Sample Questions on Capital Market and Depository Module   

  (CAPITAL MARKET DEALER’S MODULE)  Section 1  Marks 1 × 22 = 22  Choose the right answer from the alternatives given:    1. Which are the exclusive centers for trading of securities?  a) Broker Houses  b) Capital markets  c) Stock markets  d) All of the above    2. Which slip is generated in case a trade is executed after modification?  a) Buy/sell order modification along with trade  b) Sell order modification  c) Buy trade  d) Buy order and buy modification along with trade    3. In Capital Market System’ of NSE special term attributes are available in  a) Limited Physical Market  b) ALBM ( Automated Lending and Borrowing Mechanism)  c) Normal Market  d) Auction Market    4. NSCCL determines the obligation of   a) Counter parties  b) Custodians  c) Solicitators  d) All    5. In Auction market what does ‘F’ indicates?  a) Auction is finished  b) System is matching the orders  c) Auction is over  d) Auction is deleted    6. What will be the permitted lot size in the RETDEBT market?  a) 10  b) 1  c) 100  d) 1000   

7. What will be the net worth of corporate in CM and F&O segments?  a) 30 lakh  b) 100 lakh  c) 125 lakh  d) 200 lakh 

Page 1 of 5

P.T.O

8. With how many clients sub broker can work?  a) 500  b) 1000  c) 5000  d) unlimited   

9. SEBI head office is located at  a) Mumbai  b) Delhi  c) Kolkatta  d) Bangalore   

10. User wants to change the colour of a particular screen. He has to select any one of  the _________  colour buttons.  a) 10  b) 15  c) 16  d) 20   

11. Who does the auction of Government Securities in India?  a) RBI  b) SEBI  c) NSCCL  d) Depository    12. During open phase following activities are allowed?  a) Trading   b) Modification  c) Cancellation  d) All of the above    13. In Limited Physical Market segment how many maximum no. of shares in a scrip  allowed for trading  a) 500  b) 1000  c) 200    d) No limitation    14. If you are not using the NEAT for the first time then by default what indicates on the  screen.  a) User ID, Password  b) Trading member ID, password  c) Password, user ID, trading member ID  d) user ID, trading member ID    15. What does X* indicate in the market watch window?  a) One or more benefit  b) Ex interest  c) Ex right   d) Ex bonus   

Page 2 of 5

P.T.O

16. Which of them is not true for Regular Lot Book?  a) Order  comes  in  the  market  and  if  it  does  not  find  match,  it  will  cancel  immediately.  b) This type of order has no special condition associated with it.  c) If it does not find a match at the time it enters, the order is stacked as a passive  order.  d) By  default  regular  lot  book  appears  in  the  order  entry  screen  in  the  normal  market.   

17. Mr. Desai has decided to deposit Rs. 100,000 in the bank annually. If the bank has a  policy of continuous compounding and the prevailing interest rate is 11.5% how  much would his deposit grow upto in 2 years?   a) 166,141.11  b) 171,507.54   c) 185,570.7   d) 224,871.26    18. What is the present value of Rs. 3000 receivable after two years at a discount rate of  5% under continuous discounting?    a) Rs. 3150  b) Rs. 2714.51  c) Rs. 2850  d) Rs. 2970    19. ___________ means a member of a clearing corporation or clearing house of the  derivatives exchange or derivatives segment of a stock exchange who may clear &  settle transactions on its own account or on account of its clients only.  a) sole member.  b) Self clearing member.  c) Trading member.                                                              d) Self trading member.    State the following questions: True or False:    20. NEAT supports an order driven market.  21. NSCCL becomes the legal counterparty to the net settlement obligations of every  member.   22. MTM losses for settlements are computed at client’s level.    

Section 2  Marks 4 × 3 = 12  Attempt any three. Each question carries four marks.   

23. Explain the daily margins payable by investors.  24. What is an Investor Grievance Cell? Explain the arbitration procedure.  25. Explain the powers of SEBI. Give its constitution and functions.  26. Explain Index‐based market‐wide circuit breakers applied by SEBI on SENSEX and  NIFTY.  27. What are the two market segments in the securities market? Explain them.   

Page 3 of 5

P.T.O

  PART III (DEPOSITORY)  Section 3  Marks 1 × 14 = 14  28. Can an Investor dematerialise odd lot shares?  a) Yes if DP agrees   b) Yes, always  c) No  d) Yes if issuer and its R and T agents agrees.    29. To dematerialize Govt. Securities , NSDL has to take prior approval of  a) SEBI and RBI both                                       b) SEBI  c) RBI  d) Issuing Govt. authority    30. In the ISIN the first two letters stands for which of the following?       a) The term of security                                    b) Name of the company  c) The country code  d) The type of the security    31. Who declares the corporate actions?  a) companies  b) Registrars of the company  c) Merchant bankers  d) Sebi    32. Can an investor open more than one Demat A/c with the same DP?  a) Yes                                              b) No  c) Depends upon the rules of the DP    33. Is it compulsory to keep minimum balance in the Demat A/c?  a) No                                               b) Yes  c) Depends upon the value of the equities  d) Some money should be deposited in that account    34. Do the pledgee gets all the Corporate Benefits within the agreement term?  a) Yes if the pledgor agrees                                      b) No   c) Yes he has all the rights to get them directly into his account  d) Yes it depends upon which corporate action it is.    35. In the Trade for Trade segment can an investor do the intra day transaction?  a) Yes always                                    b) The  investor  should  have  shares  earlier  in  his  A/c  or  with  the  broker  on  his  behalf  c) Intraday transactions are banned in India  Page 4 of 5

P.T.O

  36. Transfer Deed is used for getting the physical shares transferred on other persons  name as physical certificates only.  a) Yes                                                                        b) no  c) That is used for getting the shares demat only    37. Which one of the following is cash corporate action?  a) Right issue  b) Dividends                                                              c) Bonus  d) Split    38. In  the  case  of    death  of  any  one  of  the  joint  holders,  all  the  holdings  will  be  transferred in the nominees account  a) Yes                                                                        b) If all other holders permit  c) No holdings will be given to other joint holders     39. Brokers and DP both are the agents of Stock exchanges an investor can open trading  and demat account with any one of them                   a) No they both provides different services  b) Yes investor can open both accounts with any one of them  c) Broker provides demat services and DP provides trading     40. Does DP charge any brokerage from its clients     a) Yes as per transaction  b) No  c) DP charge only for demat services     41. As per SEBI requirements, a broker has to deliver shares to the buying investor  a) within 5 working days of pay‐out  b) within 36 hours of pay‐out  c) within 48 hours of pay‐out  d) within 24 hours of pay‐out    Section 4  Marks 3 × 2 = 6  Attempt any two questions. Each question carries 3 marks.    42. Write a short note on corporate actions.  43. What happens when an investor sells the stock without having it in his a/c or  without purchasing & what does it called?  44. Make a note on difference & similarities between banks & depository participants.  45. Distinguish between primary market and secondary market.   

Page 5 of 5

P.T.O