo de turismo, hoteles y empresas de transporte anunciaron inversiones entre 2016 y 2017: Avianca (US$ 100 millones), Flybondi (US$ 75 millones) y Wyndham (US$ 15 millones).
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Ministerio de Turismo de la Nación e INDEC.
ACTIVIDAD INDUSTRIAL: Evolución – Junio de 2017
LA INDUSTRIA SE SUMA COMO MOTOR DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO
E STI MADO R M E N S UAL I N D U STR IAL (E M I) Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J unio de 2017
La actividad industrial aumentó 6,6% en Junio y la utilización de la capacidad instalada fue la mayor del semestre. En la primera mitad del año la industria se mantuvo estable en comparación
Var. Interanual Enero-Junio 0%
con el mismo período de 2016. Sin embargo, casi la mitad de los sectores crecieron: automotriz, metalmecánica y metálicas
6,6%
básicas fueron los que más aumentaron. Además, la utilización de la capacidad instalada (UCI) fue de 67,1% en Junio. Todos los sectores aumentaron su UCI con respecto a Junio de 2016, a excepción de la industria textil y la de papel y cartón.
1,2%
El aumento de la demanda impacta en la producción. El consumo masivo creció en bebidas y en cuidado personal. Entre los bienes
-1,1%
durables, continúa el aumento de las ventas de electrodomésticos
-2,3%
que alcanzó el 13% en el primer semestre. -5,7%
-6,0%
2016
El
crecimiento
del
consumo
interno
y
de
automotriz
y
JUN
MAY
ABR
MAR
ENE
DIC
metalmecánica seguirá impulsando la industria. Además, los NOV
OCT
SEP
-8,0%
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-7,9%
FEB
-5,2%
2017
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC, FIEL y OJF.
acuerdos sectoriales y el Programa Ahora 12, con sus opciones de financiamiento, revertirán la tendencia de la industria textil.
ACTIVIDAD INDUSTRIAL: Evolución por sector – Junio de 2017
CRECIERON 11 DE LOS 12 SECTORES INDUSTRIALES E STI MADO R M E N S UAL I N D U STR IAL (E M I) P O R S EC TO R Va r. inte ra n ual; J unio de 2017
Var. % interanual Enero-Junio
Minerales no metálicos
18,0%
Industria automotriz
15,9%
1 6
Metalmecánica
15,4%
5
Industria del tabaco
15,4%
-8
Caucho y plásticos
9,5%
Edición e impresión
8,9%
Total Industria
6,6%
Productos químicos
5,4%
0 -5 0 -1
Papel y cartón
3,5%
4
Industria alimenticia
3,2%
-1
Metales básicos
0,7%
2
Refinación de petróleo
0,3%
-2
Industria textil
-4,0%
-15
Casi todos los sectores aumentaron en Junio. Las subas en alimentos y bebidas, químicos y sectores relacionados al envasado de productos de consumo final (vidrio, plástico, cartón y papel) responden a la recuperación del mercado interno. Plásticos, aluminio, acero y caucho crecen impulsados por la industria automotriz y la metalmecánica. La industria textil, el único sector que cayó, desaceleró su caída considerablemente. Crece el dinamismo de la industria. Minerales no metálicos fue el que más creció, de la mano de insumos para la construcción. La industria automotriz continúa con tendencia positiva, vinculada principalmente a las exportaciones (recuperación de Brasil), mientras que la metalmecánica fue impulsada por el agro, la construcción y el mercado interno (línea blanca, principalmente). Ambos sectores demandan insumos de otros: metales básicos (acero y aluminio) y caucho y plásticos. La industria alimenticia mostró un crecimiento generalizado, estimulado por bebidas y carnes, y con la recuperación de lácteos. El agro y el mercado interno impulsan la industria química (crecen en el primer semestre agroquímicos, materias primas plásticas y caucho sintético, y detergente, jabones y productos personales). La difusión del crecimiento continuará en el próximo semestre. El dinamismo del agro, la construcción, el sector automotriz y la metalmecánica darían lugar a un crecimiento sostenido y generalizado en todos los sectores. La consolidación del consumo interno es clave para sostener esta tendencia.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC (2017).
SECTORES INDUSTRIALES: Automotriz. Evolución – Junio de 2017
LAS EXPORTACIONES DE UTILITARIOS IMPULSAN LA PRODUCCIÓN AUTOMOTRIZ La producción de vehículos aumentó 16% con respecto a Junio de
E M I - AUTO M OTR IZ
2016 y superó las 47 mil unidades. El crecimiento de las exportaciones
Va r. inte ra n ual; M ayo de 201 6 -J unio de 2017
(+37%), a partir de la recuperación de la demanda de Brasil y de una nueva alza en las ventas a otros destinos, explicó el incremento en la Var. Interanual Enero-junio
actividad.
6,4%
La diversificación exportadora dinamiza al sector. Las unidades
71,1%
exportadas a países extra-Mercosur aumentaron 71% en Junio. Chile, México, Perú, Australia y Colombia concentraron casi dos tercios de estos envíos. Las ventas de vehículos a Brasil, a su vez, crecieron 24%, lo que muestra que la demanda del país vecino empezó a repuntar.
31,4% 17,4% 15,9% 1,5%
-8,6%
-7,2% -12,2%
-21,6%
-19,1% -22,5%
Brasil resulta muy auspicioso como destino de los vehículos 1,2%
-3,4% -7,5%
a la producción nacional, cada vez más volcada al mercado externo. El dato de Julio de ADEFA (+1,2% total y +15% para utilitarios) anticipa un nuevo crecimiento del índice para ese mes. Las buenas perspectivas
-18,6%
del sector impulsan la cadena de valor y la autopartista. Por ejemplo,
MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL 2016
nacionales. La recuperación en su actividad le daría un fuerte impulso
2017
Lear ampliará su planta en Córdoba para abastecer a FIAT, NissanRenault invertirá US$700 millones en una nueva planta, Mercedes-Benz invertirá US$300 millones, Volkswagen invertirá US$ 150 millones en General Pacheco y PSA invertirá US$320 millones.
Nota: el Estimador Mensual Industrial (EMI) obtiene la evolución del rubro automotriz en términos de volumen físico de producción, utilizando como base el año 2004. Así, mide la producción valorizada considerando los distintos tipos de vehículos y sus respectivos precios. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC y ADEFA.
SECTORES INDUSTRIALES: Alimentos y bebidas. Evolución – Junio de 2017
ALIMENTOS Y BEBIDAS CRECIÓ IMPULSADO POR EL CONSUMO INTERNO Y LAS EXPORTACIONES E M I - ALI M E NTOS Y B E B I DA S , P O R S EC TO R Va r. inte ra n ual; J unio de 2017 Var. % interanual Enero-Junio
17,8%
Bebidas
9,3%
Carnes rojas
0,6 7,3
La suba fue mayor al 3% frente a Junio de 2016. Sin embargo, en el acumulado del primer semestre continúa en terreno negativo (-0,6%). Todos los rubros crecieron, excepto molienda. La suba más importante fue la de bebidas (+17,8%), impulsada por un mayor consumo de vinos y cervezas. Carnes rojas (+9,3%) muestra un crecimiento sostenido, por una mayor oferta de ganado. Lácteos (+1,3%) aumentó por primera vez en el año, principalmente por dos factores: una mejora climática que resultó en un aumento de la oferta primaria y un mayor volumen de leche procesada por Sancor. Molienda fue el único rubro que cayó
8,0%
Yerba mate y té
en el mes (-7,4%); el crecimiento de cereales no compensó la caída en la molienda de oleaginosas.
Azúcar y productos de confitería
7,8%
0,5
Alimentos y bebidas seguirá creciendo en los próximos meses. Carne 3,2%
Total alimentos y bebidas
2,1%
Carnes blancas
1,3%
Lácteos Molienda cereales y oleaginosas
4,2
-7,4%
-0,6 6,2 -8
rojas mantendrá su dinamismo, apoyado por el aumento de reintegro a las exportaciones. Lácteos mostrará niveles mayores en lo que resta del año: el Observatorio de la Cadena Láctea Argentina (OCLA) estima que la producción podría cerrar el año con un incremento de entre 1% y 3% con respecto a 2016. La recuperación del mercado interno impulsará la venta de bebidas. El Grupo Cepas presentó un plan de inversiones que incluye la expansión de su negocio en el país,
-4,6
incorporando tecnología mundial de primer nivel.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC y Ministerio de Agroindustria.
SECTORES INDUSTRIALES: Metalmecánica. Evolución – Junio de 2017
LA PRODUCCIÓN METALMECÁNICA CRECIÓ POR CUARTO MES CONSECUTIVO E M I - M E TALM ECÁN ICA (S I N AUTO M OTR IZ) D ese m p e ñ o; J unio d e 2017
Aumentó más del 15% frente a Junio de 2016. Cerró el primer semestre con una suba de 5% con respecto al mismo período del año anterior.
M a q uin a ria a g ríco la
La construcción y el agro siguen siendo los motores del sector.
Fu n d ició n Pro d u c tos m et á licos d e u so e s tr u c tu ra l Auto p a r te s m et a l ú rg ic a s
Var. interanual Enero-Junio
+15,4%
Eq uip a m ie nto m é d ico
5%
A p a ratos d e u so d o m é s tico Eq uip os y a p a ratos e l é c tricos O tros bie n e s d e c a pit a l
La construcción impulsó la fabricación de productos para montaje estructural y maquinarias para obras. Maquinaria agrícola, tractores e implementos para el campo continúan creciendo de la mano del sector agrícola. Autopartes metalúrgicas y aparatos de uso doméstico (línea blanca principalmente) tuvieron un buen desempeño, al igual que el segmento de tratamiento y revestimientos de metales (envases metálicos para la industria química y de alimentos y bebidas). Los rubros con mejores perspectivas seguirán siendo maquinaria
U CI - M E TALM ECÁN ICA (S I N AUTO M OTR IZ) N ive l y va r. inte ra n ual e n p untos p orce ntuales; J unio de 2017
agrícola, fundición y productos metálicos de uso estructural para construcción. Las ventas (en unidades) de maquinaria agrícola aumentaron en todos sus segmentos en el segundo trimestre y los equipos nacionales concentraron las mayores ventas. Según ADIMRA, las empresas vinculadas al agro y la construcción continuarán con
58,6%
82,4%
UCI UCI 6,9%
0,5%
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC y ADIMRA.
tendencia positiva. También es esperable mayor dinamismo en línea blanca. La empresa fabricante de lavarropas Alladio proyecta un crecimiento para ese segmento superior al 10% en 2017, de la mano del mayor consumo de bienes durables.
SECTORES INDUSTRIALES: Metales básicos. Evolución – Junio de 2017
AGRO, CONSTRUCCIÓN Y AUTOS APUNTALARON EL CRECIMIENTO DE METALES BÁSICOS Creció casi 1% con relación a Junio de 2016. Acumuló una suba del 2% en el primer semestre. La mayor producción de acero explicó la expansión.
E M I - M E TALE S BÁ S ICOS Va r. inte ra n ual; J unio de 2017 Var. % interanual Enero-Junio
3,7%
Aluminio primario
Metales básicos
Acero crudo
0,7%
-0,1%
-4
2
3,2
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC (2017).
Los distintos segmentos industriales consumidores de acero reafirman la recuperación del sector. El crecimiento de la construcción impactó en los aceros largos y en perfiles de aluminio; la expansión de la metalmecánica (automotriz, maquinaria agrícola y, en menor medida, línea blanca) repercutió en los aceros planos y en otros productos de aluminio. El sector continuaría en alza en los próximos meses. Gerdau puso en marcha su nueva planta en Santa Fe, que reemplazará aceros largos para construcción que importaba desde Brasil. La consolidación de la tendencia observada en la construcción, el agro y la industria automotriz impulsará la demanda de productos de acero y aluminio. Además, la Cámara Argentina del Acero adelantó una nueva suba en la producción de Julio del 7%.
SECTORES INDUSTRIALES: Sustancias y productos químicos – Junio de 2017
EL CONSUMO INTERNO ES EL NUEVO MOTOR DE LA INDUSTRIA QUÍMICA E M I - S U STAN CIA S Y P RO D U C TOS Q U Í M ICOS Va r. inte ra n ual; J unio de 2017 Var. % interanual Enero-Junio
51,2%
Agroquímicos
10
Materias primas plásticas y de caucho sintético
35,4%
4,4
Detergentes, jabones y productos personales
6,9%
4,7
Total Químicos
5,4%
-0,5
5,1%
Productos químicos básicos
0,4%
Gases industriales
-1,5 -0,8
El sector creció 5,4% frente a Junio de 2016. Este mes, el segundo consecutivo de alza, moderó la caída acumulada en el semestre (-0,5%). La incipiente recuperación del consumo interno resultó en una mayor producción de detergentes, jabones y productos personales, por segundo mes consecutivo. Agroquímicos creció por una mayor demanda del agro. La producción de materias primas plásticas y de caucho sintético subió por una mayor demanda de la construcción, de la industria autopartista y del agro (durante Junio de 2016 hubo paradas técnicas en distintas plantas). Productos farmacéuticos continúa cayendo por una suba en los precios de medicamentos de consumo masivo y una contracción en la demanda de medicamentos de venta libre. Agroquímicos seguirá siendo el motor del crecimiento, por el buen desempeño del sector agrícola. No obstante, la
Productos farmaceúticos
-7,7%
-7,1
consolidación de los sectores industriales vinculados a químicos básicos y plásticos será clave para un crecimiento sostenido
Fibras sintéticas y artificiales
-41,1%
-27
del sector. La recuperación del consumo interno aportará en el mismo sentido. L’oreal comenzó a producir y comercializar en Argentina una nueva línea de shampoos bajo la marca Garnier.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC (2017).
SECTORES INDUSTRIALES: Minerales no metálicos. Evolución – Junio de 2017
MINERALES NO METÁLICOS VOLVIÓ A CRECER POR LA DEMANDA PRIVADA
La producción del sector creció 18% frente a Junio de 2016.
E M I - M I N E R ALE S N O M E TÁLICOS
Acumuló en el primer semestre una suba de 0,8% con respecto al
Va r. inte ra n ual; J unio de 2017
mismo período del año pasado. Var. % interanual Enero-Junio
El consumo de insumos para la obra privada crece a dos dígitos. Cemento aumentó alrededor del 14% anual en Junio, impulsados
Otros materiales de construcción
23,1%
0,6
por las mayores ventas a granel (+38%) y en bolsa (+5,3%). El rubro otros materiales de construcción fue el de mayor dinamismo: creció más del 23%, con incrementos en placas de yeso (+24,4%),
Total minerales no metálicos
18,0%
0,8
ladrillos huecos (+8,9%), pisos y revestimientos cerámicos (+8,9%), y artículos sanitarios de cerámica (+4%). La producción de vidrio, por su parte, creció 2,5%, impulsada principalmente por envases
13,8%
Cemento
8,1
para el sector de alimentos y bebidas. La mayoría de las empresas de obra pública y privada esperan
Vidrio
2,5%
un aumento de la actividad, según la encuesta cualitativa de
-11,1
construcción elaborada por INDEC. Mientras continúa el impulso de la obra pública, el crecimiento de los créditos hipotecarios resultará en una mayor actividad de la obra privada. Según el Índice Construya, la venta de insumos para la construcción creció en Julio 23,7% frente al mismo mes de 2016.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC, FIEL, AFCP, Grupo Construya y CAMARCO.
SECTORES INDUSTRIALES: Productos de caucho y plástico. Evolución – Junio de 2017
CAUCHO Y PLÁSTICO ACELERA SU CRECIMIENTO DE LA MANO DE CONSTRUCCIÓN, AUTOS Y AGRO E M I – P RO D U C TOS D E CAU CH O Y P L Á STICO Va r. inte ra n ual; J unio de 2017
El sector tuvo una suba cercana al 10% frente a Junio de 2016, y sumó dos meses consecutivos de alza. Acumuló un crecimiento de 0,1% en relación con el primer semestre de 2016.
Var. % interanual Enero-Junio
Construcción, agro e industria automotriz explican la expansión. Plásticos fue impulsado por el sector agrícola, que demandó más
11,0%
Manufacturas de plástico
silobolsas, y por obras de infraestructura, a partir de cañerías
0,9
y losas. Del mismo modo, el crecimiento en bebidas impulsó la demanda de envases de plásticos. Por su parte, la producción de neumáticos creció por el buen desempeño del sector automotriz.
Productos de caucho y plástico
9,5%
0,1
La producción del sector crecería en los próximos meses. La consolidación de la construcción y el agro estimula al sector, con producción para abastecer al mercado local y al mercado externo. En relación con el mercado externo, la empresa IPESA, líder en fabricación de silobolsas, aprovechará la cosecha récord en
Neumáticos
4,7%
-2,2
Brasil y este año cubrirá la mitad de las 100 mil silobolsas que los productores usarán para almacenar. También impulsarán al sector la consolidación de la industria automotriz y la recuperación de la de bebidas.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC (2017).
SECTORES INDUSTRIALES: Textil. Evolución – Junio de 2017
TEXTIL TUVO LA MENOR CAÍDA EN OCHO MESES
Disminuyó 4% con respecto a Junio de 2016. El primer semestre cerró con una baja cercana al 15%.
E M I - I N D U STR IA TE X TI L Va r. inte ra n ual; J unio de 2017 Var. % interanual Enero-Junio
-2,8%
Tejidos
-4,0%
Total
Hilados de algodón
-8,1%
El repunte del consumo interno mejoró el desempeño de tejidos. La compra de productos nacionales a partir de los Programas Ahora 3 y Ahora 6 estimuló la demanda en este rubro, que desaceleró su caída a menos de la mitad que el mes pasado.
-12,2
-14,6
-25,3
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC.
La industria textil repuntaría hacia la segunda mitad del año. Los programas de financiamiento y el acuerdo sectorial para sostener los puestos de trabajo (Repro Express) impulsarían al sector. Fundación Pro-Tejer espera un repunte de la actividad para el segundo semestre. Además, la llegada de nuevas inversiones es otra señal de mejora: la empresa brasileña Vicunha instalará una planta en San Juan que impactará en la producción y sumará empleos.
CONSUMO: Carne vacuna – Julio de 2017
EL CONSUMO INTERNO DE CARNE VACUNA SUMÓ CINCO MESES DE ALZAS CO N S U M O I NTE R N O Y E XP O R TACIO N E S D E CAR N E VACU NA
Creció 12% con respecto a Julio de 2016 y 5,7% frente Enero-
Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J ulio d e 2017
los últimos 12 meses. El consumo externo también aumentó:
Julio de 2016. El consumo per cápita superó los 59 kilos en las cantidades exportadas también subieron alrededor del 18% contra Julio de 2016, y del 22% con respecto a Enero y Julio de
118%
115%
2016.
95%
50%
2016
El descenso de la inflación y la recuperación de los salarios permitirán que el consumo de carne vacuna, uno de los productos de la canasta básica, aumente aún más. Por su
2017
JUL
FEB
ENE
parte, las exportaciones de carne vacuna cerrarían el año con DIC
-21%
SEPT
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-25%
12%
-5%
-11%
-13% AGO
-13%
JUL
-8%
9%
JUN
-7%
JUN
-5%
NOV
4%
8%
5%
OCT
15%
18%
17%
15%
incremento de 8,6% frente a Enero-Julio de 2016.
39%
22%
MAY
35%
56%
ABR
55%
y lleva cinco meses consecutivos de alza. Acumuló un
MAR
Exportaciones (toneladas) Consumo interno (kg/hab)
75%
La producción aumentó 14,8% con respecto a Julio de 2016
290 mil toneladas, un incremento del 26% con respecto a 2016. La participación de las exportaciones sobre la producción están en su nivel más alto desde 2010. Además, la reciente suba de reintegros a la exportación de gran parte de los productos de carne vacuna es un aliciente de cara a 2018.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Ministerio de Agroindustria.
CONSUMO: Junio de 2017
EL CONSUMO DE BIENES DURABLES Y EL FINANCIADO CONTINÚAN CRECIENDO
E VO LU CIÓ N D E L CO N S U M O
La compra de motos fue la que más creció, con casi 51% de
Va r. inte ra n ual e n %; En e ro -J unio de 2017
suba. Las escrituraciones aumentaron 43%; las compras de autos, 33%; las registradas por Mercado Libre, 19%; y las de electrodomésticos, 13%. Sin embargo, el consumo masivo
Motos - ACARA
51
Escrituraciones CABA
43
Autos - ACARA
33
Ahora 12 - ATACyC
31
Mercado Libre - Nubumetrics
19
Electro - GFK
13
cayó 3% entre Enero y Junio, según Kantar Worldpanel. Las ventas reales financiadas por el Programa Ahora 12 subieron 31% con respecto a los primeros siete meses de 2016. El crecimiento fue impulsado por celulares, línea blanca y motos. El
comportamiento
del
consumo
continuaría
siendo
Ventas minoristas - CAME
-3
heterogéneo. Cambiaron las preferencias de los consumidores:
Consumo masivo - KANTAR
-3
son más austeros, buscan precios, ahorran más para poder
Shoppings - INDEC
-5
Supermercados - INDEC -6
comprar bienes durables, para viajar y alcanzar la vivienda propia a partir de la regeneración del crédito hipotecario en los sectores de medios y altos ingresos.
Nota: los datos de motos, autos, Ahora 12 y ventas minoristas corresponden al período Enero-Julio. Supermercados y Shoppings INDEC al período Enero-Mayo. El resto corresponde a Enero-Junio. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Kantar Worldpanel, GFK, CAME, ACARA, ATACyC, Nubimetrics y Colegio de Escribanos CABA.
CONSUMO: Consumo masivo – Junio de 2017
EL CONSUMO MASIVO AUMENTÓ EN LOS SECTORES DE MENORES INGRESOS CO N S U M O MA S IVO, P O R N IVE L SOCIO ECO N Ó M ICO
El consumo de este sector, que representa el 17% de la población, aumentó 6% con respecto a Junio 2016. En el primer semestre
Va r. inte ra n uales
acumuló un crecimiento del 1% comparado con el mismo período del Junio de 2017 Enero-Junio de 2017 Junio de 2017 Enero-Junio de 2017
TOTAL POBLACIÓN
CLASE ALTA Y MEDIA ALTA (22% de la población)
-2%
-3%
bebidas: principalmente cervezas, gaseosas y jugos; cuidado personal: papel higiénico y shampoo; y otros productos como mermeladas, leche en polvo, margarina, galletitas saladas y harinas. Sin embargo, cayó el consumo masivo del total de la población en el
-9%
-6%
semestre. Los sectores de ingresos altos disminuyeron sus compras 6% y los de ingresos medios 3% en el período Enero-Junio. Dado el aumento del salario real, estos sectores decidieron reestructurar su
CLASE MEDIA TÍPICA (28% de la población)
-1%
-3%
CLASE BAJA SUPERIOR (33% de la población)
-3%
-3%
CLASE BAJA INFERIOR (17% de la población)
año anterior, según Kantar Worldpanel. El aumento fue impulsado por
gasto, destinando una mayor proporción del ingreso a la compra de durables, como autos y motos, inmuebles, y a viajes al exterior. El consumidor cambió sus preferencias. Una encuesta realizada por Kantar Worldpanel concluyó que, ante la posibilidad de un aumento de sus ingresos, solo los sectores con menores recursos lo destinarían
6%
1%
al consumo masivo. Los sectores de ingresos medio-alto ahorrarían, y los de menores ingresos invertirían en su casa.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Kantar Worldpanel (2017).
CONSUMO: Consumo masivo – Junio de 2017
REPUNTÓ EL CONSUMO DE BEBIDAS Y DE PRODUCTOS DE CUIDADO PERSONAL Según la consultora Kantar Worldpanel, el consumo masivo
CO N S U M O MA S IVO, P O R P R I N CI PALE S CANA STA S Va r. inte ra n uales Junio de 2017 Enero-Junio de 2017 +17% Cervezas 3% +7% Amargos +4% Bebidas
Bebidas Cuidado Personal p
1%
Cuidado del Hogar h
-1%
Total Canasta
-2%
Congelados
-2%
Alimentos
-4% -10%
Junio de 2017 Enero-Junio de 2017
-1%
a Junio de 2016. Acumula una baja del 3% con respecto al primer semestre del año pasado. El consumo creció en los rubros bebidas y cuidado personal. Bebidas aumentó 3% impulsado por cervezas, amargos,
0%
gaseosas y agua mineral. Cuidado personal creció 1%
-2%
y desodorantes. Lácteos tuvo la mayor caída (-10%) debido
-3% -6% -2%
-3%
Infusiones Lácteos
+16% Acondicionador +14% Dentífrico +7% Desodorantes
tuvo la misma variación que el mes pasado: cayó 2% frente
impulsado por los productos crema de enjuague, dentífrico principalmente a problemas de oferta (condiciones climáticas desfavorables y crisis en Sancor). Los grandes supermercados cambiaron su estrategia de ventas para recuperar mercado ante los mayoristas. Dado el cambio en los patrones de consumo, empresas como Walmart y Carrefour comenzaron a aplicar descuentos todos los días en productos seleccionados de gran rotación,
-12% Té -11% Café -7% Cacao en polvo
-3%
-20% Queso al peso -12% Manteca -8% Yogures
-10%
dejando de lado las promociones de días específicos y los descuentos en la segunda o tercera unidad.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Kantar Worldpanel (2017).
CONSUMO: Julio de 2017
LAS VENTAS POR AHORA 12 SIGUEN CONSOLIDÁNDOSE VE NTA S N O M I NALE S Y O P E R ACIO N E S D E L P ROG R AMA AH O R A 12
Superaron en Julio los $9.800 millones y los 3,7 millones de
En millon es de p esos corrie ntes y miles de op e racion es; En e ro de 201 6 -J ulio de 2017
58%, y las operaciones 57% con respecto a Julio de 2016.
operaciones. La facturación en términos nominales aumentó Acumulan un incremento de 57% y 21% respectivamente, en relación con Enero-Julio del año pasado.
10.750 10.043 3.598
9.827
Tanto las operaciones como las ventas disminuyeron
3.721
en Julio con respecto al mes anterior (-6% y -2%,
7.106 6.213
tuvo la mayor cantidad de operaciones, y una facturación cercana al máximo de la serie. El crecimiento de juguetes
4.587
2.367
3.818
respectivamente). La base de comparación es alta: Junio
6.081
2.140
y juegos de mesa (209%) es el más destacado del mes,
1.690
impulsado por la implementación de las 3 cuotas sin interés
2016
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
en el marco del Día del Niño.
1.072
Facturación nominal Operaciones
2017
El Programa mantiene su nivel. Después de la suba por el Día del Padre, el Programa no experimentó una caída significativa, por lo que podría mantenerse entre este nivel y el de Mayo en los próximos meses.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Atacyc.
CONSUMO: Recaudación tributaria – Julio de 2017
EL AUMENTO DE LA RECAUDACIÓN DE IVA INTERNO REFLEJA LA RECUPERACIÓN DEL CONSUMO R ECAU DACIÓ N IVA I NTE R N O A J U STADO P O R I N FL ACIÓ N Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J ulio de 2017
La recaudación de IVA en términos reales subió más de 10% frente a Julio de 2016 y suma cuatro meses consecutivos de crecimiento. Aumentó 2,7% con respecto a Enero-Julio de 2016. La recaudación tributaria total evidencia la reactivación económica: subió alrededor del 32% en términos nominales y del 8% en términos
10,1%
reales con respecto a Julio de 2016. Ganancias y bienes personales tuvieron los mayores aumentos, aunque la base de comparación
5,8%
quedó distorsionada porque los vencimientos de dichos impuestos fueron postergados de Abril a Junio. Otro incremento importante fue el de los impuestos vinculados a la seguridad social (+28.9%), que representan alrededor de un tercio de la recaudación total, lo que da cuenta de una mejora en el mercado de trabajo.
2016
2017
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
El avance del nivel de actividad y la recuperación del consumo DIC
NOV
OCT
SEPT
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-15,2% -14,6%
impulsarán la recaudación del IVA. El fortalecimiento del consumo en el segundo semestre y la mejora del comercio minorista generarán una mayor recaudación del IVA, vinculado al mercado interno. Además, la desaceleración de la inflación repercutirá en un crecimiento real de la recaudación.
Nota: los montos nominales fueron deflactados por el índice de precios del mes anterior con el objetivo de captar los efectos reales al momento de la compra y no de la recaudación tributaria. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de AFIP.
CONSUMO: Patentamientos de motos y autos – Julio de 2017
LOS PATENTAMIENTOS DE AUTOS LLEVAN MÁS DE UN AÑO DE CRECIMIENTO SÓLIDO PATE NTAM I E NTOS D E M OTOS Y AUTOS
Con más de 78 mil unidades, aumentaron 23% frente a Julio de
Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J ulio de 2017
2016. Es el segundo nivel más alto desde Enero de 2015, luego de la cifra récord de Enero de este año. Acumulan un crecimiento del 32% entre Enero y Julio. Los de motos crecieron en Julio por noveno mes
65,5%
MOTOS AUTOS
consecutivo (+47%) y alcanzaron las 50 mil unidades. Acumularon
59,6%
una suba del 51% en el primer semestre. 46,7%
El mayor aumento del mes fue en vehículos comerciales pesados
33,9% 22,6%
crecieron 81% frente a Julio de 2016, aunque representan menos del
6,7%
3% del total. Los comerciales livianos crecieron 27% y los automóviles 20%. La región con mayor crecimiento de patentamientos fue Cuyo
-7,2%
(+29%), seguida por el NOA (+28%) y CABA (+23%). JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-22,6%
2016
(+47%). Dentro de esta categoría, los patentamientos de camiones
2017
El crecimiento de la confianza de los consumidores seguiría impulsando las compras de vehículos. Según el Índice de Confianza de los Consumidores de la Universidad Di Tella, el componente que más crece es la perspectiva de compra de bienes durables. Además, la recuperación de la industria y el comercio aumentarían la demanda de vehículos de trabajo.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de ACARA.
CONSUMO: Créditos hipotecarios – Julio de 2017
LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS IMPULSARON EL ACCESO A LA VIVIENDA CR É D ITOS H I P OTECAR IOS AL S EC TO R P R IVADO
Los préstamos otorgados al sector privado siguen creciendo con
Présta mos e n millon es de p esos; escrituracion es e n miles de a c tos; J unio de 201 6 -J ulio de 2017
veces mayor que el del mismo mes de 2016. El 77% de los créditos fue
fuerza. Sumaron más de $5 mil millones en Julio, monto casi 23 entregado bajo la modalidad UVA. Los préstamos otorgados en el año suman alrededor de $20 mil millones. Hubo más de 5.100 escrituraciones en CABA: un crecimiento del 41%
Créditos otorgados UVA (eje izquierdo)
5.100
Resto de créditos otorgados (eje izquierdo)
frente al mismo mes de 2016. Hubo 1.000 escrituras formalizadas con hipoteca bancaria, que representaron alrededor del 20% del total: 166% más que en Junio de 2016. El impulso lo dieron los créditos UVA, que concentraron el 70% del monto total de préstamos otorgados. El Banco Nación ofrecerá un seguro de cambio a los tomadores de crédito hipotecario. Este seguro evitará que las fluctuaciones en la cotización del dólar afecten su poder de compra. Quienes ya tenían un crédito aprobado podrán aumentar el plazo hasta a 40 años y subir
220
la relación cuota-ingreso del 25% al 30%, lo que permitirá ampliar
JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL 2016
2017
el monto prestado. Además, el impacto de Procrear en el mercado inmobiliario será mayor por su ampliación a 90 mil beneficiarios. El programa permite que las familias de ingreso bajo-medio accedan a un subsidio de hasta $400 mil para adquirir su primera vivienda, en caso de que los bancos les aprueben un crédito UVA.
Nota: los créditos hipotecarios incluyen préstamos para la vivienda (construcción, refacción, adquisición de unidades nuevas y usadas) y otros. El monto otorgado es calculado mediante la variación del stock de créditos hipotecarios con respecto al mes previo Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de BCRA y Colegio de Escribanos de la Ciudad de Buenos Aires.
PRECIOS: Tipo de cambio real multilateral – Julio de 2017
LA COMPETITIVIDAD CAMBIARIA MEJORÓ POR TERCER MES CONSECUTIVO La competitividad cambiaria subió 7,4% con respecto al mes
TI P O D E CAM B IO R E AL M U LTI L ATE R AL
anterior. Es la mayor tasa de crecimiento en el último año y medio. En
Ín dice base N ovie m bre de 201 5 =1 0 0
comparación con Noviembre de 2015, antes de la salida del cepo, el tipo de cambio es todavía un 21% más competitivo.Según el tipo
136,8
de cambio real ajustado, la competitividad promedio de la economía
Tipo de cambio real multilateral (TCRM)
fue en Julio 38% mayor que en Noviembre de 2015. Todos los sectores ganaron competitividad desde la salida del cepo por las medidas adoptadas en materia de exportaciones (menores derechos de exportación y mayores reintegros). 121,3
El tipo de cambio real bilateral con Brasil creció alrededor del 9% frente a Junio. Al igual que el TCRM, fue la mayor tasa de variación de los últimos 18 meses. El TCR con Brasil se encuentra un 41% por encima de los niveles previos a la salida del cepo. La mejora viene dada por la apreciación del Real (Brasil) con respecto a nuestra moneda.
111,1
2015
2016
2017
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
exportación mejoró el tipo de cambio efectivo que perciben los
FEB
reducción (y eliminación, en muchos casos) de los derechos de ENE
100 DIC
NOV
Políticas comerciales activas mejorarán la competitividad. La
exportadores. Esta medida se refuerza con la implementación del régimen de reintegro a las exportaciones desde Abril.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base del BCRA, FMI, COMTRADE y Banco Mundial (2017).
PRECIOS: Tipo de cambio real multilateral sectorial ajustado – Julio de 2017
TODOS LOS SECTORES GANARON COMPETITIVIDAD DESDE LA SALIDA DEL CEPO CAMBIARIO La competitividad cambiaria ajustada por derechos y
TI P O D E CAM B IO R E AL M U LTI L ATE R AL S EC TO R IAL A J U STADO
reintegros a las exportaciones alcanzó un nuevo récord. Aumentó alrededor de 38% en Julio en comparación con
Va r. J ulio de 2017/N ovie mbre de 201 5
Noviembre de 2015: el nivel más alto de los últimos 14 meses. El salto experimentado por el tipo de cambio nominal peso/
VEHÍCULOS DE PASAJEROS CARNE BOVINA VEHÍCULOS P/ TRANS. DE MERC. LEGUMBRES CEBADA PARTES Y ACC. DE VEH. MAÍZ ACEITE DE SOJA NIVEL GENERAL PELLETS DE SOJA SOJA FRUTA FRESCA O SECA CRUSTÁCEOS Y MOLUSCOS PROD. QUÍMICOS Y SUS PREP. VINO PETRÓLEO CRUDO ACEITE DE GIRASOL CUERO BOVINO Y EQUINO FRUTA PREPARADA O CONSERVADA ORO, PARA USO NO MONETARIO
dólar entre Junio y Julio (6,6%) junto con la implementación
64,0% 64,0%
MEDICAMENTOS GAS DE PETRÓLEO Y OTROS HIDRO.
53,8% 48,9% 48,0% 46,6% 45,6% 43,5% 40,3% 39,1% 37,8% 34,5% 34,5% 33,7% 32,7% 29,1% 29,0% 28,3% 28,3% 28,2% 28,0% 21,2%
del aumento de reintegros a las exportaciones explican este repunte. La Representan el 75% de la canasta exportadora
competitividad
de
los
principales
productos
de
exportación, como maíz, vehículos para el transporte de mercancías y carne bovina, es superior al promedio de la economía. El sector automotriz continúa siendo uno de los de mejor competitividad cambiaria desde la salida del cepo. El descenso de la inflación y la suba del tipo de cambio nominal son señales de una mejora en la competitividad en el tercer trimestre. Y acompañarán a las medidas adoptadas en esta materia, como la Ley PyME, la reducción de impuestos para los exportadores, la Ley de Autopartes y acuerdos productivos sectoriales (Vaca Muerta, textil, automotriz, calzado y motos).
Nota: el TCR Sectorial Ajustado evalúa la paridad con los países competidores por producto en terceros mercados y productores locales de los principales socios e incorpora las medidas locales adoptadas en términos de comercio exterior. DE: Derechos de Exportación. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base del FMI, COMTRADE y Banco Mundial (2017).
PRECIOS: Salario real del sector privado – Mayo de 2017
EL SALARIO REAL LLEVA CINCO MESES SEGUIDOS DE RECUPERACIÓN SAL AR IO P R IVADO R EG I STR ADO A J U STADO P O R I N FL ACIÓ N , S E R I E CO N E STACIO NALI DAD
Aumentó en Mayo 3,9% con respecto al mismo mes de
Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 5 - M ayo de 2017
Acumuló una suba del 2,2% frente al período Enero-Mayo
2016. Fue el mayor aumento desde Noviembre de 2015. de 2016. El aumento del salario nominal superó a la suba de precios.
7,8%
En promedio, aumentó 30% en comparación con Mayo de 3,9%
2016, mientras que la inflación fue del 25% en el año. La efectivización de las paritarias seguirá mejorando la situación de los asalariados registrados. Entre los gremios más importantes, se destacan la Federación Nacional de Docentes Universitarios que llegó en Julio a un acuerdo de más de un 25% de aumento y la Asociación Sindical de
-5,5%
Profesionales de la Salud (Cicop - médicos bonaerenses) que firmó en Agosto un acuerdo salarial por un 27% de ABR
aumento. MAY
MAR
FEB
ENE
DIC
OCT
NOV
SEP
JUL
2016
AGO
JUN
ABR
MAY
MAR
FEB
ENE
DIC
OCT
NOV
SEP
JUL
2015
AGO
JUN
ABR
MAY
MAR
FEB
ENE
-9,4%
2017
Nota: para calcular la inflación fue utilizado el índice de precios combinado de tres provincias que usa el BCRA (IPC Nacional Ponderado): incluye CABA (44%), Córdoba (34%) y San Luis (22%). El salario nominal utilizado es el promedio nacional según OEDE y es deflactado por el IPC Nacional Combinado del BCRA. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de BCRA y OEDE (2017).
EMPLEO: Total registrado - Mayo de 2017
EL SECTOR ASALARIADO PRIVADO CONSOLIDA EL CRECIMIENTO DEL EMPLEO REGISTRADO E VO LU CIÓ N D E L E M P LEO TOTAL R EG I STR ADO
El empleo total registrado aumentó en Mayo 1,5%
Va r. inte ra n ual a bsoluta; M ayo de 2017
con respecto al mismo mes de 2016. En términos desestacionalizados, creció 0,3% con respecto a Abril y sumó 16 meses consecutivos de alzas. En el sector 176.218
Total
68.036
Independientes monotributistas Asalariados públicos
42.713
público aumentó 0,4% y en el asalariado privado 0,2% con respecto a Abril. El
crecimiento
es
monotributistas
explicado
sociales
principalmente
(+9,1%),
por
monotributistas
(+4,7%) y asalariados de casas particulares (+2,4%). Independientes monotributistas social
32.652
La cantidad de asalariados públicos (+1,4%) y privados (+0,5%) también aumentó, aunque en menor medida. Solo
Asalariados privados Asalariados casas particulares Independientes autónomos -9.041
30.815 11.043
disminuyó la cantidad de trabajadores independientes autónomos (-2,2%). Según datos adelantados por AFIP, el empleo en el sector privado aumentó en Junio en 57.319 puestos de trabajo (+0,9%) con respecto a 2016, y marcó un nuevo récord. Sin embargo, cayó en 9.260 puestos frente a Mayo.
Nota: el nivel de ocupación del sector privado incluye no solo a asalariados del sector privado sino también a monotributistas, autónomos y trabajadores de casas particulares. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de OEDE (2017).
EMPLEO: Sector privado – Mayo de 2017
HAY MÁS DE 30 MIL EMPLEOS NUEVOS EN EL SECTOR PRIVADO REGISTRADO
E VO LU CIÓ N D E L E M P LEO P R IVADO A SAL AR IADO R EG I STR ADO
El empleo privado registrado aumentó en 30.815 trabajadores
S e rie original; e n c a ntida d de tra baja dores; En e ro 20 0 9 - M ayo 2017
Marzo del año pasado. El sector formal privado cuenta con más de
6.183.431 6.183.431
6.135.345 6.135.345
6.076.870 6.076.870
con respecto a Mayo de 2016 (+0,5%) y es la primera suba desde 6 millones de trabajadores a Mayo de 2017. 9 de 14 sectores analizados expandieron el número de trabajadores formales frente a Mayo de 2016. Construcción (+7,7%), servicios sociales y de salud (+2,9%), enseñanza (+1,5%) y comercio (+1%) fueron en los sectores donde más creció el empelo. Las mayores bajas fueron en minas y canteras (-5,3%) y en industria manufacturera (-2,8%). La encuesta de indicadores laborales indica un crecimiento del empleo privado formal en Junio del 0,8% en comparación con el mismo mes del año anterior, y del 0,2% frente a Mayo. De mantener un crecimiento del 0,5% hasta Noviembre, alcanzaría el
5.662.037 5.662.037
ENE
ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR JUL JUL OCT OCT ENE ENE ABR ABR
máximo histórico en ese mes, considerando una elasticidad del
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2015
2016
2016
2017
2017
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de OEDE (2017).
0,6% respecto del crecimiento económico.
INVERSIÓN: Importaciones de bienes de capital – Junio de 2017
LAS IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL PRODUCTIVOS CRECIERON POR NOVENO MES CONSECUTIVO I M P O R TACIO N E S D E B I E N E S D E CAP ITAL Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 5 -J unio de 2017
Las compras externas de bienes de capital aumentaron 10% en Junio y 17% en el primer semestre, con respecto a 2016. Representan cerca del 20% del total importado en el mes (casi US$ 5.900 millones) y explicaron 2 p.p. del crecimiento de las importaciones totales.
60%
55%
La suba estuvo concentrada en las importaciones de maquinaria y Bienes de capital productivos según STP
transporte con fines productivos. La compra de este tipo de bienes
20%
creció 20% con respecto a Junio de 2016. Grupos electrógenos, locomotoras, bombas y compresores de aire y tractores fueron los principales bienes de capital productivos importados y concentraron el 35% de las compras del mes. Las compras de bienes de capital seguirán con esta tendencia en los próximos meses. La industria manufacturera repuntó en Junio
2016
2017
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
por segundo mes consecutivo y es esperable que cierre el 2017 en MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
-36%
alza. A su vez, nuevas políticas públicas como la baja de los aranceles de importación extrazona (en general, del 14% al 2%, con algunas excepciones) alientan la inversión en maquinaria y equipo.
Nota: la base de productos de bienes de capital (BK) del INDEC fue reclasificada identificando a aquellos que son utilizados solamente con fines productivos. Los bienes de capital productivos (STP) representan el 65% de la clasificación de BK de INDEC. Maquinaria de uso general: bienes que por su naturaleza son utilizados transversalmente por diversos sectores, ej. hornos, bombas, compresores, generadores de vapor, otros. Maquinaria de uso específico: es posible identificar su demanda por parte de una rama particular, ej. maquinaria agrícola, equipo médico, maquinaria para elaboración de alimentos y bebidas, etc. Fuente: Secretaría de Transformación Productiva sobre la base de DGA (2017) e INDEC (2017).
INVERSIÓN: Anuncios de inversión – Julio de 2017
HAY US$ 40 MIL MILLONES DE INVERSIONES PRIVADAS EN EJECUCIÓN AN U N CIOS D E I NVE RS IÓ N P O R S EC TO R
Los anuncios de inversión continúan creciendo. Superaron los
En millon es de dóla res; Dicie mbre de 201 5 -J ulio 2017
US$ 60.000 millones entre Diciembre de 2015 y Julio de 2017.
Anuncios de inversión: Concretados En ejecución Otros estados
El 42% de los anuncios están ejecutándose y el 7% ya fueron concretados. Petróleo y gas; tecnología, media y telecomunicaciones; minería; y transporte e infraestructura Total
66.582
concentraron la mayor cantidad de anuncios.
19.085
Petróleo & Gas Industria Min ería
10.709
Petróleo y gas y minería, que no tuvieron un buen desempeño
8.345
en su actividad en el año, concentran los mayores montos
TMT
7.551
de proyectos de inversión. Los principales anuncios para
Desarrollos Inmobiliarios
5.411
petróleo y gas fueron realizados por Tecpetrol, que invertirá
Renovables
5.217
US$ 2.300 millones en la producción Fortín de Piedra, y por YPF,
Generación & Servicios Públicos
4.618
que destinará US$ 2.000 millones en la explotación de pozos
Fin an ciero
2.112
petroleros. En el sector minería, la empresa First Quantum
Transporte & Infraestructura
1.427
Minerals anunció inversiones por US$ 3.000 millones para la
Retail
1.361
explotación de minas de cobre, y la empresa Vale invertirá US$
Servicios Profesionales
397
Salud
349
1.500 millones en Río Colorado para la explotación de potasio. Así que es de esperar que estos sectores se sumen como motores de crecimiento mas adelante.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Agencia de Inversión (2017).
FINANCIAMIENTO: Préstamos – Julio de 2017
LOS PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO LLEVAN 6 MESES CONSECUTIVOS DE EXPANSIÓN P R É STAM OS A J U STADOS P O R I N FL ACIÓ N AL S EC TO R P R IVADO, P RO M E D IO D E STOCK M E N S UAL
El financiamiento a familias ajustado por inflación creció más
Va r. inte ra n ual; e n %; En e ro de 201 6 -J ulio de 2017
(+1%) también aumentó pero en menor magnitud.
17,9 16,4
20,0 15,0 10,0
7,7
Familias Empresas
11,8
del 16% frente a Julio de 2016, impulsado por los créditos prendarios (+38%) e hipotecarios (+24%). Préstamos personales
Los préstamos para las empresas ajustados por inflación aumentaron casi 18% con respecto a Julio de 2016. El impulso lo dieron los documentos (+33%) y los créditos hipotecarios
7,4
(+8%); los adelantos bajaron (-12%).
5,0
0,3
Las nuevas medidas del Banco Nación impulsarán aún más
0,0
el crédito hipotecario. La oferta de un seguro de cambios, mayores plazos y una relación cuota-ingreso más alta harán
-5,0
2016
2017
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
bancos públicos ultiman detalles para ampliar el financiamiento ENE
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
FEB
ENE
-15,0
MAR
-11,3
más atractiva la oferta de crédito para vivienda. Además, los
-7,9 -9,4 DIC
-5,7 -8,3
NOV
-6,7
-10,0
a los desarrollos inmobiliarios de pozo o en construcción. El Ministerio de Finanzas estima que este año los bancos entregarán 50 mil créditos hipotecarios y espera triplicarlos en 2018.
Nota: los préstamos a las familias comprenden préstamos prendarios, personales, viviendas y tarjetas. Los préstamos a las empresas abarcan adelantos, documentos, hipotecarios y otros. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de BCRA e INDEC (2017).
FINANCIAMIENTO: Programas de financiamiento del Ministerio – Julio de 2017
LOS PRÉSTAMOS OTORGADOS POR EL MINISTERIO SUPERARON LOS $5.000 MILLONES EN LO QUE VA DEL AÑO P R É STAM OS AP RO BADOS P O R E L M I N I STE R IO D E P RO D U CCIÓ N
La suba fue del 82% con respecto al período Enero-Julio de 2016.
En millon es de p esos; En e ro de 201 6 -J ulio de 2017 El financiamiento otorgado en Julio superó los $1.000
$5.248 $5.248
Ministerio (otros bancos y directo) BICE
millones. Fue 304% mayor que el del mismo mes de 2016. 1.201
$2.891 $2.891
1.083 1.091
Nuevas líneas de financiamiento continuarán impulsando
995 868
828
los montos otorgados. El objetivo es favorecer la
870
radicación y el desarrollo de las micro, pequeñas y
809
medianas empresas dentro de Parques Industriales
480 454 479
Privados, Públicos o Mixtos, mediante la bonificación 445
449
El 83% fue financiado por el Banco BICE.
418
301
parcial de la tasa de interés nominal anual que establezcan las entidades financieras por préstamos.
259 81
ENE FEB MAR ABRMAY JUN JUL AGO SEP OCTNOV DIC ENE FEB MAR ABRMAY JUN JUL 2016
2017
Nota: incluye proyectos aprobados en diferentes programas como PROCER, FONCER, FONDEAR, Renovación de Flota, Bonificación de Tasas, y Programa Fonapyme/FONDYF. Los datos de Marzo de RBT fueron estimados. Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Subsecretaría de Financiamiento de la Producción y BICE (2016-2017).
PyMES: Registro PyME – Agosto de 2017
LAS PYMES REGISTRADAS AHORRARON UNOS $3.500 MILLONES EN IMPUESTOS EN LOS ÚLTIMOS 9 MESES PY M E S CATEG O R IZ ADA S E N E L R EG I STRO
El total de beneficios para las PyMEs suma más de $9.000 millones. $2.600
En c a ntida d de e m presas; M a r zo de 2017-3 de Agosto de 2017
y alrededor de $1.200 millones a descuentos del impuesto a las ganancias
millones correspondieron a compensaciones por el impuesto al cheque, para empresas que realizaron inversiones productivas. Además, las micro y pequeñas empresas pudieron diferir $5.100 millones en IVA a 90 días. Por otro lado, recibieron $13.000 millones en préstamos del BICE y del Ministerio de Producción.
253.382
256.429
233.804
La cantidad de empresas registradas en la ley aumentó en todas las provincias, y alcanzó las 256 mil. La Pampa, Santa Fe y Entre Ríos son las provincias con
182.302
mayor porcentaje de PyMEs registradas. Catamarca, Jujuy y Tierra del Fuego tienen el menor porcentaje. De las empresas registradas, 38% pertenece al sector servicios, 27% al comercio, 20% al agro y 11,7% a la industria.
48.849
Los sectores público y privado trabajan en conjunto para fomentar la actividad
21.787
MAR
de las PyMEs. El Registro PyME, la ley de Emprendedores, la Ley PyME y ABR
MAY
JUN 2017
JUL
AGO
financiamiento específico permitirán la constitución de nuevos proyectos. El régimen de fomento a las inversiones aumentó la cantidad de beneficiarios en Junio 1,5% frente a Mayo. Además, la Semana PyME y el Consejo Internacional de la Pequeña Empresa asesoraron sobre las diferentes herramientas, programas y beneficios públicos y privados para fomentar su desarrollo.
Nota: el régimen de fomento a las inversiones incluye bonos de crédito fiscal y pago a cuenta del impuesto a las ganancias. Fuente: Secretaría de Emprendedores y de la PyME, sobre la base de datos del Registro PyME y AFIP (2017).
COMERCIO EXTERIOR: Evolución – Junio de 2017
LAS EXPORTACIONES DE MANUFACTURAS SUMAN CUATRO MESES DE SUBAS CONSECUTIVAS E VO LU CIÓ N D E L A S E XP O R TACIO N E S D E MAN U FAC TU R A S D E O R I G E N I N D U STR IAL Va r. inte ra n ual; En e ro de 201 6 -J unio de 2017
Crecieron 12,4% en Junio y es el único rubro que registró aumentos en términos de cantidades. Acumularon una suba cercana al 11% en el semestre. Las manufacturas industriales y las de origen agropecuario (MOI+MOA) concentraron casi el 70% de las exportaciones totales, con un total de US$ 3.500 millones en Junio y de más de US$ 19.500 millones en
Var. interanual Ene-Junio
el primer semestre. Los productos más exportados siguen siendo pellets
+10,8%
de soja y soja, pese a que cayeron sus ventas en el último mes.
EXPORTACIONES MOI
12 de los 14 rubros industriales aumentaron sus exportaciones. Las ventas 12,4%
de material de transporte terrestre y metales comunes y sus manufacturas fueron las que más subieron en el primer semestre. La diversificación de destinos impulsó los envíos de utilitarios-pickups (Perú, Chile, Panamá, Guatemala, México, Australia, Nicaragua y Honduras) y de aluminio (al principal destino, Estados Unidos, se sumaron Japón, Bélgica, Tailandia, Perú y Puerto Rico). Biodiesel también explica el aumento: sus ventas
2016
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
DIC
NOV
OCT
SEP
AGO
JUL
JUN
MAY
ABR
MAR
FEB
ENE
crecieron en el primer semestre cerca del 30% por los envíos a Estados
2017
Unidos. El Gobierno busca incentivar las exportaciones y promover así el crecimiento económico. Simplificó normas sobre importación temporaria de mercancías que luego son reexportadas con valor agregado (Decreto 523/2017). La finalidad es acortar plazos y agilizar el proceso, brindando mayor competitividad para el sector exportador.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC.
COMERCIO EXTERIOR: Exportaciones por provincia – Mayo de 2017
LAS ECONOMÍAS REGIONALES IMPULSAN LAS EXPORTACIONES PROVINCIALES E XP O R TACIO N E S P O R P ROVI N CIA Va r. inte ra n ual; En e ro - M ayo de 2017 24%
13%
42% 40%
11% 10%
Litio May-16 May-17
US$ 47 miles de millones
Papel
Limón
May-17
May-17
US$ 65 miles de millones +26%
US$ 9 miles de millones +23%
May-16
+106% 36% 40%
Frutícola May-16 May-17
US$ 105 miles de millones +2% 39% 30%
Pesca May-16 May-17
US$ 313 miles de millones +40%
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de INDEC.
May-16
BRASIL: Actividad industrial de Brasil – Junio de 2017
LOS SECTORES MÁS REPRESENTATIVOS DE LA INDUSTRIA BRASILEÑA COMENZARON A RECUPERARSE AC TIVI DAD I N D U STR IAL D E B R A S I L
La mitad de los sectores crecieron. Alimentos y vehículos,
Evolución; En e ro de 201 5 -J unio de 2017
los más representativos de la industria, fueron los de mayor aumento. Alimentos creció por segundo mes consecutivo y el alza de Junio (+7%) fue la mayor en el último año. La
ALIMENTOS NIVEL GENERAL AUTOMOTRIZ METALÚRGICA PROD. QUÍMICOS
producción de vehículos sigue recuperándose: creció cerca del 7% y sumó ocho subas interanuales consecutivas. La
120
113,2
industria automotriz aumentó su actividad cerca del 12% en el primer semestre, y se recupera luego de 30 meses de caídas interanuales consecutivas.
100 90,1 86,5 80
81,5
67,1
60
La industria brasileña cayó 0,1% en Junio tras la suba de Mayo (+4,4%), que fue una de las más altas desde Febrero de 2014. La baja de Junio frente a Mayo fue del 0,2%. En el primer semestre cayó 0,3% frente al mismo período del año anterior.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN
40
2015
2016
2017
El mercado mantiene pronósticos de crecimiento cautelosos por la crisis institucional. Según LatinFocus, la industria de Brasil crecerá 1% en 2017 (0,2 p.p. menos que en el informe anterior) y 2,8% en 2018 (0,4 p.p. menos).
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de Instituto Brasileño de Geografía y Estadísticas (2017).
EL MUNDO: Índice de actividad económica socios – Julio de 2017
EL CRECIMIENTO ECONÓMICO DE LOS PRINCIPALES SOCIOS FAVORECE EL DESEMPEÑO LOCAL Í N D ICE S I NTÉ TICO D E AC TIVI DAD ECO N Ó M ICA D E LOS P R I N CI PALE S SOCIOS D E ARG E NTI NA
La actividad económica de los principales socios comerciales
Contrib ución al cre cimie nto e conómico seg ún pa r ticipación e n exp or tacion es y estimacion es de cre cimie nto de los principales socios com e rciales
perspectivas para este año rondan los 2,3 p.p.
Indonesia Vietnam Estados Unidos ´
India China Resto
Brasil Total
China es uno de los países con mayor expansión. Por su sería cercano a los 0,7 p.p. A su vez, el FMI mejoró las
3,0
perspectivas para 2018 en 0,2 p.p. ya que la economía china esta creciendo más de lo esperado. Empeoraron en 0,4 p.p las estimaciones para Estados Unidos (ya que el gobierno
1,1
´
de actividad económica de los principales socios. Las
participación en las exportaciones argentinas, el crecimiento
2,3
1,2
crecería alrededor de 3 p.p. en 2018, según el índice sintético
finalmente no aplicaría una política fiscal agresiva) y las de Brasil (por la alta incertidumbre política). Sin embargo, este año el país vecino dejó de tener un impacto negativo en la economía local.
´
Las expectativas de crecimiento mundial para 2017 no tuvieron modificaciones. Según el FMI el crecimiento esperado para este año es cercano al 3,5%, y es del 3,6% para
´ 2015
2018. Los países en vías de desarrollo crecerían 4,5%, y los 2016
2017e
2018e
avanzados 2%.
Fuente: Secretaría de la Transformación Productiva sobre la base de WEO – FMI, LatinFocus e INDEC (2017).
