Money Wizard 26 กุมภาพันธ์ 2016

Key Highlights

Daily Strategy

Daily Strategy Fund Flow Economic News Update News Daily/News Comment สรุปการซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร Event/Economic Calendar Stock Calendar

ตลาดหุ้นวานนี้: SET ผันผวนอยู่ในกรอบแคบแต่ปริมาณการซื้อขายยังคงหนาแน่น นําโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีกและ รับเหมาก่อสร้าง แต่ THAI และ AOT ถูก ขายทํากําไรอย่างหนัก นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิ 115 ล้านบาท ต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 , Net long TFEX 5,681 สัญญาต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และกลับมาซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 4,738 ล้านบาทเป็นวันแรกในรอบ 6 วัน

Event & Economic Calendar Feb.26: US- 4Q15 GDP Feb.27: CH-G20 conference Feb.29: TH-last day earning results US- FEB pending home sale MAR.01: EU- FEB PMI – industry MAR.02: US- FED Beige book US- FEB ADP payroll Analysts Songklod Wongchai

Registration No.18086

Artit Jansawang

Registration No.16475

“Appetite for risk”

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: SET น่าจะผันผวนอยู่ในกรอบแคบ แต่จะค่อยๆปรับขึ้นแตะระดับ 1,350 จุด นําโดยหุ้น กลุ่มธนาคารและก่อสร้างที่มี Valuation ถูกและต่ํากว่าพื้นฐาน และหุ้นกลุ่มพลัง งานที่ยังได้แ รงหนุนราคา น้ํามันดิบที่ปรับขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้คล้ายกับว่าตลาดได้เรียนรู้ถึงความผันผวนของตลาดหุ้น ตลาดน้ํามันและ ตลาดเงินทําให้เกิดความชินชาต่อเหตุการณ์เหล่านี้แล้วเนื่องจากปัจจัยลบต่างๆ ที่เกิดขึ้นได้สะท้อนลงไปในดัชนีที่ ปรับตัวลดลงไปก่อนหน้านี้มากแล้ว เพียงแต่ตลาดรอปัจจัยบวกหรือลบใหม่เข้าสู่ตลาดเท่านั้น ดังนั้นในช่วงที่ยังไม่ มีปัจจัยสําคัญเข้ามาในตลาดจึงทําให้กลุ่มหุ้นที่ปรับตัวลดลงต่ํากว่าพื้นฐานอย่างเช่น ต่ํากว่ามูลค่าตามบัญชีหรือ PE ต่ํากว่าในอดีตปรับตัวเพิ่มขึ้นหนุนนําดัชนีตลาดหุ้นในช่วงนี้ กลยุทธ์วันนี:้ Selective BUY/ซื้อเมื่ออ่อนตัวและทยอยขายเมื่อ SET เข้าใกล้ 1,350 จุด หุ้นเก็งกําไรระยะสั้น : CK STEC (ราคาหุ้นปรับลงต่ํากว่าราคาพื้นฐาน/ปัจจุบันซื้อขายกันต่ํากว่า PE ในอดีตแล้ว) ที่มีแนวโน้มดี : ธุรกิจท่องเที่ยว โรงพยาบาล สินเชื่อรายย่อย ส่งออก และพลังงานทดแทน หุ้นที่มีแนวโน้มกําไรเติบโตดีในปีนี้ : SAWAD, GUNKUL, EA, AOT, EPG, SVI, VIBHA และ CI KSS report วันนี้: ASEFA (ซื้อ/เป้า 6.3) ANAN (ถือ/เป้า 3.7) GUNKUL (ซื้อ/เป้า 27) RS (ขาย/เป้า 8) TRC (ซื้อ/เป้า 2.8) BH (ถือ/เป้า 220) BJCHI (ซื้อ/เป้า 8) หุ้น/ข่าว/ประเด็นสําคัญวันนี:้ (+) รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งทั้งการจ้างงานและยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน และการปรับขึ้น ของราคาน้ํามันดิบ หนุนดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นเมื่อคืนที่ผ่านมา ; เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐรายงาน ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 10,000 ราย สู่ระดับ 272,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุด วั น ที่ 20 ก.พ. แต่ ตั ว เลขดั ง กล่ า วยั ง ต่ํ า กว่ า ระดั บ 300,000 ราย เป็ น สั ป ดาห์ ที่ 51 ติ ด ต่ อ กั น บ่ ง ชี้ ถึ ง ตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังมีรายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนม.ค เพิ่มขึ้น 4.9% ซึ่งเป็นการ เพิ่มมากสุดในรอบ 10 ปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด สะท้อนให้เห็นถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและยังบ่งชี้แนวโน้มการ ฟื้นตัวของภาคการผลิตด้วย (+) เมื่อคืนที่ผ่านมาราคาน้ํามันดิบ (WTI) ปรับขึ้น 2.9% อยู่ที่ US$33.07/บาร์เรล ต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 หลังรัฐมนตรีน้ํามันเวเนซุเอล่าให้สัมภาษณ์ทางทีวีออกมาย้ําถึงการเจรจาอย่างเป็นทางการกับรัสเชีย ซาอุ ฯ กาต้าที่คาดว่าจะมีขึ้นในเดือนมี.ค. นี้ : อย่างไรก็ตามเชื่อว่าราคาน้ํามันดิบน่าจะอยู่ในช่วง ± US$30/ บาร์เรล สูงสุดน่าจะอยู่ที่ US$35/บาร์เรล ซึ่งหากปรับขึ้นเกินนี้เราแนะนําให้ทะยอยขายหุ้นกลุ่มน้ํามันที่ปรับ ขึ้นมาก่อนหน้านี้ทั้งหมด ปัญหา Oversupply ยังเป็นปัจจัยกดดันหลัก ดังนั้นในระยะยาวเรายังแนะนําหุ้น กลุ่มนี้เพียง Neutral ส่วนผลกระทบที่จะมีต่อราคาหุ้นกลุ่มพลังงานคงไม่มากเพราะราคาหุ้นพลังงานมักจะ ปรับขึ้นไปก่อนหน้านี้แล้ว (0) ทําไมเกิดภาวะการเงินตึงตัวระยะสั้นในจีนถึงไม่กระทบต่อตลาดหุ้นโลก: กล่าวคือ 1) ดัชนีตลาดหุ้นจีน ที่ร่วงลงกว่า 6.4% เกิดจากนักลงทุนวิตกกังวลต่อภาวะการเงินตึงตัวในระยะสั้นภายในจีนแต่ยังไม่ถึงขั้นน่า กลัวเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นปรับขึ้นไม่มากเท่ากับช่วงม.ค. ที่จีนต้องปรับลดค่ากลางของเงินหยวน 2) ค่าเงินหยวนนิ่ง และ 3) ตลาดได้เรียนรู้ถึงความผันผวนที่ออกมาในแนวการเล่นเกมทางการเงินและเชื่อว่า ทางการจีนจะมีการอัดฉีดเม็ดเงินช่วยเหลือเพื่อไม่ให้เกิดเหตุการณ์ที่บานปลาย อย่างไรก็ตามต้องติดตาม ประชุม G20 ที่จีนในวันที่ 26-27 พ.ย นี้ ว่าจะมีประเด็นสําคัญอะไรบ้าง (0) ประเดิมมูลค่าส่งออกไทยเดือนม.ค 2016 ลดลง -8.9%yoy ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 แย่กว่าคาด เล็กน้อย แม้ตลาดจะรับรู้ปัจจัยลบมากแล้ว แต่มีความเสี่ยงที่นักเศรษฐศาสตร์จะปรับลดคาดการณ์ส่งออก ปีนี้ลงเพราะส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าปีนี้การส่งออกไทยจะกลับมาเป็นบวก ( ถือ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจ  ัดทําขึน  บนพืน  ฐานข ้อมูลทีเ( ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง( พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีมอ ิ าจรับรองความถูกต ้องและความสมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ น เพีย งแนวคิด ของผู ้จั ด ทํ า เพื(อ ใช ้เป็ นข ้อมูล ประกอบการตั ด สินใจในการลงทุน บริษั ทฯขอสงวนสิท ธิใA นการเปลี(ย นแปลง ความเห็นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ( รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนั น  นั กลงทุนโปรด ใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Fund Flow วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

Fund Flow กลับมาซื้อแต่กระจุกตัวในไต้หวัน Thailand Fund Flow : วานนี้กระแสเงินลงทุนจากต่างชาติมีทิศทางเป็นบวก โดยนักลงทุน ต่างชาติเข้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 115 ล้านบาท ต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 และ Net Long TFEX 5,666 สัญญาต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และ กลับมาซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 4,738 ล้านบาทเป็นวันแรกในรอบ6 วันทําการ Regional Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนจากต่างชาติกลับมาไหลเข้าตลาดหุ้นภูมิภาคอีก ครั้ง แต่ส่ว นใหญ่เข้ า ซื้อในตลาดหุ้น ไต้ หวัน เป็น หลักโดยซื้อสุท ธิใ น ตลาดไต้หวัน US$201 ล้าน ส่วนตลาดอื่นๆค่อนข้างแผ่วบางโดยซื้อ สุท ธิในตลาดหุ้น เกาหลีใต้ US$ 8 ล้าน ตามด้ว ยตลาดหุ้น ไทย US$3.2 ล้านแต่ขายสุทธิในตลาดหุ้นอินโดฯ US$1.77 ล้าน ส่วน ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ปิดทําการ Commodities Trend น้ํามันดิบ – วานนี้ราคาน้ํามันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 92 เซนต์ (+2.9%) ปิดที่ 33.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนน้ํามันดิบ BRENT เพิ่มขึ้น 88 เซนต์ (+2.6%) ปิดที่ 35.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากรัฐมนตรี พลังงานของเวเนซูเอล่าออกมาพูดว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ํามันดิบและโอเปคมี กําหนดจะประชุมเพื่อหารือกันในเดือนมี.ค.นี้ทําให้ตลาดคาดหวังว่า การประชุมดังกล่าวจะมีการหารือกันเพื่อลดกําลังการผลิต ดัชนีค่าระวางเรือ – เมื่อวานนี้ดัชนีค่าระวางเรือ(BDI) เพิ่มขึ้น 3 จุด ปิดที่ 325 จุด (+0.93%)

Market Summary Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX

Regional Fund Flows (Mil US$) Country Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Thailand Fund Flows (Mil TB) SET Foreign Institution Proprietary Trading Retail TFEX Foreign Institution Retail Bond Market Foreign Institution Retail Market PE Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX

Songklod Wongchai

Registration No.18086

Artit Jansawang

Registration No. 16475

2 KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

▲+/- (pts) +1.49 +0.60 Closed +83.00 +6.04 -16.56 -6.01 +224.55 -303.70 -187.65 +212.30 +39.60 +21.90 +145.63 +163.68

▲+/(%) +0.11 +0.01 Closed +1.00 +0.32 -0.63 -0.36 +1.41 -1.58 -6.41 +1.29 +0.87 +1.13 +2.48 +1.79

WTD +1.00 -0.84 -0.34 +0.49 +0.37 -2.01 -1.00 +3.08 -2.06 -4.15 +1.86 +1.73 +1.77 +1.05 -0.60

MTD +2.49 +0.94 +1.22 +2.71 +0.58 -0.98 -0.58 -6.04 -4.04 +0.13 +1.40 -0.69 +0.59 -1.17 -4.76

YTD +3.52 +1.42 -2.63 +0.33 -1.94 -9.69 -2.03 -13.52 -13.81 -22.55 -4.18 -8.49 -4.51 -3.68 -13.14

Last 3.22 -1.77 Closed 200.86 8.32

WTD 67.98 -33.66 -9.52 294.47 -50.47

MTD 55.15 271.53 -57.37 1,256.54 -416.19

Last 114.8 331.4 (420.6) (25.7)

WTD 2,312.3 296.7 857.4 (3,466.4)

MTD 1,884.1 (6,246.1) 6,378.8 (2,016.8)

YTD (6,081.8) 2,380.0 9,388.6 (5,686.8)

5,681.0 (2,818.0) (2,863.0)

(252.0) 3,648.0 (3,396.0)

36,561.0 (28,345.0) 3,445.0

108,491.0 (77,476.0) (19,354.0)

4,737.8 7,062.3 (388.2)

(23,170.8) 23,845.5 2,528.3

(1,604.6) 262,571.0 68,647.7

39,098.2 582,326.8 136,126.7

Trailing PE 14.53 25.89 19.51 11.12 17.22 18.13 8.50 14.46 15.20 39.39 17.63 29.39 19.74

PE (x) 2016E 13.87 14.29 16.67 11.59 15.66 16.76 9.71 11.34 15.18 19.27 16.32 15.59 11.71

Key Commodities (US$/bbl) WTI Nymex

Last 33.07

Chg +0.92

ICE Brent

35.29

ICE Middle East 12M futures

35.70 325.00

BDI (pts)

Analysts

Close 1,333.4 4,658.3 Closed 8,365.9 1,918.6 2,603.4 1,658.2 16,140.3 18,888.8 2,741.2 16,697.3 4,582.2 1,951.7 6,012.8 9,331.5

2017E 12.34 12.34 15.10 10.94 14.45 14.78 8.69 10.08 13.66 16.26 14.41 13.29 10.62

YTD -163.56 106.44 -100.09 -446.89 -2,743.57

Yield (%) 2016E 3.42 2.17 2.06 4.42 3.26 1.97 4.26 2.49 2.83 1.34 2.37 4.52 3.54

MTD -2.40

▲YTD(%) -15.97

+0.88

-0.70

-8.41

+0.88

+1.89

-0.72

+3.00

+8.00

-32.01

Gold (US$/oz.)

1232.91

+4.16

+117.35

+16.44

HDPE (weekly)

1090.00

+10.00

+10.00

+4.81

PX (weekly)

645.00

+20.00

+10.00

-3.73

MEG (weekly)

650.00

+45.00

+50.00

+11.11

PTA (weekly)

570.00

+5.00

+20.00

+0.00

Economic News Update วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

ไทย : (+) กระทรวงพาณิชย์ แถลงยอดส่งออกเดือน ม.ค.59 ติดลบ -8.91% มากกว่าที่ ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะติดลบ -7 ถึง -8% และนับเป็นการหดตัวติดต่อกันเป็น เดือนที่ 13 ส่วนการนําเข้าหดตัว -12.37% มากว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัวเพีย ง 9.75%

สหรัฐ

(+) ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 212 จุด ปิดที่ 16,697 จุด จากแรงซื้อหุ้น ในกลุ่มพลัง งาน และขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ โดยเฉพาะตัวเลข ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 10 เดือน (+) ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐ เช่น เครื่องบิน รถยนต์ และเครื่องจักรขนาด ใหญ่ที่มีอายุก ารใช้ง านตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป เพิ่มขึ้น 4.9% ในเดือนม.ค. ซึ่ง เป็นการ เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 10 เดือน และสูง กว่าที่นัก วิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะ เพิ่มขึ้นเพียง 2.5%

ยุโรป :

(+) ยูโร – ยูโรสแตตปรับทบทวนตัวเลขอัตราเงินเฟ้อเดือนม.ค.ลงจากเดิม 0.4% เป็น 0.3% ทําให้ตลาดคาดหวังว่า ECB จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม (+) เยอรมนี – เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเยอรมนีเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 9.5 จาก 9.4 ในเดือนก.พ.เนื่องจากปัญหาผู้อพยพจะไม่กระทบตลาดแรงงานของ เยอรมนีมากนัก

เอเชีย :

ยังไม่มีประเด็นทีน่ ่าสนใจ

10Y bond yield Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK Greece Italy Portugal Spain

Last 2.09% 8.28% 3.83% 1.80% 2.27% 3.94% -0.07% 1.36% 3.84% 1.72% 0.14% 0.51% 1.36% 10.65% 1.51% 3.33% 1.61%

Change +0.05% -0.00% +0.00% -0.02% +0.08% -0.01% -0.01% -0.01% -0.00% -0.03% -0.02% -0.01% +0.00% -0.02% -0.02% -0.13% -0.02%

FX again US Dollar Last 35.66 Thailand 68.71 Indonesia 47.64 Philippines 1238.77 Korea 1.40 Singapore 4.22 Malaysia 113.00 Japan 7.77 Hong Kong 6.53 China 1.10 EURO 0.72 UK Source: Bloomberg, Krungsri Securities

Change -0.02 +0.15 +0.00 +4.51 -0.00 +0.00 +0.82 +0.00 +0.00 +0.00 -0.00

Economic Data GDP (%YoY) 15 2.80 4.79 5.80 3.00 2.00 5.00 0.48 2.40 6.90 2.40 1.70 1.20 2.20

16E 2.70 4.72 5.80 2.60 2.00 4.90 0.60 2.40 6.90 2.40 1.50 1.10 2.20

17E 3.20 5.10 6.00 2.80 2.10 4.35 0.95 2.20 6.50 2.15 1.70 1.40 2.10

Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK Source: Bloomberg, Krungsri Securities/

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Central bank rate (%) 15 1.50 7.50 4.00 1.50 1.14 3.04 0.10 0.75 4.35 0.50 0.05 0.05 0.50

Current 1.50 7.00 4.00 1.50 1.25 3.10 0.10 0.75 4.35 0.50 0.05 0.05 0.50

16 1.35 6.79 4.05 1.35 1.55 3.21 0.10 3.95 1.05 0.05 0.05 0.70

Inflation (%) 15 -0.90 6.38 1.43 1.30 -0.52 2.10 0.80 3.03 1.44 0.13 0.13 0.08 0.04

16E 1.30 4.70 2.40 1.50 0.50 2.85 0.50 2.50 1.60 1.20 0.60 0.50 0.80

FX (Local currency) 17E 2.00 4.95 3.00 2.00 1.50 2.85 1.95 3.00 2.00 2.10 1.70 1.30 1.80

15 36.06 66.39 46.97 1172.72 1.41 4.29 120.52 7.75 6.49

Current 35.66 68.71 47.64 1238.77 1.40 4.22 113.00 7.77 6.53

16E 37.30 68.57 48.50 1240.00 1.46 4.37 121.00 7.77 6.70

17E 38.00 67.60 48.00 1250.00 1.49 4.37 121.50 7.80 6.75

1.09 1.09 0.68

1.10 1.10 0.72

1.08 1.08 1.48

1.10 1.10 1.53

NVDR February 26, 2016

TOP 20 Net Buy NVDR (Bt mn)

TOP 20 Net Sell NVDR (Bt mn) Jan

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Date CPALL BDMS TOP BH SPRC SCB IVL IRPC KTB PTTEP MAJOR PTT KKP PTTGC STEC TU JAS INTUCH KBANK SAWAD

25 219.79 182.83 140.33 105.90 91.38 78.94 73.45 68.76 67.26 65.65 53.15 47.70 43.69 41.96 40.70 37.02 29.56 27.33 26.45 25.97

24 35.30 169.80 167.62 166.65 69.25 83.13 5.83 51.99 73.77 (2.40) 1.52 57.25 132.37 130.39 32.08 84.30 (0.74) (29.41) 162.26 0.57

Jan

23 93.81 134.08 164.75 11.67 50.51 228.13 65.16 119.02 72.49 58.83 (14.67) 57.19 107.26 284.01 11.34 16.36 17.01 65.77 (26.61) 11.43

19 18 49.38 (33.05) 69.21 44.88 70.68 108.53 (12.69) 43.90 30.43 82.53 63.12 133.09 15.03 (38.32) 40.59 97.56 23.02 110.93 (5.32) 121.78 (37.35) 12.32 77.45 (183.78) 50.03 64.41 81.16 109.40 28.43 (11.83) 9.58 9.65 1.38 12.05 74.21 (23.63) (4.86) 258.19 18.07 26.54

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

Date AOT BIGC TASCO SPALI BBL TCAP LPN ROBINS SPCG SEAFCO TRC BANPU LHBANK CK EA TWPC AMATA BEC TTCL DSGT

25 (136.08) (98.16) (74.81) (51.41) (44.30) (32.67) (27.20) (25.37) (18.98) (14.87) (14.39) (13.12) (12.84) (12.34) (10.85) (10.12) (7.98) (7.97) (7.08) (5.78)

24 23 376.07 236.13 (3.81) (940.83) (51.49) (47.46) (17.32) 11.00 (173.69) (116.02) 114.73 17.40 (43.39) 14.50 (21.76) (15.08) (8.73) (8.87) (7.18) (0.70) (5.17) 0.23 (40.09) (42.77) 13.80 (9.14) (17.29) (0.48) 2.57 19.33 0.25 (0.63) (11.74) 5.29 14.42 3.06 (2.45) 0.55 0.01 0.03

Top 20 Most Active NVDR (Bt mn)

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

KBANK AOT SCB TOP CPALL BDMS BH ADVANC KTB SCC PTTEP IVL JAS BIGC SPRC TISCO INTUCH PTT IRPC PTTGC

18 (29.98) (32.26) 21.11 (8.37) (2.40) 3.24 (15.79) (10.59) (18.32) 0.04 0.34 1.11 (1.42) 7.02 (5.71) (0.69) 7.51 (9.16) (0.48) 0.16

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

As of February 25, 2016

1

19 23.28 (0.45) (14.01) (3.27) (13.92) 11.75 (20.57) (12.72) (13.21) 0.04 (4.45) (14.50) (3.81) 5.88 0.09 (17.70) 0.81 (4.87) (0.56) 0.21

As of February 25, 2016

NVDR Shares to Total Paid-up Shares (%)

Buy

Sell

Total

Net

431.65 142.71 217.99 200.26 239.45 211.48 156.22 77.93 99.19 73.83 90.22 92.31 68.68 2.77 91.84 52.31 57.07 65.53 75.05 61.63

405.19 278.80 139.04 59.94 19.66 28.65 50.32 70.01 31.93 56.25 24.56 18.86 39.12 100.92 0.46 37.57 29.74 17.83 6.29 19.67

836.84 421.51 357.03 260.20 259.11 240.13 206.54 147.94 131.12 130.08 114.78 111.17 107.80 103.69 92.30 89.88 86.81 83.37 81.34 81.30

26.45 (136.08) 78.94 140.33 219.79 182.83 105.90 7.92 67.26 17.58 65.65 73.45 29.56 (98.16) 91.38 14.74 27.33 47.70 68.76 41.96

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

TISCO-P BBL GUNKUL-W KBANK EGCO INTUCH LH RATCH CGH-W1 THIP GL TCAP MALEE AP GBX LPN AAV LRH TU NMG-W3

NVDR (Mil.shares)

Paid-up (Mil.shares)

% of Paid-up

0.01 612.91 25.62 527.69 96.28 586.46 1,969.74 229.68 135.32 1.17 206.28 170.60 18.63 409.73 133.62 179.95 563.95 19.12 540.03 100.20

0.02 1,908.84 91.66 2,393.26 526.47 3,206.42 11,747.58 1,450.00 855.41 8.00 1,525.39 1,277.82 140.00 3,145.90 1,089.08 1,475.70 4,850.00 166.68 4,771.82 903.65

39.87 32.11 27.95 22.05 18.29 18.29 16.77 15.84 15.82 14.66 13.52 13.35 13.31 13.02 12.27 12.19 11.63 11.47 11.32 11.09

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

News Daily วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

ประเด็นข่าวย่อยรายบริษัท

Most Active ADVANC

5.16

SCB

5.10

AOT

BEAUTY




4.95

PTTEP

BEAUTYแจ้งงบปี58วันนี้ ลุ้นกําไร 397 ล้านโต 32% "บิวตี้" แจ้งงบปี 58 วันนี้ โบรกฯคาดโชว์กําไรสุทธิ 397 ล้านบาท เติบโต 32% ส่วนยอดขายเพิ่มขึ้น มากกว่า 20% ต่อปี–ข่าวหุ้น

3.13

KBANK

2.98

BBL

2.96

PTT

GUNKUL

2.83

JAS




2.69

CPALL

GUNKULกําไรโต685ล้าน ปันผลหุ้น+เงินสด45สต. "กันกุล" เจ๋งปี 58 มีกําไรสุทธิ 685 ล้านบาท พุ่ง 25% พร้อมสร้างเซอร์ไพรส์จ่ายปันผลรวม 0.45 บาท/หุ้น โดยแบ่งจ่ายเป็นหุ้นปันผล 5:1 คิดเป็น 0.20 บาท และเป็นเงินสด 0.25 บาท ขึ้น XD วันที่ 3 พ.ค.นี้ มั่นใจปี 59 รายได้โต 6,000 ล้านบาท–ข่าวหุ้น

2.66

INTUCH

ANAN

2.36 0.0

2.0

4.0

6.0


Top Gainer DSGT

12.88

CMR

11.21

PAE

11.11

KDH

8.88

NSI

8.71

J

8.45

PK

SAMART


FORTH

8.29

GFPT

7.83

GJS

7.69

HANA

7.69 0

5




10

15

MACO




Top Loser

ANANกกขุมทรัพย์4หมื่นล. ORIยิ้มกําไรโตกระฉูด450% "ANAN" กอดแบ็กล็อกรอรับรู้รายได้กว่า 3.72 หมื่นล้าน หนุนรายได้-กําไรปีนี้โตไม่หยุด ตั้งเป้า รายได้พุ่ง 1.55 หมื่นล้าน เล็งเปิดใหม่ 12 โครงการมูลค่ารวม 2.2 หมื่นล้าน ด้าน ORI ฟอร์ม เทพปี 58 ซดกําไรสุทธิ 386 ล้าน โตสนั่น 450%–ข่าวหุ้น SAMARTซุ่มดีล5พันล. รับนโยบายe-Payment จับตา "SAMART" วงในแย้มซุ่มแผนใหญ่เดินหน้าเจรจาภาครัฐและเอกชน หวังขยายฐานธุรกิจ e-Payment เพื่อให้สอดรับกับนโยบายภาครัฐลุย National e-Payment คาดเจรจางานมูลค่า กว่า 5 พันล้านบาท มีลุ้นปิดดีลชัดเจนในเร็วๆ นี–้ ทันหุ้น FORTHควัก750ล้าน ขยายฐานตู้บุญเติม ปั้นรายได้ทะยาน15% FORTH ควักงบ 750 ล้านบาท ขยายฐานตู้บุญเติมทั้งในประเทศและต่าแดน เสริมช่องโกยเงิน ใส่เกียร์ลุยประมูลงานใหม่ 1 พันล้านบาท ตุน Backlog กินยาวถึง Q3/2559 บิ๊ก "ชัชวิน" ปักเป้าปี 2559 รายได้ทะยาน 10-15% จากปีก่อน–ทันหุ้น MACOผลงานแกร่งโต15% ถึงรอบสื่อโฆษณาฟื้นแรง MACO รุกธุร กิจ เร่งขยายสื่อโฆษณาในกรุงเทพฯ-ปริมณฑลเพิ่ม 20,000 ตารางเมตร เหตุ โครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ภาครัฐกระตุ้นกําลัง ซื้อ วางแผนปีนี้ร ายได้โต 15% จากปีก่อน วางแผนขยายงานเต็มพิกัดทั้ง ในประเทศ - ต่างประเทศตุนเงิน พร้อมแจงงบปี 2558 รายได้ 694 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% และจ่ายปันผลในอัตราหุ้นละ 0.030 บาท–ทันหุ้น

-10.00

POLAR JAS

-7.95

CGH

-7.89

SGP

-5.26

MNIT

-4.96

SAPPE

-4.85

PAP

WHA


TKN

-4.64

MAX

-4.17

THAI

-4.03

FMT

-3.94 0.0

-5.0


-10.0

-15.0

WHAเร่งรีแบรนดิ้งธุรกิจทั้งกรุ๊ปกําไร2พันล.ลุ้นรายได้ปีน1ี้ .7หมื่นล. ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น โกยรายได้ 12,064.1 ล้านบาท และมีกําไรสุทธิ 1,953.7 ล้านบาท ด้านผู้บริหาร เตรียม รีแบรนด์ดิ้งธุรกิจทั้งกรุ๊ป เร่งการขยายธุรกิจ พร้อมประกาศลุย 4 Hubs มั่นใจปีนี้ ตั้งเป้ารายได้แตะ 1.7 หมื่นล้านบาท–ผู้จัดการรายวัน 'เถ้าแก่น้อย' เร่งลดต้นทุนดันมาร์จิน เล็งผุดโรงงานต่างประเทศลุยส่งออกเต็มสูบ 'เถ้าแก่น้อย' หวังลดต้นทุนการผลิตและ ค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร หนุนอัตรากําไรขั้นต้น เป็น 40% จากเดิม 35% เดินหน้ารุกตลาดต่างประเทศ สู่เป้าหมายรายได้ 10,000 ล้านบาท ใน ปี 2567 เน้นจีนและ อินโดนีเซีย พร้อมศึกษาแผนตั้งโรงงานประเทศที่เป็นแหล่งผลิตวัตถุดิบ ด้านผู้ถือหุ้นใหญ่เผยมีแผนเพิ่มสภาพคล่อง และดึงกองทุนต่างประเทศถือหุ้น–กรุงเทพธุรกิจ

หมายเหตุ: ธนาคารกรุงศรีอยุธยาจํากัด (มหาชน) เป็นถือหุน้ ใหญ่ใน บริษทั หลักทรัพย์กรุงศรี จํากัด (มหาชน) KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Consensus Global Valuation วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

P/E (x)

EPS

Country

INDEX

2015

2016

2017

89.0 736.4 2117.5 203.7 503.2 132.4 1268.5 234.7 106.1 216.7 340.3 264.4 321.5 2628.7

76.0 868.9 2453.7 207.1 654.7 131.9 1418.5 225.4 108.1 240.9 353.0 262.3 307.4 3102.7

90.8 1017.2 1977.9 232.9 647.1 155.5 1457.3 227.9 101.0 259.4 364.0 328.3 329.7 3778.2

96.1 981.8 1944.8 241.7 662.6 171.2 1381.8 224.7 105.9 326.0 406.0 312.1 332.8 3760.0

108.0 1113.5 2173.7 272.0 717.4 190.3 1630.3 238.0 114.7 377.6 448.2 341.8 365.0 4169.3

P/B (x)

Yield (%) 2013 2014 2015 2016 2017

2015 2016 2017

14.7 23.3 10.8 10.5 18.2 14.7 17.6 13.4 17.8 19.3 17.3 22.4 15.0 9.9

17.8 21.4 9.5 14.9 14.7 27.5 19.3 13.6 15.7 23.3 21.1 19.1 17.9 10.9

14.2 18.7 11.1 11.3 12.2 12.6 17.9 12.6 16.8 17.7 19.1 16.1 19.2 8.7

13.9 16.7 9.7 11.3 12.6 11.2 16.6 11.6 15.7 14.3 16.7 15.6 18.7 8.2

12.3 14.7 8.7 10.1 11.7 10.1 14.1 10.9 14.5 12.3 15.1 14.3 17.0 7.4

2.0 1.7 1.5 1.4 1.7 1.0 2.6 1.4 2.4 2.5 2.5 2.0 1.7 1.7

2.1 1.7 1.3 1.8 1.8 1.1 2.6 1.3 2.0 2.9 2.9 1.9 1.9 1.9

1.7 1.6 1.2 1.8 1.5 1.0 2.7 1.1 1.7 2.6 2.4 1.8 1.9 1.6

1.7 1.4 0.9 1.3 1.5 0.9 2.3 1.0 1.7 2.2 2.2 1.7 1.8 1.4

1.6 1.3 0.9 1.2 1.4 0.9 2.2 0.9 1.6 2.0 2.0 1.6 1.8 1.3

3.5 1.3 3.3 3.0 2.8 1.2 1.5 3.3 3.3 2.2 2.4 4.3 4.2 5.7

3.0 1.5 3.6 2.3 3.0 1.3 1.5 3.3 3.2 1.9 2.0 4.8 4.3 5.8

3.4 1.7 3.6 1.9 4.1 1.5 1.6 4.1 3.1 2.2 2.0 4.8 4.4 6.2

3.4 2.0 4.3 2.5 4.1 1.7 1.8 4.4 3.3 2.2 2.1 4.8 4.6 6.7

3.7 2.1 4.5 2.7 4.4 1.9 2.0 4.6 3.5 2.5 2.2 5.2 4.9 7.2

AVERAGE

16.0

17.7

14.9

13.7

12.3

1.9

2.0

1.7

1.6

1.5

3.0

2.9

3.2

3.4

3.7

Average (Thailand, Malaysia, Philippines, Indonesia)

16.8

19.4

16.4

14.7

13.1

2.3

2.5

2.0

1.8

1.9

2.9

2.5

2.7

2.8

3.0

SET NKY HSI SHCOMP TWSE KOSPI SENSEX FSSTI FBMKLCI JCI PCOMP AS51 NZSE50FG KSE100

2014

2013 2014 2015 2016 2017

2013 2014

THAI JAPAN HONG KONG CHINA TAIWAN KOREA INDIA SINGAPORE MALAYSIA INDONESIA PHILIPPINE AUSTRALIA NEW ZEALAND PAKISTAN

2013

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

P/E (x)

EPS

P/B (x)

Yield (%)

2013 2014 2015 2016 2017

2013 2014 2015 2016 2017

Country

INDEX

2013

2014

2015

2016

2017

2013 2014

2015 2016 2017

GERMAN

DAX

523.0

591.7

815.6

797.0

878.6

18.1

17.5

13.1

11.7

10.6

1.8

1.6

1.7

1.4

1.3

2.8

3.0

2.9

3.5

3.9

UK

CAC

398.0

292.4

399.1

385.8

452.5

17.2

19.0

15.2

15.6

13.3

1.9

1.8

1.7

1.6

1.6

3.7

3.9

4.2

4.5

4.8

FRANCE

UKX

245.9

196.3

302.6

307.7

344.8

24.5

25.3

15.3

13.8

12.3

1.4

1.4

1.4

1.3

1.2

3.2

3.3

3.6

4.0

4.1

S&P500

SPX

105.9

112.8

117.6

119.6

135.4

17.8

18.3

17.4

16.3

14.4

2.6

2.7

2.7

2.5

2.3

1.9

1.9

2.2

2.4

2.5

DJIA

INDU

1054.0

1097.3

1114.2

1100.2

1222.8

16.1

16.3

15.6

15.2

13.7

3.0

3.0

3.0

2.8

2.7

2.1

2.2

2.6

2.8

3.0

NASDAQ

CCMP

199.7

162.3

222.4

237.8

281.7

31.2

35.1

22.5

19.3

16.3

3.7

3.6

3.6

3.0

2.5

1.2

1.1

1.2

1.3

1.7

20.8

21.9

15.3

13.4

2.4

2.4

2.3

2.1

1.9

2.5

2.6

2.8

3.1

3.3

AVERAGE

16.5

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

เปรียบเทียบ P/E กับประเทศเพื่อนบ้าน

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

เปรียบเทียบอัตราเงินปันผลกับประเทศเพื่อนบ้าน

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

Turnover List

Turnover list Page 1

วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

หลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกํากับการซื้อขายที่ประกาศโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ระดับ 1 : Cash Balance หลักทรัพย์ WAVE TKN EVER ATP30 JTS ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์ TAPAC – W2 TACC TAPAC KOOL JWD AMATAV

วันเริ่มต้น 10 ก.พ. 59 08 ก.พ. 59 08 ก.พ. 59 25 ม.ค. 59 18 ม.ค. 59

วันสิ้นสุด 01 มี.ค. 59 18 มี.ค. 59 18 มี.ค. 59 04 มี.ค. 59 26 ก.พ. 59

Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 9 ก.พ. 2559 วันที่ 5 ก.พ. 2559 วันที่ 5 ก.พ. 2559 วันที่ 22 ม.ค. 2559 วันที่ 15 ม.ค. 2559

วันเริ่มต้น 23 ก.พ. 59 23 ก.พ. 59 23 ก.พ. 59 15 ก.พ. 59 08 ก.พ. 59 08 ก.พ. 59

วันสิ้นสุด 11 มี.ค. 59 11 มี.ค. 59 11 มี.ค. 59 04 มี.ค. 59 26 ก.พ. 59 26 ก.พ. 59

Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 19 ก.พ. 2559 วันที่ 19 ก.พ. 2559 วันที่ 19 ก.พ. 2559 วันที่ 12 ก.พ. 2559 วันที่ 5 ก.พ. 2559 วันที่ 5 ก.พ. 2559

วันสิ้นสุด

Turnover List ประจําสัปดาห์

ระดับ 2 : ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์

วันเริ่มต้น

ระดับ 3 : ห้าม Net settlement, ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance หลักทรัพย์

วันเริ่มต้น

วันสิ้นสุด

Turnover List ประจําสัปดาห์

Cash Balance หมายความว่า สมาชิกต้องดําเนินการให้ลูกค้าวางเงินสดไว้ล่วงหน้ากับสมาชิกเต็มจํานวนที่จะซื้อหลักทรัพย์ ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย หมายความว่า ห้ามการใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันในการกําหนดวงเงินการซื้อขายหลักทรัพย์ ห้าม Net settlement หมายความว่า ห้ามการหักกลบราคาค่าซื้อกับราคาค่าขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันเดียวกัน ที่มา: SET

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Change in Management’s Securities Holding วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559

ข้อมูลของวันที< 25 กุมภาพันธ์ 2559 ชือบริ ษทั

วิธีการได้มา/

ชือผูบ้ ริ หาร

จําหน่ าย

BLAND BOL BOL BOL IHL IHL SIRI SMT SMT SMT SMT TASCO TMT TRU TTI

ซื อ โอนออก โอนออก โอนออก ซื อ ซื อ ซื อ โอนออก รับโอน โอนออก รับโอน ซื อ ขาย ซื อ ซื อ

อนันต์ กาญจนพาสน์ อินทิรา อินทุรตั นา อินทิรา อินทุรตั นา อินทิรา อินทุรตั นา องอาจ ดํารงสกุลวงษ์ องอาจ ดํารงสกุลวงษ์ เศรษฐา ทวีสิน พูนพรรณ ไชยกุล พูนพรรณ ไชยกุล สมนึ ก ไชยกุล สมนึ ก ไชยกุล สิทธิลาภ ทรัพย์สาคร พัลลภา ธรสารสมบัติ ปรีชา อรรถวิภชั น์ กําจร ชื<นชูจิตต์

Source: SEC (Form 59-2)

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

ประเภท

วันทีรบั

วันทีได้มา/

จํานวน

ราคา

หลักทรัพย์

เอกสาร

จําหน่ าย

(หุ้น/หน่ วย)

(บาท)

หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ หุ้นสามัญ

25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559 25/2/2559

24/2/2559 24/2/2559 24/2/2559 25/2/2559 23/2/2559 24/2/2559 23/2/2559 24/2/2559 24/2/2559 24/2/2559 24/2/2559 24/2/2559 23/2/2559 24/2/2559 23/2/2559

600,000 20,000 12,000 15,000 1,600 5,900 1,000,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 245,000 100,000 46,000 200

1.4 0.00 0 0.00 7.05 7.05 1.54 0.00 0.00 0 0 25.25 9.30 3.89 26.00

World Calendar วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2559 Date Time United States 02/24/2016 21:45 02/24/2016 21:45 02/24/2016 22:00 02/25/2016 20:30 02/25/2016 20:30 02/25/2016 20:30 02/26/2016 20:30 02/26/2016 20:30 02/26/2016 20:30 02/26/2016 22:00 02/26/2016 22:00 02/29/2016 22:00 03/01/2016 21:45 03/01/2016 22:00 03/01/2016 22:00 03/01/2016 22:00 03/03/2016 02:00 03/03/2016 20:30 03/03/2016 21:45 03/03/2016 21:45 03/03/2016 21:45 03/03/2016 22:00 03/03/2016 22:00 03/03/2016 22:00

Event

Period

Survey

Actual

Prior

Markit US Services PMI Markit US Composite PMI New Home Sales Initial Jobless Claims Continuing Claims Durable Goods Orders GDP Annualized QoQ Personal Consumption Core PCE QoQ PCE Deflator YoY PCE Core YoY Pending Home Sales NSA YoY Markit US Manufacturing PMI ISM New Orders ISM Manufacturing ISM Prices Paid U.S. Federal Reserve Releases Beige Book Nonfarm Productivity Markit US Services PMI Markit US Composite PMI Bloomberg Consumer Comfort ISM Non-Manf. Composite Factory Orders Durable Goods Orders

Feb P Feb P Jan 20-Feb 13-Feb Jan P 4Q S 4Q S 4Q S Jan Jan Jan Feb F Feb Feb Feb

53.5 -520k 270k 2253k 2.90% 0.40% -1.20% 1.10% 1.50% 1.00% --48.5 --

49.8 50.1 494K 272k 2253k 4.90% -----------

53.2 53.2 544k 262k 2273k -5.00% 0.70% 2.20% 1.20% 0.60% 1.40% 3.10% 51 51.5 48.2 33.5

4Q F Feb F Feb F 28-ก.พ. Feb Jan Jan F

-3.30% ---53.8 1.00% --

--------

-3.00% 49.8 50.1 -53.5 -2.90% --

China 02/15/2016 02/15/2016 02/15/2016 02/18/2016 08:30 02/18/2016 08:30 03/01/2016 08:00 03/01/2016 08:00 03/01/2016 08:45 03/03/2016 08:45 03/03/2016 08:45

Trade Balance Exports YoY Imports YoY CPI YoY PPI YoY Manufacturing PMI Non-manufacturing PMI Caixin China PMI Mfg Caixin China PMI Services Caixin China PMI Composite

Jan Jan Jan Jan Jan Feb Feb Feb Feb Feb

$60.60b -1.8% -3.6% 1.9% -5.4% 49.5 -48.4 ---

$63.29b -11.2% -18.8% 1.80% -5.30% ------

$60.09b -1.40% -7.60% 1.60% -5.90% 49.4 53.5 48.4 52.4 50.1

Thailand 02/15/2016 02/12 20/2/2016 0:00 02/25/2016 10:30 02/25/2016 10:30 02/25/2016 10:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016 14:30 02/29/2016

GDP Annual YoY Car Sales Customs Imports YoY Customs Exports YoY Customs Trade Balance Exports YoY Exports Imports YoY Imports Trade Balance BoP Current Account Balance BoP Overall Balance Capacity Utilization ISIC

2015 Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan

2.70% --8.50% -6.45% $213m ---------

2.80% --8.91% -8.91% $238m ---------

0.70% 101,426 -9.23% -8.73% $1487m -9.10% $16958m -8.70% $13739m $3220m $4879m -$661m 62.9

( ถือ อย่างไรก็ ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยามิอาจรับรองความ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจ  ัดทําขึน  บนพืน  ฐานข ้อมูลทีเ( ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง( พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ ถูกต ้องและความสมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ นเพียงแนวคิดของผู ้จัดทํ าเพือ ( ใช ้เป็ นข ้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิใA นการเปลีย ( นแปลง ความเห็นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ( รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนัน  นักลงทุนโปรดใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Calendar Stock Calendar Page 1

February 26, 2016 6

February 2016 Sunday

Monday

21

Tuesday 22

Wednesday 23

XD IMPACT (0.19 Baht) LPN (0.60 Baht) WICE (0.07 Baht)

XM LPN (31/03/2016 09:30) MPIC (20/04/2016 10:00) SMPC (30/03/2016 14:00) WICE (20/04/2016 10:00)

24 XD

CPTGF (0.199 Baht) DTCPF (0.135 Baht) EGATIF (0.115 Baht) FUTUREPF (0.322 Baht) GPSC (0.60 Baht) HPF (0.1685 Baht) M-PAT (0.175 Baht) M-STOR (0.18 Baht) MNIT (0.0456 Baht) MNIT2 (0.0927 Baht) QHOP (0.14 Baht) TCIF (0.135 Baht) THIF (0.20 Baht) TOP (1.80 Baht) TRIF (0.222 Baht) TTLPF (0.41 Baht)

JAS (0.30 Baht) LHPF (0.3529 Baht) PTTGC (1.30 Baht) QHHR (0.31 Baht) QHPF (0.197 Baht) TFUND (0.17 Baht) TLOGIS (0.20 Baht) UOB8TF (0.111 Baht) WHABT (0.0959 Baht) WHART (0.0565 Baht)

GPSC (04/04/2016 14:00) FSMART (08/04/2016 14:00) TOP (07/04/2016 14:00)

XN CPTGF (0.004 Baht)

29 XD BOL (0.06 Baht) LIT (0.18 Baht)

XM ABC (30/03/2016 10:00) AIT (08/04/2016 10:00) AMATAV (20/04/2016 14:00) BOL (30/03/2016 14:00) GC (07/04/2016 09:30) INTUCH (31/03/2016 14:00) LIT (07/04/2016 14:00) PM (21/04/2016 14:00) RPC (08/04/2016 13:30) S11 (07/04/2016 10:00) SAMCO (07/04/2016 10:30)

XR WAVE-XR (3.333333:[email protected] Baht)

XN JASIF (0.0838 Baht) GOLD99 (- Baht)

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Friday 25

XD

XM

28

Thursday

XM BJC (21/03/2016 15:00) SMART (31/03/2016 10:00) SCCC (07/04/2016 14:00) NINE (25/04/2016 14:00) NBC (26/04/2016 14:00) PTTGC (05/04/2016 14:00)

XN WHABT (0.0101 Baht) WHART (0.0052 Baht)

Saturday 26

XD GCAP (0.15 Baht) LHSC (0.395 Baht)

XM GCAP (07/04/2016 14:00) EASTW (25/04/2016 13:30) J (07/04/2016 10:00) SF (24/03/2016 15:00)

27

Calendar February 26, 2016

Stock Calendar Page 2

March 2016 Sunday

Monday

Tuesday

Wednesday 1

Thursday 2

3

XD

XD

XD

BAFS (0.25 Baht)

BCP (1.00 Baht)

AMATAR (0.20 Baht)

ERW (0.04 Baht)

BROCK (0.02 Baht)

PLANB (0.07 Baht)

FPI (0.07 Baht)

MTI (6.30 Baht)

DAII (0.05 Baht)

RATCH (1.17 Baht)

OGC (3.13 Baht)

NKI (2.00 Baht)

DCC (0.053 Baht)

TK (0.40 Baht)

PTT (4.00 Baht)

NKI (32 : 1 หุ ้น )

DELTA (3.10 Baht)

TMT (0.65 Baht)

TNP (0.03 Baht)

ROBINS (1.00 Baht)

FSS (0.13 Baht)

YUASA (0.08 Baht)

XM

TMI (0.015 Baht) TREIT (0.094 Baht)

MBKET (0.79 Baht)

XM

AMANAH (05/04/2016 10:00)

SAT (0.40 Baht)

ARROW (25/04/2016 14:00)

AMATAR (27/04/2016 13:00)

SPVI (0.02 Baht)

BCP (05/04/2016 13:30)

CPR (28/04/2016 14:00)

XM

EE (25/04/2016 14:00)

FPI (04/04/2016 14:00)

ARIP (18/04/2016 14:00)

TASCO (0.40 Baht) TCC (0.08 Baht) UNIQ (0.27 Baht)

JMART (08/04/2016 10:00) MFC (25/04/2016 10:00) MINT (01/04/2016 14:00) MTLS (22/04/2016 14:00) PLANB (21/04/2016 14:00) RATCH (07/04/2016 14:00) TISCO (21/04/2016 14:00) TK (26/04/2016 14:00) TMT (01/04/2016 14:00) UBIS (11/04/2016 14:00) YUASA (08/04/2016 09:00)

IVL (26/04/2016 14:00) OGC (26/04/2016 14:00) PT (20/04/2016 10:00) PTT (11/04/2016 09:30) SIS (22/04/2016 14:00) SSF (21/04/2016 10:00) TNP (25/04/2016 14:00)

BIG (26/04/2016 13:00) BJC (26/04/2016 15:00) CHO (21/04/2016 14:00) COL (04/04/2016 14:00) ERW (26/04/2016 13:00) HMPRO (07/04/2016 10:00) JMT (07/04/2016 14:00) MTI (28/04/2016 10:00) NKI (21/04/2016 15:00) ROBINS (08/04/2016 13:00) SCB (05/04/2016 14:00) SYMC (26/04/2016 14:30) THANI (01/04/2016 14:00) TMI (22/04/2016 10:00) UBIS (11/04/2016 14:00)

AMATA (21/04/2016 14:00) BAFS (27/04/2016 14:00) BROCK (04/04/2016 14:00) CPN (21/04/2016 14:00) DAII (21/04/2016 14:00) DCC (25/04/2016 15:30) DELTA (05/04/2016 10:00) FSS (27/04/2016 14:00) IFS (22/04/2016 14:00) L&E (20/04/2016 14:00) MAJOR (05/04/2016 10:00) MBKET (04/04/2016 14:00) NDR (31/03/2016 14:00) PLAT (26/04/2016 14:00) SAT (19/04/2016 10:00) SPVI (11/04/2016 14:00) TAE (18/04/2016 15:00) TASCO (11/04/2016 10:00) TCC (30/03/2016 10:00) TMB (08/04/2016 14:00) TOG (05/04/2016 10:00) UNIQ (29/03/2016 10:00) VNT (28/04/2016 14:00)

7

8

9

10

XD

XD

XD

XD

XD

CSC (1.75 Baht) CSC-P (3.25 Baht) GFPT (0.25 Baht) QLT (0.40 Baht) SPALI (0.50 Baht) THREL (0.30 Baht) TKN (0.105 Baht) TNDT (0.17 Baht) TU (0.31 Baht)

AYUD (1.00 Baht) KBS (0.05 Baht) KSL (10 : 1 หุ ้น ) KSL (0.0555555556 Baht) MAKRO (0.45 Baht)

PS (1.25 Baht) TIP (2.00 Baht)

KCAR (0.24 Baht) SPCG (0.81 Baht)

JCP (0.13 Baht) SINGER (0.30 Baht) SPG (0.35 Baht)

XM CSC (28/04/2016 10:30) GFPT (08/04/2016 09:30) JWD (26/04/2016 14:00) KDH (11/04/2016 14:00) PE (20/04/2016 14:00) PHOL (26/04/2016 14:00) PJW (25/04/2016 14:00) PPP (21/04/2016 10:00) PPS (22/04/2016 10:00) QLT (21/04/2016 13:30) SCN (26/04/2016 10:00) SPALI (22/04/2016 14:30) TFI (27/04/2016 00:00) THAI (22/04/2016 13:30) THREL (22/04/2016 14:00) TKN (19/04/2016 10:00) TNDT (25/04/2016 09:30) TRT (21/04/2016 10:00) TRU (21/04/2016 14:00) TU (05/04/2016 14:00) TVT (25/04/2016 14:00)

XM AYUD (26/04/2016 14:00) BKD (07/04/2016 10:00) ECF (08/04/2016 14:00) IHL (25/04/2016 14:00) KBS (25/04/2016 14:00) LDC (22/04/2016 14:00) MAKRO (20/04/2016 15:00) NEP (08/04/2016 10:30) OCEAN (11/04/2016 14:00) RCI (28/04/2016 14:00) SPA (28/03/2016 14:00) SWC (27/04/2016 10:00) TEAM (21/04/2016 10:00)

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

4

5

11

12

XD

TAE (0.05 Baht)

XM

Saturday

THANI (0.18 Baht)

IFS (0.1383 Baht)

6

Friday

XM

XM

LRH (26/04/2016 14:30) MBAX (19/04/2016 14:00) PIMO (26/04/2016 14:00) PS (28/04/2016 14:00) SFP (22/04/2016 13:30) TIP (22/04/2016 14:00) TRUE (08/04/2016 14:00) TWPC (26/04/2016 10:00)

AHC (22/04/2016 10:00) AKP (26/04/2016 14:00) AP (28/04/2016 14:30) KCAR (22/04/2016 14:00) KOOL (21/04/2016 13:30) SC (22/04/2016 14:00) SPCG (22/04/2016 14:00) TCAP (05/04/2016 14:00)

XM KTIS (22/04/2016 13:30) SCG (25/04/2016 14:00) SHANG (28/04/2016 10:00) SINGER (28/04/2016 10:00) SPG (28/04/2016 10:30)

XN JCP (0.387 Baht)

Calendar Stock Calendar Page 3

February 26, 2016

March 2016 Sunday

Monday

13

Tuesday 14

Wednesday 15

Thursday 16

Friday 17

XD

XD

XM

XD

XD

PDG (0.14 Baht)

BFIT (0.35 Baht) GLOBAL (0.045555555546 Baht) GLOBAL (20 : 1 หุ ้น) PYLON (0.53 Baht)

ESSO (26/04/2016 14:00)

SNP (0.90 Baht)

CKP (0.0223 Baht)

XM BCH (26/04/2016 10:30) PDG (26/04/2016 10:00)

XM BFIT (26/04/2016 15:00) GLOBAL (21/04/2016 14:00) GRAND (27/04/2016 09:30) ICC (25/04/2016 13:00) PG (26/04/2016 09:00) PYLON (22/04/2016 09:30) S&J (26/04/2016 13:00) TPCH (27/04/2016 10:00) TPROP (27/04/2016 14:00)

20

21

22

XM

XM

JUBILE (27/04/2016 14:00) PDI (25/04/2016 14:00)

ACAP (29/04/2016 10:00) CCN (26/04/2016 09:30)

SNP (22/04/2016 14:00) TIPCO (22/04/2016 10:00)

CKP (19/04/2016 09:00)

23

24

XM

XM

XM

XM

XR

WR (26/04/2016 10:00)

ALUCON (21/04/2016 10:00) OHTL (28/04/2016 10:00)

SPRC (26/04/2016 14:00)

PERM (28/04/2016 10:30)

ACC - XW (4 : 1 )

27

28

29

XD

XD

SYNEX (0.22 Baht)

TIC (0.29 Baht) TIC-P (0.29 Baht)

XM SYNEX (22/04/2016 10:00)

30

31

XD

XD

TBSP (5.50 Baht) SF (0.15 Baht)

ADVANC (6.49 Baht) CSL (0.20 Baht) Q-CON (0.14 Baht) TGCI (0.08 Baht)

XM ROH (21/04/2016 14:00) TIC (20/04/2016 11:00)

Remark ND - No dividend XD - Cash Dividend

XD (ST) - Stock Dividend XR - Rights for Common

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

XW - Rights for Warrant XT - Rights for Transferable Subscription Right

Saturday 18

19

25

26

Corporate Governance Report of Thai Listed Companies 2014 Thai Institute of Director (IOD)

BAFS KBANK SAT

BCP BTS CPN EGCO GRAMMY HANA INTUCH IRPC IVL KKP KTB MINT PSL PTT PTTEP PTTGC SAMART SAMTEL SC SCB SE-ED SIM SPALI TISCO TMB TOP To recognize well performers, the list of companies attaining "Good", "Very Good" and "Excellent" levels of recognition without regulatory notation (from January 1, 2013 to October 22, 2014) is publicized.

AAV BBL CK ERW LANNA NINE PJW RS SSF TIP TSTH

ACAP BECL CNT GBX LH NKI PM S&J SSI TIPCO TTA

ADVANC BIGC CPF GC LHBANK NMG PPS SAMCO SSSC TK TTW

ANAN BKI CSL GFPT LOXLEY NSI PR SCC STA TKT TVO

AOT BLA DELTA GUNKUL LPN OCC PRANDA SINGER SVI TNITY UAC

ASIMAR BMCL DRT HEMRAJ MACO OFM PS SIS TCAP TNL VGI

ASK BROOK DTAC HMPRO MC PAP PT SITHAI TF TOG VNT

ASP CENTEL DTC ICC MCOT PE QH SNC THAI TRC WACOAL

BANPU CFRESH EASTW KCE NBC PG RATCH SNP THANI TRUE

BAY CIMBT EE KSL NCH PHOL ROBINS SPI THCOM TSTE

2S AMATA BEC CGS DEMCO GLOW IRCP MAKRO MOONG PACE PTG SEAOIL SPC SYNEX TIC TRT UPOIC ZMICO

AF AP BFIT CHOW DNA GOLD ITD MATCH MPG PATO QLT SFP SPCG SYNTEC TICON TRU UT

AH APCO BH CI EA HOTPOT KBS MBK MTI PB QTC SIAM SPPT TASCO TIW TSC UV

AHC APCS BJC CKP ESSO HTC KGI MBKET NC PDI RCL SIRI SST TBSP TKS TTCL UWC

AIT AQUA BJCHI CM FE HTECH KKC MEGA NTV PICO SABINA SKR STANLY TEAM TLUXE TUF VIH

AJ ARIP BOL CMR FORTH HYDRO KTC MFC NUSA PPM SALEE SMG STEC TFD TMI TVD WAVE

AKP AS BTNC CSC FPI IFS L&E MFEC NWR PPP SCBLIF SMK STPI TFI TMT TWFP WHA

AKR ASIA BWG CSP GENCO IHL LRH MJD NYT PREB SCCC SMPC SUC THANA TNDT UMI WIN

AMANAH AYUD CCET CSS GL INET LST MODERN OGC PRG SCG SMT SWC THIP TPC UP WINNER

AMARIN BEAUTY CGD DCC GLOBAL IRC MAJOR MONO OISHI PRIN SEAFCO SOLAR SYMC THREL TPCORP UPF YUASA

Score Range 90-100 80-89 70-79 60-69 50-59 Below 50

Number of Logos

No logo given

Description Excellent Very Good Good Satisfactory Pass N/A

Disclaimer The disclosure of the survey result of the Thai Institute of Directors Association (IOD) regarding corporate governance is made pursuant to the policy of the Office of the Securities and Exchange Commission. The survey of the IOD is based on the information of a company listed on the Stock Exchange of Thailand, and the Market of Alternative Investment disclosed to the public and able to be accessed by a general public investor. The result, therefore, is from the perspective of a third party. It is not an evaluation of operation and is not based on inside information. The survey result is as of the date appearing in the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies. As a result, the survey result may be changed after that date. Krungsri Securities Public Company Limited does not confirm nor certify the accuracy of such survey result.

Krungsri Securities Public Company Limited Headquarters 898 Ploenchit Tower, 3rd Floor, Ploenchit Road, Lumpini Pathumwan, Bangkok 10330 Tel: 0-2659-7000 Fax: 0-2658-5699 Internet Trading: 0-2659-7777 Branches Emporium 662 Emporium Tower, Fl. 10, Sukhumvit 24 Road Klongton, Klongtoey, Bangkok 10110 Tel: 0-2695-4500 Fax: 0-2695-4599

Nakhon Pathom 67/1 Ratchadamnoen Road, Tambol Phra Pathom Jaedee, Amphur Muang, Nakhon Pathom 73000 Tel: 0-3427-5500-7 Fax: 0-3421-8989

Central Bangna 589/151 Central City Tower 1 Office, Fl. 27 Bangna-Trad Road, Bangna, Bangkok 10260 Tel: 0-2763-2000 Fax: 0-2399-1448

Suphanburi 249/171-172 Moo 5 Tambol Ta Rahad, Amphur Muang, Suphanburi, 72000 Tel: 0-3550-1234 Fax: 0-3552-2449

Rama II 111/917-919 Rama II Road, Smaedum, Bangkhuntien, Bangkok 10150 Tel: 0-2895-9575 Fax: 0-2895-9557

Nakhon Ratchasima 168 Chomphon Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang Nakhon Ratchasima, Nakhon Ratchasima 30000 Tel: 0-4425-1211-4 Fax: 0-4425-1215

Vibhavadi-rangsit Bank of Ayudhya Public Company Limited 123 Suntowers (B) Building, Vibhavadirangsit Road, Jompol, Jatujak, Bangkok 10900 Tel: 0-2273-8388 Fax: 0-2273-8399

Khon Kaen 114 Sri Chan Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang, Khon Kaen 40000 Tel: 0-4322-6120 Fax: 0-4322-6180

Chonburi 64/17 Sukhumvit Road, Tambol Bang Plasoi, Amphur Muang, Chonburi 20000 Tel: 0-3879-0430 Fax: 0-3879-0425

Chiang Mai 70 Chang Phuak Road, Tambol Sri Phum Amphur Muang, Chiang Mai 50200 Tel: 0-5321-9234 Fax: 0-5321-9247

Hat Yai Branch 90-92-94 Nipat U Tit Nueng Road,Tambol Hat Yai, Amphur Hat Yai, Songkhla 90110 Tel: 0-7422-1229 Fax: 0-7422-1411

Chiang Rai 231-232 Thamalai Road, Tambol Wiang, Amphur Muang, Chiang Rai 57000 Tel: 0-5371-6489 Fax: 0-5371-6490 Phitsanulok 275/1 Phichaisongkram Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang, Phitsanulok 65000 Tel: 0-5530-3360 Fax: 0-5530-2580

Analyst Team

Sector Coverage

Naphat Chantaraserekul, Head of Research Kittisorn Pruitipat, CFA, FRM

Central line:

662-659-7000

E-mail

Energy, Petrochemical, Strategy

ext. 5000

[email protected]

Property, ICT

ext. 5019

[email protected]

Jesada Techahusdin, CFA

Banking, Consumer Finance

ext. 5004

[email protected]

Sunthorn Thongthip

Food, Transportation, Strategy

ext. 5009

[email protected]

Kaweewit Thawilwithayanon

Renewable Energy, Contractor

ext. 5010

[email protected]

Worrapong Tuntiwutthipong

Mid cap, Electronic, Automotive,

ext. 5016

[email protected]

Ittikorn Thepmani

Mid cap, Media, Insurance

ext. 5008

[email protected]

Teerapol Udomvej, Assistant Analyst

Healthcare, Tourism

Songklod Wongchai

Investment Strategy

ext. 5003

[email protected]

Commerce

Artit Jansawang

Small cap, MAI

ext. 5005

[email protected]

Apisak Limthumrongkul

Technical

ext. 5007

[email protected]

Fax 662-658-5643

Definition of Ratings OUTPERFORM NEUTRAL UNDERPERFORM

- Stocks with an expected capital gain above 10% in the next 12 months for small-caps, above 5% for big-caps - Stocks with an expected capital gain between -10% and +10% in the next 12 months for small-caps, -5% to +5% for big-caps - Stocks with an expected capital gain below 10% in the next 12 months for small-caps, below 5% for big-caps

www.krungsrisecurities.com