Money Wizard 18 พฤศจิกายน 2016

Key Highlights

Daily Strategy

Daily Strategy Fund Flow Economic News Update News Daily/News Comment สรุปการซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร Event/Economic Calendar Stock Calendar

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ผันผวนในกรอบจํากัด นักลงทุนต่างชาติยังคงขายปรับพอร์ต ส่งผลให้ดัชนีลดลง 0.79 จุด ปิดที่ 1,474 จุด มูลค่าการซื้อขาย 51,298 ล้านบาท โดยวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,440 ล้านบาท ต่อเนื่องเป็นวันที่ 19 และ ขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 10,815 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 และกลับมาขายสุทธิใน ตลาด TFEX 6,446 สัญญาเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทําการ

Event & Economic Calendar Nov 21 : JP – Oct Export/Import Nov 21 : TH – 3Q16 GDP Nov 23 : EU – Nov PMI Manufacturing Nov 23 : US – Nov PMI Manufacturing

นักวิเคราะห์ : อาทิตย์ จันทร์สว่าง

Registration No.16475

“ระมัดระวัง”

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET Index จะเคลื่อนไหวผันผวนในทิศทางลง โดยมีปัจจัยกดดันจาก Fund Flow ต่างชาติที่ยังไหลออกหลังจากที่นางเยลเลนส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 10 เดือนเช่นเดียวกับค่าเงินบาทในช่วงเช้าของวันนี้ที่อ่อนค่าลง สู่ระดับต่ําสุดในรอบกว่า 1 เดือนเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ ถือเป็นปัจจัยลบกดดันให้หุ้น Big Cap ในกลุ่มต่างๆยัง มีความเสี่ยง ส่วนหุ้นขนาดกลางถึงเล็กที่มีการเก็งกําไรกันก่อนหน้าอาจจะมีแรงขายทํากําไร และลดความเสี่ยง ก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดสุดสัปาดห์ โดยวันนี้นักลงทุนอาจจะเข้าลงทุนในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า อาทิ กลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ (KCE) และกลุ่มที่มีความปลอดภัยในภาวะที่ตลาดมีความผันผวน อาทิ กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS BH BCH) ส่วนหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวที่ยังน่าสนใจและอาจจะใช้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อหากหุ้นมี การปรับตัวลง คือ 1)กลุ่มหุ้นที่ถูกปรับเข้าคํานวณในดัชนี MSCI รอบใหม่ KCE COM7 MALEE TKN TFG กลุ่ม เดินเรือ TTA, PSL, RCL ดัชนีค่าระวางเรือเพิ่มขึ้นทําสถิติสูงสุดใหม่ของปีที่ระดับ 1,231 จุด(+7.51%) และกลุ่ม นิคมอุตสาหกรรม (AMATA WHA) รับอานิสงส์คณะกรรมการนโยบายการพัฒนาพื้นที่เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษ (คนพ.)อนุมัติแผนพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก(อีอีซี)ระยะ 5 ปีและอนุมัติงบประมาณลงทุนกว่า 7 แสน ล้านบาท โดยจะเริ่มตั้งแต่ปี 2560 กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Buy on weekness หุ้นเก็งกําไรระยะสั้น : WHA (ซื้อ/เป้า Consensus 3.6) คนพ.อนุมัติแผนพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC)ระยะ 5 ปีงบประมาณการลงทุนประมาณ 7 แสนล้านบาท ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปีนี้ : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์ Top picks ปีนี้ : AOT, CPF, IVL, IRPC, CBG, KCE, THAI, KKP, TKN และ CHG KSS report วันนี้ : CBG (ลดเกรดเป็น ถือ/เป้าใหม่ 75 เดิม 85 บาท), IVL (ซื้อ/เป้า 38 บาท) ประเด็นสําคัญวันนี้ : (-) Fund Flow ต่างชาติยังไหลออก และ กลุ่ม TIP ยังขายสุทธิในไทยมากที่สุด : วานนีน้ ักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 17 แต่แรงขายลดลงเป็น US$178 ล้าน โดยยังขายมากที่สุด ในตลาดหุ้นไต้หวัน US$134 ล้าน ตามด้วยประเทศในกลุ่ม TIP ซึ่งขายมากที่สุดในตลาดหุ้นไทย US69 ล้าน และอิ นโดฯ US$11 ล้าน แต่เริ่มเห็ นแรงซื้อ ในเกาหลีใต้ แ ละฟิ ลิป ปิ นส์ US$35 ล้ าน และ US$1.27ล้ าน ตามลําดับ (-) นางเจเน็ต เยลเลน ส่งสัญญาณขึ้น ดอกเบี้ย เดือนหน้า ประเมิน อาจมีค วามเสี่ยงมากขึ้นหากชะลอ ออกไป : วานนี้ นางเจเน็ ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ แ ถลงต่ อ คณะกรรมาธิก าร เศรษฐกิจร่วมของสภาคองเกรส ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ แต่ตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง มากขึ้น เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้จะยังไม่ถึงเป้าหมายของเฟดที่ 2% ดังนั้นจึงมี ความเป็นไปได้ที่เฟดอาจจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆนี้ เพราะหากปรับขึ้นช้าเกินไปจะกลายเป็นความ เสี่ยงและอาจจะเร่งให้เฟดต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในระยะถัดไป ซึ่งจะส่งผลเสียต่อระบบเศรษฐกิจ มากกว่า โดยล่าสุดผลสํารวจของ Bloomberg Consensus ต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยปรับตัวขึ้น เป็น 96% จากวันก่อนที่ 94% (-) Bond yield สหรัฐปรับตัวขึ้น ทําสถิติสูงสุดในรอบกว่า 10 เดือน อาจจะเป็นสัญญาณเร่งให้ Flow ต่างชาติไหลออกมากขึ้น : อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 2.30% ทําสถิติสูงสุดในรอบกว่า 10 เดือนและเป็นระดับเดียวกันกับที่เฟดประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งที่ ผ่านมา(ธ.ค.ปีที่แล้ว) ทําให้แนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติจะยังคงไหลออกจากตลาดหุ้นภูมิภาคและตลาด หุ้นบ้านเราซึ่งสอดคล้องกับค่าเงินบาทในช่วงเช้าวันนี้ที่อ่อนค่าลงสู่ระดับ 35.5 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นการ อ่อนค่ามากที่สุดในรอบกว่า 1 เดือน ( ถือ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจ  ัดทําขึน  บนพืน  ฐานข ้อมูลทีเ( ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง( พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีมอ ิ าจรับรองความถูกต ้องและความสมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ น เพีย งแนวคิด ของผู ้จั ด ทํ า เพื(อ ใช ้เป็ นข ้อมู ล ประกอบการตั ด สินใจในการลงทุ น บริษั ทฯขอสงวนสิท ธิใA นการเปลี(ย นแปลง ความเห็ นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ( รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนั น  นั กลงทุนโปรด ใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Fund Flow 18 พฤศจิกายน 2559

Fund Flow : ไหลออกจากภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 17 Thailand Fund Flow : วานนี้ ทิ ศ ทาง Fund Flow จากต่ า งชาติ เป็ น ลบ โดยนั ก ลงทุ น ต่างชาติขายสุทธิทั้ง 3 ตลาด คือ ขายสทธิในตลาดหุ้น 2,440 ล้าน บาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 19 และ ขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 10,815 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 และกลับมาขายสุทธิในตลาด TFEX 6,446 สัญญาเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทําการ Regional Fund Flow : วานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็น วันที่ 17 แต่แรงขายลดลงเป็น US$178 ล้าน โดยยังขายมากที่สุด ในตลาดหุ้นไต้หวัน US$134 ล้าน ตามด้วยประเทศในกลุ่ม TIP ซึ่ง ขายมากที่ สุ ด ในตลาดหุ้ น ไทย US69 ล้ าน และอิ น โดฯ US$11 ล้าน แต่เริ่ม เห็ น แรงซื้ อ ในเกาหลีใต้ แ ละฟิ ลิป ปิ นส์ US$35 ล้ าน และ US$1.27ล้านตามลําดับ Commodities Trend : ราคาน้ํ า มั น ดิ บ WTI ลดลง 15 เซนต์ หรื อ 0.3% ปิ ด ที่ 45.42 ดอลลาร์/บาร์เรล และน้ํ ามั น ดิ บ BRENT ลดลง 14 เซนต์ หรื อ 0.3% ปิดที่ 46.49 ดอลลาร์/บาร์เรล จากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็ง ค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักอื่นๆ และนัก ลงทุนยังไม่มั่นใจว่า การประชุ ม ของกลุ่ ม โอเปคที่ จ ะมี ขึ้ น ในวั น ที่ 30 พ.ย. 16 จะ สามารถลดกําลังการผลิตของกลุม่ ลงได้

ค่าระวางเรือ วานนี้ ดั ช นี ค่ าระวางเรื อ (BDI) ปิ ด ที่ 1,231 จุ ด เพิ่ ม ขึ้ น 86 จุ ด หรือ (+7.51%)

\\

Analysts Artit Jansawang

Registration No. 16475

2 KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Market Summary Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX

Close

1,473.9 5,193.0 7,050.1 8,995.3 1,980.6 2,813.5 1,626.8 17,862.6 22,262.9 3,208.5 18,903.8 5,334.0 2,187.1 6,794.7 10,685.5

Regional Fund Flows (Mil US$) Country Thailand Indonesia Philippines Taiwan Korea Thailand Fund Flows (Mil TB) SET Foreign Institution Proprietary Trading Retail TFEX Foreign Institution Retail Bond Market Foreign Institution Retail

▲+/- (pts)

▲+/- (%)

WTD

MTD

YTD

-0.79 +7.55 +83.84 +33.04 +0.90 +19.49 -0.86 +0.42 -17.65 +3.40 +35.68 +39.39 +10.18 +44.99 +21.67

-0.05 +0.15 +1.20 +0.37 +0.05 +0.70 -0.05 +0.00 -0.08 +0.11 +0.19 +0.74 +0.47 +0.67 +0.20

-1.38 -0.74 +1.08 +0.06 -0.77 -0.04 -0.45 +3.58 -1.19 +0.39 +0.30 +1.85 +1.05 +0.96 +0.16

-1.46 -4.23 -4.79 -3.52 -1.95 -0.01 -2.73 +3.28 -2.93 +3.48 +4.20 +2.79 +2.87 -2.29 +0.19

+14.43 +13.06 +1.41 +7.49 +0.40 -2.40 -3.88 -5.45 +1.59 -9.34 +8.49 +6.52 +7.01 +8.85 -0.53

Last -68.78 -10.75 +1.27 -134.41 +35.32

WTD -274.42 -225.49 -87.95 -1,299.28 -528.09

MTD -704.34 -505.61 -256.58 -3,221.15 -1,625.05

Last (2,440.2) (169.4) (1,164.7) 2,702.4

WTD (9,732.8) (1,194.9) (92.8) 12,282.1

MTD (24,829.9) 2,720.9 (1,354.5) 20,535.3

YTD 89,561.2 (25,354.5) 1,573.7 (84,134.2)

(6,446.0) 5,480.0 966.0

(10,935.0) 12,117.0 (1,182.0)

(24,672.0) 6,194.0 18,478.0

150,264.0 (85,879.0) (64,385.0)

(10,814.7) 13,226.6 897.6

(39,434.3) 48,236.1 10,704.4

(49,802.3) 166,026.7 53,518.7

342,082.0 2,959,420.7 1,212,217.4

Market PE Indices (pts) Thailand Indonesia Philippines Singapore Malaysia Japan Hong Kong China Dow Jones NASDAQ S&P 500 FTSE DAX

PE (x) Trailing PE 15.97 23.72 19.08 11.88 17.12 23.50 12.61 18.17 18.00 30.92 20.43 58.87 16.71

2016E 15.26 16.91 17.91 13.55 16.38 18.05 12.37 15.13 17.30 22.26 18.39 16.54 13.24

YTD +2,567.09 +1,945.24 +400.72 +10,977.60 +8,046.71

Yield (%) 2017E 13.77 14.18 16.54 12.98 15.19 16.77 11.32 13.36 15.54 19.26 16.44 14.15 12.32

2016E 3.13 1.93 1.79 3.87 3.19 1.83 3.57 1.86 2.54 1.20 2.12 4.20 3.07

Key Commodities (US$/bbl) WTI Nymex

Last 45.42

Chg -0.15

MTD -2.01

ICE Brent

46.49

-0.14

-2.60

+2.34

ICE Middle East 12M futures

46.83

-0.14

-0.04

+30.23

BDI (pts)

1,231.00

+86.00

+374.00

+157.53

Gold (US$/oz.)

1,216.42

-8.57

-64.24

+14.31

HDPE (weekly)

1,165.00

+0.00

+10.00

+12.02

▲YTD(%) +2.33

PX (weekly)

710.00

+10.00

-5.00

+5.97

MEG (weekly)

750.00

+55.00

+70.00

+28.21

PTA (weekly)

610.00

+10.00

+0.00

+7.02

Economic News Update วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

ไทย :

(+) กลุ่มรับเหมา : รฟม.คาดจะสรุปผลประมูลรถไฟฟ้าสายสีชมพู-สีเหลือง มูลค่า ประมาณ 100,000 ล้ า นบาทและคาดว่ า จะทราบผู้ ช นะการประมู ล ในช่ ว ง กลางเดือน ธ.ค. หลังจากที่เปิดซองข้อเสนอทางเทคนิคแล้ววันนี้ (+) กลุ่มนิคมฯ - รับผลบวกที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการพัฒนาพื้นที่ในเขต พัฒ นาเศรษฐกิ จ พิ เศษ (คนพ.) มี มติ เห็น ชอบให้ดํ าเนิ น โครงการพั ฒ นาระเบี ย ง เศรษฐกิจภาคตะวันออก ปี 60-ปี 64 โดยมีโครงการที่ต้องเร่งดําเนินการในปี 60 จํานวน 48 โครงการ วงเงินรวม 6,992.67 ล้านบาท และเห็นชอบแผนระยะ 5 ปี 7 แสนล้านบาท

สหรัฐ

(+) ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 35.68 จุดปิดที่ 18,903.82 จุด จากการเพิ่มขึ้นของหุ้น ในกลุ่มธนาคารหลังนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)จากส่ง สัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า(+) ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านในเดือนต.ค. เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 9 ปีในเดือนต.ค. โดยดีดตัวขึ้น 25.5% สู่ระดับ 1.32 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.2007

10Y bond yield Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK Greece Italy Portugal Spain

ยุโรป :

(+) หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 05%-1% หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB)เปิดเผย รายงานการประชุมเดือน ต.ค. ว่า ECB พร้อมที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หาก คณะกรรมการ ECB พิ จ ารณาแล้ วเห็ น ว่ าการดํ าเนิ น การดั ง กล่ าวจะช่ ว ยหนุ น เศรษฐกิจยูโรโซนให้ฟื้นตัวขึ้น โดยคาดวงเงินที่จะใช้ประมาณ 1.7 ล้านล้านยูโร

เอเชีย :

(+) จีน – ผลผลิตถ่านหินของจีนในช่วง 10 เดือนแรกของปีนี้ลดลง 10.7% yoy สู่ ระดั บ 280 ล้ า นตั น ขณะที่ ย อดนํ า เข้ า เพิ่ ม ขึ้ น สู่ ร ะดั บ 200 ล้ า นตั น เพิ่ ม ขึ้ น 18.5%yoy (+) จีน - คณะกรรมการเพื่อการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติของจีน (NDRC) อนุมัติ งบประมาณจํานวน 1.9458 แสนล้านหยวน (2.86 หมื่นล้านดอลลาร์) สําหรับ โครงการรถไฟเชื่อ มเมืองต่ างๆของจีน อาทิ เมืองเสิ่น เจิ้น , กรุง ปัก กิ่ง-ตางชาน, เมืองมูตานเจียง-เจียมูสี (+) เวียดนาม - เวียดนาม - รัฐบาลอาจจะเลื่อนการลงสัตยาบันต่อข้อตกลงหุ้นส่วน ยุ ท ธศาสตร์ เศรษฐกิ จ ภาคพื้ น แปซิ ฟิ ก (TPP) เนื่ อ งจากมี ก ารเปลี่ ย นแปลงทาง การเมืองในสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อข้อตกลงดังกล่าว (+) ฟิลิปปินส์ – รายงาน GDP ไตรมาส 3/16 ขยายตัว 7.1% เพิ่มขึ้นจาก 7% ใน ไตรมาส 2/16 และสูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 6.7%yoy

FX again US Dollar Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China EURO UK

Last 2.57% 7.76% 4.27% 2.05% 2.23% 4.34% 0.01% 1.34% 3.42% 2.30% 0.28% 0.75% 1.41% 7.32% 2.09% 3.74% 1.59%

Change -0.05% +0.02% -0.76% -0.10% -0.06% +0.13% -0.02% -0.08% +0.01% +0.08% -0.02% +0.00% +0.03% -0.07% +0.06% +0.07% +0.05%

Last 35.49 67.83 49.50 1176.03 1.42 4.39 110.12 7.76 6.88 1.06 0.81

Change -0.01 -0.12 +0.12 +6.60 +0.01 +0.04 +1.04 -0.00 -0.00 -0.01 +0.00

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

Economic Data GDP (%YoY) Thailand Indonesia Philippines Korea Singapore Malaysia Japan Hong Kong China US Germany France UK

15 2.80 4.79 6.30 2.60 2.00 5.00 0.60 2.40 6.90 2.60 1.70 1.30 2.20

16E 2.80 4.80 5.80 2.60 2.00 5.00 0.60 2.40 6.90 2.40 1.50 1.10 2.20

17E 3.05 5.03 6.40 2.70 1.65 4.10 0.60 1.30 6.67 1.60 1.80 1.30 1.90

Source: Bloomberg, Krungsri Securities/

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Central bank rate (%) 15 1.50 7.50 4.00 1.50 1.14 3.04 0.10 0.75 4.35 0.50 0.05 0.05 0.50

Current 1.50 6.50 3.00 1.25 0.92 2.99 0.10 0.75 4.35 0.50 0.00 0.00 0.25

16 1.45 5.20 3.00 1.20 1.04 2.90 0.0 4.35 0.73 0.00 0.00 0.25

Inflation (%) 15 -0.90 6.38 1.43 0.70 -0.52 2.10 0.80 3.00 1.44 0.13 0.13 0.08 0.04

16E 0.50 3.60 1.80 1.00 -0.50 2.10 -0.20 2.50 2.00 1.20 0.40 0.30 0.70

FX (Local currency) 17E 1.85 4.40 2.95 1.55 1.00 2.60 0.50 2.50 2.00 2.20 1.50 1.20 2.40

15 36.06 66.39 46.97 1172.72 1.41 4.29 120.52 7.75 6.49

Current 35.49 67.83 49.50 1176.03 1.42 4.39 110.12 7.76 6.88

16E 35.30 67.38 48.60 1155.00 1.40 4.18 105.00 7.76 6.80

17E 36.00 67.20 49.00 1165.00 1.41 4.20 110.00 7.77 6.96

1.09 1.09 0.68

1.06 1.06 0.81

1.09 1.09 1.23

1.10 1.10 1.27

NVDR November 18, 2016

TOP 20 Net Buy NVDR (Bt mn)

TOP 20 Net Sell NVDR (Bt mn) November

Date

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

KBANK BJC PTTGC SCB KCE GL TCAP SCC BEAUTY SAWAD MTLS SPRC TRUE BCP BPP AEONTS PTT ADVANC CK BA

17

322.64 291.59 240.53 150.68 96.46 86.23 50.45 49.26 49.17 48.58 46.52 35.20 34.15 33.70 32.02 27.67 27.65 23.32 19.11 17.65

16

(85.86) 148.32 220.53 26.46 40.78 30.67 10.06 (10.70) 75.82 48.71 (23.23) 48.13 15.02 (0.30) 3.83 10.52 243.62 (360.53) 7.85 45.97

November

15

14

(161.27) 40.55 91.12 243.97 124.25 58.14 104.24 107.05 7.31 29.36 (0.75) (13.36) 1.79 8.03 2.88 2.87 39.26 72.34 31.48 10.27

220.67 154.27 50.76 (70.67) 36.48 17.05 28.50 (158.13) 21.09 50.29 1.93 6.52 (22.64) (23.14) 4.92 1.99 (178.29) (45.24) (16.18) (3.62)

11

33.32 24.02 (17.80) (146.21) 16.29 (6.30) 55.85 (57.43) (12.48) 27.40 20.05 (7.46) (156.38) 9.33 0.29 1.81 (574.75) (112.77) (4.52) 20.45

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

Date

CPF BBL INTUCH CPALL TOP TU BTS BEM KTB LH LPN PTG AOT PTTEP TVO DTAC MAJOR PS MINT IRPC

17

(327.07) (166.88) (156.54) (153.18) (83.25) (76.80) (65.27) (57.79) (51.99) (49.34) (37.67) (36.85) (30.86) (30.35) (28.03) (27.09) (23.04) (22.25) (21.75) (20.82)

16

(192.90) (106.97) (105.44) (145.42) (124.30) (129.32) (59.44) (54.86) 71.91 (16.57) (40.84) (16.92) (15.82) 165.50 (9.58) 11.45 24.17 (28.47) (24.59) (80.66)

15

(32.44) (186.45) (23.89) (79.44) (14.81) (256.48) (79.58) (41.13) (43.13) 10.97 (25.87) (2.57) (1.03) (11.05) (7.38) (28.18) (10.68) (15.09) (36.71) (52.77)

Top 20 Most Active NVDR (Bt mn) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

CPF PTTGC SCC KBANK TRUE BJC SCB CPALL BEM PTT AOT BPP BANPU LH TOP KCE INTUCH IVL PTTEP GL

457.30 419.01 286.67 417.75 209.81 330.05 255.32 91.80 111.10 143.00 110.27 132.00 103.07 82.80 65.34 140.09 9.76 95.37 70.24 127.32

Sell

784.37 178.48 237.41 95.10 175.65 38.46 104.64 244.98 168.90 115.35 141.13 99.98 121.11 132.14 148.59 43.63 166.29 78.19 100.59 41.09

11

(120.65) 151.63 (64.50) (195.10) (15.91) (41.86) (95.18) (37.54) (79.31) (58.40) (23.43) (16.49) (362.31) (41.35) (14.50) 175.76 (5.85) (6.57) (44.64) 182.02

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

As of November 17, 2016

Buy

14

(269.32) (52.86) (113.41) (188.62) (21.71) (79.38) (59.72) (66.84) 83.82 (5.28) (30.90) 11.31 (308.80) (167.98) (4.21) 10.09 (13.92) (25.27) (23.06) (48.42)

As of November 17, 2016

NVDR Shares to Total Paid-up Shares (%) Total

1,241.67 597.49 524.08 512.85 385.46 368.50 359.96 336.77 280.00 258.36 251.40 231.98 224.18 214.94 213.92 183.72 176.05 173.56 170.84 168.42

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Net

(327.07) 240.53 49.26 322.64 34.15 291.59 150.68 (153.18) (57.79) 27.65 (30.86) 32.02 (18.04) (49.34) (83.25) 96.46 (156.54) 17.18 (30.35) 86.23

TISCO-P AJD-W2 BBL GUNKUL-W KBANK BANPU-W3 CGH-W1 LH EGCO TCAP RATCH TOP THIP TISCO INTUCH TU GL SPRC KKP GL-W4

NVDR (Mil.shares)

0.01 90.43 660.42 25.59 563.03 61.62 163.09 2,173.72 95.33 209.57 245.79 313.98 1.20 116.33 459.62 635.42 195.49 547.44 105.68 20.55

Paid-up (Mil.shares)

0.01 232.30 1,908.84 91.66 2,393.26 297.05 855.41 11,786.55 526.47 1,206.47 1,450.00 2,040.03 8.00 800.64 3,206.42 4,771.82 1,525.49 4,335.90 846.75 164.99

Source: Thai NVDR, Krungsri Securities Research

% of Paid-up

67.85 38.93 34.60 27.92 23.53 20.74 19.07 18.44 18.11 17.37 16.95 15.39 14.95 14.53 14.33 13.32 12.82 12.63 12.48 12.45

News Daily วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

ประเด็นข่าวย่อยรายบริษัท

Most Active BANPU

ASP

7.48

CPF

6.26

DTAC




5.47

TRUE

3.29

SCC

3.19

BPP

3.00

THAI

2.51

AOT

2.39

JAS

2.24

KBANK

EPG


TACC

2.09 0.0

2.0

4.0

6.0

8.0


Top Gainer FN

CI

17.43

MACO

7.62

PAP




7.14

NUSA

6.12

SLP

5.77

TCOAT

GUNKUL

5.11

DTAC

5.07

PERM

4.90

TWP

4.81

GUNKUL




4.68 0

10

20

ERW

Top Loser -12.03

OISHI FMT

-10.14

JAS




-8.07

ESSO

-7.26

AS

-6.73

MATI

-5.98

NMG

TSTH

-4.39

LTX

-4.24

AMC

-4.12

MNRF

-4.00 0.0

-5.0


-10.0

-15.0

CPF




ASPตุนงานไอพีโอ25ดีล นําเข้าในปีหน้า 5-6 แห่ง - ลุยธุรกิจสตาร์ทอัพ มี ง านไอบี ใ นมื อ กว่ า 54 ดี ล แบ่ ง เป็ น ไอพี โ อ 25 ดี ล คาดนํ า เข้ า ตลาดหลั ก ทรั พ ย์ ในปี 60 ประมาณ 5-6 แห่ง พร้อมเตรียมลงทุนธุรกิจสตาร์ทอัพ เล็งด้านขนส่ง–ข่าวหุ้น EPG กําไรปี60พุ่ง1.6พันล. "EPG" โบรกฯการัน ตีกําไรปี 60 (เม.ย.59-มี.ค.60) กําไรเติบ โตแกร่ง 1,600 ล้านบาท ชี้ ธุรกิจกลุ่ม "Aeroflex-Aeroklas" ขาขึ้น ลูกค้าออเดอร์งานทะลัก–ข่าวหุ้น TACCส่งซิกQ4กระฉูดยอดขายพุ่งรับไฮซีซั่น "TACC" ยิ้มรับไฮซีซั่น หนุนยอดขายสินค้าไตรมาส 4 พุ่งกระฉูด วงการเงินชี้กําไรจ่อทํานิว ไฮต่อเนื่อง หนุนกําไรปี 59 โตทะลุ 100 ล้านบาท ย้ําพื้นฐานแกร่ง–ข่าวหุ้น CIปักธงขยายกองทรัสต์ โฟกัส5ปีแตะ1หมื่นล้าน CI เตรีย มเสนอขายกองทรัสต์ SRIPANWA 279 ล้านหน่วย หลังแปลงสภาพจากกองพร๊อ พ เพอร์ตี้ ฟันด์ วางแผนขยายสินทรัพย์ใหม่มูลค่า 1.3 พันล้านบาท วางเป้า 5 ปี มูลค่ากองแตะ 1 หมื่นล้านบาท–ทันหุ้น GUNKULขุมทรัพย์พลังงาน จ่ายไฟลม60MW-ยอดพุ่ง GUNKUL เริงร่า! เตรียมรับทรัพย์ "ธุรกิจพลังงานลม" โครงการ "ซับพลูวินด์ฟาร์ม 1 และ 2 วายวินด์ฟาร์ม" จากบริษัทย่อย "พัฒนาพลังงานลม" หลังจ่ายไฟเข้าระบบให้กับ กฟภ.กฟผ.ครบ 60 เมกะวัตต์ แล้ว บิ๊ก "โศภชา ดํารงปิยวุฒิ์" ชี้ทั้ง 2 โครงการ เริ่มรับรู้รายได้ปีนี้ ทันที 100 ล้านบาท แถมหนุนรายได้ไม่ต่ํากว่า 800 ล้านบาทปี มั่นใจดันฐานแกร่ง-รายได้ กระฉูด–ทันหุ้น ERWโหนกระแสท่องเที่ยว ทุ่ม2พันล.สยายปีกโรงแรม ERW เดิ น หน้ า อั ด ฉี ด 2 พั น ล้ า นบาท สยายปี ก โรงแรมใน-นอกเต็ ม สู บ บิ๊ ก "กั น ยะรัต น์ กฤษณเทวินทร์" ปักหมุดปี 2560 รายได้เติบโต 10% เมื่อเทียบกับปี 2559 รับอานิสงส์ภาค การท่ อ งเที่ ย วฟื้ น ตัว เด่ น ส่ วนงบไตรมาส 4/2559 โชว์ฟ อร์ม สวย ด้ านโบรกเกอร์ชี้ทั้ งปี 2559 ฟันกําไรโต 70% เคาะราคา 6.00 บาท โชว์ฟอร์มสวย ด้านโบรกเกอร์ชี้ทั้งปี 2559 ฟันกําไรโต 70% –ทันหุ้น 'ทาทา สตีล'มั่นใจยอดขายโต 10% นายราจีฟ มังกัล กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ทาทา สตีล (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน) เปิดเผยว่า บริษัทยังคงมั่น ใจว่ายอดขายเหล็กปีงบประมาณของบริษัท (เมษายน 2559มีน าคม 2560) จะเติบโตตามเป้าหมายที่วางไว้คือ 10% เนื่อ งจากสามารถขายสิน ค้าได้ มากกว่า 100,000 ตันต่อเดือน เป็นเวลา 5 เดือนติดต่อกัน–แนวหน้า เจริญโภคภัณฑ์อาหารเท3.8หมื่นล.ซื้อBellisio Parent, LLCผนึกกําลังขายทั่วโลก เจริญ โภคภั ณ ฑ์ อ าหาร ซื้ อ กิ จการของ Bellisio Parent, LLC มู ลค่ า 1,075 ล้ านเหรีย ญ สหรัฐ หรือประมาณ 38,161 ล้านบาท คาดดีลเสร็จใน 180 วัน หวังก้าวเข้าสู่ตลาดอาหาร ใหญ่ที่สุดในโลก สร้างมูลค่าเพิ่มให้ธุรกิจจากศักยภาพและเครือข่ายของ CPF และ Bellisio ทั้งในสหรัฐอเมริกาและส่งออกทั่วโลก–ผู้จัดการรายวัน

หมายเหตุ: ธนาคารกรุงศรีอยุธยาจํากัด (มหาชน) เป็นผูถ้ ือหุน้ ใหญ่ใน บริษทั หลักทรัพย์กรุงศรี จํากัด (มหาชน) KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Consensus Global Valuation วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

Consensus Global Valuation P/E (x)

EPS

Country

INDEX

2014

2015

2016

2017

88.8 736.2 2125.7 204.3 502.2 132.9 1268.5 234.7 106.1 215.2 340.3 267.4 311.5 2628.7

75.8 863.9 2491.4 209.1 652.8 162.5 1418.5 225.4 108.2 236.4 353.0 261.5 307.1 3102.7

90.8 1017.2 1977.9 232.9 647.1 155.5 1457.3 227.9 101.0 259.4 364.0 328.3 329.7 3778.2

96.6 996.8 1800.3 212.0 620.1 176.6 1484.6 207.7 99.3 307.2 393.6 331.3 357.9 4384.6

107.0 1072.9 1967.4 240.2 691.3 201.7 1815.8 216.8 107.1 366.2 426.2 357.1 389.4 4838.5

2013 2014

2015

2016 2017

P/B (x)

Yield (%)

2013 2014 2015 2016 2017

2013 2014 2015 2016 2017

14.6 23.3 10.8 10.5 18.2 14.6 17.6 13.4 17.8 19.4 17.3 22.2 15.1 9.9

17.8 21.4 9.5 14.6 14.7 22.9 19.3 13.6 15.7 23.3 21.1 19.0 17.9 10.9

14.2 18.7 11.1 15.1 12.2 12.6 17.9 12.6 16.8 17.7 19.1 16.1 19.2 8.7

15.3 18.1 12.4 15.1 14.5 11.1 17.7 13.5 16.4 16.9 17.9 16.1 19.1 9.7

13.8 16.8 11.3 13.4 13.0 9.8 14.4 13.0 15.2 14.2 16.5 15.0 17.6 8.8

2.0 1.7 1.5 1.4 1.7 1.0 2.6 1.4 2.4 2.5 2.5 2.0 1.7 1.7

2.1 1.7 1.3 1.8 1.8 1.1 2.6 1.3 2.0 2.9 2.9 1.9 1.9 1.9

1.7 1.6 1.2 1.8 1.5 1.0 2.7 1.1 1.6 2.6 2.4 1.8 1.9 1.6

1.8 1.6 1.1 1.5 1.6 1.0 2.6 1.1 1.6 2.4 2.2 1.8 1.9 1.7

1.7 1.5 1.1 1.4 1.6 0.9 2.3 1.0 1.5 2.1 2.1 1.8 1.8 1.6

3.5 1.3 3.3 3.0 2.8 1.2 1.5 3.3 3.3 2.2 2.4 4.3 4.2 5.7

3.0 1.5 3.6 2.3 3.0 1.3 1.5 3.3 3.2 1.9 2.0 4.8 4.3 5.8

3.4 1.7 3.6 1.9 4.1 1.5 1.6 4.1 3.1 2.2 2.0 4.8 4.4 6.2

3.1 1.8 3.6 1.9 3.9 1.7 1.7 3.9 3.2 1.9 1.8 4.5 4.5 5.3

3.3 2.0 3.7 2.0 4.2 1.9 1.9 4.0 3.4 2.2 1.9 4.7 4.7 5.9

AVERAGE

16.0

17.3

15.1

15.3

13.8

1.9

1.9

1.7

1.7

1.6

3.0

3.0

3.2

3.1

3.3

Average (Thailand, Malaysia, Philippines, Indonesia)

17.3

19.5

16.9

16.6

14.9

2.3

2.5

2.1

2.0

1.8

2.8

2.5

2.7

2.5

2.7

THAI JAPAN HONG KONG CHINA TAIWAN KOREA INDIA SINGAPORE MALAYSIA INDONESIA PHILIPPINE AUSTRALIA NEW ZEALAND PAKISTAN

SET NKY HSI SHCOMP TWSE KOSPI SENSEX FSSTI FBMKLCI JCI PCOMP AS51 NZSE50FG KSE100

2013

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

P/E (x)

EPS 2013

2014

2015

2016

2017

2013 2014

2015

2016 2017

P/B (x)

Yield (%)

2013 2014 2015 2016 2017

2013 2014 2015 2016 2017

Country

INDEX

GERMAN

DAX

520.1

589.5

815.6

807.0

867.3

22.0

17.5

13.1

13.2

12.3

1.8

1.6

1.7

1.6

1.5

2.8

3.0

2.9

3.1

UK

UKX

398.0

292.4

399.1

410.8

480.1

17.2

19.0

15.2

16.5

14.2

1.9

1.8

1.7

1.7

1.7

3.7

3.9

4.2

4.2

4.4

FRANCE

CAC

246.5

196.5

302.6

310.3

336.4

24.0

25.3

15.3

14.6

13.5

1.4

1.4

1.4

1.3

1.3

3.2

3.3

3.6

3.7

3.8

3.3

S&P500

SPX

105.9

112.6

117.6

118.9

133.0

17.8

18.2

17.4

18.4

16.4

2.6

2.7

2.7

2.7

2.5

1.9

1.9

2.2

2.1

2.2

DJIA

INDU

1044.1

1097.3

1114.2

1092.8

1216.5

16.3

16.3

15.6

17.3

15.5

3.0

3.0

3.0

3.2

3.0

2.1

2.2

2.6

2.5

2.7

NASDAQ

CCMP

137.8

162.8

222.4

239.6

276.9

AVERAGE

30.2

35.0

21.2

21.9

22.5 16.5

22.3

19.3

3.7

3.6

3.6

3.5

3.1

1.2

1.1

1.2

1.2

1.3

17.1

15.2

2.4

2.4

2.3

2.3

2.2

2.5

2.6

2.8

2.8

3.0

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

เปรียบเทียบ P/E กับประเทศเพื่อนบ้าน

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

เปรียบเทียบอัตราเงินปันผลกับประเทศเพื่อนบ้าน

Source: Bloomberg, Krungsri Securities

Turnover List

Turnover list Page 1

วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

หลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกํากับการซื้อขายที่ประกาศโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระดับ 1 : Cash Balance หลักทรัพย์ AUCT MTLS PSTC PSTC-W1 UMS CBG AJD AJD-W1 AJD-W2 COM7 HOTPOT NETBAY BIZ CKP VKP-W1

วันเริ่มต้น 14 พ.ย. 59 14 พ.ย. 59 07 พ.ย. 59 07 พ.ย. 59 03 พ.ย. 59 31 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 25 ต.ค. 59 17 ต.ค. 59 17 ต.ค. 59 17 ต.ค. 59

วันสิ้นสุด 23 ธ.ค. 59 23 ธ.ค. 59 16 ธ.ค. 59 16 ธ.ค. 59 23 พ.ย. 59 18 พ.ย. 59 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 25 พ.ย. 59 25 พ.ย. 59 25 พ.ย. 59

Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 11 พ.ย. 2559 วันที่ 11 พ.ย. 2559 วันที่ 04 พ.ย. 2559 วันที่ 04 พ.ย. 2559 วันที่ 02 พ.ย. 2559 วันที่ 28 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 21 ต.ค. 2559 วันที่ 14 ต.ค. 2559 วันที่ 14 ต.ค. 2559 วันที่ 14 ต.ค. 2559

ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์ RJH TACC JTS ITEL QTC

วันเริ่มต้น 14 พ.ย. 59 14 พ.ย. 59 11 พ.ย. 59 07 พ.ย. 59 07 พ.ย. 59

วันสิ้นสุด 02 ธ.ค. 59 02 ธ.ค. 59 01 ธ.ค. 59 25 พ.ย. 59 25 พ.ย. 59

Turnover List ประจําสัปดาห์ วันที่ 11 พ.ย. 2559 วันที่ 11 พ.ย. 2559 วันที่ 10 พ.ย. 2559 วันที่ 07 พ.ย. 2559 วันที่ 07 พ.ย. 2559

ระดับ 2 : ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance ขยายช่วงดําเนินการ หลักทรัพย์

วันเริ่มต้น

วันสิ้นสุด

Turnover List ประจําสัปดาห์

ระดับ 3 : ห้าม Net settlement, ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance หลักทรัพย์

วันเริ่มต้น

วันสิ้นสุด

Turnover List ประจําสัปดาห์

Cash Balance หมายความว่า สมาชิกต้องดําเนินการให้ลูกค้าวางเงินสดไว้ล่วงหน้ากับสมาชิกเต็มจํานวนที่จะซื้อหลักทรัพย์ ห้ามคํานวณวงเงินซื้อขาย หมายความว่า ห้ามการใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันในการกําหนดวงเงินการซื้อขายหลักทรัพย์ ห้าม Net settlement หมายความว่า ห้ามการหักกลบราคาค่าซื้อกับราคาค่าขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันเดียวกัน ที่มา: SET

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Change in Management’s Securities Holding วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

ข้อมูลของวันที: 17 พฤศจิกายน 2559 ชือบริษทั

วิ ธีการได้มา/ จําหน่ าย

ชือผูบ้ ริ หาร

ประเภท หลักทรัพย์

วันทีรบั เอกสาร

CCET CSS* KCE KKP MACO MAX MAX MAX MTLS PK PK PK PRANDA PRANDA STA** TASCO TKN TRITN TTI UTP VIBHA WICE

ขาย โอนออก ขาย ขาย ซือ. ขาย ขาย ขาย ขาย ซือ. ซือ. ซือ. ซือ. ซือ. ซือ. ซือ. ขาย ซือ. ซือ. ซือ. ซือ. ซือ.

เว่ย จ้าว หวัง กิตติรตั น์ เมฆมณี สุนนั ศรีเพชร ศราวุธ จารุจนิ ดา จักรกฤษณ์ เข็มทอง สมชาย มีเสน สมชาย มีเสน สมชาย มีเสน สงกรานต์ เอีย: มกาย ปเนต จงวัฒนา ปิ ยะ จงวัฒนา แสงชัย โชติช่วงชัชวาล พนิดา เตียสุวรรณ์ พนิดา เตียสุวรรณ์ ซื:อเฉียง หลี: สิทธิลาภ ทรัพย์สาคร ณัชชัชพงศ์ พีระเดชาพันธ์ ศานติดศิ ดิศกุล กําจร ชื:นชูจติ ต์ กําจร ชื:นชูจติ ต์ พิจติ ต์ วิรยิ ะเมตตากุล อารยา คงสุนทร

หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิซอ.ื หุน้ บุรมิ สิทธิ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ หุน้ สามัญ ใบสําคัญแสดงสิทธิทจ:ี ะซือ. หุน้ หุน้ สามัญ

17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559 17/11/2559

Source: SEC (Form 59-2)

หมายเหตุ *โอนให้นายณัฐภัทร เมฆมณี (บุตร) หมายเหตุ ** ซื>อในตลาด SGX

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

วันทีได้มา/ จําหน่ าย

16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 15/11/2559 15/11/2559 15/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 14/11/2559 15/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 15/11/2559 16/11/2559 16/11/2559 15/11/2559 15/11/2559

จํานวน (หุ้น/หน่ วย)

ราคา (บาท)

มูลค่า (บาท)

200,000 10,000,000 10,000 4,000 1,000,000 2,010,000 420,000 10,000,000 15,000 800,000 800,000 800,000 10,700 10,000 92,200 50,000 5,250,000 69,385,300 2,000 9,700 773,600 380,900

2.6 0 112.5 56.75 1.01 0.14 0.02 0.13 22.6 3.08 3.08 3.08 3.46 3.44 15.03 17 25.5 0.41 26 5.8 1.85 3.1

520,000 0 1,125,000 227,000 1,010,000 281,400 8,400 1,300,000 339,000 2,464,000 2,464,000 2,464,000 37,022 34,400 1,385,766 850,000 133,875,000 28,447,973 52,000 56,260 1,431,160 1,180,790

World Calendar วันที่ 18 พฤศจิกายน 2559

Date Time

Event

Period

Survey

Actual

Prior

United States 11/17/2016 20:30

CPI YoY

11/17/2016 20:30

Initial Jobless Claims

Oct

1.60%

1.60%

1.50%

12-Nov

257k

235k

254k

11/17/2016 20:30

CPI Ex Food and Energy YoY

Oct

2.20%

2.10%

2.20%

11/17/2016 20:30

Continuing Claims

5-Nov

2030k

1977k

2041k

11/17/2016 20:30

CPI Index NSA

Oct

241.785

241.729

241.428

11/17/2016 20:30

CPI Core Index SA

Oct

249.079

248.981

248.611

11/17/2016 21:45

Bloomberg Economic Expectations

Nov

--

44

45

11/17/2016 21:45

Bloomberg Consumer Comfort

13-Nov

--

45.4

45.1

11/18/2016 22:00

Leading Index

Oct

0.10%

--

0.20%

11/23/2016 20:30

Durable Goods Orders

Oct P

1.00%

--

-0.30%

11/23/2016 20:30

Initial Jobless Claims

19-Nov

--

--

--

11/23/2016 21:45

Bloomberg Consumer Comfort

20-Nov

--

--

--

11/23/2016 21:45

Markit US Manufacturing PMI

Nov P

--

--

--

11/23/2016 22:00

New Home Sales

Oct

--

--

--

11/24/2016 02:00

FOMC Meeting Minutes

2-Nov

--

--

--

11/25/2016 20:30

Continuing Claims

12-Nov

--

--

--

11/25/2016 21:45

Markit US Services PMI

Nov P

--

--

--

11/25/2016 21:45

Markit US Composite PMI

Nov P

--

--

--

11/14/2016 09:00

Industrial Production YoY

Oct

6.20%

6.10%

6.10%

11/14/2016 09:00

Retail Sales YoY

Oct

10.70%

10.00%

10.70%

11/30/2016 08:45

Westpac-MNI Consumer Sentiment

Nov

--

--

--

9-Nov

1.50%

1.50%

1.50%

China

Thailand 11/09/2016 14:00

BoT Benchmark Interest Rate

11/20/2016 11/27

Car Sales

Oct

--

--

63641

11/21/2016 09:30

GDP YoY

3Q

3.40%

--

3.50%

11/21/2016 09:30

GDP SA QoQ

3Q

0.70%

--

0.80%

11/28/2016

Customs Imports YoY

Oct

--

--

--

11/28/2016

Customs Exports YoY

Oct

--

--

--

11/28/2016 11/30

Mfg Production Index ISIC NSA YoY

Oct

--

--

--

11/28/2016 11/30

Capacity Utilization ISIC

Oct

--

--

--

( ถือ อย่างไรก็ ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยามิอาจรับรองความ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนีจัดทํ าขึน  บนพืนฐานข ้อมูลทีเ( ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง( พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ ถูกต ้องและความสมบูรณ์ ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ นเพียงแนวคิดของผู ้จัดทํ าเพือ ( ใช ้เป็ นข ้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิใA นการเปลีย ( นแปลง ความเห็นหรือประมาณการต่างๆ ทีป ( รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้า ดังนัน  นักลงทุนโปรดใช ้ดุลพินจ ิ อย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

Calendar Stock Calendar Page 1

November 18, 2016

November 2016 Sunday

Monday

Tuesday 14

Wednesday

Thursday

15

XE TRIN-W2 (1 : 1.047 @ 0.10 Baht)

16 XR TAPAC - XR (4 : 1 @ 2.60 Baht)

Friday 17

Saturday 18

XR AS - XR (3 : 1 @ 1.00 Baht)

XD UNIPF (0.175 Baht)

XD SWC (0.25 Baht)

TIF1 (0.145 Baht)

TREIT (0.16 Baht) XD QHHR (0.175 Baht)

BKKCP (0.16 Baht)

LHPF (0.133 Baht) LHHOTEL (0.23752 Baht) BTSGIF (0.188 Baht) BIG (0.07 Baht)

21 XR TFD - XR (3.34 : 1 @ 2.00 Baht)

22 XD JAS (0.15 Baht)

IMPACT (0.17 Baht) XE CHG (0.012 Baht) NEP-W2 (1 : 1.078 @ 0.464 Baht) AAV (0.15 Baht)

23

24

25

XD TLOGIS (0.165 Baht)

XD LHK (0.14 Baht)

XD TSR (0.11 Baht)

TFUND (0.16 Baht) SR (0.06 Baht) MCS (0.44 Baht)

KAMART (0.07 Baht) PSI (0.10 Baht) ORI (1.5 : 1 )

MJLF (0.25 Baht) KPNPF (0.10 Baht) CTARAF (0.1155 Baht) AMATAR (0.20 Baht)

FUTUREPF (0.341 Baht)

ORI (0.0333 Baht)

XN

XM

EPG (0.10 Baht)

EARTH (0.05 Baht)

URBNPF (0.0369 Baht)

PF(23/12/2559 10:00)

BM (0.10 Baht)

SPI (0.10 Baht)

XM ACAP(27/12/2016 10:00)

BKI (3.00 Baht) XD

XM

URBNPF (0.1031 Baht)

XM

ORI (21/12/2016 14:00)

SPF (0.395 Baht)

SPRC (16/12/2016 09:30)

A (20/12/2016 11:00)

SEAOIL (19/01/2017 14:00)

CEN (21/12/2016 14:00)

SBPF (16/12/2016 10:00)

XW CEN - XW (2:1)

28

29

30

XD BJCHI (0.125 Baht) XM CWT(30/12/2016 14:00) CHUO(16/12/2016 10:00)

XR CHUO (1:0.413341 @ 0.60 Baht)

Remark ND - No dividend XD - Cash Dividend

XD (ST) - Stock Dividend XR - Rights for Common

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

XW - Rights for Warrant XT - Rights for Transferable Subscription Right

Calendar November 18, 2016

Stock Calendar Page 2

December 2016 Sunday

Monday

Tuesday

Wednesday

Thursday

Friday 1

5

6

Saturday 2

XR

XD

NDR - XW (2 : 1)

TNH (0.65 Baht)

7

8

9

XD CITY (0.08 Baht)

12

13

14

15

16

19

20

21

22

23

26

27

28

29

30

Remark ND - No dividend XD - Cash Dividend

XD (ST) - Stock Dividend XR - Rights for Common

KRUNGSRI SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED

XW - Rights for Warrant XT - Rights for Transferable Subscription Right

CG Rating 2015 Companies with CG Rating ADVANC

BAFS

BCP

BIGC

BTS

CK

CPN

DRT

DTAC

DTC

EASTW

EGCO

GRAMMY

HANA

HMPRO

INTUCH

IRPC

IVL

KBANK

KCE

KKP

KTB

LHBANK

LPN

MCOT

MINT

MONO

NKI

PHOL

PPS

PS

PSL

PTT

PTTEP

PTTGC

QTC

RATCH

ROBINS

SAMART

SAMTEL

SAT

SC

SCB

SCC

SE-ED

SIM

SNC

SPALI

THCOM

TISCO

TKT

TMB

TOP

VGI

WACOAL

AAV

ACAP

AGE

AHC

AKP

AMATA

ANAN

AOT

APCS

ARIP

ASIMAR

ASK

ASP

BAY

BBL

BDMS

BKI

BLA

BOL

BROOK

BWG

CENTEL

CFRESH

CHO

CIMBT

CM

BANPU CNT

COL

CPF

CPI

CSL

DCC

DELTA

DEMCO

ECF

EE

ERW

GBX

GC

GFPT

GLOBAL

GUNKUL

HOTPOT

HYDRO

ICC

ICHI

INET

IRC

KSL

KTC

LANNA

LH

LOXLEY

LRH

MACO

MBK

MC

MEGA

MFEC

NBC

NCH

NINE

NSI

NTV

OCC

OGC

OISHI

OTO

PAP

PDI

PE

PG

PJW

PM

PPP

PR

PRANDA

PREB

PT

PTG

Q-CON

QH

RS

S&J

SABINA

SAMCO

SCG

SEAFCO

SFP

SIAM

SINGER

SIS

SITHAI

SMK

SMPC

SMT

SNP TCAP

SPI

SSF

SSI

SSSC

SST

STA

STEC

SVI

SWC

SYMC

SYNTEC

TASCO

TBSP

TF

TGCI

THAI

THANA

THANI

THIP

THRE

THREL

TICON

TIP

TIPCO

TK

TKS

TMI

TMILL

TMT

TNDT

TNITY

TNL

TOG

TPC

TPCORP

TRC

TRU

TRUE

TSC

TSTE

TSTH

TTA

TTCL

TTW

TU

TVD

TVO

UAC

UT

UV

VNT

WAVE

WINNER

YUASA

ZMICO

2S

AEC

AEONTS

AF

AH

AIRA

AIT

AJ

AKR

AMANAH

AMARIN

AP

APCO

AQUA

AS

ASIA

AUCT

AYUD

BA

BEAUTY

BEC

BFIT

BH

BIG

BJC

BJCHI

BKD

BTNC

CBG

CGD

CHG

CHOW

CI

CITY

CKP

CNS

CPALL

CPL

CSC

CSP

CSS

CTW

DNA

EARTH

EASON

ECL

EFORL

ESSO

FE

FIRE

FOCUS

FORTH

FPI

FSMART

FSS

FVC

GCAP

GENCO

GL

GLAND

GLOW

GOLD

GYT

HTC

HTECH

IEC

IFEC

IFS

IHL

IRCP LALIN

ITD

JSP

JTS

JUBILE

KASET

KBS

KCAR

KGI

KKC

KTIS

KWC

KYE

L&E

LHK

LIT

LST

M

MAJOR

MAKRO

MATCH

MATI

MBKET

M-CHAI

MFC

MILL

MJD

MK

MODERN

MOONG

MPG

MSC

MTI

MTLS

NC

NOK

NUSA

NWR

NYT

OCEAN

PACE

PATO

PB

PCA

PCSGH

PDG

PF

PICO

PL

PLANB

PLAT

PPM

PRG

PRIN

PSTC

PTL

PYLON

QLT

RCI

RCL

RICHY

RML

RPC

S

SALEE

SAPPE

SAWAD

SCCC

SCN

SCP STANLY

SEAOIL

SIRI

SKR

SMG

SOLAR

SORKON

SPA

SPC

SPCG

SPPT

SPVI

SRICHA

SSC

STPI

SUC

SUSCO

SUTHA

SYNEX

TAE

TAKUNI

TCC

TCCC

TCJ

TEAM

TFD

TFI

TIC

TIW

TLUXE

TMC

TMD

TOPP

TPCH

TPIPL

TRT

TSE

TSR

TT

UMI

UP

UPF

UPOIC

UREKA

UWC

VIBHA

VIH

VPO

WHA

WIN

XO

Disclaimer The disclosure of the survey result of the Thai Institute of Directors Association ("IOD") regarding corporate governance is made pursuant to the policy of the Office of the Securities and Exchange Commission. The survey of the IOD is based on the information of a company listed on the Stock Exchange of Thailand and the Market for Alternative Investment disclosed to the public and able to be accessed by a general public investor. The result, therefore, is from the perspective of a third party. It is not an assessment of operation and is not based on inside information. The survey result is as of the date appearing in the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies. As a result, the survey result may be changed after that date or when there is any change to the relevant information. Nevertheless, Krungsri Securities Public Company Limited does not confirm, verify, or certify the accuracy and completeness of such survey result.

Anti-corruption Progress Indicator 2015 Level 5: Extended BCP

CPN

GYT

PE

PM

PPP

PT

PTT

AYUD DTC KCE PTTEP THREL

BAFS EASTW KGI SABINA TISCO

BANPU ECL KKP SCB TMB

BAY EGCO KTB SINGER TMD

BBL ERW LANNA SIS TNITY

PTTGC

SAT

SCC

THANI

TOP

BLA GCAP MBKET SNP TSTH

BTS HANA MFC SSF

CFRESH HTC MINT SSI

CIMBT IFEC MTI SSSC

Level 4: Certified ADVANC AMANAH CSL DCC IRPC IVL PPS PSL TCAP THCOM

ASP DRT KBANK PTG THRE

BKI FSS LHBANK SNC TOG

CNS INTUCH NKI SVI

Level 3B: Established by Commitment and Policy AAV CITY GL MANRIN PJW SAPPE SUTHA TOPP UV

AHC CK GOLD MATI PLANB SC T TPC VPO

AIT AKR CKP COLOR GPSC GRAMMY MODERN MSC PLE POLAR SCP SFP TAE TBSP TPCH TPIPL WAVE WINNER

ARROW CWT HYDRO NOBLE PRG SIM TCC TSR YUASA

ASK EARTH IRCP NOK PTL SLP TFD TT

BA EASON IT NPK Q-CON SMT TGCI TYCN

BDMS EPG JCT NUSA QTC SPA TGPRO UAC

BEC F&D KCM OISHI RCI SPORT THANA UBIS

BJCHI FANCY KWC OTO S11 SSC THIP UEC

CGH FIRE LH PAF SALEE SST TIW UMI

CHG FMT LIT PAP SAM STEC TK UP

CHOW FORTH LOXLEY PATO SAMART STPI TMW UPF

CIG GENCO MACO PF SAMTEL SUC TNDT UT

Level 3A: Established by declaration of intent ABC BWG DIMET ICC MAKRO PACE ROJNA SPI TMILL ZMICO

ACAP CEN DNA ICHI MC PCSGH RWI SRICHA TMT

AGE CENTEL DTAC INOX MCOT PDI SAMCO STANLY TNL

AH CHARAN EA INSURE MFEC PG SCCC SUPER TPCORP

ANAN CHO ECF IRC MJD PHOL SCG SYMC TSTE

AP CHOTI EE JAS MONO PLAT SEAOIL SYNEX TTCL

APCS CM EVER JTS MOONG PR SE-ED SYNTEC TU

APURE CNT FPI JUBILE NBC PRANDA SENA TASCO TVI

AS COL GBX KC NDR PREB SITHAI TCMC UOBKH

ASIA CPF GC KTC NINE PS SMK TFI UREKA

ASIAN CPI GFPT KYE NMG QLT SMPC THAI VGI

ASIMAR CPL GLOW LHK NSI RATCH SPALI TICON VNT

AF BRR FVC KCAR MPG QH SR TRUE WIN

AIRA BSBM GEL KKC MTLS ROCK SUSCO TSC XO

AKP BTNC GLOBAL KSL NCH ROH TAKUNI TSI

ALUCON CCP GUNKUL KTECH NCL RP TEAM TTW

AMARIN CI IEC L&E NNCL RPC TF TVD

AMATA CSC IFS LALIN NPP S&J TIC TVO

AOT CSR ILINK LTX OCC SGP TIP TVT

APCO CSS INET M OCEAN SIAM TIPCO U

BEAUTY EFORL J MALEE PB SKR TMC UKEM

BFIT EPCO JMT MBAX PCA SMG TMI UNIQ

AJ CPH GRAND MAX PRAKIT SIRI TCJ TTTM

AMC CSP GREEN M-CHAI PRECHA SMART TCOAT TWP

AQUA CTW HFT MDX PRIN SMM TH TWZ

ARIP DCON HTECH MIDA RAM SOLAR TKS UMS

AUCT DRACO IHL ML RICH SPG TNH UPA

BAT-3K DSGT ITD MPIC RS SPVI TNPC UPOIC

BIG DTCI JSP NC SANKO STA TPAC UTP

BJC E KDH NEP SAUCE STAR TPOLY UVAN

BOL EMC KTIS NWR SAWAD SVH TRC VARO

BIGC DELTA HMPRO LPN NTV RML SPC TKT WACOAL

BROOK DEMCO HOTPOT LRH OGC ROBINS SPCG TLUXE WHA

Level 2: Declared 2S BLAND FER KASET MILL PSTC SPACK TRT VNG

ABICO BROCK FNS KBS MK PYLON SPPT TRU WIIK

BH BKD ESTAR FE JUTHA K MBK MEGA PDG PRINC SMIT SORKON TPA TPP UWC VIBHA

Level 1: Committed AEONTS CGD GIFT MAJOR PL SF TC TTI WG

AFC CMR GLAND MATCH PPM SHANG TCCC TTL

CBG ESSO KTP OHTL SAWANG SVOA TRUBB VI

CCET FOCUS LEE PICO SCN SWC TSE VIH

CCN FSMART LST PK SEAFCO TAPAC TTA VTE

Disclaimer The disclosure of the Anti-Corruption Progress Indicators of a listed company on the Stock Exchange of Thailand, which is assessed by Thaipat Institute, is made in order to comply with the policy and sustainable development plan for the listed companies of the Office of the Securities and Exchange Commission. Thaipat Institute made this assessment based on the information received from the listed company, as stipulated in the form for the assessment of Anti-corruption which refers to the Annual Registration Statement (Form 56-1), Annual Report (Form 56-2), or other relevant documents or reports of such listed company . The assessment result is therefore made from the perspective of Thaipat Institute that is a third party. It is not an assessment of operation and is not based on any inside information. Since this assessment is only the assessment result as of the date appearing in the assessment result, it may be changed after that date or when there is any change to the relevant information. Nevertheless, Krungsri Securities Public Company Limited does not confirm, verify, or certify the accuracy and completeness of the assessment result." Reference Level 5: Extended – Extension of the anti-corruption policy to business partners in the supply chain, and disclosure of any current investigations, prosecutions or closed cases Level 4: Certified – Audit engagement by audit committee or auditors approved by the office of SEC, and receiving certification or assurance by independent external assurance providers (CAC etc.) Level 3: Established – Carrying out preventive measures, risk assessment, communication and training for all employees, including consistent monitoring and review processes Level 3A: Established by declaration of intent, Level 3B: Established by Commitment and Policy Level 2: Declared – Public declaration statement to participate in Thailand's private sector Collective Action Coalition Against Corruption (CAC) or equivalent initiatives Level 1: Committed – Organization’s statement or board's resolution to work against corruption and to be in compliance with all relevant laws

Krungsri Securities Public Company Limited Headquarters 898 Ploenchit Tower, 3rd Floor, Ploenchit Road, Lumpini Pathumwan, Bangkok 10330 Tel: 0-2659-7000 Fax: 0-2658-5699 Internet Trading: 0-2659-7777 Branches Emporium 662 Emporium Tower, Fl. 10, Sukhumvit 24 Road Klongton, Klongtoey, Bangkok 10110 Tel: 0-2695-4500 Fax: 0-2695-4599

Nakhon Pathom 67/1 Ratchadamnoen Road, Tambol Phra Pathom Jaedee, Amphur Muang, Nakhon Pathom 73000 Tel: 0-3427-5500-7 Fax: 0-3421-8989

Central Bangna 589/151 Central City Tower 1 Office, Fl. 27 Bangna-Trad Road, Bangna, Bangkok 10260 Tel: 0-2763-2000 Fax: 0-2399-1448

Suphanburi 249/171-172 Moo 5 Tambol Ta Rahad, Amphur Muang, Suphanburi, 72000 Tel: 0-3550-1234 Fax: 0-3552-2449

Rama II 111/917-919 Rama II Road, Smaedum, Bangkhuntien, Bangkok 10150 Tel: 0-2895-9575 Fax: 0-2895-9557

Nakhon Ratchasima 168 Chomphon Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang Nakhon Ratchasima, Nakhon Ratchasima 30000 Tel: 0-4425-1211-4 Fax: 0-4425-1215

Vibhavadi-rangsit Bank of Ayudhya Public Company Limited 123 Suntowers (B) Building, Vibhavadirangsit Road, Jompol, Jatujak, Bangkok 10900 Tel: 0-2273-8388 Fax: 0-2273-8399

Khon Kaen 114 Sri Chan Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang, Khon Kaen 40000 Tel: 0-4322-6120 Fax: 0-4322-6180

Chonburi 64/17 Sukhumvit Road, Tambol Bang Plasoi, Amphur Muang, Chonburi 20000 Tel: 0-3879-0430 Fax: 0-3879-0425

Chiang Mai 70 Chang Phuak Road, Tambol Sri Phum Amphur Muang, Chiang Mai 50200 Tel: 0-5321-9234 Fax: 0-5321-9247

Hat Yai Branch 90-92-94 Nipat U Tit Nueng Road,Tambol Hat Yai, Amphur Hat Yai, Songkhla 90110 Tel: 0-7422-1229 Fax: 0-7422-1411

Chiang Rai 231-232 Thamalai Road, Tambol Wiang, Amphur Muang, Chiang Rai 57000 Tel: 0-5371-6489 Fax: 0-5371-6490 Phitsanulok 275/1 Phichaisongkram Road, Tambol Nai Muang, Amphur Muang, Phitsanulok 65000 Tel: 0-5530-3360 Fax: 0-5530-2580 Central line:

Analyst Team

Sector Coverage

662-659-7000

E-mail

Naphat Chantaraserekul, Head of Research Kittisorn Pruitipat, CFA, FRM

Energy, Petrochemical, Strategy

ext. 5000

[email protected]

Construction Property, ICT,Materials Contractor

ext. 5019

[email protected]

Jesada Techahusdin, CFA

Banking, Consumer Finance, Insurance ext. 5004

[email protected]

Sunthorn Thongthip

Insurance Insurance Strategy Food, Transportation,

ext. 5009

[email protected]

Worrapong Tuntiwutthipong

Electronic, Automotive, Commerce

ext. 5016

[email protected]

Karun Intrachai

Media Renewable Energy

ext. 5010

[email protected]

Teerapol Udomvej

Healthcare, Tourism

ext. 5012

[email protected]

Artit Jansawang

Mid - Small cap, MAI

ext. 5005

[email protected]

Nalinee Praman, Assistant Analyst

Mid - Small cap, MAI

Apisak Limthumrongkul

Technical

ext. 5007

[email protected]

Kitti Pitakteerabandit, Assistant Analyst

Fax 662-658-5643

Definition of Ratings OUTPERFORM NEUTRAL UNDERPERFORM

- Stocks with an expected capital gain above 10% in the next 12 months for small-caps, above 5% for big-caps - Stocks with an expected capital gain between -10% and +10% in the next 12 months for small-caps, -5% to +5% for big-caps - Stocks with an expected capital gain below 10% in the next 12 months for small-caps, below 5% for big-caps

www.krungsrisecurities.com