Money Wizard 4 มกราคม 2017
Key Highlights
Daily Strategy
Daily Strategy Fund Flow Economic News Update News Daily/News Comment สรุปการซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร Event/Economic Calendar Stock Calendar
ตลาดหุ้นวันทําการสุดท้ายปี 2016 : SET Index เพิ่มขึ้น 5.13 จุด ปิดที่ 1,543 จุด มูลค่าการซื้อขาย 38,687 ล้านบาท จากแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และนักลงทุนสถาบันเพื่อทํา Window dressing ในช่วงปลายปี โดย นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ 3,548 ล้านบาท และนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2,944 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และ Net Long TFEX 11,007 สัญญาต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 และยังกลับมาซื้อในตลาดพันธบัตร 2,653 ล้านบาท แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET เคลื่อนไหวผันผวนและมีโอกาสขึ้นต่อตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค เนื่องจาก นั ก ลงทุ น ขานรั บ ข้ อ มู ล เศรษฐกิ จ จี น ที่ อ อกมาอย่ า งสดใสโดยเฉพาะดั ช นี PMI ภาคการผลิ ต เดื อ น ธ. ค.ซึ่ง จัดทําโดย Caixin ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 51.9 จาก 50.9 ในเดือนพ.ย. และเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องติดตามการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐว่าจะแข็งค่าเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ซึ่งจะเป็น แรงกดดันให้ Fund Flow ต่างชาติกลับมาไหลออก ส่วนกลยุทธ์ก ารลงทุนปีนี้เราเน้นหุ้นในกลุ่มที่คาดว่าจะได้ ประโยชน์จากแนวโน้มราคาน้ํามันที่คาดว่าจะสูงขึ้น คือกลุ่มพลังงาน และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการกระตุ้นการ ลงทุนในประเทศ คือกลุ่มรับเหมาก่อสร้างรวมทั้งกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้อง อาทิ ธนาคาร และวัสดุก่อสร้าง นอกจากนี้ กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่า อาทิ กลุ่มส่งออก และ โรงพยาบาล และ ท่องเที่ยว กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective buy หุ้น เก็งกําไรระยะสั้น : HANA (ซื้อ /เป้า 43) ยอดขาย Semi Conductor เดือน พ.ย.พุ่งขึ้นทําสถิติสูงสุดเป็น ประวัติการณ์ ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปีนี้ : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์ Top picks ปี 2017 : AOT, CK, CPALL, HANA, IVL, LH, PTTGC, TISCO, TKN และ TPCH KSS report วันนี้ : ADVANC(ซื้อ/เป้าใหม่ 185 เดิม 190), BANPU (ซื้อ/เป้าใหม่ 23 เดิม 20), CENTEL (ถือ/ เป้า 43) ประเด็นสําคัญวันนี้ : (+) คาด Set target ปี หน้า 1,650 จุด Overweight กลุ่มพลังงาน รับ เหมาก่อ สร้าง และอสังหาฯ : กลยุทธ์การลงทุนปี 2017 เราให้น้ําหนักการลงทุนในตลาดหุ้นไทยเป็น Overweight และให้เป้า SET target ปี ห น้าที่ 1,650 จุด บนสมมติ ฐานและคาดการณ์ EPS Growth ของตลาดที่ 10% (EPS =114) และใช้ Prospective PE ที่ 14.5 เท่า(+1.5SD) เราให้ น้ําหนัก การลงทุน ในหุ้ น กลุ่ มพลังงาน, ธนาคาร, รับ เหมา ก่อสร้าง, วัสดุก่อสร้าง และ กลุ่มอสังหาฯ เป็น Overweight โดยหุ้นในกลุ่มพลังงานจะเป็นกลุ่มนําตลาด เนื่องจากได้ประโยชน์จากราคาน้ํามันดิบที่กลับเป็น Trend ขาขึ้นจากการลดกําลังการผลิตของกลุ่ม OPEC และ Non OPEC ส่ ว นกลุ่ ม ธนาคารระยะสั้ น ยั ง ถู ก กดดั น จากภาวะ NPL ที่ เพิ่ ม ขึ้ น แต่ จ ะได้ ผ ลบวกจาก แนวโน้มดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวมาชดเชย กลุ่มรับเหมาและวัสดุก่อสร้างได้ผลบวกจากการเร่งลงทุนใน โครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ และกลุ่มอสังหาฯคาดผลประกอบการผ่านจุดต่ําสุดมาแล้วในปีที่ผ่านมา ทั้งนี้ เรามีหุ้น Top pick ในปีหน้า คือ AOT, CK, CPALL, HANA, IVL, LH, PTTGC, TISCO, TKN และ TPCH (+) ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 119 จุด ตอบรับข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ และจีน : ดัชนีตลาดหุ้นดาว โจนส์ปรับตัวสูงขึ้น 119 จุด ปิดที่ 19,881.76 จุด และเป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นอื่นทั่วโลกเนื่องจาก นัก ลงทุ นขานรับ รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ ที่แ ข็ง แกร่ง ของสหรัฐและจีน โดยเมื่ อคืนนี้สถาบัน จัดการด้าน อุปทานของสหรัฐ (ISM) รายงานดัชนีภาคการผลิตเดือน ธ.ค.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 54.7 จาก 53.2 ในเดือนพ.ย. และเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค.2558 ขณะที่วานนี้จีนรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตซึ่งจัดทํา โดย Caixin ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 51.9 จาก 50.9 ในเดือน พ.ย.และเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี (-) ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากดดันราคาน้ํามันดิบ WTI ลดลง 1.39$ ต่อบาร์เรล : ระหว่างวันราคา น้ํามันดิบ WTI เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเนื่องจากนักลงทุนคาดหวัง ว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ํามันดิบจะปรับลดกําลังการผลิตตามข้อตกลง อย่างไรก็ตามราคาน้ํามันดิบที่พุ่งแรงทําให้นัก ลงทุนเข้าเทขายทํากําไรและยังถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า โดยล่าสุด Dollar Index เพิ่มขึ้น สู่ระดับ 103.3 แข็งค่ามากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ (+) สถิ ติ ผ ลตอบแทนการลงทุ น สั ป ดาห์ แ รกเดื อ นม.ค.ในช่ ว ง16 ปี ย้ อ นหลั ง (2001-2016) ให้ ผลตอบแทนเป็ น บวกสู ง ถึ ง 12 ปี คิ ด เป็ น ความน่ า จะเป็ น หรือ โอกาสที่ จ ะให้ ผ ลตอบแทนเป็ น บวก ประมาณ 75% (+) เปิดทําการวันแรก Fund Flow ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาค US$154 ล้าน : วานนี้นักลงทุน ต่ างชาติ ซื้ อ สุ ท ธิ ในตลาดหุ้ น ภู มิ ภ าค US$154 ล้ า น แต่ เป็ น การเข้ าซื้ อ เพี ย ง 2 ตลาดคื อ เกาหลี ใต้ แ ละ ฟิลิปปินส์ US$157 ล้านและ US$6.4 ล้านตามลําดับ ส่วน อินโดฯและไต้หวันต่างชาติขายสุทธิเล็ก น้อย US$ 5.7 ล้าน และ US$ 3.6 ล้าน ขณะที่ตลาดหุ้นไทยปิดทําการเนื่องในวันหยุดเทศกาลปีใหม่
Event & Economic Calendar Jan 4 : TH Dec Inflation Euro Dec Inflation นักวิเคราะห์ : อาทิตย์ จันทร์สว่าง
Registration No.16475
“Happy New Year 2017”
( ถือ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจ ัดทําขึน บนพืน ฐานข ้อมูลทีเ( ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง( พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีมอ ิ าจรับรองความถูกต ้องและความสมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ น เพีย งแนวคิด ของผู ้จั ด ทํ า เพื(อ ใช ้เป็ นข ้อมู ล ประกอบการตั ด สินใจในการลงทุ น บริษั ทฯขอสงวนสิท ธิใA นการเปลี(ย นแปลง ความเห็ นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ( รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนั น นั กลงทุนโปรด ใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน
Fund Flow 4 มกราคม 2560
Fund Flow : ยังเข้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมภิ าค Thailand Fund Flow : เมื่ อ วั น ศุ ก ร์ ที่ ผ่ านมานั ก ลงทุ น ต่ า งชาติ ซื้ อ สุ ท ธิ ในตลาดหุ้ น ไทย 2,944 ล้ า นบาทต่ อ เนื่ อ งเป็ น วั น ที่ 2 และ Net Long TFEX 11,007 สั ญ ญาต่ อ เนื่ อ งเป็ น วั น ที่ 5และยั ง กลั บ มาซื้ อ ในตลาด พันธบัตร 2,653 ล้านบาท Regional Fund Flow : วานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาค US$154 ล้าน แต่ เ ป็ น การเข้ า ซื้ อ เพี ย ง 2 ตลาดคื อ เกาหลี ใ ต้ แ ละฟิ ลิ ป ปิ น ส์ US$157 ล้ า นและ US$6.4 ล้ า นตามลํ า ดั บ ส่ ว น อิ น โดฯและ ไต้ ห วั น ต่ างชาติ ข ายสุท ธิเล็ ก น้ อ ย US$ 5.7 ล้ าน และ US$ 3.6 ล้าน ขณะที่ตลาดหุ้นไทยปิดทําการเนื่องในวันหยุดเทศกาลปีใหม่ Commodities Trend : ราคาน้ํามันดิบ WIT ลดลง 1.39 ดอลลาร์ หรือ 2.6% ปิดที่ 52.33 ดอลลาร์ /บาร์เรล ส่ ว นน้ํ ามั น ดิ บ BRENT ลดลง 1.35 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ปิ ด ที่ 55.47 ดอลลาร์/บาร์เรล จากค่าเงิน ดอลลาร์ สหรัฐกลับมาแข็งค่าโดย Dollar Index เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 103.3 แข็ง ค่ามากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์
ค่าระวางเรือ วานนี้ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 953 จุด ลดลง 8 จุด หรือ 0.83%
\\
Analysts Artit Jansawang
Registration No. 16475
2 KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
Market Summary Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX
Close
1,537.8 5,276.0 6,861.3 9,272.9 2,044.0 2,899.0 1,635.5 19,114.4 22,150.4 3,135.9 19,881.8 5,429.1 2,257.8 7,177.9 11,584.2
Regional Fund Flows (Mil US$) Country Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Thailand Fund Flows (Mil TB) SET Foreign Institution Proprietary Trading Retail TFEX Foreign Institution Retail Bond Market Foreign Institution Retail
▲+/- (pts)
▲+/- (%)
WTD
MTD
YTD
+13.21 -20.74 +20.67 +19.38 +17.81 +18.21 -6.20 Closed +149.84 +32.28 +119.16 +45.97 +19.00 +35.06 -14.09
+0.87 -0.39 +0.30 +0.21 +0.88 +0.63 -0.38 Closed +0.68 +1.04 +0.60 +0.85 +0.85 +0.49 -0.12
+1.84 -0.39 +0.30 +0.21 +0.82 +0.63 -0.38 +1.43 +0.68 +1.04 +0.60 +0.85 +0.85 +0.49 +0.90
+1.83 -0.39 +0.30 +0.21 +0.82 +0.63 -0.38 +1.43 +0.68 +1.04 +0.60 +0.85 +0.85 +0.49 +0.90
+17.23 -0.39 +0.30 +0.21 +0.82 +0.63 -0.38 +1.43 +0.68 +1.04 +0.60 +0.85 +0.85 +0.49 +0.90
Last Closed -5.73 +6.43 -3.57 +156.56
WTD +197.06 -5.73 +6.43 -3.57 +144.25
MTD +13.12 -5.73 +6.43 -3.57 +144.25
YTD +2,240.46 -5.73 +6.43 -3.57 +144.25
Last 2,943.6 3,547.6 (1,258.9) (5,232.3)
WTD 7,068.1 9,434.7 1,314.7 (13,482.4)
MTD 452.5 10,973.1 1,901.8 (13,327.4)
YTD 77,909.1 (8,653.3) 25,371.9 (94,627.7)
11,007.0 (8,074.0) (2,933.0)
33,751.0 (5,964.0) (27,787.0)
17,900.0 (12,552.0) (5,348.0)
214,343.0 (127,683.0) (86,660.0)
2,653.3 (8,074.0) 899.3
(1,402.9) 49,621.1 13,838.1
(1,863.6) 207,632.5 88,253.3
330,956.4 3,248,651.3 1,352,963.9
Market PE Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX Key Commodities (US$/bbl) WTI Nymex ICE Brent ICE Middle East 12M futures BDI (pts) Gold (US$/oz.) HDPE (weekly) PX (weekly) MEG (weekly) PTA (weekly)
Trailing PE 16.74 23.94 18.75 12.27 16.38 25.21 12.28 17.81 18.88 33.44 21.15 62.48 18.16
2016E 15.98 14.52 16.35 13.39 15.45 19.26 11.25 13.22 16.69 20.45 17.37 14.73 13.57
Last 52.33 55.47 54.50 953.00 1158.84 1,170.00 780.00 905.00 635.00
Chg -1.39 -1.35 -1.00 -8.00 +11.34 +55.00 +10.00 +55.00 +5.00
2017E 14.41 12.92 14.56 12.63 14.45 17.48 10.25 11.64 15.08 17.56 15.56 13.43 12.45
MTD -1.15 -1.35 -0.81 -8.00 +10.49 +25.00 +9.86 +21.48 +5.83
2016E 2.99 2.21 1.89 3.86 3.40 1.72 3.68 2.03 2.54 1.28 2.15 4.23 3.02
▲YTD(%) -2.14 -2.38 -1.46 -0.83 +0.91 +12.50 +16.42 +54.70 +11.40
Economic News Update วันที่ 4 มกราคม 2560
ไทย :
(-) สรรพสามิตเตรียมปรับฐานภาษีบุหรี่-เครื่องดื่มผสมน้ําตาล หวังเพิ่มรายได้ให้ ภาครัฐ (+/-) พรุ่งนี้ติดตามรายงานอัตราเงินเฟ้อของไทยวันพรุ่งนี้ Consensus คาด เงิน เฟ้ อทั่วไปจะเพิ่ มขึ้น 1.13% จาก 0.6% และเงิน เฟ้ อพื้ นฐานจะเพิ่ มขึ้น 0.76% จาก0.72% ในเดือน ก่อนหน้าหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นแรงอาจกดดันให้ กนง.ขึ้น อัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด
สหรัฐ
(+) ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 119.16 จุด หรือ +0.60% ปิดที่ 19,881.76 จุด เนื่องจากนักลงทุนขานรับข้อมูลเศรษฐกิจภาคการผลิตที่สดใสของสหรัฐและจีน (+) ดั ชนี ผู้ จัดการฝ่ายจั ดซื้ อ (PMI) เดือ นธ.ค. ซึ่ง จั ดทํ าโดย ISM เพิ่ มขึ้ นสู่ ร ะดั บ 54.7 จาก 53.2 ในเดือน พ.ย. นับเป็นสถิติสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือน ธ.ค.58
ยุโรป :
(+) ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดตลาดในแดนบวกเนื่องจากนักลงทุนขานรับข้อมูล เศรษฐกิจที่สดใสของจีนโดยเฉพาะดัชนี PMI เดือนธ.ค.ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใน รอบกว่า 4 ปี
เอเชีย :
(+) จี น รายงานดัช นี PMI ภาคการผลิ ตซึ่ ง จัด ทํ าโดย Caixin ปรั บ ตัว ขึ้น สู่ ร ะดั บ 51.9 จาก 50.9 ในเดือน พ.ย.และเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี
10Y bond yield Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK Greece Italy Portugal Spain FX again US Dollar Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China EURO UK
Last 2.72% 7.95% 5.14% 2.07% 2.49% 4.21% 0.05% 2.14% 3.96% 2.44% 0.26% 0.78% 1.33% 6.97% 1.87% 3.91% 1.42%
Change -0.06% -0.02% +0.51% +0.02% +0.02% -0.02% +0.00% +0.00% +0.02% +0.00% +0.08% +0.11% +0.09% -0.16% +0.12% +0.20% +0.09%
Last 35.93 68.33 49.76 1203.45 1.45 4.49 117.75 7.76 6.96 1.04 0.82
Change +0.10 +0.10 +0.11 -4.58 -0.00 +0.01 +0.20 -0.00 +0.02 -0.01 +0.00
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
Economic Data GDP (%YoY) Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK
15 2.80 4.79 6.90 2.60 1.80 5.00 1.23 2.40 6.90 2.60 1.70 1.30 2.20
16E 2.80 4.80 5.80 2.60 2.00 5.00 0.60 2.40 6.90 2.40 1.50 1.10 2.20
17E 3.20 5.00 6.80 2.70 1.40 4.10 0.90 1.50 6.70 1.60 1.80 1.20 2.00
Source: Bloomberg, Krungsri Securities/
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
Central bank rate (%) 15 1.50 7.50 4.00 1.50 1.14 3.04 0.10 0.75 4.35 0.50 0.05 0.05 0.50
Current 1.50 6.50 3.00 1.25 0.97 3.00 0.10 1.00 4.35 0.75 0.00 0.00 0.25
16 1.50 5.90 3.00 1.25 1.02 2.95 0.0 4.35 0.75 0.00 0.00 0.25
Inflation (%) 15 -0.90 3.53 1.43 1.30 -0.52 2.10 0.80 3.00 1.44 0.13 0.13 0.08 0.04
16E 0.20 3.55 1.70 1.00 -0.50 2.10 -0.20 2.50 2.00 1.30 0.40 0.30 0.60
FX (Local currency) 17E 1.70 4.20 2.95 1.60 0.95 2.65 0.60 2.50 2.20 2.30 1.55 1.20 2.40
15 36.06 66.39 46.97 1172.72 1.41 4.29 120.52 7.75 6.49
Current 35.93 68.33 49.76 1203.45 1.45 4.49 117.75 7.76 6.96
16E 35.70 68.00 49.30 1180.00 1.43 4.40 107.00 7.76 6.90
17E 36.50 68.80 50.80 1202.50 1.45 4.54 115.00 7.76 7.15
1.09 1.09 0.68
1.04 1.04 0.82
1.07 1.07 1.23
1.07 1.07 1.25
NVDR January 4, 2017
TOP 20 Net Buy NVDR (Bt mn)
TOP 20 Net Sell NVDR (Bt mn) December
Date
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
KBANK CPF CPALL PTTEP SCB BANPU AOT ADVANC BDMS CPN SAWAD TRUE GL PTT INTUCH SCC BCH PTTGC ROBINS BH
30
605.90 355.13 255.53 229.24 225.16 158.43 149.39 137.56 113.31 112.33 110.88 102.95 84.81 80.48 76.68 60.39 44.01 41.70 37.24 31.94
29
425.17 210.68 317.97 91.92 339.12 87.36 344.57 157.55 202.00 225.31 19.03 129.09 34.41 889.17 161.54 202.86 0.91 188.22 91.97 96.60
December
28
27
135.52 39.82 (5.50) 32.94 32.80 19.51 65.77 33.54 8.68 30.79 15.55 (17.51) 2.51 54.68 (6.35) (182.64) 16.21 33.47 1.96 16.20
62.37 (55.31) (34.95) (70.36) 3.15 13.29 62.18 (47.80) (5.17) 12.04 (5.10) (18.02) (24.27) (27.60) (0.60) (29.29) 0.36 (32.00) (9.95) (10.17)
26
85.65 18.02 50.75 27.30 (6.86) 4.45 31.68 58.48 (8.08) 24.10 (2.24) 17.53 (91.53) 25.10 0.28 (24.34) (2.76) 11.72 (2.55) 15.48
Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research
Date
AP DTAC SPRC KTB TWPC BBL MTLS LH TCAP EA SMPC IVL QH BTS TTW MINT KKP GPSC BLA PSH
30
(155.05) (95.40) (56.95) (44.89) (42.78) (31.23) (27.99) (23.54) (21.84) (20.20) (19.08) (18.24) (16.68) (14.09) (13.30) (12.94) (12.49) (10.88) (9.76) (8.00)
29
(2.92) 41.36 3.77 140.98 (2.32) (45.44) 14.01 36.29 22.14 2.40 (0.28) 106.78 (2.48) 54.91 18.61 100.85 3.07 25.43 28.91 14.06
28
(10.99) 1.98 3.72 (14.02) 0.05 (3.79) (0.81) 173.55 (17.62) 2.07 0.12 (5.13) 2.50 6.04 4.63 7.61 5.68 (8.66) 0.24 (4.08)
As of December 30, 2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
KBANK CPF SCC PTTEP SCB CPALL PTT ADVANC SAWAD CPN AOT BANPU TRUE KTB AP BDMS GL MINT LH BTS
674.84 498.41 255.12 330.41 324.00 330.40 227.03 210.71 191.55 187.79 201.51 199.99 157.49 82.64 27.07 157.04 140.67 73.56 63.84 61.59
Sell
68.94 143.28 194.73 101.16 98.84 74.87 146.56 73.15 80.67 75.46 52.12 41.56 54.53 127.53 182.12 43.73 55.86 86.50 87.38 75.68
26
(5.61) 8.04 (15.33) 19.80 (4.22) 0.00 (6.51) 33.46 (1.28) (10.39) 1.11 (14.68) 1.16 2.10 2.51 9.75 5.59 (2.23) 5.39 7.78
Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research
Top 20 Most Active NVDR (Bt mn) Buy
27
(1.83) (0.83) (19.27) 13.15 (0.56) (1.58) (13.29) 69.77 4.34 (6.01) 0.05 (5.42) 0.49 1.16 6.01 (32.63) (0.76) 14.01 5.89 2.13
As of December 30, 2016
NVDR Shares to Total Paid-up Shares (%) Total
743.78 641.69 449.86 431.57 422.84 405.28 373.59 283.86 272.21 263.24 253.62 241.55 212.02 210.17 209.20 200.77 196.54 160.06 151.22 137.26
Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
Net
605.90 355.13 60.39 229.24 225.16 255.53 80.48 137.56 110.88 112.33 149.39 158.43 102.95 (44.89) (155.05) 113.31 84.81 (12.94) (23.54) (14.09)
TISCO-P BBL GUNKUL-W KBANK CGH-W1 BANPU-W3 LH TCAP EGCO RATCH L&E-W3 TOP THIP TISCO MCS GL-W4 KKP GL TU INTUCH
NVDR (Mil.shares)
0.01 642.59 25.59 565.91 167.09 43.61 2,203.99 225.24 93.02 246.50 5.62 309.49 1.19 117.66 69.37 22.61 111.51 196.26 601.16 401.81
Paid-up (Mil.shares)
0.01 1,908.84 91.66 2,393.26 855.41 226.59 11,786.55 1,206.47 526.47 1,450.00 34.73 2,040.03 8.00 800.64 500.00 164.97 846.75 1,525.51 4,771.82 3,206.42
Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research
% of Paid-up
67.85 33.66 27.92 23.65 19.53 19.25 18.70 18.67 17.67 17.00 16.19 15.17 14.89 14.70 13.87 13.70 13.17 12.87 12.60 12.53
Consensus Global Valuation วันที่ 4 มกราคม 2560
Consensus Global Valuation P/E (x)
EPS
Country
INDEX
2014
2015
2016
2017
88.8 736.3 2118.4 204.3 502.2 132.9 1268.5 234.7 106.1 215.2 340.3 267.4 311.5 2628.7
75.8 878.9 2387.9 209.1 652.9 160.9 1418.5 225.4 108.2 236.4 353.0 261.5 307.1 3102.7
90.8 1017.2 1977.9 232.9 647.1 155.5 1457.3 227.9 101.0 259.4 364.0 328.3 329.7 3778.2
106.6 1006.5 1969.1 237.2 691.0 200.3 1428.9 216.5 105.9 363.3 419.5 350.3 361.4 4411.0
119.1 1109.4 2161.6 269.4 745.4 219.0 1741.0 229.5 113.2 408.4 471.4 369.1 390.5 5108.0
2013 2014
2015
2016 2017
P/B (x)
Yield (%)
2013 2014 2015 2016 2017
2013 2014 2015 2016 2017
14.6 23.3 10.7 10.5 18.2 14.6 17.6 13.4 17.8 19.4 17.3 22.2 15.1 9.9
17.8 21.2 9.9 14.6 14.7 23.6 19.3 13.6 15.7 23.3 21.1 19.0 17.9 10.9
14.2 18.7 11.1 13.2 12.2 12.6 17.9 12.6 16.8 17.7 19.1 16.1 19.2 8.7
16.0 19.3 11.2 13.2 13.4 10.2 18.6 13.4 15.4 14.5 16.4 16.4 19.2 11.1
14.4 17.5 10.2 11.6 12.4 9.3 15.3 12.6 14.5 12.9 14.6 15.5 17.8 9.6
2.0 1.7 1.5 1.4 1.7 1.0 2.6 1.4 2.4 2.5 2.5 2.0 1.7 1.7
2.1 1.7 1.3 1.8 1.8 1.1 2.6 1.3 2.0 2.9 2.9 1.9 1.9 1.9
1.7 1.6 1.2 1.8 1.5 1.0 2.7 1.1 1.6 2.6 2.4 1.8 1.9 1.6
1.9 1.7 1.1 1.4 1.6 0.9 2.6 1.1 1.6 2.2 2.0 1.9 1.9 1.9
1.8 1.6 1.0 1.3 1.5 0.9 2.4 1.0 1.5 2.0 1.8 1.8 1.8 1.7
3.5 1.3 3.3 3.0 2.8 1.2 1.5 3.3 3.3 2.2 2.4 4.3 4.2 5.7
3.0 1.5 3.6 2.3 3.0 1.3 1.5 3.3 3.2 1.9 2.0 4.8 4.3 5.8
3.4 1.7 3.6 1.9 4.1 1.5 1.6 4.1 3.1 2.2 2.0 4.8 4.4 6.2
3.0 1.7 3.7 2.0 4.1 1.8 1.7 3.9 3.4 2.2 1.9 4.3 4.5 4.9
3.2 1.9 3.9 2.3 4.5 2.0 1.9 4.0 3.6 2.6 2.0 4.5 4.7 5.5
AVERAGE
16.0
17.3
15.0
14.9
13.4
1.9
1.9
1.7
1.7
1.6
3.0
3.0
3.2
3.1
3.3
Average (Thailand, Malaysia, Philippines, Indonesia)
17.3
19.5
16.9
15.6
14.1
2.3
2.5
2.1
1.9
1.8
2.8
2.5
2.7
2.6
2.9
THAI JAPAN HONG KONG CHINA TAIWAN KOREA INDIA SINGAPORE MALAYSIA INDONESIA PHILIPPINE AUSTRALIA NEW ZEALAND PAKISTAN
SET NKY HSI SHCOMP TWSE KOSPI SENSEX FSSTI FBMKLCI JCI PCOMP AS51 NZSE50FG KSE100
2013
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
P/E (x)
EPS 2013
2014
2015
2016
2017
2013 2014
2015
2016 2017
P/B (x)
Yield (%)
2013 2014 2015 2016 2017
2013 2014 2015 2016 2017
Country
INDEX
GERMAN
DAX
520.1
589.5
815.6
853.8
930.4
22.0
17.5
13.1
13.6
12.5
1.8
1.6
1.7
1.6
1.5
2.8
3.0
2.9
3.0
UK
UKX
398.0
292.4
399.1
487.3
534.4
17.2
19.0
15.2
14.7
13.4
1.9
1.8
1.7
1.8
1.7
3.7
3.9
4.2
4.2
4.5
FRANCE
CAC
246.5
196.5
302.6
338.5
373.7
24.0
25.3
15.3
14.5
13.1
1.4
1.4
1.4
1.4
1.3
3.2
3.3
3.6
3.6
3.8
3.3
S&P500
SPX
105.9
112.6
117.6
130.0
145.1
17.8
18.2
17.4
17.4
15.6
2.6
2.7
2.7
2.7
2.5
1.9
1.9
2.2
2.1
2.3
DJIA
INDU
1044.1
1097.3
1114.2
1191.4
1318.4
16.3
16.3
15.6
16.7
15.1
3.0
3.0
3.0
3.2
3.0
2.1
2.2
2.6
2.5
2.7
NASDAQ
CCMP
137.7
163.3
222.4
265.5
309.2
30.2
34.9
22.5
20.5
17.6
3.7
3.6
3.6
3.3
2.7
1.2
1.1
1.2
1.3
1.4
21.3
21.9
16.2
14.5
2.4
2.4
2.3
2.3
2.1
2.5
2.6
2.8
2.8
3.0
AVERAGE
16.5
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
เปรียบเทียบ P/E กับประเทศเพื่อนบ้าน
เปรียบเทียบอัตราเงินปันผลกับประเทศเพื่อนบ้าน 4.0 % Yield'16 3.5
3.3
3.4
3.2 3.0
% Yield'17
3.4 3.2
3.0
2.7 2.5
2.8
2.2 1.9
2.0
1.9 1.9
1.5 1.0 0.5 0.0 SET - KSS
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
SET Bloomberg
Malaysia
Source: Bloomberg, Krungsri Securities
Indonesia
Philippines
AVERAGE
Turnover List
Turnover list Page 1
วันที่ 4 มกราคม 2560
หลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกํากับการซื้อขายที่ประกาศโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระดับ 1 : Cash Balance หลักทรัพย์ AU AMA SRICHA AJ POLAR POLAR-W3 SPPT CIMBT FANCY SCI TRUBB ACAP ACAP-W1 SOLAR TLUXE VNT TNP FN TSF
วันเริ่มต้น 4 ม.ค. 60 4 ม.ค. 60 4 ม.ค. 60 27 ธ.ค. 59 23 ธ.ค. 59 23 ธ.ค. 59 23 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 13 ธ.ค. 59 13 ธ.ค. 59 13 ธ.ค. 59 13 ธ.ค. 59 13 ธ.ค. 59 06 ธ.ค. 59 28 พ.ย. 59 28 พ.ย. 59
วันสิ้นสุด 10 ก.พ. 60 10 ก.พ. 60 10 ก.พ. 60 16 ม.ค. 60 03 ก.พ. 60 03 ก.พ. 60 03 ก.พ. 60 06 ม.ค. 60 27 ม.ค. 60 27 ม.ค. 60 27 ม.ค. 60 20 ม.ค. 59 20 ม.ค. 59 20 ม.ค. 59 20 ม.ค. 59 20 ม.ค. 59 13 ม.ค. 59 6 ม.ค. 60 6 ม.ค. 60
Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 30 ธ.ค. 2559 วันที่ 30 ธ.ค. 2559 วันที่ 30 ธ.ค. 2559 วันที่ 26 ธ.ค. 2559 วันที่ 23 ธ.ค. 2559 วันที่ 23 ธ.ค. 2559 วันที่ 23 ธ.ค. 2559 วันที่ 19 ธ.ค. 2559 วันที่ 19 ธ.ค. 2559 วันที่ 19 ธ.ค. 2559 วันที่ 19 ธ.ค. 2559 วันที่ 09 ธ.ค. 2559 วันที่ 09 ธ.ค. 2559 วันที่ 09 ธ.ค. 2559 วันที่ 09 ธ.ค. 2559 วันที่ 09 ธ.ค. 2559 วันที่ 02 ธ.ค. 2559 วันที่ 25 พ.ย. 2559 วันที่ 25 พ.ย. 2559
ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์ PSTC PSTC-W1 QTC ITEL
วันเริ่มต้น 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59 19 ธ.ค. 59
วันสิ้นสุด 06 ม.ค. 60 06 ม.ค. 60 06 ม.ค. 60 06 ม.ค. 60
Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 16 ธ.ค. 2559 วันที่ 16 ธ.ค. 2559 วันที่ 16 ธ.ค. 2559 วันที่ 16 ธ.ค. 2559
ระดับ 2 : ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์
วันเริ่มต้น
วันสิ้นสุด
Turnover List ประจําสัปดาห์
ระดับ 3 : ห้าม Net settlement, ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance หลักทรัพย์
วันเริ่มต้น
วันสิ้นสุด
Turnover List ประจําสัปดาห์
Cash Balance หมายความว่า สมาชิกต้องดําเนินการให้ลูกค้าวางเงินสดไว้ล่วงหน้ากับสมาชิกเต็มจํานวนที่จะซื้อหลักทรัพย์ ห้ามคํานวณวงเงินซือ้ ขาย หมายความว่า ห้ามการใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันในการกําหนดวงเงินการซื้อขายหลักทรัพย์ ห้าม Net settlement หมายความว่า ห้ามการหักกลบราคาค่าซื้อกับราคาค่าขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันเดียวกัน ที่มา: SET
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
Change in Management’s Securities Holding วันที่ 4 มกราคม 2560
ณ วันที 30 ธันวาคม 2559 The methods of
Nam e of
Types of
Filing
Acquisition/
Management
Securities
Date
Transaction
Amount
Avg.
Value
Price
(Baht)
Stock (shares)
Disposition
ASIAN ASIAN ATP30 CCN CCN GEL GLOBAL GLOBAL HARN HARN LPH MILL MILL MILL PRAKIT PSH S11 S11 S12 S13 S14 S15 S16 S17 S18 S19 S20 SMIT SMIT TAPAC TCJ TFD VIBHA
ซื อ ซื อ ขาย ขาย ขาย ซื อ ขาย ขาย ขาย ขาย ขาย ขาย ขาย ขาย ซื อ รับโอน ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ ซื อ โอนออก รับโอน ซื อ ซื อ
(Baht)
สมศักดิ อมรรัตนชัยกุล สมศักดิ อมรรัตนชัยกุล ปิ ยะ เตชากูล ดุลภาค เพ่ง พันธ์พฒั น์ ดุลภาค เพ่ง พันธ์พฒั น์ ธิติพงศ์ ตังพู นผลวิวฒั น์ วารุณี สุริยวนากุล วารุณี สุริยวนากุล ภาคภูมิ ว่องไพฑูรย์ ภาคภูมิ ว่องไพฑูรย์ กุณฑล นาคพรหม สิทธิชยั ลีสวัสดิ ตระกูล สิทธิชยั ลีสวัสดิ ตระกูล สิทธิชยั ลีสวัสดิ ตระกูล ประกิต อภิสารธนรักษ์ ทองมา วิจิตรพงศ์พนั ธุ์ กฤษกร เนตรประภา จีระนัย พรหมทอง แจ่มสิริ สังขรักษ์ ทศพร เลิศพันธ์ ไพบูลย์ ชัยเบญจพล วัชราภรณ์ เมรุทอง วันชัย บุญธรรม สามารถ จิระดํารง สามารถ จิระดํารง สุรศักดิ เข็มทองคํา อารีย์ ศรีไกรรส ธนา เสนาวัฒนกุล ธนา เสนาวัฒนกุล สุรชัย สุวรรธนะกุล อนันญา ฉัตรจุฑามาส กัมพล ติยะรัตน์ พิจิตต์ วิริยะเมตตากุล
Source: SEC (Form 59-2)
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้นสามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น หุ้น สามัญ หุ้น สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิที9จะซื อหุ้น
30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 29/12/2559 29/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 29/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 29/12/2559 30/12/2559 30/12/2559 30/12/2559
28/12/2559 29/12/2559 29/12/2559 27/12/2559 27/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 29/12/2559 26/12/2559 27/12/2559 29/12/2559 27/12/2559 28/12/2559 29/12/2559 29/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 28/12/2559 29/12/2559 27/12/2559 29/12/2559 21/12/2559 29/12/2559
592,300 490,000 600,000 450,000 200,000 1,332,400 119,100 150,000 20,000 30,000 50,000 3,000,000 1,163,900 1,000,000 400,000 100,000,000 1,744 706 1,117 4,551 2,097 2,421 2,124 18,758 4,274 4,965 1,166 22,000 15,000 16,000,000 2,000,000 45,000 202,000
4.46 4.40 1.79 3.02 1.35 0.49 18.00 18.00 2.65 2.59 10.00 0.25 0.25 0.26 13.70 0.00 8.42 8.42 8.43 8.43 8.43 8.43 8.42 8.43 8.43 8.43 8.43 4.09 4.08 0.00 0.00 2.00 1.88
2,641,658 2,156,000 1,074,000 1,359,000 270,000 652,876 2,143,800 2,700,000 53,000 77,700 500,000 750,000 290,975 260,000 5,480,000 0 14,684 5,945 9,416 38,365 17,678 20,409 17,884 158,130 36,030 41,855 9,829 89,980 61,200 0 0 90,000 379,760
World Calendar วันที่ 4 มกราคม 2560
Date Time
Event
Period
Survey
Actual
Prior
Dec F
54.2
54.7
54.2
United States 01/03/2017 21:45
Markit US Manufacturing PMI
01/03/2017 22:00
ISM Manufacturing
01/05/2017 02:00
FOMC Meeting Minutes
01/05/2017 20:15
ADP Employment Change
01/05/2017 20:30
Dec
53.7
54.7
53.2
14-Dec
--
--
--
Dec
170k
--
216k
Initial Jobless Claims
31-Dec
--
--
--
01/05/2017 20:30
Continuing Claims
24-Dec
--
--
--
01/05/2017 21:45
Markit US Services PMI
Dec F
53.4
--
53.4
01/05/2017 21:45
Markit US Composite PMI
Dec F
--
--
53.7
01/06/2017 20:30
Change in Nonfarm Payrolls
Dec
175k
--
178k
01/06/2017 20:30
Unemployment Rate
Dec
4.70%
--
4.60%
01/06/2017 22:00
Factory Orders
Nov
-2.20%
--
2.70%
01/06/2017 22:00
Durable Goods Orders
Nov F
--
--
-4.60%
China 12/13/2016 09:00
Industrial Production YoY
Nov
6.10%
6.20%
6.10%
12/13/2016 09:00
Retail Sales YoY
Nov
10.20%
10.80%
10.00%
27/12/2016 8:30
Industrial Profits YoY
Nov
--
--
9.80%
01/01/2017 08:00
Manufacturing PMI
Dec
51.5
--
51.7
01/03/2017 08:45
Caixin China PMI Mfg
Dec
51
--
50.9
01/05/2017 08:45
Caixin China PMI Composite
Dec
--
--
52.9
01/05/2017 08:45
Caixin China PMI Services
Dec
--
--
53.1
01/08/2017 01/13
Exports YoY
Dec
--
--
0.10%
01/08/2017 01/13
Imports YoY
Dec
--
--
6.70%
12/27/2016 12/29
Capacity Utilization ISIC
Nov
--
--
65.4
12/30/2016 14:30
Exports YoY
Nov
--
--
-4.30%
12/30/2016 14:30
Imports YoY
Nov
--
--
7.40%
12/30/2016 14:30
Trade Balance
Nov
--
--
$1794m
01/04/2017
CPI Core YoY
Dec
0.78%
--
0.72%
01/04/2017
CPI YoY
Dec
0.98%
--
0.60%
Thailand
่ ถือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยามิอาจรับรองความ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึน ้ บนพืน ้ ฐานข ้อมูลทีเ่ ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง่ พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ ถูกต ้องและความสมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ นเพียงแนวคิดของผู ้จัดทําเพือ ่ ใช ้เป็ นข ้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิใ์ นการเปลีย ่ นแปลง ความเห็นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ่ รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนัน ้ นักลงทุนโปรดใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
Calendar Stock Calendar Page 1
January 04, 2017
January 2017 Sunday
Monday
Tuesday 2
Wednesday 3
Thursday 4
Friday 5
XM
XW
XD
VARO (26/01/2017 14:00)
MAX (24/02/2560 09:00)
TTL (2.0 Baht)
STAR (27/01/2560 10:00)
DRACO (07/02/2560 10:00) NPP (06/02/2560 14:00)
Saturday 6
XM TTL (30/01/2017 14:00)
XR STAR-XR (5:3 @3.00 Baht)
XR MAX - XW (4:1) MAX - XR (2:5 @ 0.05 Baht) NPP - XW (1:1) NPP - XR (4:1 @ 1.10 Baht)
9
10
11
12
13
18
19
20
25
26
XW FER - XW (2:1) FER - XR (5:2 @ 1.00 Baht)
16
17 XM SAWAD (08/03/2560 09:00)
23
24
XD
SEAOIL - XW (1:1)
TSC (0.25 Baht)
SEAOIL - XR (3:1 @ 3.00 Baht)
30
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
31
27
XW
Calendar January 04, 2017
Stock Calendar Page 2
February 2017 Sunday
Monday
5
Tuesday
6 XD IRC (1.0273 Baht)
Wednesday
Thursday
Friday
Saturday
1
2
3
4
7
8
9
10
11
XD METCO (14.00 Baht)
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Remark ND - No dividend XD - Cash Dividend
XD (ST) - Stock Dividend XR - Rights for Common
KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED
XW - Rights for Warrant XT - Rights for Transferable Subscription Right
CG Rating 2015 Companies with CG Rating ADVANC
BAFS
BCP
BIGC
BTS
CK
CPN
DRT
DTAC
DTC
EASTW
EGCO
GRAMMY
HANA
HMPRO
INTUCH
IRPC
IVL
KBANK
KCE
KKP
KTB
LHBANK
LPN
MCOT
MINT
MONO
NKI
PHOL
PPS
PS
PSL
PTT
PTTEP
PTTGC
QTC
RATCH
ROBINS
SAMART
SAMTEL
SAT
SC
SCB
SCC
SE-ED
SIM
SNC
SPALI
THCOM
TISCO
TKT
TMB
TOP
VGI
WACOAL
AAV
ACAP
AGE
AHC
AKP
AMATA
ANAN
AOT
APCS
ARIP
ASIMAR
ASK
ASP
BAY
BBL
BDMS
BKI
BLA
BOL
BROOK
BWG
CENTEL
CFRESH
CHO
CIMBT
CM
BANPU CNT
COL
CPF
CPI
CSL
DCC
DELTA
DEMCO
ECF
EE
ERW
GBX
GC
GFPT
GLOBAL
GUNKUL
HOTPOT
HYDRO
ICC
ICHI
INET
IRC
KSL
KTC
LANNA
LH
LOXLEY
LRH
MACO
MBK
MC
MEGA
MFEC
NBC
NCH
NINE
NSI
NTV
OCC
OGC
OISHI
OTO
PAP
PDI
PE
PG
PJW
PM
PPP
PR
PRANDA
PREB
PT
PTG
Q-CON
QH
RS
S&J
SABINA
SAMCO
SCG
SEAFCO
SFP
SIAM
SINGER
SIS
SITHAI
SMK
SMPC
SMT
SNP TCAP
SPI
SSF
SSI
SSSC
SST
STA
STEC
SVI
SWC
SYMC
SYNTEC
TASCO
TBSP
TF
TGCI
THAI
THANA
THANI
THIP
THRE
THREL
TICON
TIP
TIPCO
TK
TKS
TMI
TMILL
TMT
TNDT
TNITY
TNL
TOG
TPC
TPCORP
TRC
TRU
TRUE
TSC
TSTE
TSTH
TTA
TTCL
TTW
TU
TVD
TVO
UAC
UT
UV
VNT
WAVE
WINNER
YUASA
ZMICO
2S
AEC
AEONTS
AF
AH
AIRA
AIT
AJ
AKR
AMANAH
AMARIN
AP
APCO
AQUA
AS
ASIA
AUCT
AYUD
BA
BEAUTY
BEC
BFIT
BH
BIG
BJC
BJCHI
BKD
BTNC
CBG
CGD
CHG
CHOW
CI
CITY
CKP
CNS
CPALL
CPL
CSC
CSP
CSS
CTW
DNA
EARTH
EASON
ECL
EFORL
ESSO
FE
FIRE
FOCUS
FORTH
FPI
FSMART
FSS
FVC
GCAP
GENCO
GL
GLAND
GLOW
GOLD
GYT
HTC
HTECH
IEC
IFEC
IFS
IHL
IRCP LALIN
ITD
JSP
JTS
JUBILE
KASET
KBS
KCAR
KGI
KKC
KTIS
KWC
KYE
L&E
LHK
LIT
LST
M
MAJOR
MAKRO
MATCH
MATI
MBKET
M-CHAI
MFC
MILL
MJD
MK
MODERN
MOONG
MPG
MSC
MTI
MTLS
NC
NOK
NUSA
NWR
NYT
OCEAN
PACE
PATO
PB
PCA
PCSGH
PDG
PF
PICO
PL
PLANB
PLAT
PPM
PRG
PRIN
PSTC
PTL
PYLON
QLT
RCI
RCL
RICHY
RML
RPC
S
SALEE
SAPPE
SAWAD
SCCC
SCN
SCP STANLY
SEAOIL
SIRI
SKR
SMG
SOLAR
SORKON
SPA
SPC
SPCG
SPPT
SPVI
SRICHA
SSC
STPI
SUC
SUSCO
SUTHA
SYNEX
TAE
TAKUNI
TCC
TCCC
TCJ
TEAM
TFD
TFI
TIC
TIW
TLUXE
TMC
TMD
TOPP
TPCH
TPIPL
TRT
TSE
TSR
TT
UMI
UP
UPF
UPOIC
UREKA
UWC
VIBHA
VIH
VPO
WHA
WIN
XO
Disclaimer การเปิดเผยผลการสํารวจของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทั ไทย (IOD) ในเรือ$ งการกํากับดูแลกิจการ (Corporate Governance) นี3 เป็นการ ดําเนินการตามนโยบายของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยการสารวจของ IOD เป็นการสํารวจและประเมินจากข้อมูล ของบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (MAI) ทีม$ กี ารเปิดเผยต่อสาธารณะ และเป็นข้อมูลทีผ$ ลู้ งทุน ทัวไปสามารถเข้ $ าถึงได้ ดังนัน3 ผลสํารวจดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของบุคคลภายนอก โดยไม่ได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ิ และมิได้มกี ารใช้ ข้อมูลภายในเพือ$ การประเมิน ผลสารวจดังกล่าวเป็นผลการสํารวจ ณ วันทีป$ รากฏในรายงานการกํากับดูแลกิจการของบริษทั จดทะเบียนไทยเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการสํารวจจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ ยืนยัน ตรวจสอบ หรือรับรองถึงความถูกต้องครบถ้วนของผลการสํารวจดังกล่าวแต่อย่างใด
Anti-corruption Progress Indicator 2015 Level 5: Extended (ขยายผลสู่ผ้ท ู ี+เกี+ยวข้อง) BCP
CPN
GYT
PE
PM
PPP
PT
PTT
BAFS EASTW KGI SABINA TISCO
BANPU ECL KKP SCB TMB
BAY EGCO KTB SINGER TMD
BBL ERW LANNA SIS TNITY
PTTGC
SAT
SCC
THANI
TOP
BLA GCAP MBKET SNP TSTH
BTS HANA MFC SSF
CFRESH HTC MINT SSI
CIMBT IFEC MTI SSSC
Level 4: Certified (ได้รบั การรับรอง) ADVANC AMANAH CSL DCC IRPC IVL PPS PSL TCAP THCOM
ASP DRT KBANK PTG THRE
AYUD DTC KCE PTTEP THREL
BKI FSS LHBANK SNC TOG
CNS INTUCH NKI SVI
Level 3B: Established by Commitment and Policy (มีมาตรการป้ องกัน ตามคํามันและนโยบาย) + AAV CITY GL MANRIN PJW SAPPE SUTHA TOPP UV
AHC CK GOLD MATI PLANB SC T TPC VPO
AIT AKR CKP COLOR GPSC GRAMMY MODERN MSC PLE POLAR SCP SFP TAE TBSP TPCH TPIPL WAVE WINNER
ARROW CWT HYDRO NOBLE PRG SIM TCC TSR YUASA
ASK EARTH IRCP NOK PTL SLP TFD TT
BA EASON IT NPK Q-CON SMT TGCI TYCN
BDMS EPG JCT NUSA QTC SPA TGPRO UAC
BEC F&D KCM OISHI RCI SPORT THANA UBIS
BJCHI FANCY KWC OTO S11 SSC THIP UEC
CGH FIRE LH PAF SALEE SST TIW UMI
CHG FMT LIT PAP SAM STEC TK UP
CHOW FORTH LOXLEY PATO SAMART STPI TMW UPF
CIG GENCO MACO PF SAMTEL SUC TNDT UT
Level 3A: Established by declaration of intent (มีมาตรการป้ องกัน ตามคําประกาศเจตนารมณ์) ABC BWG DIMET ICC MAKRO PACE ROJNA SPI TMILL ZMICO
ACAP CEN DNA ICHI MC PCSGH RWI SRICHA TMT
AGE CENTEL DTAC INOX MCOT PDI SAMCO STANLY TNL
AH CHARAN EA INSURE MFEC PG SCCC SUPER TPCORP
ANAN CHO ECF IRC MJD PHOL SCG SYMC TSTE
AP CHOTI EE JAS MONO PLAT SEAOIL SYNEX TTCL
APCS CM EVER JTS MOONG PR SE-ED SYNTEC TU
APURE CNT FPI JUBILE NBC PRANDA SENA TASCO TVI
AS COL GBX KC NDR PREB SITHAI TCMC UOBKH
ASIA CPF GC KTC NINE PS SMK TFI UREKA
ASIAN CPI GFPT KYE NMG QLT SMPC THAI VGI
ASIMAR CPL GLOW LHK NSI RATCH SPALI TICON VNT
BFIT EPCO JMT MBAX PCA SMG TMI UNIQ
BIGC DELTA HMPRO LPN NTV RML SPC TKT WACOAL
BROOK DEMCO HOTPOT LRH OGC ROBINS SPCG TLUXE WHA
Level 2: Declared (ประกาศเจตนารมณ์ เข้าเป็ นแนวร่วมปฏิ บต ั ิ) 2S BLAND FER KASET MILL PSTC SPACK TRT VNG
ABICO BROCK FNS KBS MK PYLON SPPT TRU WIIK
AF BRR FVC KCAR MPG QH SR TRUE WIN
AIRA BSBM GEL KKC MTLS ROCK SUSCO TSC XO
AKP BTNC GLOBAL KSL NCH ROH TAKUNI TSI
ALUCON CCP GUNKUL KTECH NCL RP TEAM TTW
AMARIN CI IEC L&E NNCL RPC TF TVD
AMATA CSC IFS LALIN NPP S&J TIC TVO
AOT CSR ILINK LTX OCC SGP TIP TVT
APCO CSS INET M OCEAN SIAM TIPCO U
BEAUTY EFORL J MALEE PB SKR TMC UKEM
AQUA CTW HFT MDX PRIN SMM TH TWZ
ARIP DCON HTECH MIDA RAM SOLAR TKS UMS
AUCT DRACO IHL ML RICH SPG TNH UPA
BAT-3K DSGT ITD MPIC RS SPVI TNPC UPOIC
BIG DTCI JSP NC SANKO STA TPAC UTP
BJC E KDH NEP SAUCE STAR TPOLY UVAN
BOL EMC KTIS NWR SAWAD SVH TRC VARO
BH BKD ESTAR FE JUTHA K MBK MEGA PDG PRINC SMIT SORKON TPA TPP UWC VIBHA
Level 1: Committed (มีนโยบาย) AEONTS CGD GIFT MAJOR PL SF TC TTI WG
AFC CMR GLAND MATCH PPM SHANG TCCC TTL
AJ CPH GRAND MAX PRAKIT SIRI TCJ TTTM
AMC CSP GREEN M-CHAI PRECHA SMART TCOAT TWP
CBG ESSO KTP OHTL SAWANG SVOA TRUBB VI
CCET FOCUS LEE PICO SCN SWC TSE VIH
CCN FSMART LST PK SEAFCO TAPAC TTA VTE
Disclaimer การเปิดเผยผลการประเมินดัชนีชว3ี ดั ความคืบหน้าการป้องกันการมีส่วนเกีย$ วข้องกับการทุจริตคอร์รปั ชัน (Anti-Corruption Progress Indicators) ของ บริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึง$ จัดทําโดยสถาบันไทยพัฒน์น3ี เป็นการดําเนินการตามนโยบายและตามแผนพัฒนาความยังยื $ น สําหรับบริษทั จดทะเบียนของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยผลการประเมินดังกล่าวของสถาบันไทยพัฒน์ อาศัยข้อมูล ทีไ$ ด้รบั จากบริษทั จดทะเบียนตามทีบ$ ริษทั จดทะเบียนได้ระบุในแบบแสดงข้อมูลเพือ$ การประเมิน Anti-Corruption ซึง$ ได้อา้ งอิงข้อมูลมาจากแบบแสดง รายการข้อมูลประจําปี (แบบ 56-1) รายงานประจําปี (แบบ 56-2) หรือในเอกสารและหรือรายงานอื$นทีเ$ กีย$ วข้องของบริษทั จดทะเบียนนัน3 แล้วแต่กรณี ดังนัน3 ผลการประเมินดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของสถาบันไทยพัฒน์ซง$ึ เป็นบุคคลภายนอก โดยมิได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ขิ องบริษทั จด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และมิได้ใช้ขอ้ มูลภายในเพือ$ การประเมิน เนื$องจากผลการประเมินดังกล่าวเป็นเพียงผลการประเมิน ณ วันที$ ปรากฏในผลการประเมินเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการประเมินจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ยนื ยัน ตรวจสอบ หรือรับรองความถูกต้องครบถ้วนของผลการประเมินดังกล่าวแต่อย่างใด
Reference Level 5: Extended – การแสดงให้เห็นถึงนโยบายทีค$ รอบคลุมถึงหุน้ ส่วนทางธุรกิจทีป$ รึกษาตัวกลาง หรือตัวแทนธุรกิจ ทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้องกับคอร์รปั ชันทุกรูปแบบ Level 4: Certified – การแสดงให้เห็นถึงการนําไปปฎิบตั โิ ดยมีการสอบทานความครบถ้วนเพียงพอของการบวนการทัง3 หมดจากคณะกรรมการตรวจสอบหรือผูส้ อบบัญชี ที$ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบ การได้รบั การรับรองเป็ นสมาชิกแนวร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต หรือได้ผา่ นการตรวจสอบเพื$อให้ความ เชื$อมันอย่ $ างเป็ นอิสระจากหน่วยงานภายนอก Level 3: Established – การแสดงให้เห็นถึงระดับขอบเขตของนโยบายของบริษทั Level 3A: บริษทั มีการประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วมโครงการ CAC หรือภาคี Level 3B: บริษทั มีคํามันและนโยบายของบริ $ ษทั แต่มไิ ด้ประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วม โครงการ CAC หรือภาคี Level 2: Declared – การแสดงให้เห็นถึงความมุง่ มันโดยการประกาศเจตนารมณ์ $ เข้าร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต Level 1: Committed – การแสดงให้เห็นถึงคํามันจากผู $ บ้ ริหารสูงสุดและขององค์กรโดยมติและนโยบายของคณะกรรมการในเรื$องการดําเนินธุรกิจทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้อง กับคอร์รปั ชัน$
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหำชน)
สำนักงำนใหญ่ เลขที่ 898 อาคารเพลินจิตทาวเวอร์ ชั้น 3 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2659-7000 โทรสาร 0-2658-5699 Internet Trading: 0-2659-7777
สำขำ
สำขำเอ็มโพเรียม 622 เอ็มโพเรียมทาวเวอร์ ชั้น 10 ถนนสุขมุ วิท 24 แขวงคลองตัน เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทร. 0-2695-4500 โทรสาร 0-2695-4599
สำขำนครปฐม 67/1 ถนนราชดาเนิน ตาบลพระปฐมเจดีย์ อาเภอเมือง จ.นครปฐม 73000 โทร. 0-3427-5500-7 โทรสาร 0-3421-8989
สำขำเซ็นทรัลบำงนำ 589/151 อาคารเซ็นทรัลซิตที้ าวเวอร์ 1 ออฟฟิศ ชั้น 27 ถนนบางนา-ตราด แขวง-เขต บางนา กรุงเทพฯ 10260 โทร. 0-2763-2000 โทรสาร 0-2399-1448
สำขำสุพรรณบุรี 249/171-172 หมู่ 5 ตาบลท่าระหัด อาเภอเมืองสุพรรณบุรี จ.สุพรรณบุรี 72000 โทร. 0-3550-1234 โทรสาร 0-3552-2449
สำขำพระรำม 2 111/917-919 ถนนพระราม 2 แขวงแสมดา เขตบางขุนเทียน กรุงเทพฯ 10150 โทร. 0-2895-9575 โทรสาร 0-2895-9557
สำขำนครรำชสีมำ 168 ถนนจอมพล ตาบลในเมือง อาเภอเมืองนครราชสีมา จ.นครราชสีมา 30000 โทร. 0-4425-1211-4 โทรสาร 0-4425-1215
สำขำถนนวิภำวดีรังสิต ที่ทาการ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาถนนวิภาวดีรังสิต (ซันทาวเวอร์ส) 123 ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 โทร. 0-2273-8388 โทรสาร 0-2273-8399
สำขำขอนแก่น ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาขอนแก่น 114 ถนนศรีจันทร์ ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.ขอนแก่น 40000 โทร. 0-4322-6120 โทรสาร 0-4322-6180
สำขำชลบุรี 64/17 ถนนสุขมุ วิท ตาบลบางปลาสร้อย อาเภอเมือง จ.ชลบุรี 20000 โทร. 0-3879-0430 โทรสาร 0-3879-0425 สำขำหำดใหญ่ 90-92-94 ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) ถนนนิพทั ธ์อุทิศ 1 ตาบล หาดใหญ่ อาเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา 90110 โทร. 074- 221-229 โทรสาร 074-221-411
สำขำเชียงใหม่ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาประตูช้างเผือก 70 ถนนช้างเผือก ตาบลศรีภูมิ อาเภอเมือง จ.เชียงใหม่ 50200 โทร. 0-5321-9234-6 โทรสาร 0-5321-9247 สำขำเชียงรำย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาเชียงราย 231-232 ถนนธนาลัย ตาบลเวียง อาเภอเมือง จ.เชียงราย 57000 โทร. 0-5371-6489 โทรสาร 0-5371-6490 สำขำพิษณุโลก ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาพิษณุโลก 275/1 ถนนพิชัยสงคราม ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.พิษณุโลก 65000 โทร. 0-5530-3360 โทรสาร 0-5530-2580
Analyst Team
Sector Coverage
Central line
E-mail
ณภัทร จันทรเสรีกุล, Head of Research กิตติสร พฤติภทั ร, CFA, FRM เจษฎา เตชะหัสดิน, CFA สุนทร ทองทิพย์ วรพงศ์ ตันติวฒ ุ ิพงศ์ กรัณย์ อินทร์ชัย ธีระพล อุดมเวศย์ กิตติ พิทักษ์ธรี ะบัณฑิต, Assistant Analyst อาทิตย์ จันทร์สว่าง นลินี ประมาณ, Assistant Analyst
Energy, Petrochemical, Strategy
662-659-7000 ext. 5000
[email protected]
Construction Property, ICT,Materials Contractor Banking, Consumer Finance, Insurance
662-659-7000 ext. 5019
[email protected]
662-659-7000 ext. 5004
[email protected]
Food, Transportation, Strategy Electronic, Automotive, Commerce
662-659-7000 ext. 5009
[email protected]
662-659-7000 ext. 5016
[email protected]
Renewable Energy
662-659-7000 ext. 5010
[email protected]
Healthcare, Tourism
662-659-7000 ext. 5012
[email protected]
Mid - Small cap, MAI
662-659-7000 ext. 5005
[email protected]
Mid - Small cap, MAI Fax 662-658-5643
คำแนะนำในกำรลงทุน ซื้อ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนเกินกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ถือ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนระหว่าง -10% ถึง 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, ระหว่าง -5% ถึง 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ขำย - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนน้อยกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่
www.krungsrisecurities.com
