OVERWEIGHT
11 มกราคม 2560
SECTOR UPDATE | Commodities
Commodities Update เงินดอลลาร์กลับมาอ่อนค่าหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัว ราคาน้ํามันดิบสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่ปรับตัวในทิศทางขึ้นเนื่องจากตลาดคาดหวัง กลุ่มผู้ผ ลิต น้ํามัน ดิบจะลดกําลังการผลิต ตามข้อ ตกลงของกลุ่ม OPEC และ Non OPEC โดยปิ ด สั ป ดาห์ ร าคาน้ํ า มั น ดิ บ WTI เพิ่ ม ขึ้ น 0.27$/bbl (+0.5%)ปิ ด ที่ 54$/bbl ส่วนน้ํามัน ดิบ BRENT เพิ่มขึ้น 0.92$/bbl (+1.7%) ปิดที่ 56.3$/bbl อย่างไรก็ตามในช่วงต้นของสัปดาห์นี้ราคาน้ํามันดิบเริ่มปรับลงเนื่องจากวิตกสหรัฐ ผลิตน้ํามันดิบเพิ่มขึ้นส่งผลให้ปัญหา Over supply ยังคงอยู่ ค่ าการกลั่ น ณ วั น ที่ 6 ม.ค.17 เพิ่ ม ขึ้ น สู่ ร ะดั บ 7.2$/bbl เพิ่ ม ขึ้ น 3%wow รั บ ผลบวกโรงกลั่นของ PetroChina ที่หยุดซ่อมบํารุงยังกลับมาผลิตได้ไม่เต็มที่ และยัง ได้อานิสงจากสภาพอากาศที่หนาวเย็นในยุโรป ทําให้ความต้องการน้ํามันดีเซลและ เบนซีนเพิ่มขึ้น และมีโอกาสที่จะนําเข้าน้ํามันดังกล่าวจากภูมิภาคเอเชีย ราคาปิโตรฯส่วนใหญ่ทรงตัวและปรับลงสวนทางกับวัตถุคือ Naphtha ซึ่งปรับขึ้น ตามราคาน้ํามั น ส่งผลให้ ส่วนต่างผลิต ภัณ ฑ์ ทั้งสายโอเลฟิ น ส์ แ ละอะโรเมติก ซ์ใน สัปดาห์นี้ลดลง โดย PX-Naphtha ลดลง2.3%wow ขณะที่ HDPE-Naphthลดลง 1%wow ร า ค า ถ่ า น หิ น Newcastle ป รั บ ตั ว ล ง อี ก 9 $/ton (-8 .6 %wow) ปิ ด ที่ US$85.7$/ton ราคาถ่านหินยังถูกกกดันจากมาตรการของจีน ที่เพิ่มจํานวนวันใน การผลิตกลับสู่ระดับเดิมที่ 330 วันจาก 276 วันในช่วงก่อนหน้า
Krungsri Securities Research Team
Close 6/1/17
%Ch WoW
Average
56.3 55.0 58.3 54.0
1.7 1.9 1.8 0.5
35 31 36 33
46 43 47 46
46 43 46 45
50 48 52 49
55 54 58 53
10.7 13.2 11.5 7.8
60.7 76.0 58.6 58.6
44 41 45 43
55 54 58 53
25.7 31.4 26.7 22.4
7.21
3.0
7.71
5.00
5.11
6.75
6.91
2.3
(10.4)
6.13
6.91
12.6
780 880 468
6.0 1.9
651 569 347
699 624 377
705 638 369
720 714 413
780 851 462
8.4 19.2 11.9
19.8 49.6 33.2
694 636 400
780 851 503
12.4 33.8 25.8
277 377
(2.3) 13.0
304 222
287 212
316 249
270 264
277 349
2.8 32.1
(8.9) 56.8
294 237
277 349
(5.8) 47.2
1,090 835 1,170 1030 895 900 645 503
(1.4) (3.5) (2.4) (1.1) 1.6 1.3
1,027 596 1,111 868 638 746 583 347
1,122 691 1,166 974 642 807 622 412
1,102 756 1,152 1,003 630 829 614 389
1,027 803 1,148 1,028 733 931 612 450
1,099 852 1,170 1,044 901 900 639 503
6.9 6.1 2.0 1.6 22.9 (3.4) 4.5 11.7
7.0 43.0 5.3 20.2 41.1 20.6 9.6 44.9
1,070 711 1,144 968 661 828 608 400
1,099 852 1,170 1,044 901 900 639 503
2.7 19.8 2.3 7.8 36.3 8.6 5.2 25.8
Ethylene - Naphtha (US$/ton) Propylene - Naphtha (US$/ton) HDPE - Naphtha (US$/ton) PP - Naphtha (US$/ton) MEG - 0.65Ethylene (US$/ton)
587 332 667 527 187
(3.5) (9.9) (1.0) (5.6) (0.1)
680 249 764 522 (29)
710 279 754 562 (87)
713 366 762 614 (87)
577 353 697 577 65
596 349 667 541 187
3.2 (1.0) (4.3) (6.2) 185.4
(12.3) 40.4 (12.7) 3.8 (748.3)
670 312 744 569 (35)
596 349 667 541 187
(11.1) 12.0 (10.4) (4.8) (639.0)
PVC - (0.5*Ethylene) (US$/ton)
355 122
2.2 8.9
233 147
246 154
278 142
418 129
351 117
(16.0) (9.8)
50.6 (20.5)
294 143
351 117
19.5 (18.4)
85.70
(8.6)
51.1
52.1
67.4
94.7
95.0
0.4
85.9
66.6
85.7
12.1
963
0.2
362
613
736
961
992
3.2
174.2
676
961
(5.1)
1Q16
2Q16
3Q16
4Q16
QTD
%Ch QoQ
%Ch YoY
Average 2015 YTD
%Ch YoY
Oil/Refining margins Brent (US$/bbl) Dubai (US$/bbl) Tapis (US$/bbl) WTI crude oil (US$/bbl) Singapore GRM (US$/bbl) Petrochemical products (US$/ton) Aromatics products Paraxylene (US$/ton) Benzene (US$/ton) Condensate (US$/ton) Spread Paraxylene - Naphtha (US$/ton) Benzene - Naphtha (US$/ton) Olefins Ethylene (US$/ton) Propylene (US$/ton) HDPE (US$/ton) PP (US$/ton) MEG (US$/ton) PVC (Southeast Asia) (US$/ton) PTA (US$/ton) Naphtha (US$/ton) Spread
PTA - 0.67PX (US$/ton) Coal The Newcastle Export Index (US$/ton) Transportation Baltic Dry Index (pts)
ถือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรี มิอาจรับรองความถูกต ้องและความ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจัดทําขึน บนพืน ฐานข ้อมูลทีเ ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ สมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ นเพียงแนวคิดของผู ้จั ดทําเพือ ใช ้เป็ นข ้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิใ7 นการเปลีย นแปลงความเห็นหรือประมาณการ ต่างๆทีป รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนีโดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้าดังนั น นั กลงทุนโปรดใช ้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน
1
11 มกราคม 2560
Commodities Update Close 6/1/17
%Ch WoW
1Q16
2Q16
3Q16
4Q16
QTD
%Ch QoQ
%Ch YoY
995 38.3 190 60.0 7.33 718 235 198
(0.9) 1.3 (1.3) 1.7 0.7 3.3 (1.8)
892 38 190 66 8.24 579 135 117
1,045 37 159 76 8.85 650 159 138
994 40 174 70 8.38 649 310 132
1,005 38 170 76 7.39 683 193 171
1,003 38 191 45 7.33 721 236 204
(0.1) 1.4 12.2 (40.6) (0.7) 5.5 22.1 19.1
12.5 1.6 0.5 (32.1) (11.0) 24.5 73.9 74.3
984 38 174 69 8.21 640 163 140
1,003 38 191 50 7.33 721 236 204
2.0 0.4 10.0 (27.1) (10.7) 12.6 44.4 46.3
1,173 2,601 420 495 433 325
1.9 1.7 -
1,185 1,682 243 280 433 325
1,262 1,919 359 426 433 325
1,339 2,254 321 372 433 325
1,216 2,514 377 448 433 325
1,172 2,594 420 494 325 325
(3.6) 3.2 11.4 10.4 (24.9) -
(1.1) 54.2 72.8 76.4 (24.9) -
1,251 2,093 325 382 433 325
1,172 2,594 420 494 433 325
(6.3) 24.0 29.2 29.6 -
75.0 107.5
-
37.2 107.5
66.8 107.5
51.2 107.5
70.9 107.5
74.3 107.5
4.8 -
99.9 -
56.5 107.5
74.3 107.5
31.5 -
Agricultural products Soybean (cents/bushel) Broiler (Bt/kg) Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg) Swine (Bt/kg) Corn (Bt/kg) Palm Oil (US$/ton) Rubber RSS3 (cents/kg) Rubber TSR20 (cents/kg) Metal and industrial products Gold (US$/troy oz) Zinc (US$/ton) Slab (CIS) (US$/ton) HRC (CIS) (US$/ton) Rebar (CIS) (US$/ton) Billet (CIS) (US$/ton) Spread HRC - Slab (US$/ton) Rebars - Billet (US$/ton)
Average
Average 2015 YTD
%Ch YoY
Remark: Price data for certain commodities are not available in date columns as Bloomberg provides only weekly data. YTD = average price from the beginning of the year to present % YTD = change in average price YTD. Source: Bloomberg, Bisnews
Agricultural Products Broiler (Bt/kg)
Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg)
48
350
46 300
44 42
250
40 38
200
36 34
150
32 30 Jan 14
Jun 14
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Dec 16
100 Jan 14
Jun 14
Nov 14
Chg. In previous vs latest 1 month 7.0% 37.8 1.32 1.58
5 days 1.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Dec 16
Chg. In previous vs latest
3 months -5.0% Latest Week4 Last Week YTD
52 weeks 2.0% 38.3 37.8 38.2
Swine (Bt/kg)
5 days -1.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch
1 month 8.6% 192.5 -1.30 0.49
3 months 22.6% Latest Week4 Last Week YTD
52 weeks 2.7% 190.0 189.3 190.8
Palm Oil (US$/ton)
85
1,000
80
900
75
800
70 700 65 600
60
500
55 50 Jan 14
Jun 14
5 days 1.7% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 3 months month -2.0% -5.9% Latest 59.0 Week4 Last 1.69 Week -32.10 YTD
Krungsri Securities Research
Dec 16
52 weeks -8.6% 60.0 59.8 50.0
400 Jan 14
5 days 0.7% Previous Weeks %Ch WoW %Ch
Jun 14
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Chg. In previous vs latest 3 1 month months -1.0% 10.9% Latest 712.8 Week4 Last 0.67 Week 24.52 YTD
Jul 16
Dec 16
52 weeks 42.0% 717.7 720.8 720.5
2
11 มกราคม 2560
Commodities Update Soybean (cents/bushel) 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 Jan 14
Jun 14
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months -0.9% -5.1% 3.8% Previous Weeks 1004.0 Latest Week %Ch WoW -0.92 Last 4 Week %Ch YoY 12.49 YTD Source: Bloomberg, Ministry of Agricultural Economics
Dec 16
52 weeks 13.2% 994.8 1015.1 1003.5
Rubber RSS3 (cents/kg)
Rubber TSR20 (cents/kg)
260
240
240
220
220
200
200
180
180 160
160
140
140
120
120 100 Jan 14
Jun 14
5 days 3.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 10.8% 40.7% 227.5 Latest Week 3.30 Last 4 Week 73.92 YTD
Krungsri Securities Research
Dec 16
52 weeks 85.8% 235.0 229.8 235.6
100 Jan 14
Jun 14
5 days -1.8% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 11.5% 36.9% 201.6 Latest Week -1.79 Last 4 Week 74.27 YTD
Dec 16
52 weeks 82.0% 198.0 202.3 204.1
3
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Metal & Industrial Products Gold (US$/troy oz)
Zinc (US$/ton)
1,500
3,000 2,800
1,400
2,600 1,300
2,400
1,200
2,200 2,000
1,100
1,800 1,000 900 Jan 14
1,600 Jun 14
5 days 1.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 0.5% -6.4% 1151.7 Latest Week 1.88 Last 4 Week -1.07 YTD
Dec 16
52 weeks 7.3% 1173.4 1148.3 1171.9
Slab (CIS) (US$/ton)
1,400 Jan 14
Jun 14
5 days 1.7% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -6.5% 12.4% 2557.8 Latest Week 1.67 Last 4 Week 54.25 YTD
Dec 16
52 weeks 70.0% 2600.5 2615.3 2594.1
HRC (CIS) (US$/ton)
550
600
500
550
450
500 450
400
400
350
350 300
300
250 200 Jan 14
250 Jun 14
5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 3.1% 25.4% 420.0 Latest Week 0.00 Last 4 Week 72.84 YTD
Dec 16
52 weeks 97.6% 420.0 417.5 420.0
Rebar (CIS) (US$/ton)
200 Jan 14
5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
550
550
500
500
450
450
400
400
350
Jun 14
5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg
Nov 14
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 1.5% 26.9% 495.0 Latest Week 0.00 Last 4 Week 76.43 YTD
Dec 16
52 weeks 96.0% 495.0 492.9 494.3
Billet (CIS) (US$/ton)
600
350 Jan 14
Jun 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 0.0% 0.0% 432.5 Latest Week 0.00 Last 4 Week -24.86 YTD
Krungsri Securities Research
Dec 16
52 weeks 0.0% 432.5 432.5 432.5
300 Jan 14
Jun 14
5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 0.0% 0.0% 325.0 Latest Week 0.00 Last 4 Week 0.00 YTD
Dec 16
52 weeks 0.0% 325.0 325.0 325.0
4
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Oil Products Brent (US$/bbl)
Dubai (US$/bbl)
120
120
100
100
80
80
60
60
40
40
20 Jan 14
Jun 14
5 days 1.7% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.4% 10.1% 55.4 Latest Week 1.66 Last 4 Week 60.68 YTD
Dec 16
52 weeks 71.0% 56.3 54.9 55.4
Tapis (US$/bbl)
20 Jan 14
Jun 14
5 days 1.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.0% 12.3% 54.0 Latest Week 1.89 Last 4 Week 76.03 YTD
Dec 16
52 weeks 83.7% 55.0 52.8 54.2
WTI crude oil (US$/bbl) 120
140 120
100
100
80 80
60 60
40
40 20 Jan 14
Jun 14
5 days 1.8% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 5.4% 12.5% 57.3 Latest Week 1.80 Last 4 Week 58.60 YTD
Dec 16
52 weeks 62.7% 58.3 56.7 57.7
Gasoline (US$/bbl)
20 Jan 14
5 days 0.5% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
140
120
120
100
100
80
80
60
60
40
40
Jun 14
5 days 5.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg
Nov 14
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.0% 7.0% 53.7 Latest Week 0.50 Last 4 Week 58.61 YTD
Dec 16
52 weeks 58.9% 54.0 52.7 53.0
Diesel oil (US$/bbl)
140
20 Jan 14
Jun 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 7.8% 14.3% 62.8 Latest Week 5.03 Last 4 Week -100.00 YTD
Krungsri Securities Research
Dec 16
52 weeks 36.5% 66.0 63.1 52.1
20 Jan 14
Jun 14
5 days 0.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.7% 8.8% 65.8 Latest Week 0.09 Last 4 Week -100.00 YTD
Dec 16
52 weeks 55.7% 65.8 63.4 34.1
5
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Oil Products Fuel oil (US$/bbl)
Jet fuel (US$/bbl) 140
100 90
120
80 100
70 60
80
50
60
40 40
30 20 Jan 14
Jun 14
5 days 2.6% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 7.4% 20.4% 49.0 Latest Week 2.61 Last 4 Week -100.00 YTD
Dec 16
52 weeks 101.2% 50.2 48.2 52.8
Ethanol Brazil (US$/liter)
20 Jan 14
5 days -1.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
16.0
0.7
14.0
0.6
12.0
0.6
10.0
0.5
8.0
0.5
6.0
0.4
4.0
0.4
2.0 Jun 14
Nov 14
Apr 15
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 4.5% 7.4% 66.1 Latest Week -0.95 Last 4 Week -100.00 YTD
Dec 16
52 weeks 47.6% 65.5 64.0 675.9
Dubai Crack-SGP Refinery Spread (US$/bbl)
0.7
0.3 Jan 14
Jun 14
Sep 15
Feb 16
Jul 16
Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months 2.1% 7.3% 7.5% Previous Weeks 0.6 Latest Week %Ch WoW 2.08 Last 4 Week %Ch YoY -100.00 YTD Source: Bloomberg, Reuters
Krungsri Securities Research
Dec 16
52 weeks 29.7% 0.6 0.6 693.7
0.0 Jan 14
Jun 14
5 days 3.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 23.5% 45.1% 7.0 Latest Week 3.00 Last 4 Week -10.37 YTD
Jul 16
Dec 16
52 weeks -30.9% 7.2 6.7 6.9
6
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Petrochemical Product Spreads (Aromatics & Olefins) Paraxylene - Naphtha (US$/ton)
Benzene - Naphtha (US$/ton)
2,500
500
3,000
500
2,000
400
2,500
400
1,500
300
2,000
300
1,500 1,000
200
500
100
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -2.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.7% 6.4% 283.5 Latest Week -2.29 Last 4 Week -8.89 YTD
52 weeks 8.6% 277.0 275.0 277.2
Ethylene - Naphtha (US$/ton) 3,000
800 700
2,000
600 500
1,500
400
1,000
300 200
500
100
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -3.5% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 5.8% -5.4% 608.5 Latest Week -3.53 Last 4 Week -12.34 YTD
100
500
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days 13.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 21.8% 109.2% 333.5 Latest Week 13.04 Last 4 Week 56.83 YTD
52 weeks -11.1% 587.0 613.5 595.8
HDPE - Naphtha (US$/ton)
3,000
600
2,500
500
2,000
400
1,500
300
1,000
200
500
100
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -9.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 3.9% -12.7% 368.5 Latest Week -9.91 Last 4 Week 40.39 YTD
52 weeks 89.6% 332.0 355.7 349.3
PP - Naphtha (US$/ton)
3,000
1000
3,000
2,500
800
2,500
600
2,000
400
1,500
200
1,000
900 800
2,000
700 600 500
1,500 1,000 500
400 300 200 100
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -1.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg
52 weeks 109.3% 377.0 352.0 348.6
Propylene - Naphtha (US$/ton) 900
2,500
200
1,000
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 1.1% -4.1% 673.5 Latest Week -0.97 Last 4 Week -12.65 YTD
Krungsri Securities Research
52 weeks 2.6% 667.0 666.2 667.2
500 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -5.6% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -4.1% -0.6% 558.5 Latest Week -5.64 Last 4 Week 3.82 YTD
52 weeks 28.5% 527.0 565.0 541.5
7
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Petrochemical Product Spreads (Aromatics & Olefins) MEG - Naphtha (US$/ton)
PVC - (0.5*Ethylene) (US$/ton)
2,500
300
2,000
600
250 2,000
200
500 1,500
150
1,500
100 50
1,000
400 1,000
300
0 -50
500
200 500 100
-100 0 -150 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days -0.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 98.9% -407.0% 186.8 Latest Week -0.13 Last 4 Week -748.33 YTD
52 weeks -347.0% 186.5 155.8 186.6
0 0 Jan 14 Jun 14 Nov 14 Apr 15 Sep 15 Feb 16 Jul 16 Dec 16
5 days 2.2% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -20.7% -3.4% 347.5 Latest Week 2.16 Last 4 Week 50.60 YTD
52 weeks 102.9% 355.0 370.9 350.7
PTA - Naphtha (US$/ton) 3,000
250
2,500
200
2,000
150
1,500 100
1,000
50
500 0 Jan 14 Apr 14 Jul 14Oct 14 Jan 15 Apr 15 Jul 15Oct 15 Jan 16 Apr 16Jul 16Oct 16
5 days 8.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 5.6% -12.2% 112.4 Latest Week 8.90 Last 4 Week -20.52 YTD
Krungsri Securities Research
0
52 weeks -9.0% 122.4 119.5 116.7
8
11 มกราคม 2560
Commodities Update
Coal & Transportation The Newcastle Export Index (US$/ton)
Baltic Dry Index (pts)
160
1,800
140
1,600
120
1,400 1,200
100
1,000
80
800
60
600
40
400
20
200
0 Jan 11
Dec 12
Nov 14
Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months -8.6% -9.2% 5.5% Previous Weeks 93.8 Latest Week %Ch WoW -8.59 Last 4 Week %Ch YoY 85.94 YTD Source: Banpu, Bloomberg
Oct 16
52 weeks 63.9% 85.7 88.2 85.7
0 Jan 14
Jun 14
5 days 0.2% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY
Nov 14
Apr 15
Sep 15
Feb 16
Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -18.8% 5.2% 961.0 Latest Week 0.21 Last 4 Week 174.19 YTD
Jul 16
Dec 16
52 weeks 106.2% 963.0 966.3 961.0
Standard Deviation Oil Products – Brent
Petrochemical Product - Paraxylene
Petrochemical Product - Benzene
Petrochemical Product - Ethylene
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
Krungsri Securities Research
9
11 มกราคม 2560
Commodities Update Petrochemical Product - HDPE
Petrochemical Product - PP
Petrochemical Product - MEG
Petrochemical Product - PVC
Petrochemical Product - Naphtha
Coal Price
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
Krungsri Securities Research
10
CG Rating 2015 Companies with CG Rating ADVANC
BAFS
BCP
BIGC
BTS
CK
CPN
DRT
DTAC
DTC
EASTW
EGCO
GRAMMY
HANA
HMPRO
INTUCH
IRPC
IVL
KBANK
KCE
KKP
KTB
LHBANK
LPN
MCOT
MINT
MONO
NKI
PHOL
PPS
PS
PSL
PTT
PTTEP
PTTGC
QTC
RATCH
ROBINS
SAMART
SAMTEL
SAT
SC
SCB
SCC
SE-ED
SIM
SNC
SPALI
THCOM
TISCO
TKT
TMB
TOP
VGI
WACOAL
AAV
ACAP
AGE
AHC
AKP
AMATA
ANAN
AOT
APCS
ARIP
ASIMAR
ASK
ASP
BAY
BBL
BDMS
BKI
BLA
BOL
BROOK
BWG
CENTEL
CFRESH
CHO
CIMBT
CM
BANPU CNT
COL
CPF
CPI
CSL
DCC
DELTA
DEMCO
ECF
EE
ERW
GBX
GC
GFPT
GLOBAL
GUNKUL
HOTPOT
HYDRO
ICC
ICHI
INET
IRC
KSL
KTC
LANNA
LH
LOXLEY
LRH
MACO
MBK
MC
MEGA
MFEC
NBC
NCH
NINE
NSI
NTV
OCC
OGC
OISHI
OTO
PAP
PDI
PE
PG
PJW
PM
PPP
PR
PRANDA
PREB
PT
PTG
Q-CON
QH
RS
S&J
SABINA
SAMCO
SCG
SEAFCO
SFP
SIAM
SINGER
SIS
SITHAI
SMK
SMPC
SMT
SNP TCAP
SPI
SSF
SSI
SSSC
SST
STA
STEC
SVI
SWC
SYMC
SYNTEC
TASCO
TBSP
TF
TGCI
THAI
THANA
THANI
THIP
THRE
THREL
TICON
TIP
TIPCO
TK
TKS
TMI
TMILL
TMT
TNDT
TNITY
TNL
TOG
TPC
TPCORP
TRC
TRU
TRUE
TSC
TSTE
TSTH
TTA
TTCL
TTW
TU
TVD
TVO
UAC
UT
UV
VNT
WAVE
WINNER
YUASA
ZMICO
2S
AEC
AEONTS
AF
AH
AIRA
AIT
AJ
AKR
AMANAH
AMARIN
AP
APCO
AQUA
AS
ASIA
AUCT
AYUD
BA
BEAUTY
BEC
BFIT
BH
BIG
BJC
BJCHI
BKD
BTNC
CBG
CGD
CHG
CHOW
CI
CITY
CKP
CNS
CPALL
CPL
CSC
CSP
CSS
CTW
DNA
EARTH
EASON
ECL
EFORL
ESSO
FE
FIRE
FOCUS
FORTH
FPI
FSMART
FSS
FVC
GCAP
GENCO
GL
GLAND
GLOW
GOLD
GYT
HTC
HTECH
IEC
IFEC
IFS
IHL
IRCP LALIN
ITD
JSP
JTS
JUBILE
KASET
KBS
KCAR
KGI
KKC
KTIS
KWC
KYE
L&E
LHK
LIT
LST
M
MAJOR
MAKRO
MATCH
MATI
MBKET
M-CHAI
MFC
MILL
MJD
MK
MODERN
MOONG
MPG
MSC
MTI
MTLS
NC
NOK
NUSA
NWR
NYT
OCEAN
PACE
PATO
PB
PCA
PCSGH
PDG
PF
PICO
PL
PLANB
PLAT
PPM
PRG
PRIN
PSTC
PTL
PYLON
QLT
RCI
RCL
RICHY
RML
RPC
S
SALEE
SAPPE
SAWAD
SCCC
SCN
SCP STANLY
SEAOIL
SIRI
SKR
SMG
SOLAR
SORKON
SPA
SPC
SPCG
SPPT
SPVI
SRICHA
SSC
STPI
SUC
SUSCO
SUTHA
SYNEX
TAE
TAKUNI
TCC
TCCC
TCJ
TEAM
TFD
TFI
TIC
TIW
TLUXE
TMC
TMD
TOPP
TPCH
TPIPL
TRT
TSE
TSR
TT
UMI
UP
UPF
UPOIC
UREKA
UWC
VIBHA
VIH
VPO
WHA
WIN
XO
Disclaimer การเปิดเผยผลการสํารวจของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทั ไทย (IOD) ในเรือ$ งการกํากับดูแลกิจการ (Corporate Governance) นี3 เป็นการ ดําเนินการตามนโยบายของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยการสารวจของ IOD เป็นการสํารวจและประเมินจากข้อมูล ของบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (MAI) ทีม$ กี ารเปิดเผยต่อสาธารณะ และเป็นข้อมูลทีผ$ ลู้ งทุน ทัวไปสามารถเข้ $ าถึงได้ ดังนัน3 ผลสํารวจดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของบุคคลภายนอก โดยไม่ได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ิ และมิได้มกี ารใช้ ข้อมูลภายในเพือ$ การประเมิน ผลสารวจดังกล่าวเป็นผลการสํารวจ ณ วันทีป$ รากฏในรายงานการกํากับดูแลกิจการของบริษทั จดทะเบียนไทยเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการสํารวจจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ ยืนยัน ตรวจสอบ หรือรับรองถึงความถูกต้องครบถ้วนของผลการสํารวจดังกล่าวแต่อย่างใด
Anti-corruption Progress Indicator 2015 Level 5: Extended (ขยายผลสู่ผ้ท ู ี+เกี+ยวข้อง) BCP
CPN
GYT
PE
PM
PPP
PT
PTT
BAFS EASTW KGI SABINA TISCO
BANPU ECL KKP SCB TMB
BAY EGCO KTB SINGER TMD
BBL ERW LANNA SIS TNITY
PTTGC
SAT
SCC
THANI
TOP
BLA GCAP MBKET SNP TSTH
BTS HANA MFC SSF
CFRESH HTC MINT SSI
CIMBT IFEC MTI SSSC
Level 4: Certified (ได้รบั การรับรอง) ADVANC AMANAH CSL DCC IRPC IVL PPS PSL TCAP THCOM
ASP DRT KBANK PTG THRE
AYUD DTC KCE PTTEP THREL
BKI FSS LHBANK SNC TOG
CNS INTUCH NKI SVI
Level 3B: Established by Commitment and Policy (มีมาตรการป้ องกัน ตามคํามันและนโยบาย) + AAV CITY GL MANRIN PJW SAPPE SUTHA TOPP UV
AHC CK GOLD MATI PLANB SC T TPC VPO
AIT AKR CKP COLOR GPSC GRAMMY MODERN MSC PLE POLAR SCP SFP TAE TBSP TPCH TPIPL WAVE WINNER
ARROW CWT HYDRO NOBLE PRG SIM TCC TSR YUASA
ASK EARTH IRCP NOK PTL SLP TFD TT
BA EASON IT NPK Q-CON SMT TGCI TYCN
BDMS EPG JCT NUSA QTC SPA TGPRO UAC
BEC F&D KCM OISHI RCI SPORT THANA UBIS
BJCHI FANCY KWC OTO S11 SSC THIP UEC
CGH FIRE LH PAF SALEE SST TIW UMI
CHG FMT LIT PAP SAM STEC TK UP
CHOW FORTH LOXLEY PATO SAMART STPI TMW UPF
CIG GENCO MACO PF SAMTEL SUC TNDT UT
Level 3A: Established by declaration of intent (มีมาตรการป้ องกัน ตามคําประกาศเจตนารมณ์) ABC BWG DIMET ICC MAKRO PACE ROJNA SPI TMILL ZMICO
ACAP CEN DNA ICHI MC PCSGH RWI SRICHA TMT
AGE CENTEL DTAC INOX MCOT PDI SAMCO STANLY TNL
AH CHARAN EA INSURE MFEC PG SCCC SUPER TPCORP
ANAN CHO ECF IRC MJD PHOL SCG SYMC TSTE
AP CHOTI EE JAS MONO PLAT SEAOIL SYNEX TTCL
APCS CM EVER JTS MOONG PR SE-ED SYNTEC TU
APURE CNT FPI JUBILE NBC PRANDA SENA TASCO TVI
AS COL GBX KC NDR PREB SITHAI TCMC UOBKH
ASIA CPF GC KTC NINE PS SMK TFI UREKA
ASIAN CPI GFPT KYE NMG QLT SMPC THAI VGI
ASIMAR CPL GLOW LHK NSI RATCH SPALI TICON VNT
BFIT EPCO JMT MBAX PCA SMG TMI UNIQ
BIGC DELTA HMPRO LPN NTV RML SPC TKT WACOAL
BROOK DEMCO HOTPOT LRH OGC ROBINS SPCG TLUXE WHA
Level 2: Declared (ประกาศเจตนารมณ์ เข้าเป็ นแนวร่วมปฏิ บต ั ิ) 2S BLAND FER KASET MILL PSTC SPACK TRT VNG
ABICO BROCK FNS KBS MK PYLON SPPT TRU WIIK
AF BRR FVC KCAR MPG QH SR TRUE WIN
AIRA BSBM GEL KKC MTLS ROCK SUSCO TSC XO
AKP BTNC GLOBAL KSL NCH ROH TAKUNI TSI
ALUCON CCP GUNKUL KTECH NCL RP TEAM TTW
AMARIN CI IEC L&E NNCL RPC TF TVD
AMATA CSC IFS LALIN NPP S&J TIC TVO
AOT CSR ILINK LTX OCC SGP TIP TVT
APCO CSS INET M OCEAN SIAM TIPCO U
BEAUTY EFORL J MALEE PB SKR TMC UKEM
AQUA CTW HFT MDX PRIN SMM TH TWZ
ARIP DCON HTECH MIDA RAM SOLAR TKS UMS
AUCT DRACO IHL ML RICH SPG TNH UPA
BAT-3K DSGT ITD MPIC RS SPVI TNPC UPOIC
BIG DTCI JSP NC SANKO STA TPAC UTP
BJC E KDH NEP SAUCE STAR TPOLY UVAN
BOL EMC KTIS NWR SAWAD SVH TRC VARO
BH BKD ESTAR FE JUTHA K MBK MEGA PDG PRINC SMIT SORKON TPA TPP UWC VIBHA
Level 1: Committed (มีนโยบาย) AEONTS CGD GIFT MAJOR PL SF TC TTI WG
AFC CMR GLAND MATCH PPM SHANG TCCC TTL
AJ CPH GRAND MAX PRAKIT SIRI TCJ TTTM
AMC CSP GREEN M-CHAI PRECHA SMART TCOAT TWP
CBG ESSO KTP OHTL SAWANG SVOA TRUBB VI
CCET FOCUS LEE PICO SCN SWC TSE VIH
CCN FSMART LST PK SEAFCO TAPAC TTA VTE
Disclaimer การเปิดเผยผลการประเมินดัชนีชว3ี ดั ความคืบหน้าการป้องกันการมีส่วนเกีย$ วข้องกับการทุจริตคอร์รปั ชัน (Anti-Corruption Progress Indicators) ของ บริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึง$ จัดทําโดยสถาบันไทยพัฒน์น3ี เป็นการดําเนินการตามนโยบายและตามแผนพัฒนาความยังยื $ น สําหรับบริษทั จดทะเบียนของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยผลการประเมินดังกล่าวของสถาบันไทยพัฒน์ อาศัยข้อมูล ทีไ$ ด้รบั จากบริษทั จดทะเบียนตามทีบ$ ริษทั จดทะเบียนได้ระบุในแบบแสดงข้อมูลเพือ$ การประเมิน Anti-Corruption ซึง$ ได้อา้ งอิงข้อมูลมาจากแบบแสดง รายการข้อมูลประจําปี (แบบ 56-1) รายงานประจําปี (แบบ 56-2) หรือในเอกสารและหรือรายงานอื$นทีเ$ กีย$ วข้องของบริษทั จดทะเบียนนัน3 แล้วแต่กรณี ดังนัน3 ผลการประเมินดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของสถาบันไทยพัฒน์ซง$ึ เป็นบุคคลภายนอก โดยมิได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ขิ องบริษทั จด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และมิได้ใช้ขอ้ มูลภายในเพือ$ การประเมิน เนื$องจากผลการประเมินดังกล่าวเป็นเพียงผลการประเมิน ณ วันที$ ปรากฏในผลการประเมินเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการประเมินจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ยนื ยัน ตรวจสอบ หรือรับรองความถูกต้องครบถ้วนของผลการประเมินดังกล่าวแต่อย่างใด
Reference Level 5: Extended – การแสดงให้เห็นถึงนโยบายทีค$ รอบคลุมถึงหุน้ ส่วนทางธุรกิจทีป$ รึกษาตัวกลาง หรือตัวแทนธุรกิจ ทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้องกับคอร์รปั ชันทุกรูปแบบ Level 4: Certified – การแสดงให้เห็นถึงการนําไปปฎิบตั โิ ดยมีการสอบทานความครบถ้วนเพียงพอของการบวนการทัง3 หมดจากคณะกรรมการตรวจสอบหรือผูส้ อบบัญชี ที$ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบ การได้รบั การรับรองเป็ นสมาชิกแนวร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต หรือได้ผา่ นการตรวจสอบเพื$อให้ความ เชื$อมันอย่ $ างเป็ นอิสระจากหน่วยงานภายนอก Level 3: Established – การแสดงให้เห็นถึงระดับขอบเขตของนโยบายของบริษทั Level 3A: บริษทั มีการประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วมโครงการ CAC หรือภาคี Level 3B: บริษทั มีคํามันและนโยบายของบริ $ ษทั แต่มไิ ด้ประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วม โครงการ CAC หรือภาคี Level 2: Declared – การแสดงให้เห็นถึงความมุง่ มันโดยการประกาศเจตนารมณ์ $ เข้าร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต Level 1: Committed – การแสดงให้เห็นถึงคํามันจากผู $ บ้ ริหารสูงสุดและขององค์กรโดยมติและนโยบายของคณะกรรมการในเรื$องการดําเนินธุรกิจทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้อง กับคอร์รปั ชัน$
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหำชน)
สำนักงำนใหญ่ เลขที่ 898 อาคารเพลินจิตทาวเวอร์ ชั้น 3 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2659-7000 โทรสาร 0-2658-5699 Internet Trading: 0-2659-7777
สำขำ
สำขำเอ็มโพเรียม 622 เอ็มโพเรียมทาวเวอร์ ชั้น 10 ถนนสุขมุ วิท 24 แขวงคลองตัน เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทร. 0-2695-4500 โทรสาร 0-2695-4599
สำขำนครปฐม 67/1 ถนนราชดาเนิน ตาบลพระปฐมเจดีย์ อาเภอเมือง จ.นครปฐม 73000 โทร. 0-3427-5500-7 โทรสาร 0-3421-8989
สำขำเซ็นทรัลบำงนำ 589/151 อาคารเซ็นทรัลซิตที้ าวเวอร์ 1 ออฟฟิศ ชั้น 27 ถนนบางนา-ตราด แขวง-เขต บางนา กรุงเทพฯ 10260 โทร. 0-2763-2000 โทรสาร 0-2399-1448
สำขำสุพรรณบุรี 249/171-172 หมู่ 5 ตาบลท่าระหัด อาเภอเมืองสุพรรณบุรี จ.สุพรรณบุรี 72000 โทร. 0-3550-1234 โทรสาร 0-3552-2449
สำขำพระรำม 2 111/917-919 ถนนพระราม 2 แขวงแสมดา เขตบางขุนเทียน กรุงเทพฯ 10150 โทร. 0-2895-9575 โทรสาร 0-2895-9557
สำขำนครรำชสีมำ 168 ถนนจอมพล ตาบลในเมือง อาเภอเมืองนครราชสีมา จ.นครราชสีมา 30000 โทร. 0-4425-1211-4 โทรสาร 0-4425-1215
สำขำถนนวิภำวดีรังสิต ที่ทาการ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาถนนวิภาวดีรังสิต (ซันทาวเวอร์ส) 123 ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 โทร. 0-2273-8388 โทรสาร 0-2273-8399
สำขำขอนแก่น ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาขอนแก่น 114 ถนนศรีจันทร์ ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.ขอนแก่น 40000 โทร. 0-4322-6120 โทรสาร 0-4322-6180
สำขำชลบุรี 64/17 ถนนสุขมุ วิท ตาบลบางปลาสร้อย อาเภอเมือง จ.ชลบุรี 20000 โทร. 0-3879-0430 โทรสาร 0-3879-0425 สำขำหำดใหญ่ 90-92-94 ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) ถนนนิพทั ธ์อุทิศ 1 ตาบล หาดใหญ่ อาเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา 90110 โทร. 074- 221-229 โทรสาร 074-221-411
สำขำเชียงใหม่ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาประตูช้างเผือก 70 ถนนช้างเผือก ตาบลศรีภูมิ อาเภอเมือง จ.เชียงใหม่ 50200 โทร. 0-5321-9234-6 โทรสาร 0-5321-9247 สำขำเชียงรำย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาเชียงราย 231-232 ถนนธนาลัย ตาบลเวียง อาเภอเมือง จ.เชียงราย 57000 โทร. 0-5371-6489 โทรสาร 0-5371-6490 สำขำพิษณุโลก ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาพิษณุโลก 275/1 ถนนพิชัยสงคราม ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.พิษณุโลก 65000 โทร. 0-5530-3360 โทรสาร 0-5530-2580
Analyst Team
Sector Coverage
Central line
E-mail
ณภัทร จันทรเสรีกุล, Head of Research กิตติสร พฤติภทั ร, CFA, FRM เจษฎา เตชะหัสดิน, CFA สุนทร ทองทิพย์ วรพงศ์ ตันติวฒ ุ ิพงศ์ กรัณย์ อินทร์ชัย ธีระพล อุดมเวศย์ กิตติ พิทักษ์ธรี ะบัณฑิต, Assistant Analyst อาทิตย์ จันทร์สว่าง นลินี ประมาณ, Assistant Analyst
Energy, Petrochemical, Strategy
662-659-7000 ext. 5000
[email protected]
Construction Property, ICT,Materials Contractor Banking, Consumer Finance, Insurance
662-659-7000 ext. 5019
[email protected]
662-659-7000 ext. 5004
[email protected]
Food, Transportation, Strategy Electronic, Automotive, Commerce
662-659-7000 ext. 5009
[email protected]
662-659-7000 ext. 5016
[email protected]
Renewable Energy
662-659-7000 ext. 5010
[email protected]
Healthcare, Tourism
662-659-7000 ext. 5012
[email protected]
Mid - Small cap, MAI
662-659-7000 ext. 5005
[email protected]
Mid - Small cap, MAI Fax 662-658-5643
คำแนะนำในกำรลงทุน ซื้อ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนเกินกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ถือ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนระหว่าง -10% ถึง 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, ระหว่าง -5% ถึง 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ขำย - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนน้อยกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่
www.krungsrisecurities.com
